【行业风险分析报告】国家发改委版2010年陶瓷行业风险分析报告

2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 1 北京世经未来投资咨询有限公司 摘 要 本报告所分析的 陶瓷制品制造 行业是指国民经济行业分类 (4754的陶瓷制品制造， 行业代码为 315。 按照国民经济分类标准，陶瓷制品制造业业包括卫生陶瓷制品制造、特种陶瓷制品制造、日用陶瓷制品制造、园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造等 4个子行业，见下表。 表 1 陶瓷制品制造行业子行业分类 行业及代码 子行业及代码 行业描述 315 陶瓷制品制造 3151 卫生陶瓷制品制造 指卫生和清洁盥洗用的陶瓷用具的生产。 3152 特种陶瓷制品制造 指专为工业、农业、实验室等领域的各种特定用途和要 求，采用特殊生产工艺制造陶瓷制品的生产活动。 3153 日用陶瓷制品制造 指以粘土、瓷石、长石、石英等为原料，经破碎、制泥、成型、烧炼等工艺制成，主要供日常生活用的各种瓷器、炻器、陶器等陶瓷制品的制造。 3159 园林 、 陈设艺术及其他陶瓷制品制造 指以石英、长石、瓷土等为原料，经制胎、施釉、装饰、烧成等工艺制成的，具有艺术造型或花纹、图案等，主要供陈设、观赏或装饰用的纯艺术欣赏陶瓷制品和以欣赏为主的陶瓷陈列品、实用品的制造，以及其他未列明的陶瓷制品的制造。 数据 来源：国家统计局 一、行业 发展 环境 2009年我国 全年国内产总值 335353亿元 。规模以上工业增加值逐季回升，整体比上年增长 11%。其中，一季度增长 二季度增长 三季度增长 四季度增长 18%，工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长。 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 2 北京世经未来投资咨询有限公司 006 2007 2008 2009工业增加值增速 %数据来源：国家统计局 图 1 2005国内工业增加值及其增长速度 二、行业供需分析及预测 （一）供给分析 国家统计局数据显示， 2009年 陶瓷行业累计完成工业总产值 同比增长 增长率 比 2008年 回落了 表 2 2005陶瓷制品制造行业工业总产值 单位：亿元， % 工业总产值 增长率 2005 2006 数据来源：国家统计局 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 3 北京世经未来投资咨询有限公司 6 6 2 . 9 27 1 2 . 9 28 7 2 . 8 71 0 8 5 . 5 41 2 4 1 . 3 32 4 . 2 22 7 . 1 23 3 . 8 92 5 . 3 21 7 . 602004006008001000120014002005 2006 亿元) 同比增长率( % )数据来源：国家统计局 图 2 2005陶瓷制品制造 行业工业总产值变化趋势 （二）需求分析 2005年以来，陶瓷行业销售收入逐年上升，增速在 2007年达到最高点， 之后总体呈现逐年放缓的趋势。 2009年 1陶瓷行业实现销售收入 比 2008年下降 瓷产品国内需求的增长幅度有限，因此出口形势仍未的到根本好转是增长下滑的主要原因。 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 4 北京世经未来投资咨询有限公司 表 3 2005陶瓷制品制造行业销售收入情况 单位：亿元， % 销售收入 增长率 2005 2006 数据来源：国家统计局 6 2 7 . 3 86 7 3 . 1 88 2 5 . 8 11 0 1 8 . 2 51 1 8 6 . 7 22 5 . 1 72 7 . 6 43 5 . 3 42 5 . 11 9 . 202004006008001000120014002005 2006 亿元) 同比增长率( % )数据来源：国家统计局 图 3 2005陶瓷制品制造行业销售收入变化趋势 （三）供需 平衡分析和 预测 从 2005品陶瓷的产销率可以看出， 2005持在 右上。 2008年的产销率有所降低，但也达到了 2009年 1，由于经济复苏出口增加，加上在国家的大规模经济刺激计划拉动下，陶瓷产品的产销率增长了 到历史高点 从较高的产销率可以看出，陶瓷产 品的供需较为平衡，尚未出现产能过剩的现象 。 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 5 北京世经未来投资咨询有限公司 数据来源：国家统计局 图 4 2005陶瓷制品制造行业成品陶瓷产销率变化趋势 由于节能环保政策的相继出台，已逐步淘汰一些落后生产线。因此，未来几年供给不会对市场产生压力。在需求方面，下游行业对陶瓷产品的需求对陶瓷行业的供需产生直接影响。国内方面，陶瓷下乡政策的推出会加大陶瓷在国内市场的需求 ； 外销方面，在全球经济逐渐复苏的环境下，陶瓷出口也会快速增加，预计 2010年对陶瓷的需求会有 25%左右的增长。 综合来看，预计 2010年我国陶瓷制品制造行业需求将继续扩大 ，比 2009年将有更快速的增长。 三、行业产业链发展情况分析及预测 数据来源：世经未来整理 图 5 陶瓷行业产业链简图 陶瓷 行业的上游行业是高岭土等原材料行业以及成品油行业。 2009年 1，高岭土行业供给较为充足，价格保持在低位运行。预计 2010年经济复苏，出口加速回暖，原材料会有 10%左右的涨幅。 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 6 北京世经未来投资咨询有限公司 陶瓷行业的下游行业是房地产行业。 2009年 1国完成房地产开发投资36232亿元，同比增长 增幅回落，比 1降低 从存量与销量的比较来看， 2010年房价上涨基本成定局， 而销量上看预计一线城市销量下降，二线城市销量平稳而三四线城市将略有上升，预计全年销量与 09年大致持平；而销售额受到结构的影响有可能略有下调。从供给的角度来看，土地购置、新开工均将呈上升趋势，但受政策影响增幅仍存在不确定，我们预计 15%幅。 1 5 7 5 9 . 31 9 3 8 2 . 4 62 5 2 7 9 . 6 53 0 5 7 9 . 8 23 6 2 3 1 . 7 11 9 . 82 1 . 83 0 . 22 0 . 91 6 . 105000100001500020000250003000035000400002005 2006 2007 2008 200905101520253035实际完成投资额( 亿元) 同比增长率( % )数据来源：国家统计局，世经未来整理 图 6 2005房地产开发投资情况 四、行业财务状况分析及预测 2009年 1，陶瓷行业的整体运行较好，在内需外销的拉动下，行业的生产经营逐渐好转，行业效益和发展速度增加。从具体指标来看， 2009年 1，陶 瓷行业的盈利能力提高；营运能力相对稳定；偿债能力增强；发展能力指标上升。 陶瓷行业在 2009年的发展处于行业的复苏期，行业的生产经营能力逐渐增强，行业的财务状况表现好转。从后期发展趋势看，在国家一系列的政策措施持续刺激下，以及全球经济的持续回暖，陶瓷行业将进一步复苏，预计陶瓷行业在 2010年的发展好于2009年，效益状况将改善。 五、区域及子行业发展情况分析及预测 我国陶瓷行业的资产主要集中于广东、山东、江西、河北、湖南、江苏、福建、河南和浙江等地；我国陶瓷行业销售收入排名前列的是广东、山东、江西、湖南、河 南、福建、江苏、河北、广西和浙江等地；利润较多的省市是山东 、 江西 、 广东、河南 、 湖南、福建、上海 、 江苏、浙江 等； 利润 集中度 水平高于资产和销售收入的集中度 。 具体的省市中，山东和江西的利润实现表现较好，利润都超过了 15亿元； 2009年 1，我国陶瓷行业逐渐扭亏，从亏损额的增长速度看，大部分省区市的亏损额都比去年减少。2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 7 北京世经未来投资咨询有限公司 亏损减少最快的省市分别是：江西、重庆、上海、福建、四川、河北等，亏损都呈 30%以上速度减少，陶瓷大省广东和山东的扭亏速度也在 15%左右。 卫生陶瓷行业在陶瓷行业中规模相对较大。 2009年 1，卫生陶瓷行业的资产增长率是 增长率比 2008年 1有轻微下降，由于企业数量仍然呈递增趋势，预计 2010年卫生陶瓷行业将加快扩张。 卫生陶瓷制品制造行业正逐渐回暖，各项指标显示卫生陶瓷行业规模和经营能力均得到增强。 2009年来，特种陶瓷的生产经营得到好转，盈利能力和发展能力逐渐增强，扭亏速度很快。日用陶瓷制品制造行业是陶瓷行业里的最大子行业，在整个行业中占有主要的地位。日用陶瓷行业的产品直接面对下游消费行业，市场需求的变化直接反映到行业的运行中。 2009年来，陶瓷市场增长较快，日用陶瓷行业 也得到了迅速的发展。 园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造 行业的行业规模较小。与陶瓷行业的其他子行业类似， 园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造 行业的生产经营情况较 2008年好转，盈利能力和发展能力均得到增强。从亏损情况看， 园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造 行业 2009年 1的亏损额减少了 60%，亏损额仅为 近几年最低点。 2010年，扩张政策的延续以及陶瓷下乡等政策的推出，还有全球经济回暖带动出口增加。预计在 2010年，陶瓷行业的发展将好于 2009年，生产经营情况得到进一步提高。 六、行业风险分析及 预测 宏观经济波动方面， 陶瓷制品制造 行业对宏观经济波动的反应比较敏感， 对外依赖程度高， 受国际经济环境和国内宏观经济波动的影响明显。 2010年全球经济逐步回暖，预计 陶瓷产品出口会稳步增加。 政策方面，节能减排政策的出台会使一批高耗能的生产线相继被淘汰， 作为传统行业的陶瓷产业尤其面临着 “高产量、高消耗、低效益”的困境，陶瓷出口到了微利甚至“亏损”边缘，行业发展面临严峻挑战 ，陶瓷 行业开始进入高 环保高成本 时代 技术方面，一些自主创新的新型陶瓷产品不断出现，但就整个陶瓷产业而言，拥有高技术陶瓷生产线的企业尚属少数， 装备落后，技术研发能力不足是陶瓷产业面临的整体问题。 供求方面，随着出口回暖，供求状况将有所缓解，陶瓷产品尚未出现产能过剩现象，预计 2010年仍将保持工序平衡状态。 总体而言， 2010年陶瓷行业经营状况将好于 2009年， 相关的风险会加快陶瓷行业的产业结构调整，陶瓷高成本时代的来临将使陶瓷产品逐渐从低端向中高端转变。 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 8 北京世经未来投资咨询有限公司 七、行业信贷建议 2010年，陶瓷行业的信贷总体原则是：关注中大型优势私营和外资陶瓷企业的信贷需求，选择具有产品结构优势的企业，关注具有资源优势的企业，支持高附加值产品和技改升级项目，谨慎对待投 资落后生产线的企业的信贷项目。 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 9 北京世经未来投资咨询有限公司 目 录 第一章 陶瓷制品制造行业基本情况 . 1 第一节 陶瓷制品制造行业的定义及分类 . 1 第二节 2009年陶瓷制品制造行业在国民经济中的地位 . 2 第二章 2009 年陶瓷制品制造行业发展环境分析 . 4 第一节 2009年宏观经济环境分析 . 4 一、宏观经济运行 . 4 二、金融运行 . 9 第二节 2009年陶瓷制品制造行业政策环境分析 . 12 一、重点政策汇总 . 12 二、重点政策及重大事件分析 . 12 三、政策未来发展趋势 . 13 第三节 2009年陶瓷制品制造行业社 会环境分析 . 15 一、行业发展社会环境概述 . 15 二、具体社会环境分析 . 16 第四节 2009年陶瓷制品制造行业技术环境分析 . 18 一、行业主要技术术语及简要解释 . 18 二、行业生产工艺技术 . 20 三、 2009年行业劳动生产率 . 22 四、行业技术未来发展趋势预测 . 23 第三章 2009 年陶瓷制品制造行业发展情况分析 . 25 第一节 2009年陶瓷制品制造行业规模分析 . 25 第二节 2009年陶瓷制品制造行业供给分析及预测 . 26 一、供给总量及速率分析 . 26 二、供给结构变化分析 . 28 三、 2010. 32 第三节 2009年陶瓷制品制造行业需求分析及预测 . 35 一、需求总量分析 . 35 二、需求结构变化分析 . 35 三、 2010. 37 第四节 2009年陶瓷制品制造行业市场分析 . 38 一、供需平衡分析及预测 . 38 二、价格变化分析及预测 . 39 第五节 2009年陶瓷制品制造行业投融资情况分析 . 40 一、行业资金渠道分析 . 40 二、固定资产投资分析 . 40 三、兼并重组情况分析 . 41 四、行业投资特点分析 . 43 第六节 2009年陶瓷制品制造行业运行主要特点 . 44 一、陶瓷行业资产总额维持在较快增长，行业规模持续扩张 . 44 二、陶瓷行业累计工业总产值同比增长，主要产品产量保持递增 . 44 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 10 北京世经未来投资咨询有限公司 三、主要产品产量逐月递增 . 44 四、陶瓷行业加快产业转移，产业升级初见成效 . 44 五、销售小幅下滑，但幅度不大 . 44 六、产销率达到历史高点 . 44 七、固定资产投资保持在高速增长 . 44 八、卫浴陶瓷兼并重组较多 . 45 第四章 行业竞争状况分析 . 46 第一节 2009年陶瓷制品制造行业集中度情况分析及预测 . 46 第二节 2009年陶瓷制品制造行业进入与退出壁垒分析 . 49 一、进入壁垒分析 . 49 二、退出壁垒分析 . 49 第三节 2009年陶瓷制品制造行业竞争结构分析 . 50 一、“波特五力”模型分析 . 50 二、行业当前竞争特点总结 . 52 第四节 2009年陶瓷制品制造行业生命周期分析 . 53 第五章 2009 年陶瓷制品制造行业全球市场及进出口情况分 析 . 55 第一节 2009年陶瓷制品制造行业全球市场情况分析 . 55 一、 2009年陶瓷行业的竞争格局 . 55 二、 2009年行陶瓷制品制造业主要国家生产情况分析 . 55 三、 2010年陶瓷制品制造行业全球市场发展趋势预测 . 57 四、 2009年陶瓷制品制造行业全球贸易政策分析 . 58 第二节 2009年陶瓷制品制造行业进口情况分析 . 59 一、进口数量及金额分析 . 59 二、 2009年陶瓷制品制造行业进口结构分析 . 60 三、 2009年进口特点分析 . 60 四、 2010年进口预测 . 61 第三节 2009年陶瓷制品制造行业出口情况分析 . 62 一、出口数量及金额分析 . 62 二、 2009年陶瓷制品制造行业出口结构分析 . 63 三、 2009年出口特点分析 . 64 四、 2010年出口预测 . 64 第六章 2009 年陶瓷制品制造行业产业链分析 . 65 第一节 陶瓷制品制造行业产业链介绍 . 65 第二节 2009年陶瓷制品制造行业上游产业分析 . 66 一、高岭土生产情况分析 . 66 二、高岭土需求情况分析 . 67 第三节 上游行业对陶瓷制品制造行业的影响分析 . 68 第四节 2009年陶瓷制品制造行业下游产业分析 . 69 一、房地产行业发展情况分析 . 69 二、房地产行业发展趋势 . 72 第五节 下游行业对陶瓷制品制造行业的影响分析 . 73 第七章 2009 年陶瓷制品制造行业财务状况分析 . 74 第一节 2009年陶瓷制品制造行业三费变化情况 . 74 第二节 2009年陶瓷制品制造 行业经营效益分析 . 76 2010年 陶瓷制品制造行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 11 北京世经未来投资咨询有限公司 一、行业盈利能力分析 . 76 二、行业营运能力分析 . 76 三、行业偿债能力分析 . 77 四、行业发展能力分析 . 77 第三节 2009年陶瓷制品制造行业财务状况总体评价 . 80 第八章 2009 年陶瓷制品制造行业区域发展情况分析 . 82 第一节 陶瓷制品制造行业区域分布总体分析及