项目评估与论证讲义(上).ppt

ShenJinSheng经济学博士硕士生导师中国海洋大学 项目论证与评估 上 第一章 1 1项目的概念1 按照世界银行的解释 项目是在规定的期限内 为完成一项开发目标而规划的投资 政策 机构以及各方面的综合体 2 我们认为 项目是既定的资源和要求的约束下 为实现某种目的而相互联系的一次性工作任务 2 项目具有的几个特性 首先是目的性 项目的开展一定是为了达到目的的 是为了某个目标而努力的过程 其次是约束性 项目是在指定资源和指定时间的范围内进行的 没有这些约束不能称之为项目 再次是临时性 项目是有生命周期的 一定会有一个明确的标识来表明项目的结束 最后当然就是人为性 既然将项目定义为一种工作任务 必然存在任务的指派人和被委托人 这里面就包含了人的因素 指派人与被委托人之间如何沟通协调 3 项目论证项目论证是指对拟实施项目在技术上是否可能 先进性 适用性和可行性 经济上是否有利 合理性和盈利性 实施上是否可行 可能性和风险性 以及建设上的必要性等所进行的综合分析和全面科学评价的技术经济研究活动 4 项目论证与评估 它是指在项目决策和实施活动过程中 所开展的一系列分析与评价活动 包括项目决策阶段对其必要性 技术可行性 经济合理性 环境可行性等方面进行的全面系统的分析与论证工作 在项目实施过程中对项目实施情况所进行的跟踪评估 在项目完成以后 对项目进行的后评估 1 2项目论证与评估的作用1 它是政府管理机构开展宏观经济管理的手段 实际上多数国家的政府部门都在使用项目论证与评估作为合理调整和优化投资结构和产业结构 保护社会环境和自然环境 协调企业经济效益和国民经济效益矛盾的手段 2 获得项目融资的凭证和依据 在很多情况下 项目投资的一定比例是融资得到的 而绝大多数金融机构在进行项目融资的时候都要求申请融资者提供相应的论证与评估文件 并且多数要有自己的工作人员对项目作进一步的论证与评估 不经过论证与评估的项目融资是不允许的 3 促进和提高项目管理的手段和方法 项目论证与评估所提供的各种信息和数据都是项目业主 投资人或实施者以及供应商开展项目管理的出发点 人们可以通过项目前评估去预见可能出现的情况与变化 通过项目跟踪评估去发现项目实施中的问题和变更 通过项目后评估去找出项目决策中的问题 以便指导以后的项目管理实践 4 项目决策的前提和保障 任何项目决策都离不开项目论证与评估所给出的各种信息和数据的支持 而项目论证与评估给出的备选方案和比较数据 不但能够为减少或避免项目决策失误提供保障 而且能够大大改善项目决策优化的结果 1 3项目生命周期与项目论证项目生命周期 是指一个项目从提出项目提案开始 经过立项和项目决策 1可行性阶段 然后到项目计划和设计 2阶段 进一步到开展项目开发和实施 3阶段 最终到项目完工和交付使用 4阶段 这样一个划分为一系列阶段的完整过程 在项目立项与决策阶段 属于项目前评估范畴 在项目计划设计及实施阶段属于跟踪评估范畴 在项目完工与交付属于项目后评估范畴 1 3 1项目生命周期的主要内容与特征项目生命周期的主要内容1 项目的时限 2 项目的阶段性 项目生命周期都涉及项目的定义与决策阶段 项目计划与设计阶段 项目组织和实施阶段 项目完工与交付使用阶段等划分 3 项目的任务性4 项目的成果 1 3 2项目论证与评估项目前评估是对项目所涉及的各种因素与条件所作的可行性分析和评价 项目跟踪评估是对项目实施方案和具体实施情况所作的评估 项目后评估是在项目完工交付阶段和项目投入运营一段时间以后对已完成的项目实际情况作出的评估 1 4项目决策和项目论证与评估1 4 1项目决策是指按照一定的程序 方法和标准 对项目规模 投资与收益 工期与质量 技术与运行条件 项目环境影响等方面做出的调查 研究 分析 判断和选择 1 4 2项目决策的内容和程序通常项目决策工作包括 1 调查研究收集资料 这是项目决策的基础性工作 2 确定项目目标或目标体系 3 确定项目产出物 包括实物性的项目产出物和非实物性产出物 4 拟定项目备选方案 以备方案 论证 评估和优选的有效性 5 分析和评估各备选方案的可行性 包括技术 经济 运行条件和环境影响等方面的可行性分析 6 选择项目备选方案做出项目决策 坚持满意原则 1 5 1项目前评估主要内容 1 组织发展战略评估包括使命 远景 宗旨和目标 2 项目的机遇研究 即项目上马的各种经济 社会 市场 技术等条件 3 项目的必要性研究 这是项目是否进一步展开的前提条件 4 项目的可行性研究 包括技术 经济成本与效益 运行可行性 社会影响等研究 5 项目备选方案的比较研究 以便为项目决策提供支持 1 5 2项目跟踪评估的主要内容在项目实施阶段 还需开展项目的跟踪评估 包括 1 项目实施情况的评估 以便于项目计划方案进行比较 2 项目环境变化的评估 分析项目实施过程中项目的各种环境条件的发展变化情况 并作出基本判断 3 项目未来发展的预测 给出项目环境变化后 项目未来可能的最终结果数据 4 项目必要性的跟踪评估 从而确认项目在新的情况下 是否仍有必要进行下去 5 项目可行性的跟踪评估 从而确认项目在新的情况下的可行性如何 1 5 3项目后评估项目后评估是在项目实施完毕并运营一段时间之后作出的项目评估 目的是总结经验教训和修订未来项目决策的指标和标准 1 5 4项目单项评估的内容项目单项评估包括经济评估 技术评估 环境影响评估 运行条件评估 项目风险评估 项目综合评估 1 项目经济评估是指对于项目各种经济特性的分析和评价 包括从企业财务和成本效益方面的评估和从国家和社会角度出发对项目的国民经济的成本效益进行的全面评估 2 项目的技术评估 其一是对于项目本身生产运营技术的可行性和先进性评估 其二是对于项目实施过程中所使用技术的可行性和先进性的评估 包括工艺 技术设备 人员和技术支持体系等四个基本要素 3 项目运行条件评估 是指在项目投入运营以后 所面临的各种运行环境和支持条件以及项目实施过程中的外部支持环境条件等 进行评估 如资源条件供应方面的人力 物力 财力资源评估等 项目产出物所面对的市场条件的评估 项目运行的宏观经济条件等评估 4 项目环境影响评估 是指对项目实施和运营给自然环境和社会环境所造成的各种影响的全面评估 其中自然环境包括生态 大气 水 海洋 土地 森林 草原等 社会环境包括对社会文化 文化遗迹 少数民族文化风俗等方面的影响 5 项目风险评估 是指对于项目的不确定性及其可能带来的损失的一种全面的评估 这也是项目评估的一个重要组成部分 包括盈亏分析 敏感性分析 概率分析和仿真模拟分析等方法 6 项目综合评估 是在上述五个方面的项目专项评估结果的基础上给出一个项目的综合评估结果 1 6项目论证与评估的对象和主体1 6 1项目论证与评估的主体主要有项目业主 项目实施者 资金供应者 政府主管部门 他们分别从项目的所有者 承包商 银行和国民经济管理者的角度分别对项目作出不同的论证和评估 1 6 2项目论证与评估的对象在项目立项阶段评估的对象就是项目本身 在项目可行性研究阶段的评估对象除了本身还有项目的各个备选方案 第2章项目全生命周期与项目评估程序 2 1项目全生命周期中的评估工作1 美国项目管理协会对项目生命周期的定义是 项目是分阶段完成的独特性的任务 一个组织在实施一个项目时会将项目划分成一系列的项目阶段 以便更好地管理和控制项目 更好地将组织的日常运作和项目管理结合在一起 项目的各个阶段就构成了一个项目的生命周期 2 项目全生命周期是指包括整个项目的建造 使用以及最终清理的全过程 在项目全生命周期的不同阶段 有完全不同的项目评估工作 其中 项目前评估是在具有很多假设前提条件下 使用预测数据对于项目的可行性和各个项目备选方案所作的可行性研究 项目跟踪评估是在相对比较确定的情况下 使用预测数据和实际数据针对项目实施情况做出的评估 项目后评估是在项目投入使用后 使用项目的实际数据和一定的预测数据对项目和项目前决策做出的评估 2 1 2世界银行和亚洲开发银行的项目全生命周期1 世界银行贷款项目的项目全生命周期 1 项目立项阶段 贷款项目必须符合借贷国和世界银行的利益和目标 由借贷国提出项目建议书 并得到双方支持的项目可列为世界银行的贷款计划 2 项目准备阶段 借款国在充分考虑项目的技术 经济 财务 社会和体制等方面的因素 提出多种项目方案 并选出最好方案提交世界银行 3 项目评估阶段 是在项目准备完成以后 世界银行对借款国提交的项目方案进行全面的评估 4 贷款谈判和执行董事会批准 在项目评估完成以后 借款国和世界银行就开始对项目贷款实施进度 项目采购的安排 利率和还款期的安排等进行谈判 在通过谈判形成贷款文件后 上报世界银行执行董事会 批准后双方即可签订贷款协议等具有法律意义的文件 5 项目的执行和监督 贷款项目批准后 借款方负责项目实施工作 但借款方必须按照协议文件实施 世界银行有权监督贷款项目的执行和采购工作 进行跟踪评估工作 6 项目后评估 在贷款项目完成后 世界银行贷款帐户即将关闭后 在建成项目运行一段时间后 世界银行将对其进行独立的项目后评估 包括专项评估和综合评估两类 目的是检验项目前评估和项目决策的正确性 吸取项目实施中的经验教训和修订世界银行的各项贷款政策 2 亚洲开发银行贷款项目生命周期 略 亚洲开发银行的贷款项目一般分为13个步骤 但主要包括以下内容 选项立项 项目可行性研究 实地考察与项目评估 贷款谈判与批准 项目实施与监控 项目后评估 2 2项目前评估2 2 1项目前评估指在项目前期决策阶段 从整个项目全局出发 根据国民经济和组织发展的需要对项目及其备选方案所进行的全面评估 从而辨别项目及其备选方案的可行和优劣 决定取舍 项目前评估的主要内容 一是组织发展战略和项目机会评估 它是项目前评估的第一项工作 二是项目必要性评估 它是关于一个组织是否有必要开展项目的评估 三是项目的可行性研究 它是对项目提案的经济 技术 运营与环境等方面的分析与评估 四是项目备选方案的比较研究 它是在项目可行的基础上所开展的关于项目备选方案比较选优的评估工作 2 2 2项目前评估的特性 1 预测性 因为这种项目评估的对象是未来实施和投入使用的项目 因此相关数据都是预测性的 2 系统性 项目前评估是对项目和项目备选方案的全面评估 包括技术 经济 政治法律 社会环境和运营环境等 涉及内容非常广泛 具有系统性特点 3 实践性 项目前评估的理论和方法都是来源于实践 和为项目决策实践服务的 这是项目前评估的实践性 4 科学性 项目前评估的科学性主要体现在使用科学的项目评估方法 选用真实的评估参数和按照科学的程序去开展项目前评估工作 同时遵守相关的国家法律和标准 2 2 3项目前评估的作用1 它是项目投资决策的保障 2 它是项目融资的必要条件 3 它是确保国家利益的一种手段 在项目前评估中有一部分重要的内容是从国民经济和社会的角度去评估一个项目的经济和社会成本效益 以及项目对社会环境和自然环境的影响 4 它是项目管理的出发点和重要依据 在项目前评估中 分析和确定项目经济技术指标和分析结果都是项目实施管理和项目运行管理的基础 同时 也是项目管理的出发点 2 2 5项目前评估的流程和方法 组织战略的制定 项目想法的提出 项目机会研究 项目提案或项目建议书的提出 项目初步可行性分析 项目批准立项 项目可替代备选方案的提出 项目详细可行性分析 项目详细可行性报告的审阅 项目可行性报告的批复与项目投资决策 2 3项目跟踪评估是在项目实施过程中对项目的实施和项目整体情况所作的评估 它是为项目实施过程中的各种项目决策提供支持和服务的 其主要内容是对项目实施情况的评估 对于项目环境变化的评估 对项目未来发展的预测 对项目必要性的再评估 对项目可行性的再评估 2 3 1项目跟踪评估的基本特性1 检测性 2 动态性 3 阶段性 4 控制性 5 集成性 2 3 3项目跟踪评估的作用1 它是项目实施工作的保障 2 它是项目变更的前提 3 它是项目绩效度量的手段 4 它是项目跟踪决策的依据 完成 2 3 4项目跟踪评估的基本原则1 对照计划原则 2 统计分析原则 3 内外结合原则 4 问题和对策评估并重的原则 2 3 5项目跟踪评估的流程流程 项目实施的统计数据 项目实施情况的评估 项目环境变化的数据 项目未来发展的预测数据 项目未来发展预测评估 项目变更方案的提出 项目变更方案的全面评估 变更后的新项目可行性评估 2 4项目后评估它是指对已经完成的项目的目的 执行过程 效益 作用和影响等进行的客观分析与评价 目的是总结经验教训 使得项目的决策者和管理者从中学到科学合理的项目管理和决策方法和理论 提高项目决策和管理的水平 2 4 1项目后评估的基本特性1 信息反馈 项目后评估是用项目实际发生的真实数据 验证项目前评估和项目决策的科学性和有效性以及决策的实际效果 2 事后评估 项目后评估使用项目实施完成或运行一段时间的实际数据 与项目前评估的指标进行比较评估 从而确认项目前评估的科学性和有效性 并确认项目决策的成功和失误的情况 3 为项目运营决策服务 项目后评估在一定程度上可以根据项目已经运营一段时间的实际情况 按照必要可行的原则对后续的项目运营工作提出必要的改进方案 4 事前防范 项目后评估大多是为了组织今后开展新项目的决策服务的 2 4 2项目后评估的作用1 它是总结项目经验教训的基本手段 2 它是提高组织项目决策水平的工具 3 它是实现项目可持续发展的需要 项目后评估不单单是对项目前评估做出的一种检验和评价 同时还必须对项目现状和未来发展做出相应的预测和提出能够保障项目可持续发展决策方案 4 它是减少项目负面影响工作的出发点 2 4 3项目后评估的原则1 前后对照原则 2 惩前毖后原则 3 独立评估的原则 项目后评估一般应该聘请独立的第三方完成 4 发现和解决问题并重的原则 第3章项目运行环境评估 不同的项目面临着不同的环境与条件 不同的环境条件会直接影响到项目的可行性 特别是项目所处的市场环境 项目所需资源的供应环境和项目所处的宏观经济与政治环境等直接决定了一个项目的成败 3 1项目运行环境评估3 1 1项目运行环境是指对项目必须依赖的环境因素所进行的评估 项目的运行环境包括内部环境和外部运行环境 内部运行环境是对项目运行组织的资源 组织制度和管理方法等方面的评估 外部运行环境评估主要是对项目所需资源的供应环境 项目销售的市场环境 项目产品的竞争环境 项目所处宏观经济与政治环境等 3 1 2项目运行环境的分类 1 按照项目运行环境层次的分为 宏观运行环境是指影响项目所处整个社会的宏观经济 商业情况 政治体制 财税制度 法律制度 文化与传统习俗等 中观运行环境主要是项目所属行业或专业的各种优势和劣势 包括行业发展条件 产业结构 技术水平 产业政策等方面 微观运行环境是指直接影响项目具体运行的各种条件和因素 这包括项目所需的资源供给条件 项目销售市场条件 项目产品或服务的竞争情况等要素 2 地域环境和产业环境 对项目运行的地域环境评估主要是针对项目所需的地区性基本环境影响因素的评估 主要研究项目影响项目的各个地域环境要素的优劣及其造成项目的可行性情况 对项目产业环境评估的是项目所属产业部门的生长和发展条件问题 涉及项目所属产业是初期 成熟 还是衰落 项目的相关产业之间的关系如何等 3 硬环境和软环境 硬环境是指与项目运行直接相关的物质条件与环境要素的总和 包括项目所需的基础设施 生活服务设施 经济区位条件等 软环境是指项目运行所处的社会 政治 法律 文化 观念 风俗 行政效率等诸多因素和条件 4 按照其他标准分为 政治环境 经济环境 技术环境 法律环境 社会环境 基础设施 资源环境和市场环境等 也分为确定性环境 不确定性环境 3 1 3项目运行环境评估的主要内容1 项目资源环境条件的评估 2 项目市场条件评估产品或服务的销售市场情况 市场容量 市场的细分情况 市场环境所到的各种影响因素进行评估 3 项目竞争环境条件评估 是指对项目未来的市场占有率情况 项目自身的竞争优势情况 项目现有的竞争者 潜在的市场进入者 可能的生产替代品等进行论证与评估 4 项目宏观环境条件评估 项目运行所处的宏观经济环境 政策环境 法律环境 社会文化环境和自然环境等方面进行全面的评估 5 项目运行环境的综合评估综合评估是指对上述各种项目运行环境条件评估的结果的全面集成和综合 从而给出项目运行环境一个整体的评价 3 2项目资源条件评估的内容包括自然资源条件 资金条件 原材料 燃料 动力供应条件 外部协作和配套条件等方面 3 2 1项目自然资源条件评估自然资源的有限性 自然资源分布的不均衡性 关于自然资源条件评估的主要内容 1 审查和分析项目所需资源是否具备 资源储量 运输条件等 2 分析评估项目所需资源的种类和性质 品位 开采价值 3 分析和评估项目所需资源的可供述数量 质量和服务年限 4 分析和评估资源的深加工程度5 分析和评估资源的稀缺程度6 分析和评估资源供应的分散性和不稳定性 3 2 2项目资金供应条件评估项目所需资金供应是否落实 筹资条件是否可行和有利 将直接关系到项目是否可行的重大问题 这种评估主要包括 1 分析评估项目的总投资是否落实 2 分析和评估项目所需资金的来源和渠道 3 分析项目的借贷资金使用条件 3 2 3项目原材料供应条件这种评估是指项目运行过程中所需要各种原材料 辅助材料 配套品的供应条件 这方面内容 1 分析和评估原材料品种 数量 规格能否满足项目的需要 2 分析和评估原材料的质量和性能能否适应生产工艺和项目产品设计功能的要求 3 分析和评估原材料的价格及其变动趋势 4 分析和评估原材料的运输方式与距离和运输费用5 分析和评估原材料的存储设施条件6 分析和评估原材料的国内和国外来源情况 3 2 4项目燃料动力供应条件评估1 燃料品种规格的需求量和可供量以及供应方式 2 水资源的供应条件3 电力资源的供应条件4 其他能源与动力的供应条件 自备设施 架设管网等 3 2 5项目运输和通信条件评估项目运输条件关系到所需物质及项目产品能否及时供应和投放市场 通信条件关系信息的获得和传递 3 2 6项目外部协作和配套条件评估零部件 半成品或其他协作的条件 1 分析前序协作配套条件 考察零部件 半成品或包装品的配套能力 交货期 技术力量等 2 分析后序协作配套条件 包括售后技术服务 销售服务及其它配套条件 3 2 7项目人力资源供应条件评估各种人力资源供应情况和条件进行全面评估 这既包括管理技术人员 也包括生产工人和辅助生产工人 1 分析人力资源供给情况 2 分析人力资源水平和培训条件 3 分析各种高级管理和技术人员的供给情况和条件 3 3项目市场需求环境条件的评估项目市场调查 市场预测 市场评价 1 项目产品的市场需求调查 消费者 2 项目产品的市场需求量调查 销售总量 3 项目产品的品种需求调查 多样性 4 项目产品的质量需求调查 用途 性能 功效等调查 5 项目产品的市场价格需求调查 6 项目产品市场细分调查 3 3 2项目产品的市场需求预测在项目产品需求调查的基础上 人们就可以对项目产品市场需求情况做出预测 其预测包括国内市场和国外市场预测两部分 国内需求预测是根据国民经济发展趋势和人均收入的增长变化及其它经济发展的参数来分析和预测 国外需求预测分析国际市场需求的基础上 结合国际市场变化趋势和项目产品的国际竞争力进行预测 3 4项目竞争环境评估3 4 1项目竞争环境评估对潜在竞争者进入威胁 现有企业间的竞争 买方侃价能力 供应方侃价能力 替代产品生产企业的威胁等五方面的分析 评估其中各因素对项目运行的影响和利弊情况 3 4 2项目环境条件评估的内容1 现有竞争对手间的竞争环境评估 一是现有竞争对手的识别 二是现有竞争对手间竞争的激烈程度的评估 如价格竞争 广告战等激烈程度 2 潜在进入者的竞争威胁评估 一是潜在竞争对手的识别 二是潜在竞争者进入威胁程度的评估 其大小取决于进入壁垒和现有同业者的反击 任何一种产品进入市场的壁垒有 规模经济 产品歧义 转换成本 政府限制等 3 替代产品的竞争威胁评估 内容一是识别替代品 二是分析和评估这种替代品的可能性和进程 如分析功能替代 价格替代 时间替代等内容评估 4 买方侃价能力的竞争威胁评估 买方对于项目产品造成的竞争威胁手段就是压低价格 要求更高的产品质量和更好的服务 买方侃价能力取决于 1 买方购买是大批量和集中进行的 2 市场上有大量的相同产品供应商 3 买方实际盈利水平低 4 买方对产品的需求不十分迫切 5 买方掌握了项目产品的市场供求信息 6 买方的谈判能力和技巧 5 供应方的侃价能力的竞争威胁评估项目运行中供应商可能通过提价或者降低供应产品与服务的质量等方法对项目业主施加压力 供方侃价能力 1 供方数量有限 或者集中程度越高侃价能力越强 2 供方具有某种优先权 3 业主非供方的主要客户 4 业主对供方产品的依赖程度较高 缺少选择 5 供方产品的进入壁垒较高 6 谈判技巧等 3 5项目宏观运行环境评估3 5 1项目经济环境评估1 对项目所在国家或地区的宏观经济情况的全面评估 这种评估主要是对国家或地区的总供求 经济发展和增长情况 国民就业和收入情况 投资消费和政府购买情况 进出口情况等 2 内容 1 国家和地方的总供给和总需求的平衡情况 供求失衡 2 国家或地方的经济发展与增长情况评估 3 国家就业和收入情况评估 国家或地方的储蓄和贷款情况评估 储蓄倾向 国家或地方的投资 消费和政府购买情况评估 国家或地区的进出口情况评估 项目宏观经济环境评估的方法 1 分项定量分析法 对收集到宏观经济总量和个量指标的具体数据分别对照标准数据 分析项目运行的有利或不利程度 综合评价分析法 将各个分项定量评价结果进行综合方法 3 5 2项目环境政策评估1 对项目运行政策环境支持体系的全面分析 从而确认项目所处的政策环境的好坏 2 项目政策环境评估的主要内容 1 国家和地方的财政政策 政府购买 转移支付 税收政策等 2 国家和地方的货币政策 法定存款准备率 公开市场业务 再贴现率等 3 国家和地方的产业政策 4 国家和地方的区域经济发展政策 一是区域经济发展的产业政策 制定的调节和控制区域产业结构和产业地域配置 二是区域发展的组织政策 促进区域经济一体化 三是区域发展的调控政策 协调地区间经济关系 从而建立区域经济新秩序所采取的方式和手段的总和 3 项目政策环境评估的基本方法1 打分法 对各种收集得到的国家或地方相关政策 根据它们对项目运行的有利和不利情况 进行打分 然后按照一定的权重 计算评估结果 2 排序法 对各种项目政策对项目运行的有利和不利情况 进行排序 得到项目相关国家政策环境条件的评估结果 3 核检表法 使用一种标准对收集到的各种相关国家或地方政策进行全面核检 根据优惠政策的多寡 最终得到对项目政策环境条件的评估结果 3 5 3项目法律环境评估1 对于与项目相关的各种法律 法规和司法行为所进行的