城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究

四川省哲学社会科学研究规划项目申 请 书一般项目项 目 类 别_经济学学 科 分 类_城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究基于四川省调研数据的实证分析课 题 名 称_阮小莉项 目 负 责 人_西南财经大学金融学院负责人所在单位_2011、7填 表 日 期_四川省哲学社会科学规划办公室2008 年 5 月修订重印学科分类登记号项目编号申请者的承诺：我承诺对填写本表各项内容的真实性负责，保证没有知识产权争议。如获准立项，我承诺以本表为有约束力的协议，遵守四川省哲学社会科学规划办公室的有关规定，按计划认真开展研究工作，取得预期研究成果。四川省哲学社会科学规划办公室有权使用本表所有数据和资料。申请者（签章）：年 月 日填 表 说 明一、本表用计算机或钢笔认真如实填写。若使用计算机填写，请用 OFFICE 套件中的 WORD 填写。二、本表封面上方 2 代码框申请人不填，其他栏目由申请人用中文填写，学科分类填写一级学科名称。三、本表申请书报送一式 4 份，其中 1 份原件，3 份复印件。原则上要求统一用 A3 纸双面印制、中缝装订，活页夹在申请书内。四、若有其他不明白的问题，请与四川省哲学社会科学规划办公室联系。四川省哲学社会科学规划办公室通讯地址：成都市大石西路科联街 19 号邮政编码：610071，电话：02882973516、82973517，电子信箱：一、数据表课题名称城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究基于四川省调研数据的实证分析主题词 消费信贷 影响因素 差异化项目类别 C A.重大委托项目 B. 重点项目 C. 一般项目 D、青年项目学科分类 经济学 研究类型 B A.基础研究 B.应用研究 C.综合研究 D.其他研究负责人姓名 阮小莉 性别 女 民族 汉 出生年月 1964 年 6 月行政职务 专业职务 副教授 研究专长 农村金融最后学历 研究生 最后学位 硕士 担任导师 硕士导师工作单位 西南财经大学金融学院 联系电话讯地址 成都市市(州) 温江 区（县） 柳台大道 街(路) 555 号电子信箱 邮政编码 611130姓名 性别 出生年月 专业职务 研究专长 学历 学位 工 作 单 位刘新云 男 1985、4 金融理论 在读研究 生 西财金融学院仲泽丹 女 1988、3 计量经济 在读研究 生 西财金融学院江阳 男 1990、6 计量经济 在读本科 生 西财人文学院江帆 女 1990、8 外文翻译 在读本科 生 西财公共管理学院陈潇 女 1989、7 外文翻译 在读本科 生 西财金融学院主要参加者第一推荐人姓名 专业职务 工作单位第二推荐人姓名 专 业 职 务 工 作 单 位预 期 成 果 B D A.专 著 B.论 文 D.研 究 报 告 字数 2000 千字 预计完成时间 2012 年 7 月二、课题设计论证课题名称：城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究基于四川省调研数据的实证分析1选题：本课题省内外研究现状述评，选题的意义。2内容：本课题研究的基本思路(包括视角、方法、途径、目的)，主要观点。3价值： 本课题创新之处，理论意义，应用价值。4课题负责人近年来前期相关成果，主要参考文献(限填 20 项 )。 （请分 4 部分逐项填写，限 3000 字内） 。1本课题省内外研究现状述评及选题意义1.1 省内外研究现状述评消费信贷主要是指商业银行、其他金融机构等贷款提供者向消费者发放的用于购买最终商品和服务的贷款。随着扩大内需战略的提出，消费信贷研究得到了经济学界的高度关注。目前的研究多集中在农村消费信贷和消费信贷的影响因素研究。边文霞（2002）通过三个模型得出以下结论：GDP对我国消费需求具有极大的拉动效应，中国现期应加大宣传鼓励消费的力度, 从而有助于消费信贷的发展；投资对消费需求的拉动作用较显著，消费的出口变化率和消费的出口弹性都非常大，出口对消费的拉动作用十分显著；收人变动对我国消费需求有极大的影响。蔡浩仪、徐忠（2005年）利用中国分省的消费信贷主要包括住房信贷、汽车贷款和助学贷款、居民储蓄率、中小企业贷款和其他相关资料，用实证分析的方法验证消费信贷与居民储蓄率和中小企业贷款之间的消长关系，探讨消费信贷对经济发展的作用, 并从信贷组合的角度, 提出最佳信贷组合的政策建议。朱信凯、刘刚（2009）研究的结论认为非正规金融是制度变迁的必然产物，是当前农户信贷消费的主渠道；非正规金融在缓解流动性约束、降低不确定性, 启动与扩大农户信贷消费方面具有当然优势。在放大、修正Beseley模型假说条件的基础上，得出了轮会在提高农户消费、减少购买耐用消费品的等待时间、缓解流动性约束, 进而提高农户的期望效用水平方面具有优势。段小红（2011）采用比较分析法从消费信贷总额、消费信贷品种、业务品种、短期和中长期消费信贷比重等方面分析了甘肃省消费信贷的现状，认为消费观念、消费者承受能力、社会保障制度、农村消费信贷等是影响消费信贷的主要因素, 提出了增加农民收入、改变消费观念、提高社会保障力度和开拓农村消费信贷等具体对策。国外研究消费信贷文献主要集中在早期。现有文献有关消费信贷的讨论主要集中在消费信贷对解除消费者信贷约束及消费增长的影响，如Cochrane（1991）认为消费信贷可以发挥消费保险的作用；Zeldes（1989）和Ludvigson（1999）发现预期的消费信贷增长与消费支出的增长之间呈正相关关系。还有一些文献讨论信用约束与经济增长之间的关系, De Gregorio（1996）指出信贷约束压抑了人力资本和物质资本的积累过程, 从而延缓了经济发展的进程。只有Pereira（2003）在研究了一个经济中企业信贷约束和消费者信贷约束同时存在的情况下信贷约束的解除对经济发展的影响, 并指出企业信贷约束的解除有利于经济增长, 而消费信贷约束的解除并不能起到同样的作用, 这是因为消费信贷的增长将资金从有效率的生产部门转移到了效率较低的消费部门。从四川省内看，消费信贷自1998年来经历了一个快速发展、规模不断扩大的过程，初步形成了以住房按揭贷款为主体，汽车消费贷款、综合消费贷款、教育助学贷款等多种贷款品种组成的贷款业务体系。个人消费信贷业务主要集中在省会成都市，个人住房贷款和汽车消费贷款在个人消费信贷中占据了绝对地位；汽车贷款占比大幅减少，住房装修、助学、大件耐用消费品等方面的贷款发展缓慢，数量较小。目前省内关于消费信贷的研究寥寥无几，而基于四川省内的城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究更是一个创新研究。1.2 选题研究意义扩大消费需求是扩大内需的战略重点，消费需求是国民经济发展的原动力。目前，国内消费需求不足已经成为妨碍我国经济持续快速发展的主要矛盾。全面清理制约消费增长的体制和政策障碍,强化消费需求的启动力度应当是政府宏观调控的首要任务。消费信贷作为金融创新的一种形式，一方面可以帮助消费者优化其跨期的储蓄和消费活动，提高消费者的个人福利；另一方面作为房地产、汽车和教育等产业的一种重要融资方式，可以加快产业的发展, 从而推动经济增长。消费与生产之间存在着一定的滞差，消费信贷的实施有助于增加即期消费，保持生产与消费的良性循环。积极开展消费信贷，通过消费信用支持需求扩张，可以达到启动消费品市场带动经济增长的目的。根据测算，居民消费对国民经济增长的贡献率，韩国为64.8，日本为66.4，美国为68，而中国该项指标约为50。在发达国家，信用消费占其整个消费的比重达30。按此计算，在中国可增加消费1300亿元左右，将带动消费增长约4.5个百分点，若消费对经济增长贡献率为50，则最终可拉动经济增长2.3个百分点。发展消费信贷也是构建市场储蓄向投资转化机制的重要措施。此外，发展消费信贷可以延伸贷币政策和信贷政策的作用范围，是调整银行资产负债结构的有力工具之一。货币、信贷政策都是在短缺经济中发挥促进生产作用的，而通过消费信贷可以使货币、信贷政策延伸到消费领域，建立消费主导型的经济增长方式。更进一步，通过政策作用范围的延呻，可以帮助银行调整资产负债结构，提高银行效率和效益。综上分析，在当前经济形势下，研究消费信贷具有重要的理论意义与现实意义。而通过实证分析对城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究，使我们能够量化到各类影响因素对消费信贷的影响程度。这将有利于政府有关部门因地制宜地采取措施，合理改善消费信贷的影响因素，以达到缩小城乡消费差距、提高居民总体消费水平的目的。2本课题研究的基本思路和主要观点2.1 基本思路基本思路：课题首先分析居民消费需求在经济发展中的重要性，再从金融的角度讨论扩大消费需求中消费信贷的重要性。由于城乡经济的二元性，导致城乡消费信贷存在很多差异，由此引出课题论述的主题。这些论述是课题研究的基点，是基础性的研究。其次，论述消费信贷的涵义与重要作用，在此基础上重点研究影响消费信贷的主要因素。虽然影响城乡消费信贷的因素种类大致相同，但是每个因素对消费信贷的影响程度因城市、乡村而异。通过调研数据实证分析，将主要影响因素的显著性进行量化研究。最后，实证结果中每个影响因素的显著性不同即为城乡消费信贷影响因素的差异，并根据实证结果提出建议和对策。2.2 研究的框架和视角本课题的研究框架如图2-1所示。在众多研究消费信贷的论文中，视角主要分为两种：一是以城市居民为视角，二是以农村居民为视角。而本课题同时以城市居民和乡村居民为视角，通过实证分析进行比较，研究两者影响因素的差异性。2.3 研究方法和途径： 对居民的消费信贷意识以及居民对消费信贷的需求进行实地调研。调研基于四川地区，包括农村居民和城镇居民，调查范围包括成都中心城区以及周边区县，以及四川各地市州（选取有代表性地方城乡） ，调查方式主要为走访、发放问卷、现场采访和个别交谈等。 在课题研究的过程中，适当采用德尔菲法，走访、咨询四川省金融机构（主要是财政局、税务局、商业银行、人民银行和银监会等机构）领导和工作人员、有关专家（主要在高校）和权威人士，征求他们的对城乡居民消费信贷影响因素差异性以及提高居民消费信贷水平的看法和建议。研究所用的 GDP 数据、收入水平数据和消费支出数据，我们将从相关金融机构获取。 规范分析的方法。对于消费需求、消费信贷的涵义以及消费信贷积极作用与意义主要采用规范分析的方法，因此，规范分析始终是本课题研究的基本方法之一。 定性分析与定量分析结合。在本课题着重讨论的五大影响因素中，对于金融机构方面的分析，虽然要搜集各类数据信息，但还是以定性分析为主；对于其他四大影响因素，我们基于已有数据资料和已调研的数据资料构建模型进行定量分析。本课题对重要的影响进行定量分析，其结果将更具说服力。定性分析与定量分析在本研究中将得到有机结合。消费信贷影响因素消费支出收入水平GDP水平增加种类和数量金融机构规模 金 融 服 务模型分析调 研Logit模型Probit模型消费信贷意识服务质量 信用卡数量 硬件设备机构数量及网点消费信贷涵义 消费信贷现状和特点消费信贷消费需求城乡消费信贷差异消费金融(金融角度分析消费)二元金融体制SPSS 软件主成分分析构建综合数量指标及模型数据调研乡村数据 城市数据城乡调研数据城乡消费信贷差异 (五因素对消费信贷的影响显著性差异)图 2-1 课题研究框架图金融机构 对于各个因素我们分别运用城市和乡村的数据比较分析，得出城乡消费信贷影响因素的差异，通过比较分析，提出改进对策。另外，还有其他的分析方法，例如模型分析法、归纳与演绎方法、局部分析与整体分析方法等恰当地运用于研究之中。本课题研究前期主要搜集国内外相关文献资料，包括学术专著、学术论文以及有关机构的相关资料。利用定性分析与定量分析相结合，以宏观经济学、微观经济学、财政货币政策理论以及消费理论为基础，结合计量经济手段和模型，利用金融学、消费经济学、福利经济学、计量经济学等相关学科的基本原理和基本方法，并有机结合起来，使课题研究力争做到全方位和多角度。本课题研究注重理论与实际的结合，使研究成果能最终应用于实践。相关的安排见表 2-1。表 2-1 该课题的研究途径和手段研究手段 说 明查阅国内外各类相关书籍查阅国内外各类论文资料收集上网查询走访咨询需要调研的机构:统计局、财政局、税务局、银监会、商 业银 行、人力资源与社会保障局、人民银 行等， 获取相关收入和消费指 标。实地调研调研地：成都中心城区、周边乡县 ；四川各地市州（选取有代表性的实地调研）随机抽取居民 1000 户，并 发出问卷问卷调查问卷主要内容：受教育程度、性 别、年 龄、婚姻状况、 户口状况、收入预期、家庭年收入、消费观念和负债倾向（是否会借钱、贷款消费）、有无银行借贷、工作（农或非农）、年家庭总消费支出、有无信用卡等小组讨论 课题组内部小组讨论每半个月召开一次2.4 研究的目的目前对于消费信贷影响因素的研究比较多，但是没有基于城乡视觉比较两者的差异性研究。我们通过比较研究，得出城乡消费信贷各影响因素显著性的差异并提出改进建议和对策，为有关部门因地制宜实施消费信贷措施提供参考依据。2.5 主要观点：(1) 消费信贷作为金融创新的一种形式，一方面可以帮助消费者优化其跨期消费者优化其跨期的储蓄和消费活动，提高消费者的个人福利；另一方面作为房地产、汽车和教育等产业的一种重要融资方式，可以加快产业的发展, 从而推动经济增长。(2) 目前我国个人消费信贷业务发展主要呈现三个方面的特点：一是增长速度快, 但在不同地区间发展不平衡；二是消费信贷对总体经济的贡献还很有限。三是消费信贷的结构较为集中，信贷品种较单一,不能满足消费者对消费信贷业务不同层次的需要。(3) 城乡居民消费信贷影响因素主要有：收入水平、GDP 水平、消费支出、金融机构情况、居民消费信贷意愿、消费环境以及消费文化等。 收入水平是影响居民消费信贷的最主要因素。收入水平主要考察人均收入，包括当期收入水平和预期收入水平。在确定性情况下，消费信贷需求主要取决于当期收入与预期收入的关系；如果考虑收入的不确定性，则对未来收入的预期以及收入的波动性都会对消费信贷需求产生影响。消费信贷的前提是要有收入持久增长的预期, 而目前我国城镇居民的收入主要来自工作的薪金。在当前住房制度、医疗制度、教育制度等社会保障制度不完善的情况下,预期收入不保证,影响消费信贷的进一步发展。 消费支出是影响居民消费信贷的最直接因素。在同等收入水平的前提下，消费支出水平较高的居民更倾向于通过消费信贷的方式增加消费。 GDP 水平能够反映当地经济的整体发展水平和整体消费水平。在同一地区，消费者对消费信贷具有明显的示范效应。 将影响消费信贷的主要因素（主要是数量型因素：人均收入、消费支出与 GDP）通过 SPSS 统计软件进行主成分回归分析。由于原始指标数据具有较强的相关性, 因此先采用主成分分析将彼此相关的原始数据综合成数量较少、彼此无关的新指标主成分, 再由主成分分析结果进行一元线性回归分析，并通过对相关矩阵的特征值及其贡献率表的分析该主成分的贡献率。 根据实地调研的城乡数据，会得到不同的主成分表达式。将城市主成分分析结果和乡村主成分分析结果分别对消费信贷进行一元线性回归，得出城乡居民消费信贷影响因素的差异值。 居民消费信贷意识对消费信贷发展有着重要的影响。本研究将居民接受消费信贷的意愿作为被解释变量，将影响居民接受消费信贷意愿的因素分为居民的个体特征，居民对消费信贷的态度，居民对消费信贷的知觉行为控制以及主观规范 4 组变量。其中，四组变量又细分成年龄、性别、户口状态、婚姻状态、受教育程度、家庭年收入、家庭年支出、收入预期等 19 个具体变量，采用 probit 模型和 logit 模型对调研所得城市和乡村的截面数据分别进行分析，得出城乡两地居民消费信贷意愿的具体差异。 金融机构的发展情况对消费信贷也有一定程度的影响。金融机构规模越大、网点越多，居民消费信贷水平就要高。此外，金融机构的服务质量越好，硬件设备（如 ATM 机）越完善越先进，居民消费信贷水平就越高。我们将从实地调研数据来分析城乡两地金融机构发展水平的具体差异。(4) 城乡居民消费信贷影响因素的差异化主要体现在：由人均收入、消费支出与 GDP 提炼出的综合指标在对消费信贷的影响显著性方面，因城市、乡村而呈现差异；经 probit 模型和 logit 模型分析，消费信贷意愿影响因素（主要是家庭人均收入、婚姻状况和学历）的显著性因地区（城城市和乡村）而异；对于金融机构的发展状况，城市和乡村存在很大差距。通过差异分析，找出导致差异的原因，并基于此提出改善的建议和对策。3.1 本课题的难点难点：第一，由于人均收入、消费支出与 GDP 三个主要因素具有很强的相关性，因而必须将三个指标进行主成分分析得出一个综合指标，可能对我们的研究造成一定程度的影响和偏差；第二，以往的研究基本上都是基于城市角度或者农村角度，且大部分是宏观层面的，缺乏数据与现有基础研究，要做到全面创新具有一定难度；第三，在分析金融机构这个影响因素的时候，很难将其与人均收入、消费支出与 GDP 这三个数量因素放在一起构建模型分析，因而只能以定性分析为主，很难进行量化分析。第四，居民消费信贷意识的分析既是我的一个创新，也是一个难点，从调研内容设计到实证分析都有一定难度。3.2 本课题的创新之处 研究方法的创新：以往对于消费信贷的研究以宏观的、定性研究为主，数据图表资料很少；而在我们的研究中，定性方法只是其中之一，定量分析、模型分析是要突出和强调的重点。通过定性分析、定量分析、调研、规范分析和模型分析，力求将所研究做到准确而具体，不泛泛而谈。 研究角度的创新：以往对于消费信贷研究的视角或者是基于城市视角或者是基于农村视角，都是单一的；本课题的同时基于城市和乡村两个视角，通过比较分析的方法，更能发现两个地区消费信贷状况的差异，可以因地制宜地采取相关策略。 关于影响因素方面的创新一：提出金融机构的发展状况作为其中重要影响因素之一，通过调研找出城乡在金融机构规模、网点、服务和设施等方面的具体差异，具有重要的现实意义。 关于影响因素方面的创新二：消费信贷意愿的研究是我们的特色和创新。我们选取的四川地区为调研地，发放调查问卷，采集数据样本具有普遍性。通过数据资料利用 probit 模型和 logit 模型进行实证分析，输入城乡数据，可以分别得出影响消费信贷意愿的显著性因素，找出城乡差异并提出强化影响因素的建议。3.3 本课题的理论意义对消费需求和消费信贷的研究，一直以来都是经济学者关注的焦点。消费信贷信贷在促进经济发展和居民消费方面扮演着不可或缺的角色。消费信贷既可以形成新的物资流, 促进产业结构的升级；又有利于改善银行的资产结构、提高资本运作效率；还可以可以增加人们的现期消费，平滑其生命周期内的消费水平，提高消费质量，增强人们的整体消费力，促进人的全面发展。城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究是基于消费信贷基础上的，既是对消费信贷理论的补充和延伸，也是对消费信贷研究的创新。通过比较分析和差异化研究，找出城乡消费信贷影响因素的差异性，对于补充和完善农村消费信贷理论和城市消费信贷理论都具有重要的意义。3.4 本课题的应用价值在当前经济增长方式转向扩大内需的大背景下, 无论是把城市消费市场再扩大，还是将潜在的巨大的农村消费市场开发出来，都具有十分重要的现实意义。消费信贷对于扩大居民消费起着不可替代的作用，而且消费信贷一项可控的、灵活的措施。本课题通过城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究，可以找出城乡存在的差异性以及城乡差距。差异化的研究一方面可以看出农村消费信贷的不足以及对比城市消费信贷的差距，找出影响农村消费信贷的关键影响因素，以此制定相关的政策措施, 积极推动农民消费信贷需求的增长；另一方面，城市消费信贷需求也存在不足，通过城乡比较找出主要的共同影响因素，为城乡经济协调发展、统一制定城乡经济政策具有重要的参考价值。因而城乡居民消费信贷影响因素的差异化研究在改善农村经济金融环境和满足农村居民消费信贷需求，进一步提高城市居民消费信贷水平，以及提高城市居民和农民居民生活质量方面具有重要的应用价值。4前期相关研究成果和主要参考文献。课题负责人前期相关研究成果：1、构建扩大居民消费需求长效机制的金融对策研究（课题、主持）2011 年 6 月年四川省居民消费研究会2、土地产权制度创新与土地金融：城市与农村的差异化研究（课题、主持） 2010 年四川省金融学会重大招标课题3、新型农村金融机构可持续发展研究 （课题、主持） 西南财经大学 2009 年4、新农村建设中的农村金融服务体系创新研究（课题、主研） 教育部人文社会科学重点研究基地重大项目 2007 年5、农村金融组织体系的完善与创新研究 （课题、主持） 西南财经大学 2006 年 注：本栏可加页。6、新型农村金融机构可持续发展探讨 （论文） 改革与战略 2011、47、农村土地的金融制度创新及其角色担当 （论文） 改革 2011、28、我国农村资金融量问题分析（论文） 农村经济 2007.39、财政、金融配合力促县域经济协调发展（论文） 西南金融，2006、210、深化农村信用社体制改革的六个问题 （论文） 西南金融，2005、511、农村信用社产权制度改革探讨（论文） 金融理论与教学