荣腾五矿信托基金路演材料.ppt

1、五矿信托-荣腾置业商业投资基金计划,2,一、信托计划简介,1,1、推介摘要,1,抵押价值风险可控 生产经营风险可控 财务风险可控 法律风险基本可控 操作风险 政策风险与市场风险,上海荣腾置业有限公司 作为本信托的抵押担保 人，马建军作为自然人 承担连带责任保证。,连带责任保障,履约能力保障,2、风险控制,3、交易结构图,1,二、投资亮点-安全性,抵押过户,资产价值,根据北京仁达房地产评估有限公司出具的评估报告,抵押标的物评估价值不低于11.33亿元 。,交易保障,项目地理位置优越，区域优势明显，未来的开发风险较低而且收益前景较好。三、四期销售及一二期出租可于信托期内实现收入约6.54亿元，完全

2、涵盖信托本金及收益。,项目房产做抵押；公司40%股权质押及60%股权转让,上海荣腾置业有限公司于2003年5月27日成立。公司企业法人营业执照注册号310227000918145。公司注册资本1,200万元，实收资本1,200万元，法人代表：褚一帆。主要经营范围为：房地产开发经营，物业管理，室内装潢服务，绿化养护。目前正在持续经营中。 据验资报告所示，上海荣腾置业有限公司2003年成立时由褚威荣（占60%）与褚一帆（占40%）出资800万元组建。后于2005年11月30日货币增资400万元，股权结构不变。2009年股权结构发生调整：调整后注册资本仍为1200万元。股权比例为：褚一帆、褚湘兰及褚

3、雯丽各持股30%，谢云云持股10%。 目前，上海荣腾置业有限公司法人代表为褚一帆，总经理马建军为公司总经理及公司实际控制人。,三、受让义务人 - 荣腾置业,四、荣腾置业还款来源分析,1,根据上海荣腾置业有限公司所营项目进展及销售计划，公司有以下可售物业项目作为公司自有可支配资金，用作还款来源： 项目三期住宅：8000万元； 项目三期商业用房：18000万元； 项目四期住宅：32400万元。 以上3项预计可实现合计58400万元的现金流入。由于项目三期均为现房，基本无大额资金流出项。四期项目预估销售价格已考虑刨除开发建设成本费用，因此以上项目基本涵盖了信托计划期内荣腾置业的现金流情况。另外，公司

4、将加大对外招商力度，项目一、二期商铺于2011年第二季度可实现租赁收入，预计该部分可实现每年3500万元，进一步增加了公司现金流入金额，增强了企业还款实力。如上述资金不足以偿还到期债务，荣腾置业承诺还可销售部分一、二期项目商铺，以保证还款资金充足。根据与荣腾置业管理层沟通，荣丰广场一期销售剩余部分可即时销售变现，根据预评估结果，一期销售可实现回笼资金约5.8亿元。我部将于信托计划到期前6月审查荣腾置业还款资金情况，如届时资金不足以偿还到期信托本金及收益，我部将督办其一、二期项目商铺销售，以保证还款资金。,五、项目标的介绍,由荣腾置业开发的荣丰生活广场，本项目的建设位于上海市松江区，北面乐都西路

5、、西至仓汇路 、东临玉树路、南至仓丰路。 本项目规划总占地约6万平方米 ，总建筑面积逾19万平方米，总体规划遵循复合型社区理念 ，近7万平方米的高尚住宅（A区，即3期），9万平方米的精品商业（B区，即1、2期）， 及3万平方米的高端商住（C区，即4期），三大功能相辅相成，构建综合性大型现代街区，可充分发挥该区位的土地利用价值。 一、二期（B区）由7栋三至六层的建筑单体组成，地上建筑面积78,181.63平方米（商业部分面积70,126.93平方米） 目前该项目一、二、三期已全部完工，实际建筑总面积：地上136373平方米 ，地下23750平方米。四期计划建设住宅，占地面积为16.5亩，可规划建设地上为25869平方米，地下4500平方米，目前已取得建设用地许可证及土地使用证，工程规划许可证及施工许可证预计于10月前取得，预计可于2011年10月动工， 2012年5月竣工并达到预售状态。4期项目计划投入资金约2000万元，其余由建筑施工企业垫资支付。,