增资扩股说明书.ppt

1、湖南嘉丰建材有限公司增资扩股说明书,目录,一、投资综述 二、公司概述 三、项目概述 四、项目优势 五、财务状况与盈利预测 六、融资方案 七、公司治理 八、投资者条款,第一部分,投资综述,投资综述,行业概述：硬石膏所制硫酸由于石膏本身不含任何有害元素，其品质远远高于工业尾气硫酸，可广泛应用于对硫酸品质有严格要求的食品和医药行业，一般价格在2000元/吨以上，是一种高附加值产品。 湖南嘉丰建材有限公司依托湖南湘福新型建材有限公司提供的专利技术和石膏矿资源（湘福建材公司拥有3.9亿吨储量、两座年开采能力50万吨的石膏矿）实施硬石膏制硫酸联产水泥项目，该项目主要原材料为湘福建材公司的硬石膏矿和石门电厂

2、废料粉煤灰，在资源循环利用和低碳环保方面居于国内领先地位。 广阔的市场前景：世界经济复苏和通货膨胀，将使硫酸价格在相当长时间维持在一个比较高的价位。常德市每年对硫酸的需求量大约在40万吨左右，全部需要从外地购进，本地生产为空白。P.F425特种硅酸盐水泥，目前常德市场价格在410元/吨左右。常德城市建设正处于高速发展阶段，对高标号特种水泥的需求量非常大，本地产量无法满足市场的需求，15万吨水泥产量全部可以在常德市场消化。,投资分析概要,原材料准入门槛：湘福建材公司拥有长江以南最大和品位最高的石膏矿资源，嘉丰建材公司通过与湘福建材公司签订硬石膏独家供应协议，确保了稳定的原材料供应渠道。 技术成熟

3、：项目所使用技术已由湘福建材公司申请并获批国家发明专利，该技术已在重庆投入使用，主要设备和工艺都已经比较成熟。,投资综述,公司具有较高的投资价值，主要理由如下： 理想的私募融资目标 公司是国内市场细分领域的领先企业，拥有强大的资源和产品优势，可帮助投资人分享公司高速成长的利益。 绝佳的私募融资时机 目前公司正处于大量投入阶段，项目一切进展顺利，公司暂时存在资金瓶颈，使得公司目前相对的估值较低。 显著的重整价值 如果通过增资扩股方式参股公司，投资方资金进入后可以显著改善公司的资本和财务结构，降低公司的负债率和目前依赖股东借款的现状，进一步增强公司的融资能力，使公司进入更健康的发展轨道。并使公司的

4、债务负担减轻，显著降低其财务费用，增加公司盈利。,投资价值,本次融资为私募方式的股权融资，融资对象包括： 不谋求控股地位的境内战略投资人 公司估值与定价 2012年，嘉丰建材公司预计实现销售收入14650万元，税后净利润5165万元。 按照2012年嘉丰建材预期净利润5165万元的2倍市盈率，给予公司募资后估值为1亿元。 融资额度及股权占比 此次增资扩股拟增加1200万股，每股定价2.5元，融资3000万元，引进3家投资者，每家1000万元。融资完成后每家投资者所占股权为10%，大股东股权稀释为61.18%。 募集资金投向 本次募集的资金拟用于设备采购和准备部分流动资金。,投资综述,融资方案,

5、第二部分,公司概述,历史沿革： 1994年：湖南嘉丰建材有限公司成立，公司位于临澧县合口镇黄陵村，主要产品是普通硅酸盐水泥，生产工艺是湿法旋窑。 2008年：根据国家产业政策，嘉丰建材生产水泥具有高耗能、高污染、生产工艺落后等特点，属于关停并转类型。公司破产，由湖南湘福投资发展公司收购。 2009年：嘉丰建材依托湖南湘福新型建材有限公司提供的技术和原材料对公司现有水泥生产设备进行技术改造，实施硬石膏制硫酸联产水泥项目。,资本与股权结构： 公司注册资本2800万元，法定代表人刘四海。,第三部分,项目概述,嘉丰建材硬石膏制硫酸联产水泥项目，依托湖南湘福新型建材公司硬石膏制硫酸技术副产水泥发明专利和

6、石膏矿资源(湘福建材公司拥有两座3.9亿吨储量、年开采能力50万吨的石膏矿)。 项目建设周期 项目经湖南省发改委立项批准，从2009年底开始建设，预计将于2011年5月底投产。 项目投入 项目已累计投入近1.2亿元。 项目产能 项目一期年产10万吨98%硫酸，15万吨P.F425特种硅酸盐水泥。 注：项目一期设计产能虽然只有10万吨98%硫酸，15万吨P.F425特种硅酸盐水泥，但在制硫系统前端工艺（如破碎、均化）已达到年产30万吨98%硫酸，60万吨P.F425特种硅酸盐水泥能力，如需扩大产能只需增加后期生产规模即可。,项目特点 项目属于低碳环保循环经济利用项目，目前已获得国家发改委气候变化

7、司批准，向德国RWE集团以每吨不低于8.5欧元转让总量不超过11万吨二氧化碳排放量。 注：政府对节能低碳项目每消耗1吨煤炭补贴300元,第三部分,项目优势,资源优势 嘉丰建材通过与湘福建材签订独家供应合同的方式保障了生产所需原材料硬石膏的供应。 技术优势 项目所使用技术已由湘福建材申请并获得国家发明专利，该技术在国内居于领先地位，且生产主要设备和工艺都已经相当成熟，并已在重庆使用。 成本优势 由于原材料成本降低和生产工艺的优化，使硫酸每吨生产成本降低30%以上，硫酸吨成本控制在206元左右，水泥吨成本控制在190元左右。,低碳环保优势 项目已获得国家发改委气候变化司批准，向德国RWE集团以每吨

8、不低于8.5欧元转让总量不超过11万吨二氧化碳排放量。另外，项目水泥生产原材料是石门电厂废料粉煤灰，有利于资源的循环利用和环保。 产品优势 硬石膏所制硫酸由于石膏本身不含任何有害元素，其品质远远高于工业尾气硫酸，可广泛应用于对硫酸品质具有高要求的食品和医药行业，一般价格在2000元/吨以上，是一种高附加值产品。,第五部分,财务状况与盈利预测,财务状况 单位：万元,注：资产主要包括土地、厂房和设备（其中土地200亩，所有厂房资产设备均按账面价值，未进行评估,如评估则增加6000万以上）；负债主要为大股东借款。,融资后盈利预测 公司盈利预测表（单位：万元）,注： 2011年嘉丰建材可获得循环经济补

9、贴1000万元，每年可通过碳排放交易获得500万，政府煤炭补贴每吨300元，上述盈利预测均不包括此部分。,预测前提：项目一期年生产10万吨98%硫酸，15万吨P.F425硅酸盐水泥，2011年5月份投产；项目二期2013年3月底投产，年产30万吨98%硫酸，30万吨P.F425硅酸盐水泥，目前98%硫酸市场价850元/吨，P.F425硅酸盐水泥市场价410元/吨,第六部分,融资方案,公司估值与定价 2012年，嘉丰建材公司预计实现销售收入14650万元，税后净利润5165万元。 按照2012年嘉丰建材预期净利润5165万元的2倍市盈率，给予公司募资后估值为1亿元。 融资额度 嘉丰建材此次增资扩股拟增加1200万股，每股定价2.5元，融资3000万元，引进3家投资者，每家1000万元。资金主要用于设备采购和补充流动资金。,募资后股东结构,第七部分,公司治理,组织结构 此次增资扩股完成后，嘉丰建材公司将设立董事会，不定期召开董事会会议。 每年召开不少于两次股东大会，股东大会为公司最高权力机构。 董事席位 公司共设7名董事，投资方各委派1名董事进入公司董事会，原股东委派4名董事。,第八部分,投资者条款,投资者条款 退出条款 大股东承诺