资产评估学-第三章机器设备评估

1、1,资产评估学第三章 机器设备评估,第一节 机器设备评估概述 第二节 成本法在机器设备评估中的应用 第三节 市场法在机器设备评估中的应用,2,第一节 机器设备评估概述,一、机器设备的定义 二、机器设备的分类 三、机器设备的经济管理 四、机器设备评估的目的和价值类型 五、机器设备评估的基本程序 六、机器设备评估方法的选择,3,一、机器设备的定义,在自然科学领域，机器设备是指利用机械原理制造的装置，是将机械能或非机械能转换成便于人们利用的机械能，以及将机械能转换为某种非机械能，或者利用机械能来做一定工作的装备或器具。 机械为机器和机构的泛称，各种机械的共同特征是： （1）由零件和部件组成； （2）

2、零件、部件之间有确定的相对运动和力的传递； （3）有机械能的转换或机械能的利用。,4,一、机器设备的定义,资产评估中所指的机器设备是广义的，简单的机械装置或器械，其零部件之间没有相对运动，也没有机械能的转换和利用，如压力容器、反应塔等，但由于他们是通过机械加工而制成的产品，也被认为属于机械范畴。还包括人们根据声、光、电技术制造的电器设备、电子设备、仪器仪表等。 此外评估中所指的机器设备除单台设备外,还包括为了实现特定功能由若干独立设备组成的设备组合。,5,一、机器设备的定义,资产评估执业准则机器设备中的定义是：本准则所称机器设备是指人类利用机械原理以及其他科学原理制造的、特定主体拥有或控制的有

3、形资产，包括机器、仪器、器械、装置，附属的特殊建筑物等。 国际评估准则2017中对机器设备的有关定义如下： 机器设备是有形资产，通常被一个企业持有并用来制造/生产、提供产品或服务、或对外租赁，或用于管理目的并预期可使用一段时间。,6,二、机器设备的分类,机器设备种类繁多，分类方法复杂。出于设计、制造、使用、管理等不同需要，有不同的分类标准和方法，可以说是所有类型的资产中种类最多的一种。如： 按工作原理可以分为热力机械、流体机械、蒸汽动力机械、往复机械等； 按服务行业可以分为冶金机械、矿山机械、纺织机械、化工机械、农业机械、发电机械等； 按功能又可分为起重机械、运输机械、动力机械、粉碎机械等。

4、这些分类是相互交叉、相互重叠，例如电站锅炉，按服务行业分类属于发电机械，按工作原理属于蒸汽动力机械、按功能又属于动力机械。 固定资产管理中和会计核算中使用的分类方法经常在评估实践中使用。,7,1.按固定资产分类标准分类,机器设备在企业中一般是作为固定资产使用和管理。 国家质量监督检验检疫总局和国家标准化委员会在2011年1月10日发布了固定资产分类标准与代码国家标准（gb/t14885-2010），规定了我国现行机器设备分类的国家标准。按照这个标准，机器设备可分为：（1）通用设备；（2）专用设备二大门类。 该分类标准将固定资产分为6大门类，另外4个门类是土地、房屋及构筑物；文物及陈列品；图书、

5、档案；家具、用具、装具及动植物。 门类再分3个层次，大类、中类、小类。,8,2.按会计核算中的分类,现行企业会计核算按固定资产的使用特性，将机器设备分为六类： （1）生产用机器设备，指直接为生产经营服务的机器设备，包括生产工艺设备、辅助生产设备、动力能源设备等； （2）非生产用机器设备，是指在企业所属的福利部门、教育部门等非生产部门使用的设备； （3）租出机器设备，出租给其他单位使用的机器设备； （4）未使用机器设备，指企业尚未投入使用的新设备、库存的正常周转用设备、正在修理改造尚未投入使用的机器设备等； （5）不需用机器设备，是指已不适合本单位使用，待处理的机器设备； （6）融资租入机器设备

6、，企业以融资租赁方式租入使用的机器设备。,9,3.按机器设备的组合形式分类,机器设备在使用中通常将不同功能的设备进行分配组合，以完成某种生产工艺活动。按组合形式，可以分为： （1）单台机器设备（独立设备），以独立形态存在、可以单独发挥作用或以单台的形式销售的机器设备。如一台车床； （2）机器设备组合，是指为了实现特定功能，由若干机器设备组成的整体，如机组（组合机床、发电机组）；如成套设备，由若干不同设备按生产工艺过程，依次排序联结，形成一个完成全部或部分主要生产过程的机器体系，如各种生产线。 机器设备组合的价值不必然等于单台机器设备价值的简单相加。,10,4.按企业中机器设备的来源,在企业中按

7、机器设备的来源划分，通常可分为自制设备、外购设备和股东投入三种类型。 自制设备又可以分为自制标准设备和自制非标准设备。 外购设备又可分为外购国产设备和外购进口设备。 股东投入可以是股东外购的，也可以是股东自制的。股东投入也可视同企业外购。,11,三、机器设备的经济管理,（一）机器设备的磨损与补偿 1.机器设备的磨损 机器设备在使用或闲置过程中，由于物理或技术进步的原因会逐渐发生磨损而降低价值，机器设备的磨损分为有形磨损和无形磨损两种形式。 （1）有形磨损。是指机器设备实物形态上的磨损。按产生的原因的不同分为两种： 使用磨损：机器设备在使用过程中由于摩擦、震动、腐蚀和疲劳等产生磨损，通常表现为机

8、器设备零部件的原始尺寸、形状发生变化，精度下降以及零部件损坏等。称为第种有形磨损。第种有形磨损与使用时间和使用强度有关。,12,1.机器设备的磨损,自然磨损：机器设备在放置和使用过程中，由于自然力的作用而腐蚀，或者由于管理不善和缺乏必要的维护而自然丧失精度和工作能力，使机器设备遭受有形损耗。称为第种有形磨损。第种有形磨损与放置时间、环境和保管条件有关。 有形磨损的技术后果是机器设备使用价值降低，到一定程度完全丧失使用价值。 有形磨损的经济后果是生产效率逐步下降，消耗不断增加，废品率上升，与设备有关的费用也逐步提高，从而使所生产的产品单位成本上升。,13,（2）无形磨损。是指由于劳动生产率提高、

9、技术进步而出现性能更加完善、生产效率更高的设备，致使原有设备价值下降；或者是再生产相同功能的设备费用下降，导致原有设备贬值。无形磨损也分为两种形式： 由于再生产相同功能设备的费用下降而造成的原有设备贬值，称为第种无形磨损。 由于性能更完善、效率更高的设备的出现，原有设备在技术上显得陈旧和落后所产生的无形磨损， 称为第 种无形磨损。,14,2.机器设备磨损的补偿,机器设备发生磨损后，应当进行补偿，补偿方式取决于磨损形式和程度。 可修复的有形磨损可以通过更换零部件等方式进行补偿。 不可修复的有形磨损则需更新设备。 第种无形磨损发生后，设备技术和经济性能并未改变，设备可继续使用，一般不需更新。 第无

10、形磨损发生后，可采用更新设备或者对原有设备进行技术改造进行补偿。,15,（二）机器设备的利用率,机器设备利用率是反映设备工作状态及生产效率的技术经济指标，常用的设备利用率指标有时间利用率和能力利用率。 1.时间利用率 设备时间利用情况通常用计划时间利用率和日历时间利用率反映，公式为：,16,2.能力利用率,设备的时间利用率也反映了设备的能力利用情况。 设备的时间利用率反映的是设备整个利用时间周期内的能力利用情况，设备的能力利用率反映的是设备在单位时间内的能力利用情况。,17,（三）机器设备的寿命,机器设备的寿命是指机器设备从开始使用到被淘汰所经历的时间期限，可分为自然寿命、经济寿命和技术寿命。

11、 机器设备的自然寿命，是指设备从开始使用到因有形磨损无法正常使用而报废所经历的时间期限。 机器设备的经济寿命，是指设备从开始使用到因遭受有形磨损和无形磨损，继续使用在经济上不划算而被淘汰所经历的时间期限。 机器设备的技术寿命,是指设备从开始使用到因技术进步导致其功能落后被淘汰所经历的时间期限。,18,四、机器设备评估的目的和价值类型,机器设备评估目的就是要考虑资产业务的性质，考虑不同性质的资产业务对评估的要求。 涉及机器设备评估的情形有三种： 机器设备单独的交易（包括机器设备与其他资产一起）需对设备评估，如转让（出售）、出资、抵押等，一般情况下需评估设备的市场价值，当然这种情况下要搞清楚是怎样

12、状态的设备进行交易，这关系到设备价值的构成。 企业价值评估采用资产基础法时，需分别评估企业各项资产的价值，包括机器设备（一般为固定资产)。这种情况下设备往往是处于在用状态，需要评估设备的哪种价值类型？按贡献评估价值。 财务报告目的（减值测试、购并价格分摊），按会计准则。,19,五、机器设备评估的基本程序,（一）接受委托阶段 （二）评估准备阶段 （三）现场工作阶段 （四）评定估算阶段 （五）撰写报告阶段 （六）评估报告的审核和报出阶段。,20,（一）接受委托阶段,评估人员接受客户委托作某项机器设备评估时，要向客户了解被估设备的背景、现状、评估目的（交易的性质）、报告的用途以及该项评估涉及的其他因

13、素，如客户有什么特殊要求，以决定是否接受委托，如接受了委托则如何控制风险。 这些会影响整个评估过程甚至评估结果。,21,（二）评估准备阶段,评估人员及评估机构在签定了资产评估委托合同，明确了评估目的、评估对象和评估范围等事项后，就可着手评估的准备工作，具体包括： 1.指导委托方做好设备评估的基础工作，包括待评估设备清册和分类明细表的填写，待评估设备的自查及盘点，机器设备权属资料及有关经济技术资料的准备等。 2.分析研究委托方提供的待评估设备清册及相关表格，明确评估重点和清查重点，制定评估方案（包括设备的分类、现场勘察方案、时间进度安排、主要设备评估技术路线、人员配备等），落实评估人员安排（包括

14、是否需外聘专业技术人员），准备现场勘察所需要的工具等。 3.收集与评估有关的数据资料，包括待评估设备现行市场价格、同类型设备的性能和价格等。,22,（三）现场工作阶段,1.清查核实评估对象 机器设备清查核实一般微观调查、宏观调查及法律权属资料核实三个方面，以确保评估对象真实可靠。 （1）微观调查是以单台设备为对象，具体一般包括设备的基础信息和安装使用情况。 基准信息：设备名称、数量、制造厂家、品牌（商标）、规格型号、序列号、主要技术参数、出厂日期、购置日期、附件及软件、账面原值、账面净值等。 按装使用情况：按装状态、使用情况（负荷情况）、维护保养情况等。 （2）宏观调查是以机器设备服务的主体为

15、调查对象，调查的内容一般包括：企业名称及地址、企业的产品及生产工艺、企业生产能力、企业的经营情况、企业的安全环保情况等。 （3）法律权属资料核实：设备所有权情况、抵押情况、融资租赁情况等。,23,2.对设备进行观察鉴定,对设备进行现场鉴定是现场工作的重点。 对设备进行鉴定包括对设备的技术状况鉴定、使用情况鉴定、质量鉴定以及磨损情况鉴定。全面了解设备的状态。 3.与设备的操作人员、技术管理人员以及财务人员进行座谈交流。 现场工作要有完整的工作记录，特别是设备的鉴定更要有完整详细的鉴定记录。一般可以采用表格式记录方法，以免漏项。这些记录是评估设备价值的重要依据。,24,（四）评定估算阶段,根据评估

16、目的、价值类型以及评估时的各种条件，选择合适的评估方法进行评估估算，如可能应采用多种方法，以便相符验证。 注意： 1.对产权受到某些限制的设备要特别注意，要分析这些限制可能对评估价值的影响，并应在评估报告中揭示。 2.要注意机器设备与建筑物、无形资产等其他资产的区别和联系。防止重评或漏评。 3.对初步评估结果要进行检查和分析，检查影响评估价值的各种因素是否均考虑，各种参数的选择是否妥当，评估过程是否存在与现行评估准则规范有抵触或不符合规范准则的地方（是否存在由于客观条件的限制所造成的无法按评估准则规范的要求进行的操作而造成的对评估价值的影响）。,25,（五）撰写报告阶段,按照评估准则或规范的要

17、求撰写资产评估报告。 （六）评估报告的审核和报出阶段 评估报告初步完成后，评估机构在出具正式的报告前要有必要的审核。经审核确认评估报告无纰漏后，盖章签字向委托方送达正式的资产评估报告。,26,六、机器设备评估方法的选择,评估方法的选择主要看评估对象的条件是否满足各种方法运用的前提条件，如条件满足就可以使用。 对于机器设备来讲，由于机器设备一般难以单独计量收益，因此收益法的运用受到了限制。 对一个经济发展较正常的社会来说，二手设备市场是不可能活跃的，因为一个生产经营正常的企业不可能经常性的让使用中的设备退出使用而进入二手设备市场，而由于技术进步应淘汰的设备，那么所有企业都应该淘汰的，也不可能进入

18、市场（没有市场）。当然有少数特殊设备，如二手轿车市场可能较活跃，这为采用市场法评估二手轿车提供了条件。,27,六、机器设备评估方法的选择,由于收益法和市场法的运用受到限制，因此成本法成为机器设备评估的无奈选择。 目前机器设备的评估主要采用成本法。但成本法存在缺陷，使成本法的应用从理论上讲有较大的难度。,28,第二节 成本法在机器设备评估中的应用,成本法是通过估算被评估设备的重置成本和各项贬值，用重置成本扣减各种贬值来估算机器设备的价值。成本法的计算公式为： 评估价值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值（按贬值发生的概率） 评估价值=重置成本-经济性贬值-功能性贬值-实体性贬值（按逻辑

19、） 或： 评估价值=重置成本成新率 运用成本法评估机器设备价值涉及到机器设备重置成本的估算和机器设备各种贬值的估算。,29,第二节 成本法在机器设备评估中的应用,一、机器设备重置成本的估算 二、机器设备实体性贬值的估算 三、机器设备功能性贬值的估算 四、机器设备经济性贬值的估算 五、机器设备评估结果的合理确定 六、成本法应用举例,30,一、机器设备重置成本的估算,（一）机器设备重置成本的构成 取决于设备评估的目的所决定的机器设备的特征状态，也就是要明确资产业务需要评估机器设备在什么状态的价值（机器设备在什么状态下交易）。 如果资产业务需要评估设备在非在用状态下的价值，那么设备的重置成本可能就是

20、设备本体在全新状态下的市场购价或重新制造价格。 如果资产业务需要评估的是设备在用状态下的价值，则设备的重置成本除了全新设备本体的重置成本市场购价（或制造价格），还应包括使设备处于在用状态所发生的全部费用。当然要使设备处于在用状态需那些费用，这取决于设备本身的特点。,31,（一）机器设备重置成本的构成,在用状态下机器设备的重置成本包括购置或购建设备所发生的必要的、合理的直接成本、间接成本和因资金占用所发生的资金成本（可能还要考虑合理利润和相关税费等）。 直接成本一般包括：设备本体价格（重置成本）、运杂费、安装调试费、基础费及其他合理成本； 间接成本一般包括:管理费、设计费、工程监理费、保险费等。

21、 直接成本与每台设备直接对应，间接成本和资金成本有时不能对应到每一台设备上，它们是为整个项目发生的，在计算每一台设备的重置成本时一般按比例分摊。,32,（二）机器设备本体重置成本的估算,1.机器设备本体重置成本的估算思路和方法 市场上存在与被估设备完全相同设备交易的，则可直接采用市场询价的方法取得被估设备的现行市场价格，即直接从市场了解相同产品的现行市场销售价格。一些专用设备和特殊设备，由于只有少数厂家生产，市场交易较少，很难摸清市场价格，需直接向生产厂家询价，但由于市场透明度较低，生产厂家的报价与实际成交价之间往往有较大的差异，需根据经验和对市场的把握来确定可能的成交价格。 如果市场上没有与

22、被估设备完全相同的设备交易，但有同类型或类似设备交易的，则可采用功能价值法或比较分析的方法来估算设备的现行价格； 如上述条件都不具备，如自制非标设备，则采用价格指数法或重置核算法等其他方法来估算设备本体的重置成本。,33,2.重置核算法的应用,重置核算法是以现行价格和费用标准重新核算制造被估设备所需要的各项费用，来估算被估设备本体价值的方法。 该方法常用于估算自制非标设备重置成本。自制非标准设备是指不定型、不成系列，并需先进行单体设计再进行单台或小批量制造的设备。 重置核算法估算的结果既可以是被估设备的复原重置成本，也可以是更新重置成本。 如果假定设备重置的功能不变、材料不变、工艺不变、消耗量

23、不变、技术条件不变，即原设备制造的全部成本核算资料的基础量耗资料不变，只有材料价格和费用标准改变了，则核算的结果是设备的复原重置成本。 如果仅仅功能不变，而材料、工艺、消耗、结构、价格等都采用现行的，则核算的结果是设备的更新重置成本。,34,2.重置核算法的应用,机器设备本体的重置成本由生产成本、销售费用、利润、税金等组成。 （1）生产成本 直接人工费（ld） 直接人工费=工时消耗工资行情 直接材料费（md） md= mr + mp 车间经费（ew） 车间经费=人工费车间经费费率 企业管理费（em） em=ldrem 其他专项费用（eo）。包括设计费ed和专用工具费et 上述费用构成设备的生产

24、成本（cm），用以下公式表示： cm = ld + md + ew + em + ed + et,35,2.重置核算法的应用,（2）销售费用（es）。 销售成本（cs） cs = cm + es （3）利润（p） p= csrp （4）销售税金（t） t=（cs + csrp）rt （5）设备重置成本（rc） rc= cs+p+t= （cs + csrp）（1+rt）,36,2.重置核算法的应用,采用重置核算法估算设备的重置成本比较繁琐，一般对于市场上有销售的设备不宜采用此方法，因为市场有销售，市场已经对设备的价格作出了认可，采用核算的方法估算的结果如果与市场的结果有较大的差异那是不可靠的。

25、因此该方法一般适用于估算非标自制设备的重置成本，但在价格的构成上有些费用项目就不应纳入，如销售费用、税金。因为自制设备不对外销售，故不会发生销售费用和销售税金。利润应根据评估时的条件而考虑或不考虑。,37,例一,某企业一台自制设备，账面原值10万元，市场无可替代产品，试估算其重置成本。 分析：既然市场无可替代产品，而且又是自制设备，无法找到设备重置的现实类比物，因此可直接采用该设备原制造的成本量耗资料来核算，当然被估设备的原成本量耗应准确完整。,38,例一,自制设备有料、工、费等成本因素的核算资料，经查阅企业提供的资料得知，账面原值10万元的构成如下： （1）制造费用9万元 其中：钢材消耗 1

26、2吨 2500元/吨 计3万元 铸铁消耗 12.5吨 800元/吨 计1万元 外协件消耗 5吨 4000元/吨 计2万元 工时消耗4000定额工时 5元/工时 计2万元 车间经费和企业管理费 每定额工时分摊2.5元 计1万元 （2）安装调试费1万元 其中：水泥消耗 5吨 400元/吨 计0.2万元 钢材消耗 2吨 2500元/吨 计0.5万元 工时消耗400定额工时 5元/工时 计0.2万元 车间经费和企业管理费 每定额工时分摊2.5元 计0.1万元,39,例一,经市场调查和测算，现行使用单价，钢材为3500元/吨，铸铁为1200元/吨，外协件为4200元/吨，水泥为450吨，每定额工时成本为

27、6元，每定额工时分摊的车间经费和企业管理费为2.5元，根据现行价格和费用标准，以及该自制设备原自制和安装调试的量耗资料，该自制设备的重置成本估算如下： （1）制造费用11.2万元 其中：钢材消耗 12吨 3500元/吨 计4.2万元 铸铁消耗 12.5吨 1200元/吨 计1.5万元 外协件消耗 5吨 4200元/吨 计2.1万元 工时消耗4000定额工时 6元/工时 计2.4万元 车间经费和企业管理费 每定额工时分摊2.5元 计1万元 （2）安装调试费1.265万元 其中：水泥消耗 5吨 450元/吨 计0.225万元 钢材消耗 2吨 3500元/吨 计0.7万元 工时消耗400定额工时 6

28、元/工时 计0.24万元 车间经费和企业管理费 每定额工时分摊2.5元 计0.1万元,40,例一,综合上述计算结果，得该自制设备在用状态下的重置成本为： 重置成本=11.2+1.265=12.465（万元）。 升值率（与账面原值比较）=（12.465-10）/10=24.65%,41,3.综合估价法的应用,综合估价法是根据设备的主材费和主要外购件费与设备成本费用有一定的比例关系，通过确定设备的主材费用和外购件费用，计算出设备的完全制造成本，并考虑企业利润、税金和设计费用，估算设备重置成本的方法。 计算公式为：,42,3.综合估价法的应用,（1）主材费mrm。主要材料是在设备中所占的比重和价值比

29、例大的一种或几种。主材费可按照图纸分别计算出各种主材的净消耗量，然后根据各种主材的利用率求出总消耗量，并按材料的现行价格计算每一种主材的材料费用。计算公式为： 主材费=（某主材净消耗量/该主材利用率）含税市场价格/（1+增值税率） （2）主要外购件费mpm。主要外购件如果价值比重较小，可以综合在成本主材费率中考虑，则不再单列为主要外购件。外购件的价格按不含税市场价格计算，计算公式为： 外购件费=某主要外购件的数量含税市场价格/（1+增值税率） （3）综合税率。综合税率包括增值税、城市维护建设税和教育费附加。 rt = rt1(1+ rt2 + rt3),43,例二,某自制非标设备，制造于200

30、6年10月，评估基准日为2013年12月31日。试估算该设备的重置成本。 计算过程如下： 根据该设备的设计图纸，该设备主材为钢材，经计算主材的净消耗量为22.5吨，评估基准日钢材不含税市场价格为3550元/吨，另外所需主要外购件（包括电机和配件）不含税费用为48000元。,44,主材利用率为90%，成本主材费率为55%，成本利润率为15%，设计费率为16%，产量为2台。 首先计算主材费用，主材费为：mrm =22.5/90%3550=88750元 成本主材费率：km =55% 主要外购件：mpm =48000元 成本利润率：kp = 15% 非标设备设计费率：kd =16% 如增值税率为17%

31、，城市维护建设税率为7%，教育附加费率为3%，则综合税率为： rt =17%（1+7%+3%）=18.7% 该设备重置成本为： rc=（88750/55%+48000）（1+15%）（1+16%/2） （1+18.7%） =308655元,45,4.价格指数法的应用,价格指数法是以设备原始购买价格为基础，采用同类设备价格指数来估算设备的重置成本。价格指数有定基和环比之分，因此计算公式也有所不同。 如采用定基价格指数，则计算公式为： 如采用环比价格指数，则计算公式为： 其中 代表n年对 n-1年的环比价格指数。,46,4.价格指数法的应用,采用价格指数法要注意以下问题： （1）应采用设备分类价格

32、指数，不能采用综合价格指数； （2）如采用企业提供的设备账面历史成本数据，应注意核实被估设备账面历史成本的准确性和构成，企业账面的历史成本一般还包括运杂费、安装调试费、基础费以及其他费用。一方面有可能企业原账面记录的历史成本不准确，另一方面设备的账面价值可能由于设备改造等原因进行了调整，当前的账面价值（原值）已不能反映真实的历史成本。 （3）价格指数法估算的设备重置成本是设备近似的复原重置成本。因此从理论上讲，并非严格意义的重置成本，在实务上往往与更新重置的要求差异较大，从而不能满足资产重置的要求，故价格指数法的应用应慎重。一般不宜采用，除非设备的价值量较小，而又无其他更好的方法。,47,例三

33、,某企业1995年底自制某台设备，入账成本5万元，两年后采用自控技术，投资3万元，1998年对设备局部改造，投资1万元，拆除部件的原值约0.5万元，2000年投资0.5万元改进功能。试评估该设备2001年底的重置成本。 分析：该设备为自制且经3次改造，市场无可比资料。由于更换或添加部件很难采用重置核算法评估。采用价格指数法比较现实。评估人员应用自己收集整理的最接近该类设备的价格指数资料，具体估算如下表：,48,例三,49,5.功能价值法的应用,选择同类功能的资产作为参照物，较重置核算法、价格指数调整法等假定功能相同明显拓宽了评估思路。在技术进步的条件下，资产的更新换代不仅在材料、结构、工艺、型

34、号方面不段改进，而且在功能方面也不段进步，不段淘汰一些过时的剩余功能，增加一些新的功能，从而机器设备的功能更新是评估必须面对的现实，而不能脱离实际地假定功能不变。,50,5.功能价值法的应用,机器设备的功能变了，怎样评估重置成本？一般有三种情况：一是功能变了，成本相应变，而且是成比例的，这种情况按功能比调整设备的价格就行了；二是价格随机器设备的功能变，但并不是正比例，而是呈相应的线性关系变化，当功能增加一个单位，价格也增加某个数量单位，这个数量单位保持不变；三是价格随机器设备功能变化按一定规律变化，功能越大，价格增加得越慢，呈指数关系。 于是采用功能价值法评估机器设备的重置成本遇到二大问题：

35、（1）选择什么指标反映机器设备的功能； （2）被估设备的价格与功能之间属哪类关系。 此外，选择适当的参照物，以及弄清楚它们的成交价格或重置成本，也十分重要，不过这不是运用功能价值法的特殊问题。,51,确定机器设备的功能指标，因机器设备有单一功能和复合功能的区别而不同。 单一功能的机器设备，比较功能的指标应是功效与寿命期的乘积。例如，反映汽车功能的是载重量和运行里程，反映发电机的功能指标是发电功率和设备寿命期，反映织布机功能的是台班产量和寿命期。如果一辆汽车运营20万公里，而另一辆只能运营10万公里，在两者载重量相同的情况下，应该说前者的功能大一倍。 通常同类型机器设备的寿命周期差异不大，而且经

36、济寿命周期通常比自然寿命周期短，可以对差异不大的寿命期忽略不计，仅考虑机器设备的功效差异。 对各种动力设备可按其功率来计量功能，对于工作设备用产量来衡量功能；当规格、质量不同时，可以折合成标准产量（或某种质量的标准产量）。 对于复合功能可以给各种功能评定系数折算成可以比较的约当功能。,52,5.功能价值法的应用,判断各类设备的价格与功能之间的关系类别，并且写出数学表达式，是运用功能价值法的要害问题。经常性的观察和长期的评估实践，会告诉我们，哪些领域的设备功能与价格呈正比例变化，哪些是线性关系变化，哪些是成指数关系变化。 一般来说，连续作业的生产线，具有联合生产特点的化工成套装置，冶金成套设备等

37、，通常具有较强的规模经济性，功能与价格呈指数曲线变化。大型化、机器化、自动化程度较高的单台单件设备，其功能与价格一般呈线性关系变化。小型设备、自动化程度低的设备，以及靠同类设备组合形成基本生产单元的（如一个织布车间），其设备的功能与价格通常可看作是正比例关系。 一种较有效的观测办法是找一组正常的不同功能（同类）的设备，把功能与价格作为横、纵坐标描点，观察其分布是接近于何种曲线。,53,功能价值线性函数法的应用,步骤如下： （1）进行线性相关粗检 （2）建立线性函数 （3）计量被估设备功能，代入函数式得出评估值 （4）对评估值进行检验和修正,54,例四,某企业一台经改进的锻压设备需要评估重置成本

38、（本体价格），其压力为70吨。 分析：锻压设备是通用设备，市场有系列功能的同类设备，包括压力为3、5、10、30、50、80、100、150吨的功能系列设备。该企业70吨压机是根据自己生产的需要，由50吨压机改造而成。根据这些初步情况，评估人员拟选用功能价值法进行评估。 评估人员通过市场询价，确认锻压设备的现行采购价格如下表：,55,评估人员将上表中的8组数据在直角坐标系上描点，点群基本上呈直綫分布。 p=a+bf 运用最小二乘法求a、b值,56,经计算: b=31.67 a=0.98 功能与价格的一般函数式为：p=31.67+0.98f 对上式进行相关性分析，计算相关系数。 作为相关系数恒有

39、-11，愈接近与1，线性关系愈密切，当=1时完全线性相关，即评估中选择的几组数据都落在函数关系式所表示的直线上，只有不小于某一临界值时才能说明功能与价格确实是线性相关，也只有在这时回归方程才具有意义。 经查表相关系数临界值0=0.765，故认为式p=31.67+0.98f有效，据题给条件f=70，则p=31.67+0.9870=100.27万元。 对这个结果再运用插值法进行检验，与被估设备功能接近的是50吨压机和80吨压机，价格分别为85万元和115万元。,57,相邻两点连线与p=31.67+0.98f所决定的直线不相交，被估压机功能价格坐标点在两点连线之下，看来评估结论需要修正。 于是评估人

40、员对该类系列压机的市场价格进行分析并与设备管理部门和财务部门的专业人员进行交谈，了解到50吨、80吨压机的使用面广，价格普遍上扬。评估人员认为被估压机压力为70吨，正处在这个小环境中，因而也相应价格上浮。利用插值法调整如下： 该“小环境”功能差异为30，价格差异为30，即每10吨能力增加10万元的采购价格。被估压机功能比“小环境”下限高20吨能力，价格也应高20万元，即105万元；与上限比，少10吨能力，相应少10万元，合情合理。 经调整，70吨压机的采购价格为105万元。即重置成本为105万元。,58,6.重量估价法,该方法用设备的重量乘以综合费率，并考虑利润和税金，并根据设备的复杂系数进行

41、适当调整来估算设备的重置成本。综合费率根据相似设备的统计资料确定。其计算公式为： rc=wrwk+p+t 或： rc=wrwk （1+rp）（1+rt） 式中：rc设备重置成本；w 设备的净重； rw综合费率； k调整系数； p合理利润； rp利润率； t税金； rt综合税率。 该方法简单，估价速度快，适用于材料单一、制造简单、技术含量低的设备重置成本的估算，如结构件和比较简单的大型冲压模具等。,59,（三）运杂费的估算,国产设备的运杂费是从生产厂家（取货地点）到安装使用地点所发生的装卸、运输、采购、保管、保险等费用。 进口设备的国内运杂费是指进口设备从出口国运抵我国后，从所达港口、车站、机场

42、等地，将设备运至使用目的地现场所发生的港口费用、装卸费用、运输费用、保管费用、国内运输保险费等各项费用，不包括在运输超限设备时发生的特殊措施费。 其中，港口费是指进口设备从装卸至运离港口所发生的各项费用，包括港口建设费、港务费、驳运费、倒垛费、堆放保管费，报关费、转单费、监卸费等。,60,（三）运杂费的估算,资产评估中并不是按照运杂费的实际发生额来确定，而是按社会正常情况来估算被估设备的运杂费。 方法一：根据设备的生产（取货）地点、使用地点以及重量、体积、运输方式，根据铁路、公路、船运、空运等企业的运输计费标准（市场行情）计算。 方法二：以设备价值的一定比例来估算运杂费，这需要评估人员作大量的

43、市场调查和长期的资料积累才能确定。有些参考手册中列有运杂费率表，评估人员可以参考使用。 国产设备运杂费=国产设备原价国产设备运杂费率 进口设备国内运杂=进口设备到岸价进口设备国内运杂费率,61,（四）安装调式费用的估算,设备的安装工程范围包括以下几部分： （1）所有机器设备、电子设备、电器设备的装配、安装工程； （2）锅炉及其他各种工业炉窑的砌筑工程； （3）设备附属设施的安装工程，如与设备相连的工作台、梯子的安装工程； （4）设备附属管线的敷设，如设备工作所需的电力线路、供水、供气管线等； （5）设备及附属设施、管线的绝缘、防腐、油漆、保温等工程； （6）为测试安装工程质量进行的单机试运转和

44、系统连动无负荷试运转等。 （7）设备基础工程，是为安装设备而建造的特殊构筑物。 设备的安装调试费包括上述工程所发生的所有人工费、材料费、机械费等费用。,62,（四）安装调式费用的估算,由于设备的性能及其存在形式的不同，其安装调试费会有很大差异。评估时可采用以下方法来估算： （1）查阅被估设备安装结算报告，对结算报告中的安装调试费按现行价格和费用水平进行调整估算； （2）根据设备安装调试的工作内容，按照现行的设备安装定额及价格和费用标准来估算； （3）根据长期数据资料的积累，掌握安装调式费占设备购置价格或重置成本的比例来估算。有些参考手册中列有安装调试费率表，评估人员可以参考使用。 设备安装费=

45、设备原价设备安装费率 设备基础费是建造设备基础所发生的人工费、材料费、机械费等。如单独计算设备基础费，则可采用下式计算： 设备基础费=设备原价设备基础费率,63,（五）进口设备从属费用的估算,进口设备的从属费用包括国外运费、国外运输保险费、关税、消费税、增值税、银行财务费、外贸手续费（公司代理手续费）等。 1.国外运费可按设备的重量、体积及海运公司的收费标准计算，也可按一定比例计取，取费基数为设备的离岸价，计算公式为： 海运费=设备fob价海运费率 费率：远洋一般取5%8%，近洋一般取3%4% 2.国外运输保险费的取费基数为：离岸价+海运费，计算公式为： 国外运输保险费=（设备离岸价+海运费）

46、保险费率 费率可根据保险公司的费率表确定，一般在4左右。 3.关税的取费基数为设备到岸价（cif），计算公式为： 关税=设备到岸价关税税率 关税税率按国家发布的进口货物关税税率表确定。,64,（五）进口设备从属费用的估算,4.消费税的计税基数为：关税完税价+关税，计算公式为： 消费税=（关税完税价+关税）消费税率/（1-消费税率） 消费税税率按国家发布的消费税税率表确定。 5.增值税的取税基数为：关税完税价+关税+消费税，计算公式为： 增值税=（关税完税价+关税+消费税）增值税率 根据规定：减免关税，同时减免增值税。 6.银行财务费的取费基数为货价人民币数，计算公式为： 银行财务费=货价费率

47、我国银行财务费费率一般为4-5。 7.外贸手续费也称公司手续费，取费基数为到岸价人民币数，计算公式为： 外贸手续费=到岸价外贸手续费率 目前我国进出口公司的进口手续费费率为1%1.5%。,65,（六）机器设备重置成本其他构成项目的估算,1.资金成本的估算一般是假定设备购置价格和运杂费一次性支付，因此整个安装周期都计算利息，安装调试费是在整个安装周期内均匀发生，只计算一半的利息，计算公式为： 资金成本=（设备购价+运杂费）周期利息率+安装调式费周期利息率0.5 2.监理费、设计费一般按社会平均水平按安装调式费的一定比率估算。 在采用各种方法估算机器设备重置成本时要注意所估算的重置成本的含义，是复

48、原重置成本还是更新重置成本，要分析重置成本中是否存在暗含扣除了贬值因素，是哪种贬值，以免在以后扣除贬值时重复计算。,66,例五,某进口设备的fob价为1000万美元，海外运费费率为5%，国外运输保险费率为0.4%，关税税率为16%，增值税税率为17%，银行财务费费率为0.4%，公司代理费率为1%，国内运杂费费率为1%，安装调试费费率为5%。设备从定货到安装完毕投入使用需要2年，第一年投入的资金比例为40%，第二年投入的资金比例为60%，假设每年的资金投入是均匀的，银行贷款利率为6%，美元对人民币的汇率为6.5，试计算该设备的重置成本。 分析： 该进口设备的重置成本构成包括：设备货价、海外运费、

49、海运保险费、关税、增值税、银行手续费、公司代理手续费、国内运杂费、安装调试费、资金成本。只要把各构成要素计算出来，然后累加就可得到设备处于在用状态的重置成本。计算过程见下表：,67,68,二、机器设备实体性贬值的估算,设备在使用过程中由于零部件受到磨檫、冲击、震动或交变荷载的作用，使得零件或部件产生磨损、疲劳等损伤，其结果是零部件的几何尺寸发生变化，精度下降，疲劳寿命缩短。设备在使用和闲置过程中，由于受自然界中的有害气体、雨水、射线、高温、低温等的侵蚀，也会出现腐蚀、老化、生锈、变质等现象。 上述磨损称为有形磨损或有形损耗，由此引起的设备贬值称为实体性贬值或物理性贬值。 设备的实体性贬值是从设

50、备制造完毕后就开始发生，即使设备没有投入使用，在闲置和存放过程中也会产生损耗，这种损耗与闲置存放的时间、存放的环境、条件有关。设备在使用过程中的损耗与其工作的负荷、使用时间、工作条件和状况、维修保养状况等有关。,69,设备实体性贬值的程度可以利用设备的价值损失与重置成本之比来表示，称为实体性贬值率。全新设备的实体性贬值率为零，完全失效设备的实体性贬值率为100%。用公式表示： 机器设备实体性贬值的估算是机器设备评估中最困难的环节，它不仅要依据一定的客观资料和检测手段，而且要在很大程度上运用评估专业人员的经验判断和预测。在第二章中对实体性贬值已进行了定性分析，在这里主要介绍其定量分析的技术。,7

51、0,（一）机器设备实体性贬值估算的思路,估算实体性贬值或实体性贬值率（或成新率）有三种思路: 思路一：对设备进行技术鉴定和观测，它是通过技术检测手段（往往需借助于各种仪器和工具）对设备的技术参数（包括动态和静态参数）进行测量和评分，并结合对设备的整体和各部位的动态和静态进行仔细观测和分析，综合以后确定实体性贬值率或成新率。 设备评估中技术鉴定是确定设备状态的重要手段，对于精密、大型、高价的机器设备，应用一般方法较难客观地反映其实际技术状态，只有通过对设备进行较深入细致的检测，才能得到较合理的结果。,71,思路二：是年限法（寿命法），它是假定实体性贬值与寿命缩短和功能下降是成正比的，这样理解符合

52、资产的实质，于是计算公式为： 实体性贬值率=已消耗的功能/全部寿命期的累计功能 或： 成新率=剩余寿命期的累计功能/全部寿命期的累计功能 在实际评估中，由于对机器设备的功能变化很难作出长期的预期，而且它的功能通常可以在较长的时间内保持不变，特别是由于大修和更新改造可以恢复其功能，因而假定设备在寿命周期内的功能不变。于是就有了按年限估算实体性贬值率或成新率的公式： 实体性贬值率=已使用年限/（已使用年限+尚可使用年限） 或： 成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）,72,思路三：是修复法（修复费用法），如果实体性贬值是可以修复的，如电机坏了可以更换，修复投资正是这种实体性贬值的较准确

53、的反映。即可以认为修复费用就反映了可修复的损耗所引起的贬值。因此可称为修复费用法。 但这种方法有其局限性，即只能用于估算由于可修复性损耗所引起的贬值，而不能用于估算不可修复损耗所引起的贬值。,73,（二）观察法（技术鉴定法）,观察法是评估人员凭借视觉、听觉、触觉、并借助于一定的检测工具，对设备进行检测和观察，并依据经验对被估设备的状态、损耗程度作出判断。对于大型设备可以采用专家会议方式。（有些评估手册上有实体性贬值率或成新率与设备状态对应的参考表，评估人员可以参照）。 观察法具体操作一般都采用评分的办法，即将设备的整体依据分级原则分为若干部分，然后依据对设备各部分的技术鉴定和观测分析结果分别评

54、分，其总分即为整台设备的成新率。 应用观察法关键的问题是如何评分，也就是如何根据技术鉴定和观测的结果来对设备的各个部分进行评分。这涉及到对设备从哪些角度或哪些部分来评分以及各部分在总分中的权重和评分标准的确定。,74,对于设备分为哪些部分进行评分及各部分评分的权重，一般可采用特尔斐法来确定。特尔斐法是采用匿名方式征求专家的意见，并将他们的意见综合、归纳、整理，然后再反馈给各个专家，作为下一轮分析判断的依据。通过几轮反馈，意见逐步趋于一致为止。 评分标准的确定，一种简便易行的办法是先确定两头，即最好状态（最高分）和最差状态（将退役，基本失效，最低分），然后再根据评分的精细程度要求，在最好状态和最

55、差状态之间设若干档次，并规定各档次的评分。对于大型设备也可以采用特尔斐法来确定评分标准。,75,美国评估师协会使用的实体性贬值率参考表,76,（三）年限法（使用年限法）,1.简单年限法 年限法决定实体性贬值率或成新率的因素有两项，一是已使用年限，二是尚可使用年限，两者之和为周期寿命（总使用年限）。 简单年限法是一种抽象，假定机器设备的投资是一次完成的，没有更新改造和追加投资等情况发生，这对于许多机器设备的特定时期来说是符合实际的。,77,它是设备的实际使用的年限，而不是设备购建到评估基准日的日历时间（或计划时间）。 确定已使用年限，既要看购建时间，又要看折旧年限，重要的是要看设备运行的记录资料

56、。对于开工不足和停产、半停产时期要大折计算已使用年限，对超负荷使用的机器设备要增加计算已使用年限。可用如下公式计算实际已使用年限： 实际已使用年限=名义已使用年限设备利用率 名义已使用年限是指设备从购建使用到评估基准日的日历时间（或计划时间）。可以通过会计记录、设备登记簿、登记卡片及运行计划等查询确定。设备利用率的计算公式为： 设备利用率=截止评估基准日设备累计实际使用时间/截止评估基准日设备累计额定利用时间,（1）已使用年限,78,（2）尚可使用年限,尚可使用年限（剩余寿命）受到已使用年限（服役年限），已使用年限中的使用状况、维护保养状况、使用环境等的影响，尚可使用年限的估算要依赖于对未来使

57、用的假设。 估算尚可使用年限的方法有以下几种： 退役年限法 技术鉴定法 总使用年限法 退役年限法：观察企业设备退役年限的记录，根据经验数据估算机器设备的周期寿命，扣除服役年限（已使用年限）即得到尚可使用年限。,79,例六,评估某企业一台普通金属切削机床的实体性贬值率。该机床已使用年限为6年，查阅该企业近几年设备退役记录，共报废该类机床10台，其中服役15年的3台，服役16年的为4台，服役17年的为2台，20年的为1台。 分析：该机床属通用设备，企业具有该类设备报废情况的完好记录，可根据这些数据，按加权平均法估算实际服役年限。平均服役年限为: 153/10+164/10+172/10+201/1

58、0=16.3年 评估人员对该机床的实体状况和使用环境进行观察，发现情况较正常，于是取其周期寿命为16.3年，已知该设备已使用6年，则： 实体性贬值率=6/16.3=36.81% 应用上述办法的前提是有若干同类设备退役的记录，并且退役设备的运转是正常的。,80,（三）年限法,2.综合年限法 综合年限法与简单年限法一样，都是以单项机器设备为评估对象的评估方法，不同的是它考虑机器设备投资可能是分次完成的，可能进行更新改造和追加投资的情况，还考虑设备的不同构成部分的尚可使用年限可能不同等情况。遇到上述情况，就须采用综合年限法。 实体性贬值率=,81,（1）综合已使用年限,一台机器设备不同部件的已使用年

59、限不同，其原因可能是由于分次购建，边建边运营，也可能是因为更新改造。这时确定已使用年限（投资年限）要按各部分的重置成本作权重，对参差不齐的各部分的已使用年限进行加权平均，其它考虑的因素与简单年限法相同。 综合已使用年限= 或： 加权投资年限=,82,例七,某企业1995年自制一台设备，入账成本5万元，两年后这样自控技术，投资3万元，1998年对设备局部改造，投资1万元，拆除部件的原值约0.5万元，2000年投资0.5万元改进功能。试评估该设备的综合已使用年限。 分析：该设备经3次改造，各部分的已使用年限长短不齐，要按各部分的重置成本为权重，加权确定综合已使用年限。各部分投资的重置成本的评估见前面例三，设备综合已使用年限的计算如下表：,83,综合已使用年限=85.94/17.07=5.03年（取整为5年）,例七,84,（2）综合尚可使用年限,同已使用年限可能参差不齐一样，机器设备各部分的尚可使用年限也可能有长短，一台机床的动力设备可能5年需要更换，而机床主体部件的退役也许需15年，求综合尚可使用年限，要按重置成本对各部分不同的尚可使用年限进行加权平均，而