《小微企业融资过程中金融科技应用的问题及优化建议探析》10000字（论文）

PAGE目录小微企业融资过程中金融科技应用的问题及完善对策研究摘要随着改革开放政策的持续推进，在各行各业发展过程中小微企业所发挥的作用越来越突出，在国民经济体系中小微企业所扮演的角色也越来越重要。但融资成本高、融资难度大的问题却一直困扰着小微企业，在一定程度上限制了小微企业的发展。面对持续发展的互联网信息技术，科技与金融之间有了越来越紧密的结合，小微企业的融资问题在金融科技的帮助下得以改善。然而就当前金融科技在小微企业融资过程中发挥的具体作用来看，仍有一些问题存在其中。本文从小微企业与金融科技的相关概述入手，分析了小微企业融资与金融科技发展的现状，梳理了金融科技作用于小微企业融资的机理，进一步探讨了金融科技的应用在小微企业融资过程中存在的问题，如：融资满足度有限、信贷供给存在风险问题、信贷供给存在伦理问题等。从而提出将政府融入借贷融资平台、完善小微企业征信系统、健全激励机制强化市场监管、大力培养金融科技人才等改善小微企业融资过程中金融科技应用有效性的国家宏观政策性建议，并提出了金融科技下小微企业应加深对金融科技的认识和融入金融科技发展新格局等自我完善的具体建议，以期能够使小微企业融资难的问题得到进一步缓解，为其可持续发展提供助力。关键词：小微企业；融资困难；金融科技目录引言 11相关概述 11.1小微企业 11.2小微企业融资 21.3金融科技 32小微企业融资与金融科技发展现状 42.1小微企业融资现状 42.1.1小微企业融资来源 42.1.2小微企业融资难的原因 42.2金融科技发展现状 52.2.1金融科技的行业情况 52.2.2金融科技的市场规模 53金融科技影响小微企业融资的机理 63.1金融科技提高小微企业融资总量 63.2降低融资成本、提高融资效率 63.3金融科技控制小微企业融资风险 74小微企业融资过程中金融科技应用的问题分析 84.1小微企业融资满足度有限 84.2信贷供给存在风险问题 84.3信贷供给存在伦理问题 95改善小微企业融资过程中金融科技应用有效性的具体建议 95.1将政府融入借贷融资平台 95.2完善小微企业征信系统 105.3健全激励机制，强化市场监管 105.4大力培养金融科技人才 105.5金融科技下小微企业自我完善建议 11结语 11参考文献 13引言近些年，小微企业的融资问题备受社会各界关注，为了有效促进小微企业发展各部门出台了一系列融资优惠政策，而各个金融机构在国家相关文件的引导下纷纷将新的金融产品和金融业务推出，旨在为小微企业科学融资提供助力。尤其是在2020年，全球经济大环境受到新冠肺炎疫情的影响有所恶化，为了确保小微企业能够应对新冠肺炎疫情带来的负面影响，各地政府积极地引导金融机构将力度更大的信贷优惠提供给小微企业。但从我国当前小微企业的发展实际情况来看，这些信贷优惠政策并未从根本上解决小微企业融资成本高、融资速度慢、融资难度大的问题。值得注意的是，不断发展的金融科技及金融服务产品在小微企业发展过程中的应用范围不断扩大，且金融机构在为小微企业提供信贷服务时的相关业务风险可利用大数据等科技技术实现有效控制。根据相关报告显示，如果贷款的发放精确度能够提高，则可以帮助小微企业及金融机构更加有效地应对疫情冲击。由此可见，在小微企业融资方面，金融科技的应用确实发挥着重要作用。本文正是在此背景下选择对金融科技缓解小微企业融资难的问题进行研究。相关概述小微企业小微企业分布在我国的各个行业内，处于不同行业的小微企业有着不同的界定标准，但整体而言其指的是小规模经营、小规模资金的企业。国家统计局、财政部、国家发展计划委员会、国家经济委员会在2003年印发了《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》，其中对多个行业的小微企业的界定标准进行了明确规定，具体如下表所示：表1-1我国小微企业的界定标准行业销售额及资产总额职工人数工业资产总额4亿元以下或销售额3亿元以下2000以下建筑业资产总额4亿元以下或销售额3亿元以下3000以下零售业销售额1.5亿元以下500以下批发业销售额3亿元以下200以下交通运输业销售额3亿元以下3000以下邮政业销售额3亿元以下1000以下住宿和餐饮业销售额1.5亿元以下800以下小微企业融资目前国内外学者从广义和狭义两方面界定了融资的概念，广义的融资指的是利用各种方式在进入市场中贷入资金或筹措资金的行为，即金融；狭义的融资指的是一个企业获得资金的过程和行为。本文研究的融资为狭义的融资，基于融资的概念，小微企业融资指的是小微企业获得资金的过程和行为。目前小微企业融资方式可分为直接融资和间接融资，银行贷款为较为常见的融资方式。根据《中国小微企业金融服务报告》显示，在我国企业贷款中，小微企业、大中型企业的贷款比例分别为32.1%和67.9%，其中占据30%之多企业贷款比例的小微企业却占据了我国90%以上的市场规模。由此可见，在目前小微企业发展的过程中市场规模与其信贷支持力度之间匹配度偏低，在中国市场中小微企业的作用想要进一步提升，就必须要极大程度地提升其现代水平。从2011年到2019年，我国小微企业的贷款情况如下图所示，可以非常清楚地看出改善情况非常显著，根据中国人民银行公布的相关数据显示，我国小微企业贷款用户截止到2019年末已超过2000万户，达到了将近20%的增幅，其中660万户属于再次贷款的小微企业，在小微企业中占比接近25%。但与目前我国小微企业的数量对比，小微企业成功贷款的概率仍相对较低。可见，与整体贷款情况相比小微企业信贷状况仍有待改善。图1-12011-2019年我国小微企业贷款余额及增长率金融科技作为科技与金融的结合体，金融科技指的是传统金融行业利用各类科技手段来将金融服务、金融产品创新，在自身运营成本降低的同时使运营效率提高。金融稳定理事会将金融科技定义为新兴前沿技术如人工智能、云计算、区块链、大数据等。首先，人工智能技术可以使得数据筛选和挖掘信息价值实现自主化；其次，区块链技术具有不可造假、抵赖的特征，因而可将其引入到数据传递和储存环节，以确保信息的真实有效性；最后，大数据、云计算等技术的应用可以多维度、全方面的捕捉信息，从而实现数据共享以及精准匹配。在我国国内，金融科技的起步时间相对较晚，互联网金融与金融科技的联系非常紧密，在金融科技中互联网金融属于非常重要的组成部分。近些年，我国互联网技术迅速发展，而传统金融服务供给不足等金融市场环境给我国金融科技的发展提供了助力。截止到2020年我国金融科技共经历了三个发展阶段：一是政策主导阶段，该阶段从1993年到2011年，在此阶段通过传统IT软硬件金融企业将办公电子化和自动化实现，支付产业初露头角，成立了拍拍贷等互联网金融企业；二是科技推动金融创新阶段，该阶段从2013年到2018年，在此阶段支付宝推出了余额宝等理财产品，逐渐搭建了线上进入企业，在互金行业管理中银监会、证监会、央行等逐步介入；三是2019年至今，金融与科技深入融合，金融科技的产能将逐步释放出来。目前金融科技的关键技术如下图所示：图1-2金融科技关键技术小微企业融资与金融科技发展现状小微企业融资现状小微企业融资来源在我国国内，小微企业在发展过程中面临着不规范经营管理、较差抗风险能力、较小资金规模等问题，也正是因此在融资过程中小微企业与大企业相比很难使用股权融资、发行债券、上市等直接融资手段，外源融资和内源融资等融资手段在小微企业内的应用较为广泛。小微企业自身不具备较强的资金实力，而商业银行往往有着较高的信贷利率门槛，一方面小微企业自身差异化、个性化的信贷服务难以被商业银行满足，另一方面对于商业银行的贷款条件小微企业自身很难满足。也正是因此，民间借贷、自行筹资成为了目前我国国内小微企业的主要融资来源。根据银保监会的相关数据显示，若小微企业在融资时无法获得低利率的融资资金时，往往会转向其他融资渠道，比如民间借贷尽管有着高达16%的利率，仍备受小微企业青睐。而信用贷款、抵押贷款等常见的融资手段，由于小微企业缺少抵押物也无法利用。近些年，随着科学技术水平的发展而诞生的金融科技将更多的筹资平台提供给了小微企业，不仅使得小微企业的信用水平有所增强，且在当前融资过程中小微企业所面临的信息不对称问题也得以解决，小微企业的融资成本得以有效降低。小微企业融资难的原因在梳理我国小微企业融资实际情况来看，其融资难的原因主要表现为以下三点。一是小微企业自身缺少担保抵押。小微企业自身只有较小的经营规模且缺少抵押物，因此处于信贷资金安全的考虑很多商业银行不会向小微企业提供大额的商业信贷。二是大部分小微企业由于经营管理问题无法向商业银行提供真实的财务数据。不健全的财务制度让只有小微企业的管理者才掌握企业真实的财务信息，严重的信息不对称问题出现在小微企业与银行之间。这在一定程度上影响了商业银行对小微企业的信用评级，处于风险考虑很多商业银行选择向小微企业少放贷或者是不放贷。三是交易成本高。在进行银行贷款申请时，小微企业的交易成本因为繁琐的审批手续、过高的贷款利率、收紧的审批条件等有所增加，这在无形中增加了小微企业管理者对银行贷款难度的认知，产生银行贷款难申请的心理。且银行在向小微企业放贷时往往会为了将其违约风险降低，而选择将小微企业的交易成本增加，这也是增加小微企业融资难度的重要原因。金融科技发展现状金融科技的行业情况（1）金融科技生态体系完善目前金融科技监管部门、金融科技孵化机构和金融科技市场主体共同组成了金融科技的生态体系。以客户需求为导向的金融科技市场主体利用金融领域方面科技的应用，在传统金融服务流程中快速融入科技，将金融服务链的具体环节改变，新的金融业态就此形成。对金融科技机构进行培育、孵化的投资机构为金融科技孵化机构，在我国金融科技产业发展和创业方面发挥着重要的促进作用。依法管理监督金融科技市场的机构为金融科技监管部门，对金融科技进行监管的规章、命令以及相关业务都包含其中，为合规合法运作金融科技市场提供了保障。（2）金融科技行业分布广在金融领域内技术的应用是发展金融科技的基础，在保险、私人银行、资产管理、资金借贷、支付结算等多个领域内均有应用，金融新业态就此形成且业务模式丰富多样。根据艾瑞咨询统计数据显示，截止到2020年在全球金融科技领域内，金融科技公司有90%左右囊括在上述几个领域，其中有6%左右属于财富管理公司，7%属于数据分析公司，9%属于监管科技公司，12%属于保险公司，18%属于支付公司，32%属于借贷公司。快速发展的金融科技企业正在将原有的金融行业生态格局转变，金融服务覆盖的客户边界持续拓展。金融科技的市场规模（1）金融科技用户渗透率高我国互联网用户数量从2007年开始呈现出大规模增长态势，截止到2016年仍保持着10%左右的增长速度，但随后增速有所下降，截止到2020年我国国内互联网的人口红利正在呈现出消散态势。对用户数量进行追求已经不再可以给互联网金融公司带来预期的收益，越来越多的企业开始追求用户渗透率。根据艾瑞咨询的相关统计数据显示，在2015年网络借贷作为金融科技第一大行业有着19.3%左右的用户渗透率，发展到2020年将达到28.4%的用户渗透率。（2）金融科技营收规模递增根据金融科技行业的营业收入规模情况来看，在2013年其仅有695.1亿元的规模，但是在2014年、2015年就已经呈现出快速增长态势，在2015年已经表现出了110.8%左右的增长率。尽管在2016年之后我国金融科技行业的营业收入增速放缓，但仍保持在两位数，截止到2020年，仍有37%左右的增速，整个行业的营业收入规模已经超过了19000亿元。金融科技影响小微企业融资的机理金融科技提高小微企业融资总量金融科技提高小微企业融资总量主要表现在商业银行信贷方面。首先，金融科技优化商业银行信贷技术，帮助商业银行提高风险评估能力。根据各自的组织结构、规模、经营理念等自身优势，银行应用了不同的信贷技术，而异质性特征则是企业信息所具备的，因此在评估企业信息时异质性的企业信息与不同贷款技术之间的匹配程度会有所差异。随着金融科技的广泛应用，可以实现用不同的贷款技术识别不同类型的企业信息，从而将资金需求方全面、动态的非结构型数据提供给资金供给方，帮助银行生成更准确的风险评估分析。其次，信贷技术的优化改善银行内小微企业的可授信区间。对于不同的风险，银行主要是在其授信阶段的不同的预期收益方面反应。即授信可行区间往往有所不同，当然预期收益也会有所变化。在小微企业信息经过金融科技评估得出越高的准确性时，小微企业被评为好项目的可能性也随之增加，商业银行也会相应给出越高的预期收益。由上述可见，当企业信息与金融科技的匹配度提高后，显然会使银行的预期收益提高，借贷双方的福利均得以改善，小微企业便可获得更多融资量。降低融资成本、提高融资效率在以前，商业银行等传统金融机构会雇佣大量的人力来进行业务的调查、批准、审核等，因而可能会导致在进行一笔很小的贷款时所花费的成本竟然比贷款本金还高。新时期，商业银行的金融业务已经可以依托网络信息技术在线上开展而不是仅局限于传统的线下，互联网的广泛应用为不同的客户提供在线金融服务和金融产品。因此，互联网融资平台的线上服务模式与传统金融机构的线下服务模式相比，没有有关场地建设规模及服务人员数量等具体标准，从而相应使得小微企业融资成本降低。在传统融资渠道中，小微企业因受自身规模小、发展速度慢、缺少抵押资产，且在商业银行中信用度不高等因素的影响，其在商业银行中能获得的融资额度低且成本较高，这就限制了小微企业的进一步发展。首先，区块链、云计算、人工智能等技术可以自动通过算法分析生成对小微企业的授信额度评估，呈现出更真实、更精准的小微企业信用面貌，从而大大降低了人为主观认为的通过提高融资成本来平衡还贷风险大的影响，从而有效降低了小微企业的融资成本。此外，随着金融服务体系的完善和金融服务水平的提升，小微企业融资渠道单一的问题得到一定程度的解决，从而降低了小微企业融资对商业银行的依赖。在这一融资环境的改善下，小微企业在融资方式上获得了更多选择权，因而可以选择成本较低的平台进行融资。自我国改革开放以来，经济快速发展，城市的发展最为迅猛，伴随着2000年的互联网泡沫之后，我国互联网技术一改过去的缓慢，迅速成长，尤其是近几年金融科技的发展，越来越受到大家的关注，其中最为突出的就是网络借贷平台的发展。因小微企业受偿还能力和自身信誉等因素的影响，在传统金融机构中借贷资金时需完成繁琐的审批手续，从而导致融资效率非常低。而网络借贷平台自身有着门槛低、服务便捷的优势，并通过金融科技的应用使得传统人工审查被人工智能取代，使小微企业等待放款的时间被大幅度缩减，因此小微企业的融资效率得到很大提高。此外，通过互联网平台进行众筹融资也成为了一种新的融资模式，传统金融机构的金融服务质量也因受到这一新的融资模式的冲击而有所改进，这对缓解小微企业融资难来说具有很大帮助。所谓的融资众筹指的是小微企业通过产品的预售或对股权的转移先行获取资金以用于新产品的研发，从而提高融资效率。金融科技控制小微企业融资风险在我国国内有着非常庞大的小微企业基数，基本上在各个行业均有小微企业的存在。小微企业通常只有较小的经营规模，且尚未具备较高的规章制度完善程度，在信贷过程中其信息披露与管理方面暴露出的信息不对称问题较为严重。因此可以依托区块链、云计算、大数据等金融科技技术所具备的较强的信息匹配能力和信息聚集能力，在一定程度上将全信息化管理小微企业信贷的过程实现。在开始借贷之前，获取小微企业信息阶段，由于小微企业往往没有健全的财务制度，不规范的会计核算和登记让商业银行的相关人员很难利用财务报表直接判断小微企业的经营情况。也正是因此，在传统商业信贷业务中，一般情况下银行会要求小微企业提供不少于信贷款项的固定资产或抵押物进行担保，无形中增加了小微企业的融资成本和信贷难度。但如果能在小微企业信贷前的企业尽职调查中加入金融科技，便能有效提高小微企业信贷信息的可获得性。金融科技具有极强的数据统计和分析的功能，在获得小微企业授权后，企业经营过程中营业收入、营业成本、期间费用等财务信息，在其业务交易的过程中沉淀在系统中，根据特定的算法，提取出商业银行信贷业务所需的信息，弥补传统信贷过程中财务资料不全的劣势。在小微企业贷后信用管理阶段，基于金融科技极强的信息归集、分析和甄别能力，通过整合小微企业的经营现金流信息、投资现金流信息和融资现金流信息，并结合企业行为数据分析，核算其现阶段的财务能力。同时参考现有的经济活动，预测未来小微企业的产销水平和现金流状况，进一步估计其负债能力和未来的还款意愿，能够实现对小微企业贷款后持续的资信评估，以确保信贷资金的安全性。由上述可见，各种金融科技手段的应用能在使小微企业成本降低的前提下，实现对小微企业信用信息的追踪评价，从而改善在传统金融模式中贷后风险管理的难度。小微企业融资过程中金融科技应用的问题分析从上述分析中不难看出金融科技在小微企业融资过程中确实发挥了积极作用，不仅能使小微企业降低融资成本还能使小微企业提高融资效率，但不可否认的是随着金融科技的应用小微企业融资过程中仍有一些问题存在，具体表现为以下几个方面：小微企业融资满足度有限随着金融科技的发展，很多小微企业尝试利用互联网金融企业进行融资，但互联网金融公司的经营过程中也需要考虑自身经营风险，因此在为小微企业提供信贷时会排斥次级借款人，能够从互联网金融企业内获得融资的小微企业一般在商业银行等传统金融机构内也能获得信贷资金。这实际上也就意味着尽管金融科技迅速，但我国小微企业的融资需求仍未得到充分满足。此外，在小微企业利用互联网金融企业等金融科技来获取信贷资金时，尽管融资难度有所降低、融资程序有所缩短且融资效率有所提升，但是与传统贷款机构相比这些金融科技公司往往会给出更好的利率定价，这也就意味着小微企业想要更快地获得融资，其可能需付出更多的融资成本。如果小微企业的管理者不能够较好地计算究竟是从传统金融机构获得融资的成本低还是从金融科技公司获得融资的成本低，将很有可能会让小微企业付出更多的融资成本，对小微企业的发展非常不利。信贷供给存在风险问题随着金融科技的发展，小微企业融资过程中借方与贷方之间的信息不对称问题得到了一定程度的缓解，但在具体实践的过程中金融科技公司在获取小微企业的财务信息方面仍有较大难度，无法有效地保证小微企业信息的完整性和准确性。在实际经营管理的过程中，小微企业往往不会暴露过多的财务数据在互联网上，因此很多金融科技公司在获取小微企业的真实财务信息方面难度较大。此外，在进行小微企业财务信息处理时，金融科技公司一般是利用大数据等技术模型来进行，但此模型自身的缺陷和数据源质量在一定程度上会影响大数据技术分析结果的有效性，就拍拍贷等互联网金融企业而言，处理财务数据的手段和技术标准都是它们所不具备的，往往需要借助其他企业来完成。因此，在小微企业融资过程中，小微企业融资成本、融资效率确实因为金融科技的应用有所改善，但也非常容易产生网络风险、科技风险和金融风险的叠加，尤其是在大数据技术分析方面的系统性风险和操作性风险都非常突出。这也就意味着，金融科技在小微企业融资过程中是否能够将金融风险有效降低，仍需要足够的证据来检验。信贷供给存在伦理问题随着科学技术的持续发展，金融科技也将得到进一步发展，在此基础上金融科技在小微企业融资过程中应用，除了会带来信贷满足度问题、信贷供给风险问题之外还会带来信贷供给伦理问题。首先，在小微企业利用互联网金融企业进行融资时，这些企业所应用的人工智能系统往往会对一些特定的数据进行考虑，比如企业自身所在行业、信誉等，根据这些来选择是否向小微企业放贷，小微企业融资的歧视问题也就随之出现。而且在小微企业融资过程中应用金融科技时，这些金融科技的应用对有效计算和数据统计的依赖度偏高，金融发展关系和价值判断很容易被割裂，小微企业的融资质量也就随之受到影响。此外，与传统商业银行相比，互联网金融企业的逐利性更强，为了自身利益它们可能会向小微企业提供更多的贷款，但风险却往往是由消费者来承担，这实际上是在伤害消费者的合法权益，因此非常有必要加强互联网金融公司等借贷平台的监管。改善小微企业融资过程中金融科技应用有效性的具体建议通过上述分析可以非常清楚地了解到，在信息技术发展的过程中金融科技对小微企业融资产生了较为积极的影响，但是也有一些新的问题随之出现。接下来就结合小微企业融资实际提出改善金融技术应用有效性的具体建议。将政府融入借贷融资平台作为我国国民市场经济的主体之一，小微企业所发挥的作用不容小觑，近些年为了促进小微企业发展，我国各地政府陆续出台了一系列的优惠政策将小微企业贷款活力增强，但小微企业在传统模式下的融资状况并未得到有效改善。借助金融科技，各地政府应积极融入借贷融资平台，将“互联网+政府+小微企业”的借贷平台建立起来，以此来确保在小微企业融资过程中政府的作用得以充分发挥。如此不仅可以借助政府力量有效地控制小微企业融资风险，将小微企业融资成本有效降低，还可以当有违约情况出现时政府对贷款人进行补偿，将贷款人的风险降低，为我国金融市场的健康发展提供保障。此外，各地政府还可以尝试结合各地实际情况来将相应的产业政策制定出来，用互联网技术围绕当地的龙头企业将上下游产业链建立起来后，再利用政府将金融机构与各节点企业之间的合作加强，从而确保更多的小微企业得到信贷优惠。完善小微企业征信系统金融科技在小微企业融资过程中一个常见的应用方式是通过网络借贷平台为小微企业提供信贷资金，而这些平台在审查小微企业的财务数据和相关材料时主要是利用互联网来进行。在此过程中，一些劣质的企业很可能会因为不完善的程序、信息和科技而获得贷款，在一定程度上增加了平台的信贷风险。因此，要增强小微企业融资过程中金融科技应用的有效性，政府还应出台使小微企业征信系统得到完善的相关政策，从而使现代企业的借款风险评估得到完善，以将网络信贷平台的信用风险降低，避免滥用资金的问题出现。各级政府可以联合创建凝聚政、企、银、信等多方信息的智慧金融综合服务平台和征信管理平台，建立一个大而全和可信度高的企业数据库，供银行根据贷款需求查询企业的各种信息，降低银行的信贷业务成本。同时，加强地方中小银行的区域合作，加大对中小银行的政策支持力度，鼓励中小银行互助合作，共同发展数字金融业务，提高区域竞争力.健全激励机制，强化市场监管虽然在金融科技解决小微企业融资过程中网络借贷平台的形式丰富了金融工具，但由于监管缺乏、门槛低、虚拟性强等因素，仍使投资者面临着巨大的风险，当下网络信贷平台跑路行为仍大量存在。因此政府应出台相关监管政策，保护网络借贷参与方的利益，避免信用风险，推动金融科技的健康发展。首先，政府应鼓励担保机构通过信用评级、政策激励、风险预警等方式收取合理费用，规范运作，以加强对信用担保体系的监管。其次，政府应加大中小企业发展专项资金、科技创新基金、创业指导基金的规模，充分发挥政府资本市场的作用，为小微企业和创业者提供间接的资金支持。最后，政府应积极引导商业银行认真清理和纠正金融服务中不合理的收费行为，科学设计交易成本较低的信贷产品从而有效降低企业的实际融资成本。并且可以根据商业银行、担保公司、融资平台、小微企业贷款的累计业务量给予一定的奖励。总之，地方政府必须充分发挥自身的政治和市场优势，通过考核激励和舆论引导，督促商业银行履行社会责任。大力培养金融科技人才是否具有充足的金融科技人才支撑直接影响着小微企业融资过程中金融科技的应用情况，因此非常有必要对金融科技人才进行大力培养。首先，政府应在制度上加大对金融科技发展和人才储备的支持，对为金融科技发展作出贡献的机构给予奖励，增加高校人才培养方案。其