管理会计 课件全套 刘丽梅 1.1管理会计的形成与发展 - -6.3 销售预测

管理会计的形成与发展主讲人：目录管理会计概述管理会计在我国的发展管理会计的重要性与未来趋势管理会计在西方的发展管理会计理论贡献者管理会计概述管理会计的含义与职能含义管理会计是企业管理的重要工具职能规划、控制、预测、决策和评价目标提高经济效益，实现战略目标管理会计与财务会计的区别服务对象管理会计对内，财务会计对外信息特征管理会计灵活多样，财务会计规范统一报告时间管理会计定期或不定期，财务会计定期管理会计在西方的发展早期管理会计的萌芽与形成科学管理取代经验管理泰勒《科学管理原理》推动管理标准化管理会计作为附属存在管理会计依附于传统会计体系管理会计初步形成会计从事后核算转向事前规划和事中控制010203现代管理会计阶段管理重心转向决策"管理重心在经营，经营重心在决策"管理会计追求效益先做对事再把事做好形成决策与计划会计体系决策会计居首信息经济学与代理理论引入信息经济学与代理理论引入管理会计进入新阶段作业成本管理会计时代通过"作业管理"优化企业"价值链"战略管理会计时代管理会计信息实时收集信息收集从专业人员转向使用者战略管理会计时代管理会计主题转向企业对环境变化的适应性培育企业核心能力的管理会计核心能力决定企业竞争力管理会计为培育和提升企业核心能力提供信息支持核心能力比竞争优势更重要管理会计支持核心能力培育管理会计在我国的发展初阶：计划经济时期l 国营企业成本中心国营企业成本计划和执行是考核重要手段l 统一定价强调成本管理成本管理制度体现国家统一定价和成本管理第二阶段：市场经济体制建立十一届三中全会和十四大提出建立市场经济体制管理会计从执行性向决策性转变企业成为独立经营者管理会计向决策性转变实践应用阶段管理会计实践存在内部责任会计、经济活动分析等管理会计实践全面预算管理应用全面预算管理、平衡计分卡等方法逐步应用管理会计理论贡献者泰勒：科学管理理论科学管理理论提高劳动生产率标准化管理促进企业管理标准化德鲁克：目标管理目标管理(MBO)强调目标导向的管理方法西蒙兹：战略成本管理战略成本管理优化企业价值链波特：竞争战略竞争战略分析行业竞争结构，制定竞争策略卡普兰：平衡计分卡平衡计分卡(BSC)多维度评价企业绩效管理会计的重要性与未来趋势管理会计的重要性0201管理会计助力企业精益化管理提升内部管理03信息技术发展，基础会计工作将被取代会计人员转型方向市场需求大管理会计人才缺口达300万经济发展对管理会计的影响市场竞争加剧企业需提升内部管理来谋求发展全球化影响全球化竞争加剧，管理会计成为企业核心管理会计的未来趋势信息化发展管理会计将更多依赖信息技术战略化趋势管理会计将更加注重战略决策支持综合化趋势管理会计将综合多种管理理论和方法谢谢任务2管理会计基本理论概述目录管理会计定义与特点管理会计职能管理会计职业与职业道德管理会计对象与目标管理会计工作程序管理会计定义与特点管理会计定义与起源管理会计定义管理会计是一套信息处理系统,它利用财务会计、统计等资料,通过整理分析,产生新信息,用于满足企业内部管理人员在计划、决策、控制等方面的需求,旨在加强内部管理、提高经济效益。其主要内容包括预测分析、决策分析、预算、成本控制和责任会计等。管理会计起源从财务会计中分离出来西方学者对管理会计的理解狭义管理会计管理会计只是为企业内部管理者提供计划与控制所需的会计信息的内部会计广义管理会计管理会计的外延开始扩大,内容更加丰富；强调管理会计提供的信息包括货币性和非货币性信息我国学者对管理会计的定义李天民定义利用财务信息为管理人员服务余绪缨定义为内部管理服务的信息系统胡玉明定义支持核心能力诊断与提升管理会计的特点对内服务管理会计侧重于对内服务灵活多样不受公认会计准则约束；强调"近似胜于精确",考虑未来信息的不确定性面向未来以预计发生的经济行为为主管理会计对象与目标管理会计对象概述管理会计对象单位经营活动价值运动提高经济效益管理会计对象的观点"成本和利润"学说关注成本控制和利润提升"现金流动"观点全面反映企业经营活动"资金运动"说全面反映价值运动管理会计的目标提高经济效益01强化内部经营管理预测、决策、控制等02提升管理会计能力03长期提高整体经济效益战略管理会计基本目标管理会计职能预测经济前景l 预测未来销售运用科学方法预测企业未来销售l 预测利润成本预测企业未来利润、成本及资金变动参与经济决策搜集整理信息搜集整理信息，为经济决策提供支持评价决策方案评价决策方案，筛选最优方案规划经营目标编制计划和预算通过编制计划和预算，规划经营目标协调企业资源合理协调企业资源，实现经营目标控制经济过程通过事前控制，预防经济活动偏差事前控制结合事中控制，确保经济活动正常进行事中控制考评经营业绩责任会计制度通过责任会计制度，考评经营业绩考核责任指标考核各级责任指标执行情况，评估业绩管理会计工作程序确认与计量辨识企业活动中管理会计内容用货币度量单位确定经营活动数量辨识管理会计内容计量经营活动数量归集与分析记录分类经济事项按严格方法记录分类经济事项评价内外部环境关系采用特定方法评价内外部环境关系编报、解释与传递反映信息需求者信息以适当形式反映信息需求者信息提供相关信息给管理者将相关信息提供给各级管理者管理会计职业与职业道德管理会计职业概述管理会计职业定义管理会计是企业管理的重要工具管理会计职业地位管理会计师被视为专门职业管理会计职业组织如CIMA和IMA等管理会计师的必备技能认知能力专业能力、分析和设计能力行为技能个人技能、人际关系能力综合技能会计和管理知识管理会计职业道德规范客观公正依法办事，实事求是诚实守信做老实人，说老实话爱岗敬业热爱工作，尽职尽责谢谢任务1战略管理学习与实践、目录战略管理概述战略分析方法战略管理能力培养战略管理基本程序华为战略管理案例战略管理的素质要求战略管理概述战略管理的定义与层次战略管理的定义管理者对企业外部环境的机会和内部的优势、资源进行评估后确定在较长时期内(三到五年)的目标和实现目标的行动方案的过程战略管理的层次公司战略、经营战略、职能战略战略管理的作用与意义战略管理的作用1.促进企业长期稳定发展2.增强企业竞争优势3.提高企业管理效率和效益4.强化企业创新能力5.优化企业组织结构和管理模式战略管理的意义增强企业竞争优势，提高管理效率战略管理基本程序环境分析SWOT分析SWOT分析法是战略分析中常用的一种方法,全称是Strengths,Weaknesses,Opportunities,Threats(即企业优势、劣势、机会、威胁)分析法。五力分析行业竞争环境全面剖析五力分别是:供应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。目标设定长期目标三到五年内的企业愿景短期目标年度业务规划与执行策略制定战略制定基于环境分析确定战略方向策略细化制定具体行动方案实施与监督战略解码将战略转化为具体任务执行监控确保战略按计划执行评估与调整定期评估战略执行效果01业绩评估根据评估结果调整战略方向02战略调整战略分析方法SWOT分析法优势劣势机会威胁SWOT分析企业内外环境制定战略目标和策略结合SWOT结果制定合理战略波特五力分析分析应商的讨价还价能力、购买者的讨价还价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力根据五力分析结果制定竞争策略五力分析竞争环境制定竞争战略波士顿矩阵分析l 产品市场占有率和增长率波士顿矩阵划分产品象限l 制定产品策略根据波士顿矩阵结果制定产品策略华为战略管理案例华为战略管理体系战略规划、解码、执行、评估DSTE流程洞察、战略意图、业务设计、关键任务BLM模型华为战略管理程序0201运用BLM模型，识别机会与风险战略规划03实施计划，监控进度，确保目标达成执行与监控年度业务规划制定年度业务计划，明确目标和策略华为战略管理运行战略解码将战略转化为可执行的计划和任务战略执行跨部门协同，确保战略落地0201战略评估定期评估战略执行效果，及时调整策略03战略管理能力培养逻辑思维与战略意识逻辑思维理清战略管理的逻辑链条战略意识培养全局性、前瞻性的战略眼光分析工具应用能力SWOT分析法识别企业优势、劣势、机会、威胁波特五力分析分析行业竞争环境，制定竞争策略波士顿矩阵分析优化产品线，制定产品策略战略地图解读能力战略地图绘制掌握战略地图的绘制方法和技巧战略意图把握通过战略地图，准确理解企业战略意图战略管理的素质要求战略目标导向思维明确战略目标以华为愿景、使命为导向持续跟踪调整根据市场变化调整战略规则意识与敬畏心敬畏规则对规则保持敬畏，确保战略管理的严肃性尊重规则在战略制定和执行中遵守规则理解规则掌握战略管理的流程和规范谢谢任务2：绘制战略地图目录战略地图概述战略地图设计战略地图实施战略地图概述战略地图概念以目标为导向战略地图以企业长期目标为导向系统性战略地图将战略目标与KPI组织成系统0201明确战略因素战略地图明确关键成功因素及关系03战略地图功能01明确战略愿景和目标战略地图展示组织愿景和目标促进沟通和协作战略地图促进团队沟通和协作串联战略与绩效指标战略地图连接战略目标和KPI0203战略地图设计确定长期战略目标长期战略目标具体、可度量、可行符合企业愿景与企业愿景、使命和价值观一致制定战略地图框架l 战略地图框架目标层、战略主题层、绩效指标层l 框架内容目标层为“市场占有率”、“客户满意度”等确定关键成功因素关键成功因素内部资源和能力、外部环境与战略主题对应如“技术创新能力”、“物流网络覆盖范围”等绘制战略地图战略地图绘制图表形式，如策略树、战略棋盘反映关系清晰反映战略目标、主题、绩效指标和关键成功因素关系评估与调整战略地图评估战略地图定期检查，评估战略实现情况调整优化分析绩效指标变化，调整优化战略地图战略地图实施设计战略KPI设计战略KPI明确责任与战略目标KPI与战略目标关联KPI反映战略主题实现情况分解战略KPI并落实责任层层分解，落实责任明确责任，督促执行分解KPI到责任部门签订责任书战略执行与自我管控战略执行责任书按责任书执行，自我管控自我评价自我评估，确保执行效果编制战略执行报告反映执行情况，分析偏差01编制执行报告针对问题，提出改进措施02提出管控措施纠正战略与持续改善分析战略执行情况评估战略效果，找出问题持续改善优化战略，提升管控水平战略地图设计步骤谢谢工作任务1：认识预算管理目录预算管理概述预算编制与执行预算管理的能力与素质全面预算的构成预算管理案例分析预算管理概述预算与预算管理的定义预算定义预算是面向未来，围绕资源配置，对业务活动、经营管理进行的规划。预算管理定义预算管理是通过制定预算、执行预算和控制预算等环节，对企业的财务状况、经营活动和资源配置进行有效的规划、控制和管理，以实现企业的经济效益最大化和资源利用最优化。预算管理的作用与原则l 预算管理作用明确计划期的工作目标和任务，协调各个职能部门的工作，控制企业的日常经济活动，考核评价实际工作业绩l 预算管理原则全面性原则、综合性原则、实用性原则、灵活性原则全面预算的构成业务预算的详细内容业务预算的详细内容业务预算：作为整个预算体系的基础，涵盖了企业日常业务的方方面面。销售预算预测销售量和销售额，是业务预算的起点生产预算根据销售预算规划生产活动，以确保企业能够满足市场需求直接材料及采购预算原材料需求和采购计划，以保障生产所需材料的充足直接人工预算计划了与生产相关的人力资源成本，包括薪酬和相关费用业务预算的详细内容制造费用预算规划制造费用产品成本预算计算产品成本期末存货预算期末存货的数量和价值，以维持生产与销售的平衡销售及管理费用预算预测销售和管理方面的费用专门决策预算的组成资本支出预算关注长期投资决策，包括固定资产的购置、更新、改造等计划和成本生产经营决策预算与资源开发、产品改造和新产品试制等一次性业务活动有关财务预算的三大报表0201预测现金流入流出现金预算03预测企业资产、负债和所有者权益预计资产负债表预计利润表预测企业利润预算编制与执行预算编制的基本程序起点：编制销售预算预测销售额编制生产和成本及费用预算具体包括直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算,进而编制期末产成品存货预算；销售及管理费用预算0201终点：编制财务预算编制现金预算、预计利润表和预计资产负债表03预算执行的监控与调整实时监控预算执行采用系统实时监控根据实际情况调整预算灵活调整预算计划预算管理案例分析格力集团的全面预算管理中长期与年度预算中长期围绕战略目标，年度制定收支预算资金与收支预算管理资金计划预警，费用销售利润预算全面多种预算会议与评估多种预算会议确保预算实施，评估机制保障效果010203深圳航空与国家开发投资公司的应用深圳航空预算管理2001年开始，用友NC系统实时监控国家开发投资公司设计三类模板，全过程预算管理闭环预算管理的能力与素质预算管理的能力目标能制定、执行和监控企业全面预算能分析和评价企业各类预算的合理性和可行性制定执行监控预算分析评价预算合理性预算管理者的素质要求具备良好的沟通协调能力沟通协调能力具有高度责任心和敬业精神责任心和敬业精神谢谢管理会计基本理论概述目录管理会计定义与特点管理会计职能管理会计职业与职业道德管理会计对象与目标管理会计工作程序管理会计定义与特点管理会计定义与起源管理会计定义管理会计是一套信息处理系统,它利用财务会计、统计等资料,通过整理分析,产生新信息,用于满足企业内部管理人员在计划、决策、控制等方面的需求,旨在加强内部管理、提高经济效益。其主要内容包括预测分析、决策分析、预算、成本控制和责任会计等。管理会计起源从财务会计中分离出来西方学者对管理会计的理解狭义管理会计管理会计只是为企业内部管理者提供计划与控制所需的会计信息的内部会计广义管理会计管理会计的外延开始扩大,内容更加丰富；强调管理会计提供的信息包括货币性和非货币性信息我国学者对管理会计的定义李天民定义利用财务信息为管理人员服务余绪缨定义为内部管理服务的信息系统胡玉明定义支持核心能力诊断与提升管理会计的特点对内服务管理会计侧重于对内服务灵活多样不受公认会计准则约束；强调"近似胜于精确",考虑未来信息的不确定性面向未来以预计发生的经济行为为主管理会计对象与目标管理会计对象概述管理会计对象单位经营活动价值运动提高经济效益管理会计对象的观点"成本和利润"学说关注成本控制和利润提升"现金流动"观点全面反映企业经营活动"资金运动"说全面反映价值运动管理会计的目标提高经济效益01强化内部经营管理预测、决策、控制等02提升管理会计能力03长期提高整体经济效益战略管理会计基本目标管理会计职能预测经济前景l 预测未来销售运用科学方法预测企业未来销售l 预测利润成本预测企业未来利润、成本及资金变动参与经济决策搜集整理信息搜集整理信息，为经济决策提供支持评价决策方案评价决策方案，筛选最优方案规划经营目标编制计划和预算通过编制计划和预算，规划经营目标协调企业资源合理协调企业资源，实现经营目标控制经济过程通过事前控制，预防经济活动偏差事前控制结合事中控制，确保经济活动正常进行事中控制考评经营业绩责任会计制度通过责任会计制度，考评经营业绩考核责任指标考核各级责任指标执行情况，评估业绩管理会计工作程序确认与计量辨识企业活动中管理会计内容用货币度量单位确定经营活动数量辨识管理会计内容计量经营活动数量归集与分析记录分类经济事项按严格方法记录分类经济事项评价内外部环境关系采用特定方法评价内外部环境关系编报、解释与传递反映信息需求者信息以适当形式反映信息需求者信息提供相关信息给管理者将相关信息提供给各级管理者管理会计职业与职业道德管理会计职业概述管理会计职业定义管理会计是企业管理的重要工具管理会计职业地位管理会计师被视为专门职业管理会计职业组织如CIMA和IMA等管理会计师的必备技能认知能力专业能力、分析和设计能力行为技能个人技能、人际关系能力综合技能会计和管理知识管理会计职业道德规范客观公正依法办事，实事求是诚实守信做老实人，说老实话爱岗敬业热爱工作，尽职尽责谢谢工作任务3 编制经营预算销售预算考虑过去业绩、市场研究、经济形势、促销策略、竞争状况等，制定实际可行的销售预测。结合历史销售、市场趋势、经济状况、产品定价等多因素预测未来销售量与收入，确保预算准确性。预计销售量乘以产品单价计算季度销售额，汇总得出年度总销售额，为其他预算提供依据。销售预算编制销售预测关键每季度预计现销收入与前期赊销回款合计为现金收入，用于编制现金预算，协助现金流管理。预算与预期销售量预计收现与现金预算销售预算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年预计销售量（

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0例题：A公司只生产一种产品，销售单价为200元，预算年度内4个季度的销售量分别为300件，600件，400件和450件。根据以往经验，销货款在当季可收到70%，其余部分将在下一季度收到。预计预算年度第1季度可收回上年第4季度的应收账款18000元。此处添加标题根据以上资料编制销售预算及预计现金收入：生产预算生产预算编制结合销售预测与现有存货，确定为满足销售与库存需求的生产数量，考虑安全储备，平衡成本与客户需求。生产预算计算预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-预计期初存货量，考虑因素包括客户订单模式、供应商可靠性等。产能需求分析设备管理部门审核生产预算，确保产能匹配预计产量，若不匹配则调整销售预算或考虑产能调整。资源预算制定基于生产预算制定直接材料、人工和制造费用预算，确保资源合理配置，优化成本效率。生产预算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年预计销售量（件）3006004004501750加：预计期末存货量6040454040减:

期初存货量5060404550预计生产量3105804054451740例题：A公司只生产一种产品，销售单价为200元，预算年度内4个季度的销售量分别为300件，600件，400件和450件。如果甲公司期末存货量为下一季销售量的10%，预算年度第1季度期初存货量为50件，预算年度期末存货量为40件。此处添加标题根据销售预算的预计销售量和上述有关数据，可编制预算年度的生产预算表。直接材料预算依据生产量与材料消耗定额，计算季度预计材料需求，考虑期初、期末存货变动，确保材料供应充足。直接材料预算编制预计生产量乘以单位产品材料定额，加上期末存货，减去期初存货，得出每季度材料采购数量。材料采购数量计算每千克材料成本乘以采购数量，计算总成本；根据供应商信用条件和支付时间，规划季度现金支出，用于现金预算编制。材料成本与现金支出计划例：如果A公司所生产的产品只需要一种原材料，单位产品消耗原材料定额为4千克，每千克单位成本为12元，每季度末的材料存量为下一季度生产用量的30%，每季度的购料款当季付60%，其余款项在下一季度支付。预算年度第1季度应付上年第4季度赊购材料款为6000元，估计预算年度期初材料存量为510千克，期末材料存量为500千克。A公司直接材料预算表（2023年度）直接材料预算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年预计销售量（件）3105804054451740单位产品材料消耗定额44444生产需要量12402320162017806960加：期末存量696486534500500减：期初存量510696486534510材料采购量14262110166817466950材料单位成本1212121212预计材料采购额1711225320200162095283400应付上季赊购款60006844.8101288006.430979.2应付本季现购款10267.21519212009.612571.250040现金支出16267.222036.822137.620577.681019.2直接人工预算直接人工预算概述预算在成本管理中的作用人工需求规划预算编制过程依据预计生产量计算所需人工工时和成本，避免人力过剩或不足，影响生产与员工士气。预计生产量乘以单位产品工时，再乘以小时工资率，计算总成本，为成本控制和计划提供依据。根据生产预算确定的产量，计算直接人工小时总需求，防止突发性裁员或加班情况。通过预算预测直接人工总成本，有助于企业合理安排人力资源，控制现金流量。直接人工预算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年预计销售量（

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0单位产品工时定额(

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0例题例4：如果A公司在预算期内所需直接人工工资率均为5元，单位产品的定额工时为3小时，并且A公司以现金支付的直接人工工资均于当期付款。要求：根据所给的直接人工工资率、单位产品的定额工时和产品的预计生产量，就可以编制直接人工预算表。制造费用预算制造费用预算编制整合所有生产成本，不包含直接材料和人工。根据生产水平、管理政策等多因素制定，分为变动和固定制造费用。制造费用分类变动制造费用包括动力、维修等，随业务量变化。固定费用如折旧、租金，较稳定。预算计算方法预计制造费用=

预计变动费用+

预计固定费用，其中固定费用需扣除折旧，以确定现金支出部分。制造费用预算变动费用分配率通过变动间接制造费用（如人工、材料）除以预计生产总量计算，用于分配和预算控制。1预计现金支出根据分配率计算变动间接制造费用的现金支出，加上固定间接制造费用（扣除折旧）以编制现金预算。2制造费用预算例5：假定预测A公司在预算期间的变动间接制造费用为31320元（其中间接人工1

0000元，间接材料8000元，水电费12000元，维修费1320元）,

固定间接制造费用46980元（其中管理人工工资12

000元，维护费4980元，保险费10000元，设备折旧费20

000元），其他条件同前例。A公司的变动间接制造费用分配率按产量计算，以现金支付的各项间接制造费用均于当期付款。根据所给条件，可求出变动间接制造费用分配率：变动间接制造费用分配率=变动间接制造费用÷预算期生产总量=31320÷1740=18根据所求出的变动制造费用分配率可编制间接制造费用预计现金支出计算表：季度第1

季度第2

季度第3

季度第4

季度全年预计销售量（件）3105804054451740变动间接制造费用现金支出5580104407290801031320固定间接制造费用1174511745117451174511745减:折旧50005000500050005000间接制造费用现金支出合计1232517185140351475558300A公司间接制造费用预计现金支出计算表（2023年度）期末产成品存货预算01 02 03产成品存货预算重要性 预算编制步骤 销售及管理费用预算为资产负债表和利润表提供数据， 计算单位成本，结合预计期末存 预计变动费用3500元，固定费计算产品销售成本，助力预算编 货数量，得出预计期末存货额， 用13600元，按销售量分配，精制。 确保预算准确性。 细规划成本。04产品单位成本与存货预算表结合各项费用预算，编制详细的产品成本与期末存货预算表，便于财务管控。期末产成品存货预算成本项目价格标准用量定额合计金额直接材料12元/千克4千克48直接人工5元/工时3工时15制造费用（31320+46980）÷174045产品单位成本————108产品期末存货量（件）————40产品期末存货成本————4320例题：例:

既定预测A公司在预算期间的变动销售及管理费用总计为3500元，按销售量计算分配率；固定销售及管理费用为13600元。添加标题承接前面案例，可编制产品单位成本及期末存货预算表销售与管理费用预算01销售与管理费用预算构成涵盖营销、会计、人力资源等各项非制造作业费用，根据组织规模和复杂度确定具体项目。预算编制责任分配由各职能经理负责编制各自领域的预算，形成全面预算的一部分。020304费用分类可划分为变动费用（如销售佣金、运杂费）和固定费用（如租金、保险、折旧、基本工资）。预算编制考虑因素变动费用随销售量变动，固定费用不受其影响但会在季度间波动，需考虑非现金开支对现金预算的影响。预算波动分析注意固定费用的季度波动可能由设备增减导致的折旧变化等因素引起，需在预算中详细体现。05销售与管理费用预算季度第1季度第2季度第3季度第4季度全年预计销售量（件）3006004004501750变动销售及管理费用分配率22222变动销售及管理费用现金支出60012008009003500固定销售及管理费用现金支出340034003400340013600现金支出总额400046004200430017100根据上述条件及前述例子中的资料，可编制销售及管理费用预算表：A公司销售及管理费用预算表谢谢任务4企业财务预算的编制目录财务预算概述预计利润表的编制财务预算的注意事项现金预算的编制预计资产负债表的编制财务预算概述财务预算定义与重要性财务预算定义企业财务管理的关键环节财务预算重要性为经营决策提供重要依据财务预算核心部分l 核心部分现金预算、预计利润表、预计资产负债表l 相互关联共同构成企业财务预算的骨架现金预算的编制现金预算的组成与框架现金预算四大组成收入、支出、冗余、筹集基本框架期初余额+收入-支出=冗余或短缺+筹集现金收入与支出的预测现金收入预测销售、应收账款、票据贴现等现金支出预测采购、税金、股利、工资等现金冗余或短缺的处理现金冗余处理投资筹划，争取最高收益现金短缺处理借入资金，避免高融资成本资金的筹集与运用策略资金运用偿还借款、购买短期投资资金筹集银行借款、其他方式筹措现金预算的编制举例项目第1季度第2季度第3季度第4季度全年期初现金余额4500026257.85823686288.445000加:现金收入收回赊销款和现销收入600001020009200087000341000可供使用的现金余额105000128257.8150236173288.4386000减:现金支出直接材料16267.222036.822137.620577.681019.2直接人工465087006075667526100制造费用1232517185140351475558300销售及管理费用400046004200430017100所得税1750017500175001750070000资本支出94000现金支付总额148742.270021.863947.663807.6346519.2现金结余或不足（43742.2）5823686288.4109480.839480.8筹措资金向银行借款7000070000归还借款7000070000支付利息70007000期末现金余额26257.85823686288.432480.832480.8A公司现金预算

（2023年度）单位：万元现金预算的编制假定A公司预计在第1季度花费94000元购置设备。期末现金余额不得少于20000元，否则将向银行借款，借款利率为年息10%。预计预算期间期初现金余额为45000元。预算期内按季度编制现金预算。

根据上述资料和前面例题中的各项预算数据，可编制现金预算表如下：如右侧表格所示：预计利润表的编制预计利润表定义与构成综合反映预算期经营成果利润总额和净利润计划水平预计利润表定义预计利润表构成编制基础与数据来源编制基础销售、成本、费用等预算数据来源经营预算、资本支出预算等编制过程与关键步骤关键步骤计算毛利、期间费用、利润总额和净利润编制过程分类汇总各项收入和支出0102预计利润表的意义与应用意义评估盈利能力，制定经营策略应用指导管理层决策，发现潜在问题预计利润表的编制举例A公司预计利润表（2023年）单位:元销售收入350000减:变动成本189000销售毛利161000减：销售及管理费用17100营业净利润143900减:利息费用7000税前利润136900减；所得税70000净利润66900预计利润表的编制举例预计利润表（

2

0

2

3

年）单位:

元销售收入350000减:变动成本189000销售毛利161000减：销售及管理费用17100营业净利润143900减:利息费用7000税前利润136900减；所得税70000净利润66900预计资产负债表的编制预计资产负债表定义与作用定义反映预算期末账户余额作用提供未来财务状况快照作用指导融资、投资、运营政策编制基础与调整方法0201期初资产负债表编制基础03调整现金、应收账款、存货等项目调整方法调整方法根据经营、资本支出、现金预算调整编制过程与注意事项编制过程汇总预算结果，检查平衡注意事项确保数据准确，考虑灵活性0201注意事项建立监控机制，及时纠正差异03预计资产负债表的分析与应用应用指导融资、投资决策，展示财务实力分析预见财务结构变化，评估风险预计资产负债表的编制举例A

公司期初资产负债表单位（

元)流动资产流动负债现金4

5

0

0

0应付账款6

0

0

0应收账款1

8

0

0

0长期负债原材料存货6

1

2

0负债合计6

0

0

0产成品存货5

4

0

0合计7

4

5

2

0固定资产所有者权益土地6

0

0

0

0实收资本2

0

0

0

0

0房屋及设备2

4

0

0

0

0盈余公积1

2

8

5

2

0减：

折旧4

0

0

0

0所有者权益合计3

2

8

5

2

0合计2

6

0

0

0

0资产合计：3

3

4

5

2

0负债及所有者权益合计：3

3

4

5

2

0预计资产负债表的编制举例根据上述资料和前面例题中的各项预算数据，可编制预计资产负债表如下：年)A公司预计资产负债表（2023单位（元)流动资产流动负债现金32480.8应付账款8380.8应收账款27000长期负债原材料存货6000负债合计8380.8产成品存货4320合计69800.8固定资产所有者权益土地60000实收资本200000房屋及设备334000盈余公积195420减：折旧60000所有者权益合计395420合计334000资产合计：403800.8负债及所有者权益合计403800.8预计资产负债表的编制举例流动资产流动负债现金3

2

4

8

0

.

8应付账款8

3

8

0

.

8应收账款2

7

0

0

0长期负债原材料存货6

0

0

0负债合计8

3

8

0

.

8产成品存货4

3

2

0合计6

9

8

0

0

.

8固定资产所有者权益土地6

0

0

0

0实收资本2

0

0

0

0

0房屋及设备3

3

4

0

0

0盈余公积1

9

5

4

2

0减：

折旧6

0

0

0

0所有者权益合计3

9

5

4

2

0合计3

3

4

0

0

0资产合计：4

0

3

8

0

0

.

8负债及所有者权益合计4

0

3

8

0

0

.

8根据上述资料和前面例题中的各项预算数据，可编制预计资产负债表如下：A公司预计资产负债表（2023年)单位（元)财务预算的注意事项预算数据的准确性要求数据准确是基础预测未来经营情况需细致多部门协作确保数据全面无遗漏预算编制的灵活性考虑外部环境不确定性编制多种情景预算方案灵活应对变化提高预算适应性和实用性预算的执行与控制机制建立监控机制定期比较实际与预算差异及时纠正措施确保预算目标顺利实现预算作为经营指导工具经营指导工具提供重要依据和指导非僵化束缚灵活指导经营决策谢谢项目四：

投资管理篇【学习目标】了解投资管理的基本概念、理论和方法，掌握投资管理的基本流程；掌握项目投资可行性分析评价指标；理解货币时间价值、现金流量等概念；理解投资管理的风险与收益。【能力目标】01能够准确应用各投资决策指标的计算方法；02能熟练掌握资金时间价值的计算方法并灵活运用；04能够进行投资项目的风险评估和收益分析，做出合理的投资决策。03能掌握现金流量的计算方法；【素养目标】培养学生的责任感和社会责任意识，能够在投资管理中兼顾经济效益和社会效益；培养学生的信息素养和数据分析能力，能够运用信息技术和数据分析方法进行投资管理；培养终身学习意识和自我发展能力，能够不断学习和提升自己的投资管理能力。020301【案例导入】市场分析：该技术公司的产品属于一个新兴市场，市场规模很大，但是存在激烈的竞争。某公司采用了市场调研和竞争分析的方法，得出了该市场的发展趋势和该技术公司的竞争优势和劣势。某公司的财务部门进行了以下分析和评估某公司考虑投资一家新开发的技术公司，该技术公司的产品在市场上有很大的潜力，但是还处于开发阶段，没有实现盈利。某公司考虑以20%的股权投资100万美元，以期在未来5年内获得回报。某公司认为该投资应该经过精心的分析和评估，以确保投资的收益和风险都得到充分的考虑。【案例导入】2.财务分析某公司对该技术公司的财务状况进行了分析，包括现金流量、资产负债表、利润表等。某公司还进行了资本预算分析和投资回报分析，以确定该投资的收益和风险。3.风险分析某公司进行了风险分析，包括市场风险、技术风险、管理风险等。某公司还进行了灵敏度分析和场景分析，以确定不同情况下的投资回报和风险。【案例导入】最终，某公司认为该投资具有很大的潜力，但也存在一定的风险。某公司决定投资100万美元，取得该技术公司20%的股权。某公司还制定了详细的投资计划和管理方案，以确保投资的收益和风险得到有效的管理和控制。这个案例展示了一个企业在进行长期投资决策时的思考过程和方法。企业需要进行市场分析、财务分析和风险分析，以确定投资的收益和风险。企业还需要制定详细的投资计划和管理方案，以确保投资的收益和风险得到有效的管理和控制。问题提出（1）企业在进行长期投资决策时需要考虑哪些因素？（2）如何评价一个投资项目的财务可行性？带着这些问题，让我们进入本项目的学习领域。【任务导入】长期投资决策是指拟定长期投资方案，用科学的方法对长期投资方案进行分析、评价，选择最佳长期投资方案的过程。长期投资决策是涉及企业生产经营全面性和战略性问题的决策，其最终目的是为了提高企业总体经营能力和获利能力。因而，长期投资决策的正确进行，有助于企业生产经营长远规划的实现。这些长远规划从总体上确定了企业将来的经营方向，规模大小，人员配备，资本总量，资本支出的运用，以及企业长期的利润增长率等，它们既是企业未来行动的纲领性文件，也是企业进行长期投资决策的主要依据。长期投资决策一旦作出，就要编制资本支出预算，对长期投资决策已选定的方案进行系统化、表格化的集中和概括。因此，长期投资决策又叫资本支出决策或资本预算决策。工作任务一

应用资金时间价值原理资金时间价值的含义01资金时间价值是指相同金额的资金在不同时间点的价值不同，因为时间的流逝会导致资金的价值发生变化。02具体来说，资金时间价值的含义是，同一笔资金在未来的收益与现在的收益是不一样的。因为如果你现在投资了一笔资金，那么它可以在未来通过利息、股息或者资本增值等方式产生收益，而这些收益会随着时间的推移不断累积。资金时间价值的含义假设你现在可以选择拿到1000元，或者等待一年后再拿到1000元，你会选择哪个？大部分人会选现在拿到1000元，因为时间价值的影响，现在的1000元在未来的时间点比1000元更有价值。这就是资金时间价值的含义，即同样的资金在不同时间点的价值会有所不同。资金时间价值可以从以下五个方面进行理解（1）资金时间价值的表现形式。时间价值的表现形式有两种,

一种是绝对数形式，即利息盈利或收益；另一种是相对数形式，即利率、盈利率或收益率等。在实际工作中，为便于理解比较和计算，简化其数量描述，时间价值一般是用相对数表示的。资金时间价值的含义（4）资金本身不会自行增值。马克思认为，资金只有当做资本投入生产和流通后才能增值。因此，并不是所有的资金都有时间价值，只有把资金作为资本投入生产经营活动才能产生价值。（3）资金时间价值不等同于投资收益率。银行存款利率、贷款利率、各种债券利率、股票股利率都可以看成投资收益率，但实际上它们与资金时间价值都是有区别的，以上利率除了包括资金时间价值以外，还包括风险价值和通货膨胀因素。因此，只有在没有风险和通货膨胀条件下，资金时间价值才与上述各收益率相等。（2）资金时间价值一般表现为社会平均资金利润率。由于竞争的存在，各部门的资金利润率将趋于平均化，保证企业的投资项目至少要取得社会平均资金利润率，否则就会投资其他项目和其他行业。因此，资金时间价值通常表示没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。资金时间价值的含义（5）从实质上看，资金时间价值是劳动者创造的剩余价值的一部分。在商品经济发达的条件下，商品流通的运用形式是G-W-G’,

最后从流通中取出的资金，多于起初投入的资金。可见，原预付价值不仅在流通中保存下来，而且在流通中发生了增值，增值部分是工人劳动创造的剩余价值。另外，在财务规划和财务分析中，资金时间价值也是一个重要的概念。例如，企业需要考虑将来的现金流量和利润，以确定是否值得进行某项投资。使用资金时间价值的概念，企业可以计算出投资的现值和未来值，以确定该投资是否有利可图。在贷款和借款方面，资金时间价值也可以用来计算每期还款金额和总还款金额，以帮助借款人和贷款人做出决策。资金时间价值的表现形式时间价值可以用绝对数或者相对数来表示。在实际工作中，为便于理解，比较和计算，简化其数量描述，时间价值一般用相对数来表示。资金时间价值通常有以下几种表现形式：终值（Future

Value，FV）：未来价值是指未来某一时刻资金的价值，它取决于现在投入的资金量、投资期限、利率等因素。未来价值可以通过现值和利率计算得出。现值（Present

Value，PV）：现值是指未来某一时刻的资金价值，以现在的货币价值计算。在投资决策中，现值通常是指将未来的收益或支出贴现到现在的价值。贴现率（Discount

Rate）：贴现率是投资回报率的倒数，它也被称为折现率。贴现率是用于计算现值的利率，它反映了资金的时间价值。资金时间价值的表现形式这些表现形式是资金时间价值的基本概念，它们的应用涉及到投资决策、财务分析、资本预算管理、债券估值等领域。在实际应用中，投资者需要根据具体的情况选择合适的表现形式，并进行计算和分析，以便做出更明智的投资决策。资金时间价值的计算F=P×(1+

i×n)单利终值是指在单利计息方式下，一笔资金在经过一定期限后所得到的总值。单利终值的计算方法如下：0304单利终值的计算货币时间价值的计算方法一般分为单利法和复利法两种。单利法是指不论时间长短，只按本金计算利息而利息不参加计息的方法。0102单利终值和现值的计算资金时间价值的计算单利终值和现值的计算其中，F表示终值（本利和），P表示现值（也就是投入的本金），i表示年利率，n表示投资的期限（以年为单位）。FV

=

10000×(1+

5%×2)=

11000元也就是说，经过2年的时间，你的投资会变成11000元，其中10000元是本金，1000元是利息。例如，如果你现在投资了10000元，年利率是5%，投资期限是2年，那么单利终值的计算公式如下：资金时间价值的计算其中，P表示单利现值，F表示未来某一时刻的资金价值，i表示年利率，n表示未来的期限（以年为单位）。例如，如果你希望在未来2年后得到1000元的现金，年利率是5%，那么单利现值的计算公式如下：单利现值是指在单利计息方式下，未来某一时刻的资金价值，以现在的货币价值计算。单利现值的计算方法如下：P=F/(1+

i×n)单利现值的计算资金时间价值的计算PV

=

1000

/

(

1+

5%×2)=

905.71元需要注意的是，单利计息方式下，利息不会复利，而是在投资期限结束时一次性支付。因此，单利终值的计算方法比较简单，但是计算结果可能会偏低，因为它没有考虑到复利的效应。在某些特定情况下，单利终值也具有一定的应用价值，比如在短期借贷、票据贴现等方面。也就是说，如果你现在投资905.71元，经过2年的时间，你的投资会变成

1000元，其中905.71元是现值，94.29元是利息。单利现值的计算复利终值和现值的计算123456也就是说，经过2年的时间，你的投资会变成11025元，其中10000元是本金，1025元是利息。FV

=

10000

×

(1+

5%)2

=

11025元例如，如果你现在投资了10000元，年利率是5%，投资期限是2年，那么复利终值的计算公式如下：复利终值是指在复利计息方式下，一笔资金在经过一定期限后所得到的总值。复利是指在计算利息时，将本金和已经获得的利息一起计算的一种计息方式。复利终值的计算方法如下：F=P×(1+

i）n其中，F表示复利终值，P表示现值（也就是投入的本金），i表示年利率，n表示投资的期限（以年为单位）。复利终值的计算复利终值和现值的计算复利终值的计算公式中，（1+i）n又称为复利终值系数，可用（F/P,

i,

n）来表示，其含义为当利率为i时，经过n期后，1元本金的最终价值。可以查阅复利终值系数表。例如，（F/P,10%,

5）表示利率为10%，经过5期后，1元本金的终值是1.6105元。例4-1：华润公司有一笔123600元的资金，准备存入银行，希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，银行存款年利率为10%，该设备的预计价格为240

000元。试用数据说明7年后华润公司能否用这笔款项的本利和购买设备。F=123600×(F/P,10%,

7)•

=123600×1.9487•

=240859.32（元）可见，7年后华润公司能够用这笔款项的本利和购买设备。复利终值和现值的计算123456也就是说，如果你现在投资8219元，经过5年的时间，你的投资会变成10000元。P

=

10000

/

(

1+

4%)5

=

8219元例如，如果你希望在未来5年后得到10000元的现金，年利率是4%，那么复利现值的计算公式如下：复利现值是指在复利计息方式下，未来某一时刻的资金价值，以现在的货币价值计算。复利现值的计算方法如下：P=F/(1+

i）n其中，P表示复利现值，F表示未来某一时刻的资金价值，i表示年利率，n表示未来的期限（以年为单位）。复利现值的计算复利终值和现值的计算复利现值的计算公式中，1/（1+i）n又称为复利现值系数，可用（P/F，i，n）来表示，相关数值可以查阅复利现值系数表。例4-2

某人拟在5年后能够从银行取出10

000元,

假设年利率为3%,

他现在应投入多少元?解:

P=F×（P/F，i，n）=10000×（P/F，3%，5）=10000×0.8626=8626（元）即他现在应投入8626元。需要注意的是，复利计息方式下，利息会随着时间的推移逐渐增加，因此复利终值的计算方法比较复杂，但是计算结果会比单利终值高，因为它考虑到了复利的效应。在实际投资中，人们更多地使用复利终值来计算投资回报，因为复利终值可以更准确地反映资金时间价值的变化。普通年金终值和现值的计算年金是指一定期间内相等金额的系列收付款，如固定资产折旧、无形资产摊销、房屋和设备的租金、利息、保险金、养老金等都属于年金。由于每次收付发生的时点不同，年金可以分为普通年金、预付年金、递延年金、永续年金四类。其中，普通年金的应用最为广泛，其他年金的计算都可以普通年金为基础。普通年金又称为后付年金，是指从第一期起一定时期内每期期末收付的年金。普通年金终值和现值的计算普通年金终值的计算F=A×(F/A,

i，n）其中，F表示年金终值，A表示年金，i表示年利率，n表示期限。(F/A,

i，n）表示普通年金终值系数，可通过查找“年金终值系数表”求得有关数据。例4-3：李木定期在每年年末存入银行2000元，年利率为6%，10年后李木可以一次性从银行取出多少款项？F=A×(F/A,6%,10）=2000×13.18=26360元即10年后李木能一次性从银行取出26360元。010302040605普通年金终值和现值的计算普通年金现值的计算P=A×(P/A,

i，n）其中，P表示年金终值，A表示年金，i表示年利率，n表示期限。(P/A,

i，n）表示普通年金现值系数，可通过查找“年金现值系数表”求得有关数据。例4-4：假设张强在今后的10年内，每年年末需要支付保险费660元，银行年利率为10%，则他现在应一次性存入银行的现金为多少？P=A×(P/A,

i，n）=660×(P/A,10%,10)=660×6.1446=4055.44元即张强现在应一次性存入银行的现金为4055.44元。010302040605谢谢任务2投资项目现金流量估算投资项目现金流量估算现金流量的含义现金流量在投资决策中指一个项目引起的企业现金流入量与现金流出量的总称，是计算项目投资决策评价指标的主要依据和重要信息之一。这里的"现金"是广义的，包含各种货币资金和项目所需投入的企业拥有的非货币资金的变现价值。现金流量在较长时期内表现，受资金时间价值影响，同等数额现金在不同时期的价值不同。现金流量的假设为方便现金流量的确定，需要做出一些假设。（1）时间点假设，即现金流量均发生在年初和年末。投资假设在年初或年末投入；项目所需流动资金假设在项目建设期末投入；经营期内各年发生的收入、成本、折旧、利润、税金等项目的确认假设在期末；项目最终报废清理所产生的现金流量假设发生在经营期结束。（2）现金流量的大小假设，即假设所有现金流量是确定的和可预测的。最后是利率假设，即假设所有现金流量的利率是确定的和不变的。现金流量的重要性采用现金流量作为投资决策依据有几个重要原因。首先，现金流量是投资的最终目的，能更准确地评估投资效益。其次，现金流量反映真实的经济效益，不受会计核算影响。最后，现金流量可以考虑时间价值的影响，有助于更准确地评估投资的收益率和风险。现金流量的内容现金流量包含三项内容现金流出量、现金流入量和现金净流量。现金流出量主要包括建设投资、流动资金投资、营业成本和所得税支出。现金流入量主要包括营业收入、回收固定资产残值和回收流动资金。现金流量的计算公式初始现金流量初始现金流量是项目投资中非常重要的一部分，包括固定资产投资、营运资金的垫支、原有固定资产的变价收入，以及设备变现损失（收益）的税收影响。营业现金流量是指投资项目投产运营后在其寿命周期内由生产经营活动所产生的现金流入量和现金流出量，主要包括销售收入、付现成本和企业所得税。现金净流量的计算现金净流量是指一定期间现金流入量减去现金流出量的差额，计算公式为：现金净流量（NCFt）=现金流入量-现金流出量。现金流量的估算方法通常采用简化计算公式的形式，根据项目投资计算期不同阶段上的现金流入量和现金流出量的具体内容，直接计算现金净流量。这包括初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量的估算。现金流量的计算公式现金净流量的计算现金净流量是指一定期间现金流入量减去现金流出量的差额，计算公式为：现金净流量（NCFt）=现金流入量-现金流出量。现金流量的估算方法通常采用简化计算公式的形式，根据项目投资计算期不同阶段上的现金流入量和现金流出量的具体内容，直接计算现金净流量。这包括初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量的估算。初始现金流量是项目投资中非常重要的一部分，包括固定资产投资、营运资金的垫支、原有固定资产的变价收入，以及设备变现损失（收益）的税收影响。营业现金流量是指投资项目投产运营后在其寿命周期内由生产经营活动所产生的现金流入量和现金流出量，主要包括销售收入、付现成本和企业所得税。初始现金流量现金流量的计算公式营业现金流量的计算营业净现金流量可用以下公式表示：

营业净现金流量＝销售收入一付现成本一企业所得税

＝净利润十折旧

＝（销售收入一成本）×

(1-所得税税率）＋折旧×税率终结点现金流量的计算终结现金流量是指投资项目终结时所发生的现金流量，主要包括固定资产残值的回收和营运资金垫支的回收职业能力操作情境案例设计

东方公司正考虑进行一个项目投资，该项目涉及固定资产，需要一次投入价款1

000万元，建设期为1年，建设期间资本化利息为100万元。该固定资产预计使用寿命为10年，按照年限平均法计提折旧，期满预计净残值为100万元。投入使用后可使经营期每年增加销售收入780万元，每年付现成本增加400万元，营业税金及附加增加7万元，该企业适用所得税税率25%。

要求：计算该项目的净现金流量。工作任务要求

计算该项目的净现金流量。【职业能力操作1】职业能力操作【职业能力操作1】（3）任务实施过程首先预测该项目盈利情况，然后计算净现金流量。项目计算期=建设期（1年)+使用寿命期（10年）=11（年）固定资产原值=投资额

+

建设期资本化利息

=

1,000

+

100

=1,100万元年折旧额=（固定资产原值

-

净残值）

/

使用寿命年数

=

（1,100

-

100）

/

10

=100万元经营期每年总成本费用增加额

=

付现成本

+

折旧

+

营业税金及附加

=

400

+

100

+

7

=

507万元经营期营业利润

=

增加的销售收入

-

总成本费用增加额

=

780

-

507

=273万元经营期所得税

=

经营期营业利润

×

所得税税率

=

273

×

25%

=68.25万元经营期净利润

=

经营期营业利润

-

经营期所得税

=

273

-

68.25

=204.75万元净现金流量简化计算方法：NCF0=－1100（万元） NCF1=0 NCF2-10=204.75+100=304.75（万元）NCF11=204.75+100=304.75（万元）职业能力操作【职业能力操作2】海利公司打算变卖一套尚可使用5年的旧设备，另行购置一套新设备来替换它。取得新设备的投资额为72万元，旧设备的变价净收入为32万元，到第5年年末新设备与继续使用旧设备届时的预计净残值相等。使用新设备可使企业在5年内每年增加营业收入28万元，并增加付现成本10万元。设备采用直线法计提折旧。新、旧设备的替换不会妨碍企业的正常经营（更新设备的建设期为零）。假定企业所得税税率为25%。根据上述资料计算现金净流量。职业能力操作【职业能力操作2】【操作指导】

更新设备比继续使用旧设备增加的投资额＝72-32=40（万元）

经营期每年折旧的变动额＝40÷5=8（万元）经营期每年总成本的变动额＝10十8=18（万元）经菅期每年营业利润的变动额＝28-18=10（万元）经营期每年所得税的变动额＝10×25%=2.5（万元）经营期每年净利润的变动额＝10-2.5=7.5（万元）项目计算期各年现金净流量分别为NCF0＝-40（万元）NCF1-5

=7.5＋8=15.5（万元）总结在实际工作中，现金流量分析是投资决策的关键工具。通过估算初始、营业和终结现金流量，可以全面评估项目的经济效益。然而，需要注意的是，现金流量假设在一定程度上是理论假设，在实际应用中可能存在误差和不确定性。因此，在进行财务分析和决策时，需要考虑不同的假设条件，并进行风险分析和敏感性分析，以确保做出的决策是可靠和合理的。只有这样，才能充分利用现金流量分析的优势，为企业的投资决策提供有力支持。谢谢任务3项目投资可行性分析指标目录静态指标动态指标决策指标应用静态指标静态投资回收期1.静态投资回收期（PP)的含义投资者总是希望能够尽快的收回投资，投资回收期越短，对投资者越有利。静态投资回收期（简称回收期），是指以投资项目经营现金净流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。静态投资回收期指标是一种简单有效的投资回报期限指标，通常用于衡量项目的快速回收能力。2.静态投资回收期的计算公式如果某一项目每年的经营现金流量相等，则投资回收期可用以下公式计算：静态投资回收期=初始投资额÷每年经营现金流量如果某一项目每年的经营现金流量不等，其投资回收期要根据每年年末尚未回收的投资额加以确定。静态投资回收期年份净现金流量

（元）115000225000340000420000510000职业能力操作要求：[职业能力操作1]

假设天天公司正对某一资本支出项目进行评估。该项目初始投资额为50000元，期望净现金流量见下表，计算其投资回收期。静态投资回收期年份净现金流量累计回收投资额（元）000115000150002250004000034000080000年末累计收回的投资额计算表【操作指导】该项目每年净现金流量不等，应先计算每年年末累计收回的投资额。该方案的原始投资额50，000元的静态回收投资期在2期和3期之间，即该方案的PP的数值将为：2＜PP＜3。可按照下列算式进行具体计算：PP=2+(50000-40000)÷40000=2+0.25=2.25(年)静态投资回收期回收期短，风险小回收期越短，投资收回越快，风险越小未考虑资金时间价值未考虑资金时间价值，不能完全反映投资收益程度计算简便，易理解以收回投资金额所需时间判断方案可行性，计算简便010203投资利润率投资利润率是以收益，而不是现金流量来衡量方案的投资报酬，是静态指标。投资利润率(ROI)

是指投资项目的净利润与总投资额之间的比率,

计算方法如下:01ROI=