《证券与投资概论》课件

证券与投资概论课程大纲1证券与投资基础证券概念、特性、分类，股票、债券、基金、衍生工具。2股票市场分析股票市场概述、交易基本知识、股票估值方法。3债券市场分析债券市场概述、交易基本知识、债券收益率计算。4基金与衍生工具基金基础知识、分类、投资策略，衍生工具概述、期货、期权。什么是证券证券是指在金融市场上流通的，以书面形式证明持有人对特定财产所有权或债权的凭证。证券是现代社会的一种重要金融工具，可以帮助投资者将资金投资于企业或政府，获取收益。证券的种类很多，例如股票、债券、基金等等。证券的特性证券可以方便地转让，即变现能力强。证券的价值会受到市场因素影响，存在风险。证券的价值可以随着市场变化而升值，带来收益。证券交易需要通过合同约定，保障交易安全。证券的分类按发行主体划分政府证券、企业证券、金融机构证券按期限划分短期证券、中期证券、长期证券按收益方式划分固定收益证券、浮动收益证券按风险程度划分低风险证券、中风险证券、高风险证券股票股票代表公司所有权的一部分，赋予持有人对公司利润和资产的权利。股票在交易所公开交易，价格由市场供求决定，波动性较高。债券固定收益证券债券是一种固定收益证券，代表借款人向投资者借款的承诺，承诺在未来特定日期偿还本金并支付利息。风险和收益债券的风险和收益通常低于股票，但比现金存款高。债券的收益率受利率和信用风险的影响。基金共同基金共同基金汇集大量投资者的资金，由专业基金经理投资于各种资产，以实现多元化投资目标。指数基金指数基金追踪特定市场指数，例如上证指数或纳斯达克指数，旨在复制该指数的投资组合和回报。对冲基金对冲基金采用复杂投资策略，旨在通过各种方法，例如套利、期权交易和杠杆，获得高回报。衍生工具衍生工具是指其价值源于其他基础资产或标的变量的金融工具。衍生工具的价值与基础资产或标的变量的价值变动息息相关。常见的衍生工具包括期货、期权和掉期等。股票市场概述交易场所股票市场是指股票买卖的场所，是资本市场的重要组成部分。资金募集上市公司通过股票市场发行股票，可以筹集资金进行投资和发展。价格发现股票市场通过供求关系，决定股票的价格，反映上市公司的价值。股票交易基本知识股票交易流程股票交易需要经过开户、选股、下单、成交、结算等多个环节。交易方式股票交易可以通过证券公司提供的交易平台进行，例如网上交易、电话交易等。交易成本股票交易需要支付佣金、印花税等费用。交易风险股票市场存在一定的风险，例如价格波动风险、公司经营风险等。股票估值方法1绝对估值方法基于公司基本面信息进行估值，主要包括:现金流量折现模型资产价值评估盈余倍数分析2相对估值方法将公司与同行业或可比公司进行比较进行估值，主要包括:市盈率比较市净率比较市销率比较债券市场概述债券市场是债券发行和交易的场所，是重要的金融市场。债券市场规模庞大，覆盖全球，交易活跃，是全球重要的融资渠道。债券市场参与者包括政府、企业、金融机构和个人投资者，他们参与债券的投资和交易。债券交易基本知识1交易平台债券交易通常通过证券交易所或场外市场进行。2交易方式债券交易可以是现货交易或期货交易，取决于投资者的需求。3交易成本债券交易涉及佣金、手续费和其他交易成本。4交易风险债券交易涉及利率风险、信用风险和其他风险。债券收益率计算收益率描述票面收益率债券每年支付的利息占债券面值的百分比到期收益率考虑债券当前市场价格、票面利率、到期时间和本金偿还等因素综合计算的收益率实际收益率考虑了债券的实际持有时间和实际收益情况的收益率基金基础知识集合投资基金是由众多投资者共同出资，由基金管理人集中投资于股票、债券等多种资产的投资工具。专业管理基金管理人拥有专业的投资团队和丰富的市场经验，为投资者提供专业的投资管理服务。分散风险基金投资于多种资产，有效分散投资风险，降低投资波动性。基金的分类按投资目标分类例如：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。按投资策略分类例如：价值型基金、成长型基金、主动型基金、被动型基金等。按基金规模分类例如：开放式基金、封闭式基金、QDII基金等。基金投资策略价值投资寻找被市场低估的优质公司,长期持有,等待价值回归.成长投资关注高成长性行业或公司,投资潜力巨大,未来收益可观.量化投资利用数据分析和数学模型,进行理性、科学的投资决策.主动管理基金经理根据市场环境和投资目标,进行主动选股和操作.被动管理跟踪特定指数,进行被动投资,收益与指数波动一致.衍生工具概述衍生工具是一种金融工具，其价值取决于基础资产的价格波动。衍生工具的价格和价值会随时间推移而发生变化，且受基础资产价格的影响。衍生工具可以用来管理风险，也可以用来进行投机或套利。期货合约定义期货合约是一种标准化的协议，约定在未来某个特定时间，以特定价格买卖特定商品或金融工具。特点期货合约具有标准化、集中交易、保证金交易、杠杆效应等特点，为投资者提供了有效管理风险和获取收益的机会。类型期货合约的类型繁多，包括商品期货、金融期货、股指期货等，满足不同投资者的需求。期权合约1权利而非义务期权合约赋予买方在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但并非义务。2买入期权买入期权的买方拥有权利，但需要支付期权费。3卖出期权卖出期权的买方拥有义务，但可以收取期权费。套期保值1降低风险通过对冲操作减少投资组合的波动性2锁定收益确保预期收益率，避免价格波动带来的损失3提高效率优化资源配置，降低资金成本投机与套利投机利用价格波动获利，风险高，收益高。套利利用市场价格差异获利，风险低，收益低。投资组合管理多元化通过投资不同类型的资产，降低整体风险。风险控制设定风险承受能力，并进行合理的风险管理。收益目标根据投资者的目标，制定相应的投资策略。投资组合理论1分散投资降低风险2资产配置优化收益3风险收益分析平衡目标风险收益分析风险与收益的权衡投资中，风险和收益是密不可分的。风险是指投资可能产生亏损的可能性，而收益是指投资可能获得的利润。投资者的目标是追求高收益，但同时也必须承担相应的风险。风险厌恶大多数投资者都是风险厌恶的，这意味着他们希望在相同的收益水平下承担较低的风险。风险厌恶程度会影响投资者的投资决策。风险收益曲线风险收益曲线描述了不同风险水平下的预期收益率。通常情况下，风险越高，预期收益率也越高。资产配置策略目标导向根据个人风险承受能力和投资目标，将资产分配到不同的投资类别，例如股票、债券、房地产等。分散风险通过将资产分散投资于不同的类别，可以降低投资组合的整体风险，减少单一资产波动对投资收益的影响。优化收益根据市场变化和个人投资目标调整资产配置比例，追求长期稳定的投资收益。投资者心理分析恐惧会促使投资者在市场下跌时卖出，错过潜在的投资机会。贪婪会诱使投资者在市场上涨时追涨，承担过高的风险。从众心理会导致投资者盲目跟风，忽略个体风险承受能力。投资者保护法律法规中国政府制定了严格的法律法规，保护投资者权益，打击证券市场违法