《环境会计信息披露对企业财务管理目标的影响实证研究》7600字（论文）

环境会计信息披露对企业财务管理目标的影响实证研究目录TOC\o"1-2"\h\u1绪论 11.1研究背景及意义 11.1.1研究背景 11.1.2研究意义 11.2国内外研究现状 11.2.1国外研究现状 11.2.2国内研究现状 21.3研究内容与方法 21.3.1研究内容 21.3.2研究方法 32相关理论概述 32.1环境会计信息概述 32.1.1环境会计信息定义 32.1.2环境会计信息探讨 32.2企业财务管理目标的概述 42.2.1企业财务管理目标的定义 42.2.2企业财务管理目标的探讨 43.1提出假设 53.2样本选取与变量设计 63.2.1样本选取 63.2.2模型设定 63.3变量设计 63.3.1解释变量 63.3.2控制变量 73.4实证分析 73.4.1描述性统计 73.4.2相关性分析 83.5结论 94提高环境会计信息披露能力的对策和建议 94.1政府方面 94.1.1完善环境会计信息披露制度 94.1.2加强政府机构对环境会计信息披露的监督 94.1.3强化公众的环保意识 104.2企业方面 104.2.1会计披露和非会计披露并举 104.2.2加强企业内部控制制度建设 104.3个人方面 104.3.1加速培养环境会计专业人员 104.3.2加强环境会计理论研究 10参考文献 121绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景随着经济的不断发展，我国在经济方面取得了很大的成就，但与此同时也增加了环境问题。企业既是经济发展的贡献者，也是环境的污染者，随着人们对环境污染越来越重视，越来越关注企业环境会计信息的披露，以此得知公司的环保情况。因此，推进企业环境会计信息公开的研究尤为重要。环境信息披露有助于促进公司履行环境责任，提高公司声誉，并获得经济和环境效益，实现企业可持续发展。1.1.2研究意义企业环境会计信息披露是用于反映企业资源利用和消费补偿，履行社会责任以及社会成本和社会效益的会计信息，它满足了环境保护的需求。企业财务管理目标是企业在所有经营管理活动中必须实现的基本目标，是判断企业经营管理行为是否科学的标志。通过披露环境会计信息，公司可以了解其环境行为及其影响，使经营成果的会计更加科学和客观，有利于改善公司内部管理，提升公司形象，实现最佳业绩、经济和环境效益相结合。因此，环境会计信息披露的发展对公司财务管理目标的影响越来越重要，对本课题的研究具有一定的当代和现实意义。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状国外在20世纪已经对环境会计信息披露有了一定的研究，研究内容主要包括以下几个方面:(1)部分学者对环境会计信息披露的影响因素进行了分析；如：S.X.Zengetal.(2013)[1]和X.H.Mengetal.(2013)[2](2)JerryG.Kreuze(1996)对环境会计信息披露的内容进行了研究[3]。LarsHasse(2005)得出环境会计信息披露与财务绩效存在显著的正向关系[4]。Montabon(2007)通过环境管理实践系统中环境信息披露水平,依据自45个公司报告的环境和业务绩效数据得出,环境信息披露与财务绩效呈正相关关系[5]。从现金流量的角度出发,环境信息披露水平一定程度上会对企业资本成本产生影响,高质量的环境信息披露有利于降低资本成本从而提升企业价值。1.2.2国内研究现状在中国的研究中，很多学者认为环境会计信息披露过程中，企业不应该只考虑货币信息,非货币信息也应该考虑(孟凡利.1989)[6]。中国的环境会计信息披露主要为被动披露，会受到玫府政策和监管情况等多方面影响。政府管制力度越大，企业环境会计信息披露的可靠性高(李静2017)[7]。此后，学者们从不同行业出发，分别对环境会计信息披露进行了研究。在化工行业，由于相关法律法规不够完善以及政府管制强度不高,环境会计信息披露缺乏主动性以及有效性(唐文慧2019)[8]。在煤炭行业，环境会计信息能按要求披露，但由于相关法规不健全，披露质量不高(包华瑜2019)[9]。1.3研究内容与方法1.3.1研究内容本文以上市公司的数据为依据，对环境会计信息披露的现状进行分析,通过假设——验证法，推出环境会计信息披露对财务管理目标有积极作用。本文的主要内容如下：第一章为绪论。本章介绍研究的背景和意义,以不同的方法和角度对国内外环境会计信息披露的研究进行整理归纳,以及介绍本文的研究内容和研究方法。第二章为相关理论概述的介绍。包括对环境会计和财务管理目标的解释说明。第三章为环境会计信息对财务管理的目标的影响分析，包括研究假设，样本分析，实验验证，研究结果。第四章为环境会计信息披露改进建议，包括政府，企业和个人方面。第五章为结论。1.3.2研究方法首先使用多种途径如中国知网（CNKI），万方数据库，图书馆图书资源，其他网络资源等，查找，阅读和整理国内外的研究文献，了解国内外相关研究成果，并筛选通过对现有研究的阅读，归纳现状，确定方法，并整理本文需要的理论基础。本文用Exce1对收集所得的数据进行描述性统计分析，对解释和被解释变量的数据使用Excle整合多元回归模型，对相关性进行分析，得出具体细节。2相关理论概述2.1环境会计信息概述2.1.1环境会计信息定义环境会计是一种意义上的社会活动，主要是指企业或相关单位在生产经营活动中引起的环境变化，需要及时关注或管理这些变化。从理论上讲，环境会计需要会计作为支撑，这与会计原则密切相关。此外，环境会计信息也需要通过货币计量。因此，环境会计会按照货币工具来管理环境，这就是通常所说的环境会计。在环境会计信息披露中，为了获得最理想的结果，数据结果将作为会计体系的核心[10]。2.1.2环境会计信息探讨环境会计的概念可以追溯到19世纪。《污染的会计问题》这一文章首先提出了环境会计问题，认为企业应将环境污染成本纳入成本会计体系，从而为环境会计研究揭开序幕。我国环境会计相对国外而言起步较晚，在20世纪90年代得以发展。在1992年，著名会计学者葛家树和李若山，首次将绿色会计的概念引入我国，指出绿色会计理论将成为我国传统会计理论发展的新趋势。在我国环境信息披露的内容中，孟凡利(1999)提出了披露环境财务指标和环境绩效的必要性，并提出了环境财务指标和绩效披露形式的设想[6]。郑永胜和胡曼君(2006)认为，与环境问题相关的财务状况、经营成果和现金流量应在三大报表中定量披露，环境绩效和与环境相关的会计政策和制度也应披露[11]。2.2企业财务管理目标的概述2.2.1企业财务管理目标的定义企业财务管理的目标是企业财务管理的行为取向，是企业一切理财活动的出发点和归宿。财务管理的目标是随着政治经济环境的变化和市场经济体制的逐步完善，丰富和发展财务管理理论。到目前为止，财务管理目标有四种类型：利润最大化、股东财富最大化、公司价值最大化和利益相关者价值最大化[12]。2.2.2企业财务管理目标的探讨（1）利润最大化利润代表企业创造的财富。企业创造的利润越多，创造的价值和财富就越多，离目标越近。在市场经济体制下，公司更加注重利润，财务管理的目标可以概括为利润最大化。利润最大化可以促使公司重视投入产出的比较，重视经济效益的高低；它可以使公司专注于产品和市场需求。同时，利润也是增加投资者收入和提高员工薪酬的来源。要想使利润最大化，企业需要重视经济核算，加强企业管理，提高员工劳动效率，加强资源合理配置，提高经济效益[13]。（2）股东财富最大化股东财富最大化是通过财务上的合理经营，为股东创造最多的财富，实现企业财务管理目标。以股东财富最大化为基础的学者认为，股东的目的就是为了增加财富。他们不仅是企业资本的提供者也是企业最终的所有者。因此，股东财富的最大化最终体现在股价上。股东财富最大化的财务目标可以提高营运资本的安全性和有效性，有助于克服企业追求利润的短期行为[14]。（3）企业价值最大化企业价值最大化是指采用最优的财务结构，充分考虑资本的时间价值和风险与报酬的关系，使企业价值最大化。可确保公司长期稳定发展。其基本思想是通过将公司的长期稳定发展放在首位，并强调满足各方利益对公司价值的增长[15]。（4）利益相关者价值最大化利益相关者价值最大化是多个利益相关者的集合的最大化，是正确组织财务活动，妥善处理财务关系的经济管理工作。这一目标将公司的长期稳定发展放在首位，强调公司价值增长中各方利益的满足，有利于克服信息不对称条件下对经营者行为的监控，保证公司治理主体之间的平等和独立［15]。3环境会计信息披露对财务管理目标的影响分析3.1提出假设环境会计信息披露不仅是企业信息披露的重要组成部分，也是财务管理目标的重要内容之一。根据企业价值最大化的要求，企业主动及时地披露环境信息将有助于企业提高其在环境保护责任中的声誉。环境信息的详细披露可以提高企业非财务信息的质量和透明度，降低管理者盈余管理的风险，借助环境信息、防控政策叙事和数字披露预测相关前景的发展，从而保证选择的正确性，增强企业的潜在价值能力。一个高质量的环境会计信息披露报告能够很好地缓解外部社会和法律法规对企业的相关压力，与此同时也可以满足信息使用者对企业相关风险的了解需求，还可以合理的预测公司未来的发展走向，并且能够缩小企业与外部投资者的差距，能够更好的赢得投资者的信任。企业在承担社会责任的同时，通过高质量的环境信息披露不仅可以为企业积累资源，提高竞争优势，还可以更好地制定财务管理目标，使其成为更好的行为导向，渗透到整个财务管理活动中，从而能够有效的提升企业价值。据此提出假设1。假设1:企业当期环境会计信息披露水平对企业财务管理目标有着正向影响作用。从生产率效率的角度来看，环境投资的增加不但有利于促进企业创新，从而提高资源利用率，而且还可以提供企业的竞争优势。企业从环境成本的投入到环境效益的产出，是通过渐进的过程实现的。在这个实施过程中需要有一定的时间。因此，环境会计信息披露对企业财务管理目标有着积极的影响，但也有一定的滞后性，不能及时翻印出来。据此提出假设2。假设2:企业前期环境会计信息披露水平对企业财务管理目标有着正向影响作用。3.2样本选取与变量设计3.2.1样本选取本文选取了造纸、纺织、钢铁、煤炭、有色金属冶炼五大污染行业的A股上市公司，排除了ST股上市公司、不再上市公司、数据不完整或指标异常的公司，共获得322个样本。本文数据主要是通过巨潮信息网、新浪财经等相关信息网站收集得到的，采用了这些样本公司在2017-2019年的年报、社会责任报告、环境会计信息披露报告等相关报告，建立了合理的环境会计信息披露水平体系进行量化，在此基础上制定环境会计信息披露EDI指标，以及其他相关数据是来自国泰安数据库。最后通过Excel相关函数公式对这些数据进行了处理并进行了汇总。3.2.2模型设定为了进一步分析企业环境会计信息披露水平与企业财务管理目标相关价值的关系，本文设计了以下模型: 模型1：ROAt=α+β1EDIt+β2SIZEt+β3NPMOSt模型2：ROAt=α+β1EDIt−1+β2SIZEt+β3NPMOSt其中α为截距，β1至β7为系数，EDIt表示当期环境会计信息披露指数，EDIt−1表示前环境会计信息披露指数，ε13.3变量设计3.3.1解释变量本文将通过用总资产收益率反映先关数据，由于我国股市还处于不断发展的阶段，股价存在一定的不确定因素，企业主要通过盈利能力来表示相关运营效率水平。因为我国上市公司没在披露环境会计信息方面没有具体的直接数据可以用，所以本文借鉴了董鑫，张宇琦等人的分析内容，并为此研究设计了较合适的评分指标和评价体系。评价标准见表1。表一环境会计信息披露量化标准体系披露事项总分评分标准独立的社会责任报告或环境会计信息报告2分没有披露得0分，通过定性描述分析得1分，定量与定性分析相结合得2分通过环境管理体系认证2分环保部门的设立及其体系的健全性2分具体的环境保护治理方案和防治措施2分企业“三废”污染物的排放及质量成本2分环保投资的投资成本2分废物的回收和回收资源的再利用2分政府环境补贴和税收激励2分3.3.2控制变量本文通过采用控制变量法来分析企业环境会计信息披露水平对企业财务管理目标的影响。也就是衡量企业风险水平的资产负债率、反映企业规模的总资产对数和资本强度。通过用总资产周转率、每股收益率和销售净利润率来表示企业的盈利能力和发展能力。控制变量汇总见表2。表2控制变量汇总变量类型变量名称变量符号变量说明被解释变量企业绩效ROE股东权益报酬率=净利润/平均股东权益ROA总资产收益率=净资产/总资产解释变量环境会计信息披露指数EDI环境会计信息披露水平指数控制变量企业规模SIZE公司总资产风险程度LEV资产负债率资本强度CPAI总资产周转率发展能力NPMOS销售净利率盈利能力EPS每股盈余偿债能力CR现金利率3.4实证分析3.4.1描述性统计表3描述性统计

Variable（变量）ObsMeanStd.DevMinMaxROA3220.0520.0572-0.1480.306EDIT3227.8222.952214EDIT3227.0492.762214SIZE32214.121.35610.3617.83NPMOS3220.05920.119-1.0180.426EPS3220.4630.574-1.0183.96CR3221.4631.0410.09366.608LEV3220.4760.1820.07781.002CPAI3220.7960.5260.1243.134表3是样本的描述性统计表，主要是对样本数据进行了平均值、标准差、最小值、最大值分析。环境会计信息披露指数EDT的最小值是2，最大值是14，平均前期环境信息指数为7.049，本期为7.822。由于每个企业在环境会计信息披露水平方面不一样，因此数据有一定的差异性。从平均水平方面来看，中国企业的环境会计信息披露指数呈持续上升趋势，间接的说明了我国重污染上市公司的环保意识以及社会责任在不断提高，同、时也在不断提高对环境会计信息披露的重视程度，由于设定的环境会计信息披露量化标准体系总分为16分，在选取的样本中，这些公司时处于平均7-8分，属于中等水平，这也说明我国各大重污染上市公司在环境会计信息披露方面可以不断提升，仍然有很大的进步空间。企业环境会计信息披露水平与企业财务管理目标之间的关系也会受到其他外部因素的影响，为了进一步验证本文提出的假设，采用了相关性分析来验证。3.4.2相关性分析本文的相关性分析主要是对被解释变量、解释变量、控制变量进行检验的。表4相关性检验ROAEDTSIZENPMOSEPSCRLEVCPAIROA1EDT0.172***1SIZE-0.204***0.652***1NPMOS0.648***0.046-0.138**1EPS0.792***0.386***0.0440.526***1CR0.309***-0.256***-0.544***0.213***0.164**1LEV-0.410***0.254***0.533***-0.362***-0.273***-0.738***1CPAI0.284***0.084-0.0640.0030.260*0.0600.0451注：***在0.01水平下显著，**在0.05水平下显著，*在0.1水平下显著从表4结果中可以看出，环境会计信息披露指数与总资产收益率在0.05水平处呈现显著正向相关关系，与本文的假设1和假设2相一致。3.5结论经过以上的内容分析，我国重污染上市企业的环境会计信息披露水平并不是很理想。虽然逐年呈上升趋势，相关指数有一定的增长，但增长幅度不是很明显，不同公司之间在环境会计信息披露过程中有较大的差异。从整体上来看，环境会计信息披露水平与财务管理目标呈正向相关的关系，据此说明了环境会计信息披露水平确实能够影响财务管理目标。环境会计信息披露的自愿性也反映出了企业在承担社会责任方面的态度和有效控制环境污染的能力，及时的通过披露环境会计信息反映在企业的财务业绩中，从而有效的提升了企业的价值和持续发展的能力[16]。4提高环境会计信息披露的对策和建议4.1政府方面4.1.1完善环境会计信息披露制度在完善我国环境会计信息披露制度方面，我们可以高效的参照国际先进的有感经验，我国首先要不断完善我国的《会计法》，可以将环境会计和环境监管纳入会计法，通过以法律的形式来监督企业是否有效实施，同时也可以确定其地位和作用。这是要付诸实践，最有力的手段。其次，要制定环境会计相关准则以及相关制度。可以将与环境会计信息相关的内容纳入会计要素，扩大财务报告体系。最后，环境会计体系的建立要根据会计准则以及环境会计制度规定的相关原则进行设计会计体系，要使环境会计具有一定的实操性，能够实际可操作[17]。4.1.2加强政府机构对环境会计信息披露的监督基于自身利益的公司往往披露的环境会计信息不完整、不真实。因此，应加强政府机构对环境会计信息披露的监督。其中，审计部门或国家审计机构可以通过开展专项环境审计加强对环境会计信息披露的再监督，有助于环境会计制度的建立和环境会计信息披露制度的不断完善[18]。4.1.3强化公众的环保意识政府还应该不断地大力宣传环境保护的重要性，提高公众的环保意识，从而让企业认识到，增强企业环境保护意识，从而很好地披露环境会计信息可以更好的制定财务管理目标，提升企业价值，实现企业长远发展，为了做到这一点，企业必须承担社会义务和由此产生的社会成本[18]。4.2企业方面4.2.1会计披露和非会计披露并举由于环境会计信息涉及环境保护专业信息和会计信息，为了提高环境会计信息的实用性，其披露方法应包括会计披露和非会计披露[19]。4.2.2加强建设企业内部控制制度企业内部合理的制度安排是真正“生产”和充分披露环境会计信息的关键控制程序。为了监督和改善公司存在潜在的道德风险和信息控制权方面，上市公司董事会应该设立相应上午审计委员会以及直接向其报告的内部审计部门[19]。4.3个人方面4.3.1加速培养环境会计专业人员首先，要不断提升会计人员的环保意识，让其关注环境会计。其次，要加强会计人员环境和环境会计知识的培训，更新传统知识结构，以适应环境会计的要求，更好地参与会计治理[18]。4.3.2加强环境会计理论研究在可持续发展战略下，无论在理论上还是在实践中，我国都应该充分利用国外学者的研究成果和国外公司的实践经验来开展环境会计。要加强环境会计的理论研究，注重实际操作的可行性。因此，在适合我国发展趋势的理论指导下，不断提升环境会计理论和方法的研究，从而制定一系列可实际操作的方案[20]。5结论在前人研究的基础上，本文借鉴了其研究内容，从而分析了我国部分企业环境会计信息披露的现状，近年来，虽然环境会计信息披露指标总体呈上升趋势，但仍具有低水平的特点，内容的丰富意味着企业更加关注环境问题。调查表明，环境会计信息披露与财务管理目标之间存在正向相关关系，这意味着企业环境会计信息的主动披露对财务管理目标具有积极影响，能够更好地改善企业财务管理目标，从而提升企业价值。一些环境会计信息也可以从侧面反映企业的绩效。从环境会计信息披露与财务管理目标的正相关关系出发，提出从政府、企业和个人三个方面提高环境会计信息披露能力，从而帮助企业实现利润最大化。本文的分析具有一定的现实意义，对促进企业自身的长远发展，增强企业竞争力具有重要意义。参考文献[1]X.H.Meng,S.X.Zeng&C.M.Tam(2013).FromVoluntarismtoRegulation:AStudyonOwnership,EconomicPerformanceandCorporateEnvironmentalInformationDisclosureinChina.JBusEthics,116:217–232.[2]X.H.Meng,S.X.Zeng,C.M.Tam&X.D.Xu(2013).WhetherTopExecutives’TurnoverIn?uencesEnvironmentalResponsibility:FromthePerspectiveofEnvironmentalInformationDisclosure,114:341-353.[3]JerryG..Kreuze,GaleE.Newell,Stephen.J.Newell.WhatCompaniesAreReporting[J].ManagementAccounting,1996,(6):123-138[4]LarsHassel,HenrikNilsson,SivNyquist.Thevaluerelevanceofenvironmentalperformance[J].EuropeanAcc