基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及参考答案

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外

的股份（）。

A.增加

B.减少

C.相同

D.不变

【答案】：B

2、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（）。

A.债券

B.股票与固定收益证券

C.基金

1）.货币市场基金

【答案】：B

3、根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量（）；

若交易量缩小，这段时间内的下单成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低；放大

【答案】：A

4、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（）

A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

B.大多数种类的债券都面临通胀风险

C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

I）.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

【答案】：A

5、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。

A.申购与赎回情况

B.转入与转出情况

C.利息计算

D.拆分

【答案】：C

6、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

I）.0.00%

【答案】：C

7、下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

8、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利

率的关系为（）。

A.名义利率与实际利率大小关系不确定

B.名义利率与实际利率相等

C.名义利率比实际利率低

D.D名义利率比实际利率高

【答案】：C

9、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有

交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前

收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。

收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证

券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔

交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说

法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

I）.部分正确

【答案】：C

10、（）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先

约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。

A.浮动条款

B.转换条款

C.赎回条款

D.回售条款

【答案】：D

11、（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、

优先股股东和债权人的现金流总和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

D.超额收益现模型

【答案】：B

12、关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是()

A.交易机制

B.投资限制

C.托管费率

D.业绩比较基准

【答案】：C

13、()是一种最箧单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

I).期权合约

【答案】：A

14、以下事件对于金融市场不属于系统风险的是()

A.2001年安然公司事件

B.2008年次贷危机

C.1998年亚洲金融风暴

D.2001年美国“911”恐怖袭击事件

【答案】：A

15、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的()。

A.20%

B.10%

C.50%

I).30%

【答案】：D

16、QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

17、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。

A.债权资本是通过借债方式筹集的资本

B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一

般情况下会高于国债的利息

C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支

付较低的利息

D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权

资本

【答案】：C

18、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是（）

A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令

B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令

D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

【答案】：A

19、基金利润中利息收入不包括（）o

A.债券利息收入

B.资产支持证券利息收入

C.股利收益

D.买入返售金融资产收入

【答案】：C

20、下列关于基金公司的风险控制，说法错误的是（）。

A.基金公司通过公司内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交

易过程中的合规性风险进行控制

B.基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人

员的合规意识

C.研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会

D.各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险

【答案】：C

21、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】：B

22、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买

方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】:A

23、关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是（）。

A.对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控

B.为市场投资者提供报价平台

C.为市场参与主体提供托管，交易结算等服务

D.为市场投资者交易提供电子成交登记

【答案】：C

24、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（）

A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易

B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易

C.做市商向投资者进行单方保价

D.做市商应对市场上所有债券进行报价

【答案】：B

25、目前，我国的基金会计核算均已细化到（）。

A.年

B.季度

C.月

D.日

【答案】：D

26、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

I).按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

27、关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是()

A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量

处理交收

B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行

交收

C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结

算所需条件满足即可进行交收

D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高

【答案】：B

28、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括()o

A.I、II、IV

B.I、IkIII

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：A

29、国际惯例将利差用基点(basispoint)表示，一个基点(1bps)

等于()。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】：C

30、下列监管措施中，不能确保投资者的合法权益的是（）。

A.向投资者充分披露有关信息

B.提供自发性协助

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

31、以下属于资产负债表项目负债的会计科目是（）。

A.应收票据

B.应付债券

C.货币资金

D.资本公积

【答案】：B

32、基金暂停估值的情形不包括（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为

保障投资人的利益已决定延迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能

出售或评估基金资产的

【答案】：D

33、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%,市场利率为

4.89%,期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）

7Lo

A.100.853

B.99.876

C.78.987

I).100.873

【答案】：D

34、基金管理费率通常与基金投资风险成（）o

A.反比

B.正比

C.无关

D.以上都不对

【答案】：B

35、下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（）。

A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值

B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类

C.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面

值

I）.固定利率债券到期日并不固定

【答案】：D

36、下列关于主动投资的说法，错误的是（）。

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比

其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信

息并通过积极交易产生回报

B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】：C

37、到期收益率的影响因素主要有（）。

A.I、n、m

B.n、in、iv

c.i、n

D.i、n、m、iv

【答案】：D

38、下列关于短期融资券的说法正确的是（）

A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率

B.发行者为具有法人资格的金融企业

C.仅在银行间债券市场上流通

D.对资金用途有明确限制

【答案】：C

39、（）采乐券商结算摸式。

A.QFII基金

B.证券公司集合资产管理计划

C.基金管理公司特定客户资产管理产品

D.信托计划

【答案】：D

40、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。

A.审定公司投资管理制度的业务流程

B.确定不同管理级别的操作权限

C.对基金公司重大投资活动进行管理

D.制定投资组合具体方案

【答案】：D

41、我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额

净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月

【答案】：A

42、基金管理费通常与风险（）。

A.无法判断

B.无关

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

43、关于可转换债券有如下的表述：

A.2

B.4

C.1

D.3

【答案】：B

44、（）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离

出去，成立新公司的行为。

A.股票回购

B.剥离

C.兼并收购

D.权证的行权

【答案】：B

45、（）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

A.凸性

B.收益率曲线

C.修正久期

D.信用利差

【答案】：C

46、下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。

A.投资者在法定节假日前最后一个开放日的利润将与整个节假日期间

的利润合并后于法定节假日后第一日进行分配

B.节假日的利润计算基.本与在周五申购或赎回的情况相同

C.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

D.货币市场基金每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配

【答案】：A

47、减少回购协议信用风险的方法不包括（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

【答案】：D

48、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方在一

定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.期权交易

B.回购协议

C.互换交易

1）.远期交易

【答案】：B

49、债券远期交易最长不能超过（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D

50、下列各项不属于金融期货交易制度的是（）。

A.盯市制度

B.连续交易制度

C.对冲平仓制度

D.保证金制度

【答案】：B

51、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

52、下列是基础风险指标有（）。

A.II.III.MV

B.I.IV.V

C.I.II.Ill

D.I.11.III.IV.V

【答案】:D

53、关于股票收益互换，以下表述错误的是（）。

A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理

B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换

C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现

挂钩

D.通常进行净额交收，不发生本金交换

【答案】：A

54、基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的（）o

A.5%

B.10%

C.30%

D.40%

【答案】：B

55、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法,

不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

56、以下说法错误的是（）。

A.债券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业

B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、

票据承兑市场、回购市场等交易的债券

C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计

算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的

利息

D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】：A

57、UCITS基金持有人以（）进行申购和赎回。

A.基金单位净值

B.基金累计份额净值

C.基金所有者权益

I）.基金资产总值

【答案】：A

58、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和

未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中,

在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除

了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不

可能连续地取得成功的。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

59、不动产投资工具不包括（）。

A.房地产有限合伙

B.房地产权益基金

C.房地产投资信托

D.房地产股份投资

【答案】：D

60、下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（）。

A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%

B.成员国可将此比例提高到10%

C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国

参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%

D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超

过基金资产净值的40%

【答案】：C

61、关于远期利率，以下表述错误的是（）。

A.远期利率表现为未来两个日期间借入货币的利率

B.远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时间点到另一

时间点的利率水平

C.远期利率也可以表示投资者现在所购买的零息债券的到期收益率

D.远期利率指的是资金的远期价格

【答案】：C

62、货币市场工具一般是（）。

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的无风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】:D

63、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日

该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（）。

A.欧式期权

B.美式期权

C.亚式期权

D.百慕大期权

【答案】：C

64、短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市

场招标确定发行利率。

A.证券公司；有担保

B.证券公司；无担保

C.商业银行；有担保

D.商业银行；无担保

【答案】：D

65、随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平

均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的

（）O

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

66、基金在估值时，对于（）和公开增发新股等发行但未上市

股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。

A.送股

B.转增股

C.配股

D.以上选项都对

【答案】：D

67、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量

降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。

A.时间加权平均价格算法

B.执行缺口算法

C.成交量加权平均价格算法

D.跟量算法

【答案】：C

68、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（）。

A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等

于期末未分配利润

B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损

益

C.未分配利润余额年末不结转

D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】：B

69、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在标准正态分

布下，该基金月度净值增长率处于（）的可能性是67%。

A.3%〜2%

B.3%〜0

C.5%〜-1%

D.+7%〜T%

【答案】:C

70、下列关于货币时间价值的表现形式，说法错误的是（）。

A.货币时间价值有相对数和绝对数两种表现形式

B.货币时间价值可以表现为时间价值额与时间价值率

C.时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率

D.时间价值额是货币时间价值的相对数表现形式

【答案】：D

71、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且

可比的基础上报告投资业绩数据

B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算尤平均方式相连接

C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

【答案】：B

72、下列关于私募股权投资的说法中，错误的是（）。

A.买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法

B.信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

C.私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织

结构

D.杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

【答案】：B

73、某公司2015年的销售利润率为20%,总资产周转率为0.8,权益

乘数为2,则该公司的净资产收益率为（）.

A.32%

B.30%

C.33%

1).31%

【答案】：A

74、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是

（）0

A.中国人民银行以此为工具迸行公开市场操作，方便其收回基础货币,

形成合理的长期利率

B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币,

形成合理的短期利率

C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具

D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管

理、资产管理、增值等目的

【答案】：A

75、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿

顺序是（）O

A.债券持有人（先于）优先股股东（先于）普通股股东

B.优先股股东（先于）普通股股东（先于）债券持有人

C.优先股股东（先于）债券持有人（先手）普通股股东

D.普通股股东（先于）优先股股东（先于）债券持有人

【答案】：A

76、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易

程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】:B

77、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花

费的交易成本（）。

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

78、（）是政府支出和政府收入之间的差额。

A预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

【答案】：A

79、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按

照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期

转移，这体现了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

80、关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是（）。

A.其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强

B.其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强

C.其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高

I）.其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强

【答案】：C

81、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益

B.负债/所有者权益

C.资产/负债

D.负债/资产

【答案】：A

82、以下关于回购的说法正确的是（）。

A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种

B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购

方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的

国债

C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购

方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结

D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质

押式回购（开放式回购）和买断式回购

【答案】：C

83、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D.赎回条款

【答案】：D

84、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括

()O

A.投资期限

B.收益需求

C.风险容忍度

D.流动性

【答案】：D

85、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的

()O

A.营销权

B.支配公司财产的权利

C.特许经营权

D.基本权利和义务

【答案】：D

86、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是()。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基

金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是

承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解

自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D

87、()是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的

原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金资产清算

B.基金净资产估值

C.基金资产估值

D.基金负债清算

【答案】：C

88、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票

的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。

A.增值税

B.消费税

C.个人所得税

D.企业所得税

【答案】：C

89、另类投资的局限性不包括（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

I）.分散风险

【答案】：D

90、（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份

基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相

同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

【答案】：D

91、下列关于另类投资的缺点，说法错误的是（)o

A.信息透明度高

B.缺乏监管

C.流动性较差

D.估值难度大

【答案】：A

92、通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对

该基金的认可程度。

A.基金份额变动情况；持有人结构

B.基金分红能力；持有人结构

C.基金盈利能力；持有人结构

【）.基金份额变动情况；基金盈利能力

【答案】：A

93、（）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花税

B.买卖价差

C.佣金

D.机会成本

【答案】：C

94、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益上升

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者

互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益下降

【答案】:D

95、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了

以（）的几个发展阶段。

A.I.II.III

B.II.III.V

C.I.II.V

D.I.III.V

【答案】：B

96、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

97、下列不属于可转换债券特征的是（）

A.是含有转股权的债券

B.具有较高债息成本

C.具有较高的潜在收益率

D.具有提前赎回权

【答案】：C

98、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基

金运作管理办法》规定的是（）

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

I).基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

99、下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是

()O

A.两者对于市场流动性的贡献不同

B.经纪人在交易中执行投资者的指令

C.两者有时可以共同完成证券交易

D.两者的利润均来源于证券买卖差价

【答案】：D

100、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价

格为100元，2014总12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价

为105元，那么该区间总持有区间的收益率为()。

A.5%

B.2%

C.3%

I).8%

【答案】：D

101、下列关于零息债券的表述，错误的是Oo

A.零息债券折价发行

B.零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息

C.零息债券有固定到期日

D.零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

【答案】：B

102、()的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估

股票价值时需要对公司的收入质量进行评价。

A.市现率

B.市净率

C.市销率

D.企业价值倍数

【答案】：C

103、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业俣持

充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

104、深圳证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D

105、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。

A.担保金

B.抵押金

C.保证金

D.担保证券

【答案】：C

106、以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。

A.估值核算

B.基金公司的费用核算

C.权益核算

D.基金申购与赎回核算

【答案】：B

107、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

108、关于股票的票面价值，以下说法错误的是（）

A.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定的参考意义

B.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和

C.发行时，面值的总和部分记入股份，超额部分计入资本公积

D.以面值发行的股票称之为平价发行

【答案】：B

109、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联

动性。

A.方差

B.标准差

C.分位数

D.相关系数

【答案】：D

110.如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，

该债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升1%时，该债券基

金的资产净值将（）。

A.减少1%；增加1%

B.增加1%；减少1%

C.减少5%；增加5%

D.增加5%；减少5%

【答案】：D

111、从整体而言，另类投资的波动性远（）于股票市场，而另类

投资的收益率与传统投资相关性较（）。

A.高;低

B.低；高

C.高；高

D低;低

【答案】：D

112、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A

113、（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险

【答案】：B

114、（）是指在物，介不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当

物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.利息率

B.名义利率

C.通货膨胀率

D.实际利率

【答案】：D

115、私募股权投资起源和盛行于（）。

A.欧洲

B.美国

C.中国

D.英国

【答案】：B

116、已知某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益

率计算的该基金的年平均收益率应为（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D

117、我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式

（）O

A.中国结算公司

B.证券交易所

C.券商

I）.国家税务机关

【答案】：A

118、以下投资策略中，不属于量化策略的是（）o

A.多因子策略

B.量化红利策略

C.固定比例投资组合保险策略

D.量化阿尔法策略

【答案】：C

119、基金（）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按

一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金评价

B.基金清算

C.收益率计算

I）.资产估值

【答案】：D

120、可转换债券的市场价值（）转换价值。

A.低于

B.高于

C.等于

D.不相关于

【答案】：B

121、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与

他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

A.自发性协助

B.相互提供信息

C.自发性监管

I）.自律监管

【答案】：A

122、我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等

各种投资风格。关于各种投资风格基金，以下说法错误的是（）O

A.指数型基金是某一指数为业绩比较基准，业绩目标是超过该指数

B.稳健成长型基金投资于具有发展潜力的股票、但是投资风险一般较

为保守

C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高,

收益也高

D.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度

发展潜力但目前股利不多，或者是无股利分派之新兴产业，或刚设立

公司的普通股为主

【答案】：A

123、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）

A.资本公积

B.应付账款

C.预收账款

D.预付账款

【答案】：D

124、（）也称权益报酬率。

A.资产收益率

B.销售利润率

C.权益乘数

D.净资产收益率

【答案】:D

125、下列不属于货币市场工具的是（）。

A.银行回购协议

B.银行承兑汇票

C.短期国债

D.股票

【答案】：D

126、以下关于回购协议市场说法不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】：C

127、下列关于个人投资者需求的影响因素，说法错误的是（）。

A.投资能力

B.家庭情况

C.对风险和收益的要求

D.道德观念

【答案】：D

128、向原有股东配售股份，简称（）。

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】:A

129、跟踪误差产生的原因不包括()。

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【答案】：D

130、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券买卖差价

()O

A较高

B.较低

C.无法判断

D.没有差异

【答案】：B

131、基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是()

A.投资决策委员会

B.交易部

C.投资部

D.研究部

【答案】：C

132、关于场内证券交易市场，以下描述不正确的是()

A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间、一定的规

则集中买卖发行证券而形成的市场

B.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金

C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

I）.我国的会员制证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】：B

133、每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言

都是独特的，这体现了不动产投资的（）特点。

A.异质性

B.不可分性

C.可分性

D.低流动性

【答案】：A

134、下列关于债券，介格与利率的关系说法正确的是（）。

A.I.III

B.II、IV

C.I、II

D.I、HI、IV

【答案】：A

135、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

136、关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（）。

A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集

中买卖已发行证券而形成的市场

C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金

I）.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】：C

137、关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是

（）0

A.资本市场线决定最适合的资产配置点

B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价

C.证券市场线用系统性风险（B值）衡量风险

D.资本市场线可以运用于有效投资组合

【答案】：B

138、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资

融券标的股票的表述，错误的是（）。

A.股东人数不少于4000人

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿

元

C.在上海证券交易所上市交易时间不低于6个月

1）.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿

元

【答案】：C

139、时间优先原则是指（）

A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者

B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，后申报者优先于先申报者

C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，后申报者优先于先申报者

1）.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者

【答案】：D

140、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A.简单收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.几何平均收益率

【答案】：C

141、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。

A.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标

B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖

掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状

况提供帮助

C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、

成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流

量也存在较大的差异性

D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期

内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿

还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】：A

142、全国银行间债券市场交易的固定收益品种估值的说法正确的是

（）O

A.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估

值净价进行估值

B.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种当日

的唯一估值净价估值

C.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种推荐

估值净价进行估值

D.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，

在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没

有发生大的变动的情况下，按成本估值

【答案】：D

143、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

144、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（）。

A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行

B.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证

券交易所挂牌交易

C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投

资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地

产公司提供新的融资渠道

D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、

零售房地产等设施

【答案】：D

145、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了

经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴

含了关于经济主体的风险态度的信息。

A.菲利普斯曲线

B.价格消费曲线

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

【答案】：D

146、按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（）。

A.能源期货

B.农产品期货

C.金属期货

D.化工期货

【答案】：D

147、关于主动管理基金和股票型指数基金。以下表述正确的是

（）O

A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益

C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率

D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用

【答案】：A

148、大额可转让定期存单的风险有（）。

A.I、IV

B.I、III、IV

C.II、III、【V

D.I、IkIII

【答案】：A

149、可以发行政策性金融债的机构不包括（）。

A.中国人民银行

B.国家开发银行

C.中国农业发展银行

D.中国进出口银行

【答案】：A

150、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的

是（）。

A.权益乘数大则资产净利率大

B.权益乘数大则净资产收益率大

C.权益乘数等于股东权益比率的倒数

D.权益乘数大则财务风险大

【答案】：A

15kUCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总

和不得超过基金资产净值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

152、关于远期市场的作用，以下表述错误的是（）。

A.远期市场能让生产、加工和经营者规避未来价格波动风险

B.远期合约没有固定、集中的交易场所，不利于市场信息披露

C.远期合约相对期货合约而言能为交易双方提供更大的灵活性

D.远期市场设有每日价格最大波动限制以免价格波动过大造成交易者

重大损失

【答案】:D

153、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称

为结算登记费，是成交金额的（），但最高不超过（）

港元。

A.0.5%,500

B.0.5%o,500

C.0.5%,1000

D.0.5%。，1000

【答案】：B

154、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场

和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

A.民间市场

B.行业间市场

C.商业银行柜台市场

I）.第三方市场

【答案】：C

155、投资政策是指令的重点内容不包括（）。

A.投资回报

B.可投资的品种

C.投资比例限制

D.投资禁止

【答案】：A

156、甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%,总资产周转

率提高10%,假定其他条件与2014年相同，则2015年与2014年相比，

甲公司的净资产收益率（）。

A.保持不变

B.无法确定高低变化

C.有所提高

D.有所下降

【答案】：D

157、（）来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额

收益率。

A夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：B

158、关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（）

A.通常债券持有者对公司事务没有投票权

B.通常公司债权方对公司事务没有投票权

C.普通股股东一般按照其持股比例享有投票权

1）.优先股股东一般按照其持股比例享有投票权

【答案】：D

159、下列不属于收益率曲线基本类型的是（）。

A.上升收益率曲线

B.反转收益率曲线

C.水平收益率曲线

D.垂直收益率曲线

【答案】：D

160、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金,

他应享有的利润日包含（)O

A.2017年10月20日、21日、22日、23H

B.2017年10月20日、21日、22日

C.2017年10月20日、210

D.2017年10月200

【答案】：B

161、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净

值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为

（）%O

A.0

B.8.5

C.5

I）.10.5

【答案】：B

162、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重

分另1为30%、40%、30%;股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、

RB=20%、RC=8%,则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

163、可转换债券的期限最短为（）年，最长为（）年，自发

行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3^3

D.1、3、3

【答案】：B

164、()是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投

资组合相对业绩的主要因素。

A.被动投资

B.主动投资

C.市场有效性

D.资产配置

【答案】：D

165、远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交

易双方确定，但最长不得超过()天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

166、()是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构

或公司与资金盈余的投资者联系起来。

A.债券发行人

B.债券市场

C.债券承销商

D.债券持有者

【答案】：B

167、（）是指友资组合持仓与基准不同的部分。

A.波动率

B.主动比重

C.久期

D.凸性

【答案】：B

168、某投资者以15元/股的价格购入1000股某公司股票，半年后该

公司发放分红1元/股，1年后该公司股票价格上升至18元/股，该

投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间

收益率为（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

I）.28.67%

【答案】：B

169、（）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二

级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C

170、以下不属于基金费用的是（)

A.管理人报酬

B.销售服务费

C.基金份额持有人大会费用

D.公允价值变动损益

【答案】：D

171、（）是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成

的企业补充养老保险基金。

A.企业年金

B.社会保障基金

C.养老保险

D.失业保险

【答案】：A

172、以下所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（）。

A.I、II、III、IV

B.I、IkIV

C・I、III、IV

D.IKIILIV

【答案】：A

173、不属于在基金销售过程中发生的费用是（）。

A.申购费

B.销售服务费

C.基金转换费

D.赎回费

【答案】：B

174、以下收入来源中，哪项是股票没有的0

A.红利

B.转股利润

C.股息

D.二级市场买卖差价收量

【答案】：B

175、（）表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价

之间的关系。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

176、房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎

回。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

177、当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通

股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。

A.份额

B.市值

C.面值

D.固定股息率

【答案】：C

178、关于上市公司股票估值有关方法的表述中，不正确的是

（）O

A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值

B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值

C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的,

基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公

允价值的价格估值

D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估

值

【答案】：D

179、关于股票价值，以下说法正确的是（）

A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数

B.股票的内在价值是由市场价格决定的

C.股票发行是按照票面价值作为发行价格

D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

【答案】：D

180、在其他条件都一样的情况下，以下期权价格最高的是的（）

A.执行价格为10元,标的资产市场价格为13元的看涨期权

B.执行价格为11元,标的资产市场价格为12元的看涨期权

C.执行价格为10元,标的资产市场价格为11元的看涨期权

D.执行价格为10元,标的资产市场价格为12元的看涨期权

【答案】：A

181、关于均值、方差模型，以下表述错误的是（）。

A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组

成的曲线

B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集

C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合

D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前

沿

【答案】：D

182、跟踪误差产生的原因，不包括（）。

A.复制误差

B.指数调整

C.各项费用

D.现金留存

【答案】：B

183、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近

实际的是（）。

A.均值

B.不确定

C.无区别

D.中位数

【答案】：D

184、（）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了

权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结构化债券

【答案】：C

185、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,

不正确的是（）o

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

186、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风险

D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】：C

187,不是货币市场工具特点的是（）。

A.均是债务契约

B.期限在一年以内

C.一般变现出本金的高度安全性

D.高风险

【答案】：D

188、财政部代表中央政府发行的债券，被称为（）。

A.国债

B.地方政府债券

C.公司债券

D.金融债券

【答案】：A

189、()的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价

格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交

易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.做市商制度

D.柜台交易

【答案】：B

190、关于基金的各类机构投资者的投资特点，以下说法错误的是()o

A.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产

B.基本养老保险资金投资期较短，其投资原则为在保证安全性和流动

性的前提下实现增值

C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的

短期资产

D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产

【答案】：B

191、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括

()O

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率(7天)

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

192、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

193、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B

194、某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年

销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，请问该企业的存货周

转率为（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B

195、A1EMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

196、()是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的

特殊公司债券。

A.企业债

B.可转换债券

C.国债

D.债券逆回购

【答案】：B

197、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基

管理办法》规定的是()

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

I).基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

198、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是()。

A.证券交易所的设立和解散由国务院决定

B.证券交易所可以决定证券交易的价格

C.我国的证券交易所目前都采用会员制

D.上交所和深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会

【答案】：B

199、跟踪偏离度二()o

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

【答案】：D

200、()报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的

状况。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：A

201,()理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘

指数的股票，也就是说要购买强势股。

A.相对强度

B.道氏理论

C.止损指令

D.相对强弱

【答案】：A

202、1938年，麦考利为全面反映债券现金流的期限特性，引入

()的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲线

D.久期

【答案】：D

203、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握

的投资机会的个数

【答案】：C

204、（）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收

益率时有重要的作用。

A.股票的票面价值

B.股票的内在价值

C.股票的账面价值

D.股票的清算价值

【答案】：C

205、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金

流贴现模式，股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（）。

A.现金股利

B.业自由现金流

C.留存收益

D.权益自由现金流

【答案】：A

206、（）在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。

A.买卖价差

B.市场冲击

C.对冲费用

D.机会成本

【答案】：A

207、（）,债券信用评级行业在我国首次出现。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

208、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认

为具有相等经济价值的（）的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券

【答案】：A

209、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。

A.组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.贝塔系数

【答案】：D

210、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人

员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A

211、QFII主体资格认定中，对费产管理机构而言，其经营资产管理业

务应在()年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

212、以下关于QDH基金说法错误的是()。

A.可委托境外投资顾问进行境外证券投资

B.托管人不可以委托符合条件的境外资产托管人负