《实体经济发展对投资银行的新需求及实施对策》4200字（论文）

实体经济发展对投资银行的新需求及实施对策目录TOC\o"1-2"\h\u10586一、当前实体经济发展的现状 111370二、实体经济发展对投资银行的新需求 22002（一）需求更加多元化 221569（二）实体经济转型发展刻不容缓 228078（三）监管政策变化加快投行业务创新步伐 35415三、打造一流投资银行促进实体经济转型升级的对策 313233（一）明确投资银行定位，增强服务实体经济和投资者的能力 32212（二）夯实投资银行资本实力，发挥其资本中介能力 427080（三）坚持创新驱动与转型发展，推动实体经济创新与发展 44436（四）强化金融科技融合应用，提高实体经济的科技含量 414589（五）健全完善合规风控体系，为实体经济发展保驾护航 510631四、结论 56662参考文献 6摘要：投资银行对实体经济的发展至关重要，其将实体经济中的债权与股权开发成金融产品，为实体经济解决融资方面的难题，使其可以更好地拓展业务，甚至实现转型升级。但从某种程度上来说，投资银行的水准决定了其开发产品的质量高低，进一步决定了其服务实体经济转型升级的质量。当前实体经济发展存在困境，对投资银行的产品开发需求较大，本文将提出几点针对性的帮助实体经济实现转型升级的投资银行发展策略，促进实体经济向虚拟经济的转变。关键词：投资银行；实体经济；转型升级金融是经济活动的枢纽，而投资银行又是金融活动的核心[1]。当前，投资银行的经营范围较为广泛，实体经济只是其服务的主体类型之一，在服务不同的经济主体时，投资银行开发的产品类型存在差异，其针对实体经济开发的产品有股权或者债权等类型的金融产品，但从当前实体经济发展的情况来看，这些产品并不能完全满足实体经济的发展需求，需要从丰富产品类型以及提升产品质量等方面出发来加以改善。在这方面，本文将首先了解当前实体经济的发展情况，从而明确其对金融产品的需求情况，接着按照这些需求来为投资银行的发展提供指导方向。一、当前实体经济发展的现状我国的实体经济在发展的过程中，金融行业的作用不可小觑，金融业对实体经济发展的推动作用已经被很多学者所验证。在服务实体经济的过程中，银行是其中的服务主体，但普通银行并不能完全满足实体经济的发展需求，在这种情况下，投资银行应运而生，通过开发股权和债权类金融产品来为更多的实体企业解决“融资难、融资贵”的问题[2]。在服务实体经济的过程中，投资银行坚持以市场为导向、以客户为中心，开发了多种多样的服务或产品类型，使得实体经济的发展情况得到了一定的改善，并呈现如下特点[3]：一是政府的干涉和主导作用正在逐步弱化，市场经济发展更加自主，使得民营经济和民间资本更加活跃，并购重组活动也在不断增加；二是供给侧改革的力度不断加强，使得实体经济发展的质量和效率得到了显著的提升，并且具备更强的可持续性，在政策的支持下，新能源、环保等新兴产业进入发展的快车道；三是在居民人均可支配收入不断增加的情况下，居民对各种产品与服务的需求也在不断增加，第三产业在此背景下得到了快速地发展，在全部实体经济中所占比重更大；四是实体经济对金融机构的需求不再局限于传统的存贷款和结算业务，要求金融机构的服务和产品更加综合性、专业化、针对性和全面性。也就是说，实体经济正在保持高质量发展形态，但对投资银行等金融机构的服务和产品的要求也在水涨船高。投资银行需要加强创新，促进实体经济的转型升级。二、实体经济发展对投资银行的新需求（一）需求更加多元化投资银行在风险与收益相平衡的原则下开展产品与服务的开发工作，为实体经济提供的产品主要是股权或债权两类产品，充分促进实体经济流动性的增加。就比如债权产品的开发方面，投资银行将原始债务凭证开发成标准债券，或者债权关系中的私人信息向公共信息转化，解决债务信息问题；还可以改变利息的经济性质，改变报酬的性质，进一步建立新的债务关系等；甚至为债权产品买卖双方提供交易中介服务等，这些就是增强实体经济流动性的服务类型[4]。但现阶段的实体经济肯定不满足于这些产品或者服务，其需要更多高质量的产品或服务可以解决新时代的新问题。尤其是在的国家供给侧改革不断深化的背景下。投资银行需要多元化自身的产品或服务，为实体经济的转型发展提供核心竞争力。（二）实体经济转型发展刻不容缓虽然实体经济在当前已经得到了高速发展，但与欧美等发达国家相比依然存在很大的差距，就是因为质量不高所致，为了促进质量的提升，转型升级刻不容缓。当前的实体经济与虚拟经济发展面临失衡状态，产能过剩较为严重，销售环节也存在不少的问题，这些问题的出现，让实体经济面临较高的负债率。而且实体经济本身也面临一定的风险，比如延期支付的风险、资本集聚的风险等，任何一种风险，都会损害实体经济的发展。实体经济需要加快转型升级，加强对风险的预防，充分解决发展道路上的各种问题。（三）监管政策变化加快投行业务创新步伐当前，我国正在大力落实“地方政府债务终身制”，也就是说，以后地方政府将按照“政府引导、市场化运作”原则推动经济建设，实体经济的发展将更大程度上取决于市场情况，要想从竞争激烈的市场中求得生存，就需要充分满足市场的需求，尤其是个性化或者创新型需求等。在这一过程中，客户需要占据核心地位，一切都要以客户的需求满足为重点进行，实体经济按照客户的需求来提供产品或者服务，投资银行则根据实体经济主体的需求来提供产品或者服务，这样就可以保持双方的可持续发展，但要想做到这一点，创新是杀手锏，投资银行需要加强创新，以便更好地满足客户的需求。三、打造一流投资银行促进实体经济转型升级的对策高质量发展需要高质量的投资银行提供高质量的金融服务。因此，证券公司必须全方位提升服务实体经济能力，在服务实体经济实现高质量发展的同时，实现打造国际一流投资银行的目标。（一）明确投资银行定位，增强服务实体经济和投资者的能力目前，中国经济当前存在结构性矛盾、金融运行的资金分布不合理问题、中国金融业面临安全威胁等问题，投资银行作为资本市场的一大主体，需要发挥金融资源优化配置的作用，合理进行自身定位，比如直接融资服务的主要提供者和引导者、资产管理和财富管理者、交易和流动性提供者、市场重要投资者等，使其可以精准服务实体经济。比如投资银行作为一种直接融资渠道而存在，市场化程度就相对更高，方便资金双方进行直接的融通，缓解大量风险集中于银行体系的矛盾。另外，我国实体企业正在大力实施“走出去”战略，其在国际市场中面临更大的竞争和风险，投资银行需要运用金融工具，为实体经济提供调节风险、吸收风险、咨询风险的服务，进而为实体经济平滑风险、分配风险，促使实体经济稳定运行[5]。（二）夯实投资银行资本实力，发挥其资本中介能力当前，融资融券、股票质押式回购、并购业务、新三板业务、做市商业务、跨境业务等业务均对投资银行的资本金有很高的要求，很多投资银行面临资金缺口，在经营环境和盈利模式在不断变革的情况下，为了保持足够的市场竞争力，需要夯实资本实力[6]。对此，投资银行可从自身发掘能够生成稳定现金流的债务，如“两融”债权、股票质押债权、约定回购债权等，并针对此类债权进行证券化打包，实现改善财务杠杆、解决资金流动性、拓宽融资渠道等。除了发展自身融资类业务，监管层也要支持投资银行通过增资扩股、兼并重组、挂牌上市等方式扩充资本实力。（三）坚持创新驱动与转型发展，推动实体经济创新与发展作为资本市场的重要参与者，投资银行的加速发展和转型不可或缺，其需要朝着满足客户需求多样化方向发展，将从“单一通道”向“综合金融机构”迈进，从“牌照为中心”转向“客户为中心”，主动探索特色化的产品与服务。投行业务要打造全价值链服务，加快并购基金、场外市场业务以及资产证券化业务的开拓。投资银行在债权产品开发和债权市场构建中，需要做到债券标准化、信用增级、交易中介三种关键作用，积极识别风险并进行风险规避。（四）强化金融科技融合应用，提高实体经济的科技含量在信息科技新技术日新月异的背景下，“金融科技”“数字化转型”等不断流行，并开始向金融领域渗透，其有利于促进投资银行竞争力的提升，帮助其进行业务模式和产品创新，提高管理效率，促进合规、风控智能化，进一步提升其服务实体经济的能力。因此，投资银行要将金融科技的融合应用上升到战略的高度上来，把科技赋能作为自身高质量发展的重要推动力，持续加大对这方面的投入力度，夯实技术基础，充分提升创新能力，建立行业领先的科技应用能力，向创新型IT转型；同时引人人工智能等新技术，建设人工智能平台支持业务发展，保证数据存储安全，提升证券交易效率，补充金融科技产业链的薄弱环节，形成创新驱动投资银行发展的新局面。（五）健全完善合规风控体系，为实体经济发展保驾护航随着依法从严全面监管要求持续深入，监管新规频发，监管尺度、口径变化较快，证券公司合规风控要提升监管敏锐性及合规判断能力。要杜绝片面追求“痕迹管理”，不能止于简单提要求，要在坚守合规风控底线的同时，立足于支持和促进证券公司各项业务发展。要加大合规风控资源特别是信息系统建设投人，加强并表风险管理，落实全面风险管理各项要求。要积极开展重点业务领域风险排查，全面梳理可能导致内控失效的关键因素，细化各岗位的管理责任，强化重大风险的监控、提示和报告职责。要持续完善投资者适当性管理制度，认真开展投资者适当性管理自查工作，提升适当性管理有效性。要适应反洗钱监管形势新变化，及时梳理、完善反洗钱内控制度与流程，加大反洗钱检查与处罚力度，扎实做好反洗钱各项工作。要层层落实保密工作责任制，筑牢证券公司保密工作的坚强防线。四、结论当前，我国经济是实体经济与虚拟经济的混合体，实体经济正在朝着虚拟经济过渡，为了促进这一过度行为的发展，需要投资银行在其中发挥相应的服务功能。投资银行主要是开发的不同层次的金融产品满足实体经济的需求，但当前的实体经济的需求有所改变，比如更加多元化和创新化，而且对转型升级刻不容缓。对此，投资银行应明确投资银行定位，夯实自身的资本实力，坚持创新驱动与转型发展、强化金融科技融合应用，并健全完善合规风控体系，确保实体经济的需求可以得到充分满足。参考文献[1]司瑞灏.试论商业银行投行在实体经济"去杠杆"中的作用[J].农村金融研究,20