技术经济学课件：改扩建与技术改造项目及设备更新的经济评估

技术经济学TechnologicalEconomics

改扩建与技术改造项目及设备更新的经济评估

6.1概述6.2改扩建与技术改造项目经济评价的总量与增量分析6.3设备更新的经济分析6.1概述6.1.1改扩建与技术改造项目概述改扩建与技术改造项目都是在老企业现有基础上进行的建设，不可避免地要与老企业发生各种联系，从而在经济计算和评价上更加复杂和困难。6.1概述（一）改扩建与技术改造项目的概念我国现行投资管理体制规定，建设项目分为基本建设项目和技术改造项目（或称为更新改造项目）。基本建设项目一般是指利用国家预算内拨款、银行基本建设贷款，以扩大生产能力为主要建设内容和目的的建设项目；6.1概述（一）改扩建与技术改造项目的概念技术改造项目是指以利用企业基本折旧基因、企业自有基金和银行技术改造贷款为主，以降低产品成本、节约消耗、提高产品质量、治理“三废”、劳动安全为主要目的的基本建设项目。6.1概述（二）改扩建与技术改造项目的特点改扩建与技术改造项目的工作对象是原有项目，而不是或不完全是从无到有。与新建项目比较，它有以下主要特点：

1.与企业原有项目密切相关。

2.改扩建项目与技术改造项目的主要着眼点应是增量投资的经济效果。

6.1概述（二）改扩建与技术改造项目的特点

3.改扩建项目产生的收益、费用难以从企业原有基础产生的费用和收益中分离出来。

4.改扩建项目与技术改造项目的清偿能力不仅与项目本身的清偿能力有关，还与原企业的财务状况有关。6.1概述6.1.2设备更新概述（一）设备更新的相关概念从狭义上讲，设备更新仅指新的结构更先进、功能更完善、性能高可靠、生产效率更高、产品质量更好、能降低产品成本的新设备代替原有不能继续使用或在经济上、环境影响上已不合理的设备。6.1概述6.1.2设备更新概述（一）设备更新的相关概念从广义上讲，设备更新包括：设备大修理、设备更换、设备现代化改装，以及狭义的设备更新。6.1概述6.1.2设备更新概述（一）设备更新的相关概念设备寿命在实际使用中有以下几个不同的含义：1.物理寿命（physicallife）；

2.折旧寿命（accountinglife）；

3.技术寿命（technicallife）；

4.经济寿命（economicallife）。6.1概述6.1.2设备更新概述（二）设备更新的方案选择设备更新从本质上看是一种可供选择的更新方案的优选问题，在确定更新方式之前，首先要了解设备更新的目标，明确分析的对象仅是一台设备，还是某个生产装置、一条生产系统；6.1概述6.1.2设备更新概述（二）设备更新的方案选择

其次，要了解设备更新的目的，明确更新的目标是维持生产现状，还是提高产量，提高产品质量，降低成本，改善生产安全性；同时还要了解拟更新设备的原价、质量、已用年限、拟继续使用年限、磨损程度、折旧费、维修使用费，性能以及新设备的性能等；最后，确定更新方式。6.1概述6.1.2设备更新概述（二）设备更新的方案选择对现有设备可采用的更新方案包括：1.设备一般维修方案；2.设备大修理方案；3.设备更换方案；4.设备现代化改装方案。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析

改建、扩建和技术改造项目是在企业原有基础上建设的，这和新建项目是不同的。对于新建项目来说，所发生的费用、收益都可归于项目；而改扩建和技术改造项目的费用和收益涉及新投资部分，又设计原有基础部分，从而给评价项目的效果带来新的问题。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析

改扩建和技术改造项目效果评价方法总的原则是：考察项目在建设与不建设两种情况下费用和收益的差别，这种差别就是项目引起的，也就是其效果所在。评价方法有两种：总量分析法和增量分析法。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.1总量分析法不进行改扩建或技术改造与进行改扩建或技术改造实质上是两个互斥方案的比较研究。所谓总量法就是首先要分别计算各方案的绝对效果，如NPV指标，得到NPV无和NPV有两个总量指标，然后根据互斥方案比较的原则进行比较，从而得到结论。见课本例子。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.1总量分析法总量分析法的优点在于：不仅能够显示出改扩建、技术改造项目改造与否的相对效果，而且能够显示出其绝对效果，但是总量分析法只能使用价值型指标，而不能使用效率型指标。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法总量分析法虽然可以同时反映方案的绝对效果检验和相对效果检验，但是在总量分析法下，项目原有资产需视为投资，从而需要对原有资产进行评估，而资产评估本身是一种非常复杂的工作；6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法同时，总量分析法不能直接反映增量投资所带来的增量效益，这样如果存在其他投资机会，就无法反映该部分增量投资是用于项目改造合理，还是用于其他投资机会合适。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法因此，总量分析法并不是改扩建与技术改造项目财务分析的理想方法。增量分析法分析增量投资所带来的增量效益的经济合理性，是一种更合理、更简便的方法。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（一）增量分析法的适用条件从理论上讲，互斥方案的比较应该同时通过相对效果检验和绝对效果检验。因此，在改扩建和技术改造项目评价中，若满足下列条件之一就是完善的。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（一）增量分析法的适用条件

1.不进行改扩建和技术改造方案通过总量效果评价，进行改扩建和技术改造方案通过增量效果评价；2.进行改扩建方案同时通过总量效果和增量效果评价。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算增量现金流的计算是曾量法的关键步骤，常见的计算项目增量现金流的方法是前后对比法和有无对比法。“前后对比法”是指实施改扩建与技术改造项目后和实施前的对比，并计算增量效益和增量费用的方法；

6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算

“有无对比法”是指实施改扩建与技术改造项目和不试试改扩建与技术改造项目的对比，即通过有项目和无项目的对比计算增量效益与增量费用的方法。

6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算对改扩建或技术改造项目，有无对比法和前后对比法可能会有很大的区别。因此，对改扩建或技术改造项目增量现金流进行计算时，应采用有无对比法。前后对比法可以看成是有无对比法的一种特定情况。

6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算根据无项目和有项目时企业净效益的各种具体情况，可将改扩建或技术改造项目归纳为以下六种类型；

1.有项目和无项目的净效益都增长，其增量收益为有、无项目的净收益之差。如图（a）所示。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析净收益年份有项目（项目后）O项目前无项目图（a）有无对比法和前后对比法的比较ABCD6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算

2.有项目可以防止无项目时的收益递减，维持有项目前的净收益，如果不上项目，项目的净收益就会递减，如图（b）所示，则有项目的增量收益为∆ABC，如果按前后对比法计算项目的增量收益为零，就会低估项目的增量收益。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析净收益年份O无项目有项目（项目后）项目前图（b）有无对比法和前后对比法的比较ABC6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算3.有项目的净收益是递增的，但如果不实施该项目，项目的收益将会递减。如图（c）所示。见课本例子。有项目的增量收益为∆ABD，但如果按前后对比法计算项目的增量收益为∆ABC，则低估了增量收益∆ACD。

6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析净收益年份O有项目（项目后）项目前无项目图（c）有无对比法和前后对比法的比较ABCD6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算

4.有项目和无项目的净收益都逐年递减，但有项目时净收益递减的速度比较慢，如图（d）所示。见课本例子。由于实施项目而实现的增量收益为∆ACD，但如果用前后对比法计算增量收益，就可以发现进行技术改造还不如不进行技术改造，即增量损失为∆ABC，这样就低估了项目的增量收益。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析净收益年份O项目前有项目（项目后）无项目图（d）有无对比法和前后对比法的比较ABCD6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算

5.无项目的净收益为零，有项目的增量净收益就是项目本身的净收益，如图（e）所示。新建项目都属于这一类项目。此时用有无对比法和前后对比法计算的增量收益是一致的。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析净收益年份（O）项目前、无项目有项目（项目后）图（e）有无对比法和前后对比法的比较ABC6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（二）增量现金流的计算

6.无项目的净收益保持不变，有项目的净收益是递增的，如图（f）所示。用有无对比法和前后对比法计算的增量收益是一致的，增量收益为∆ABC。6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析净收益年份O有项目（项目后）项目前、无项目图（f）有无对比法和前后对比法的比较ABC6.2改扩建项目与技术改造项目经济评级的总量与增值分析6.2.2增量分析法（三）增量现金流计算的实例应用见课本例子P107-108。6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（一）设备的有形磨损及其度量

1.设备的有形磨损的概念与分类有形磨损，又称为物质磨损，是指机器设备在使用（或闲置）的过程中发生的实体磨损或损失。一般可分为初期磨损、正常磨损和剧烈磨损三个阶段。6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（一）设备的有形磨损及其度量

2.对设备有形磨损的度量（1）零件有形磨损程度指标

由于摩擦而造成的磨损：6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（一）设备的有形磨损及其度量

2.对设备有形磨损的度量（1）零件有形磨损程度指标

由于疲劳而造成的磨损：6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（一）设备的有形磨损及其度量

2.对设备有形磨损的度量（2）设备有形磨损程度指标

根据零件磨损程度，计算机器磨损程度：6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（一）设备的有形磨损及其度量

2.对设备有形磨损的度量（2）设备有形磨损程度指标

用设备已使用年限与有形磨损规定的服务年限之比来表示：6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（一）设备的有形磨损及其度量

2.对设备有形磨损的度量（2）设备有形磨损程度指标

根据消除有形磨损所需的修理费用来计算：6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（二）设备的无形磨损及其度量

1.设备无形磨损的概念与分类无形磨损，又称为经济磨损，是指由于科技技术进步而不断出现性能更完善、生产效率更高的设备，使原有设备的价值降低，或者生产同样结构的设备的价值不断降低。6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（二）设备的无形磨损及其度量

2.对设备无形磨损的度量6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（三）设备的综合磨损及其度量

1.设备综合磨损的概念

2.对设备综合磨损的度量

设备综合磨损的度指标：6.3设备更新的经济分析6.3.1设备的磨损即寿命（四）设备磨损的补偿方式若设备使用价值的降低主要由有形磨损所致，则应视有形磨损情况而定。若设备使用价值的降低主要由无形磨损所致，则应采取局部更新或全部更新的措施；若设备虽遭到无形磨损，但使用价值并未改变，则不必进行补偿，可继续使用。6.3设备更新的经济分析6.3.2设备大修理的经济分析（一）设备大修理的概念设备大修理是对发生磨损的设备，采用调整、虚浮或更换已经磨损的零部件，以恢复零部件和整机的全部或接近全部功能的方法。它是在原有实物形态上的一种局部更新，是补偿设备的有形磨损的方法之一。6.3设备更新的经济分析6.3.2设备大修理的经济分析（二）设备大修理的经济评价

1.设备大修理的经济界限进行大修理的必要条件是：6.3设备更新的经济分析6.3.2设备大修理的经济分析（二）设备大修理的经济评价

2.设备大修理周期数的确定表达式为：6.3设备更新的经济分析6.3.2设备大修理的经济分析（三）设备现代化改装的经济分析设备的现代化改装也是设备更新的一种方式，在一般情况下，设备的现代化改装会扩大企业的生产规模，改进生产的薄弱环节，提高劳动生产率，同时也会增加投入。设备的现代化改装在经济上是否合理，可采用增量投资分析方法进行决策。见课本例题。6.3设备更新的经济分析6.3.3设备更新的经济分析（一）设备更新的形式

设备更新有原型更新和技术更新两种形式。原型更新又称为简单更新，是指用相同结构、性能、效率的同型号设备来替代有形磨损严重、不能继续使用的旧设备。技术更新是以结构更先进、技术更完善、性能更好、效率更高的设备代替那些技术上不能继续使用或经济上不宜继续使用的旧设备。

6.3设备更新的经济分析6.3.3