北京市及下辖各区经济财政实力与债务研究（2024）-新世纪评级

1北京市及下辖各区经济财政实力与债务研究（2024）经济实力：北京市是我国的首都，地理位置优越，属东北平原和内蒙古高原进入黄淮海平原和黄土高原的交通要道，在“京津冀一体化”战略和“一带0.2:14.9:84.8，第三产业地位不断提升，金融业、信息服务业、科技服务业等是全市经济的主导产业。2024年前三季度，全市经济运行总体平稳，当期实现地区生产总值3.35万亿元，同比增长5.1%，三次产业结构进一步调整为0.2:14.2:85.6，当期服务业实现增加值28632.5亿元，按不变价格计算，同比增北京市各区发展较不均衡，中心城六区产业基础良好，经济发展水平较高，其中海淀区、朝阳区和西城区各项经济指标居于各区域前列；城市发展新区是承接中心城区适宜功能、服务保障首都功能的重点地区，受益于积极推进城市副中心建设，大兴机场通航等利好因素，加之政府对城南地区的扶持，城市发展新区面临良好的发展机遇；生态涵养区是京津冀西北部涵养区的重要组成部分，经济发展水平不及中心城区，投资、消费和出口规模也相对较低。2023年遥遥领先于其他区域；东城区、顺义区、丰台区、昌平区、通州区、石景山区和大兴区GDP亦超过千亿元。从增速看，2023年仅东城区GDP增速较2022年小幅回落，其余各区均有所提升，其中平谷区以9.6%增速领先，连续两年增速居全市第一；大兴区GDP增速为-3.8%，受医药行业影响，大兴区连续两年增期促发展政策落地见效，当年实现一般公共预算收入6181.10亿元，同比增长8.17%，其中税收占比86.67%，财政收入质量连续三年保持全国第一。不过全市政府性基金预算收入受土地市场行情影响，有一定下降，2023年完成政府性2度，土地收入增长带动政府性基金预算收入大幅增长50.2%至1123.0亿元。朝阳区、海淀区和西城区三产发达，税收基础相对较好，2023年一般公共台区、昌平区和大兴区一般公共预算收入亦超过百亿元；从增速来看，大多数区域财力恢复增长，当年仅怀柔区和门头沟区一般公共预算收入增速为负值。从基金收入看，城市功能拓展区和城市发展新区政府性基金预算收入规模较大，2023年朝阳区、海淀区、大兴区、昌平区、丰台区和石景山区基金收入处于昌平区、平谷区和丰台区政府性基金预算收入对一般公共预算收入的比率均超算收入规模超过朝阳区，跃居全市首位，顺义区超过东城区升至第四位，当期海淀区、朝阳区、西城区和顺义区一般公共预算收入分别为325.33亿元、债务状况：近年来北京市政府债务持续增长，不过由于政府债券发行量缩减，政府债务增速趋缓，2021-2023年末政府债务余额分别为8770.68亿元、下辖区中，2023年末东城区和房山区政府债务余额小幅缩减，其余各区均1063.37亿元。与一般公共预算收入相比，大兴区、怀柔北京市城投债发行规模在全国各省市处于中游水平，发行主体主要分布于市本级、西城区、昌平区和大兴区，2023年发债规模分别为130.6亿元、95.0亿区城投债余额合计占比约87%；与一般公共预算收入相比，下辖区中，大兴区、3北京市是我国首都，第三产业发达，全市支柱产业多元且保持较强的竞争北京市是我国首都，是东北平原和内蒙古高原进入黄淮海平原和黄土高原的交通要道，地理位置优越。北京市国土面积1.64万平方公里，占全国的基础设施方面，北京市是全国铁路、公路和航空的交通枢纽，区域内交通北京市旅游业发达，拥有故宫博物院、八达岭长城、恭王府景区、颐和园、月北京市举办冬奥会，进一步带动全市旅游业发展。受益于旅游行业回暖，从政策环境来看，北京市作为全国的政治、文化、国际交往和科技创新中心，在经济发展过程中其产业布局和资源配置方面得到国家政策支持的力度较大。随着“京津冀一体化”战略和“一带一路”倡议的落地实施，北京市产业结构正在进一步升级，产业素质将进一步提高，北京市高能耗、高污染和劳动密集型产业正逐步实现产业转移，而重点发展“高精尖”产业。2017年，中共中央、国务院决定设立雄安新区，承接北京非首都功能转移。同时计划将通州4打造为城市副中心，2019年北京市级行政中心正式迁入通州。近年来，北京市制造业企业集中退出、区域性批发市场大规模疏解任务，同时城市副中心框架型升级会对北京经济增长产生一定的负面影响，但是长期来看，产业的转型升从经济规模来看，2021-2023年北京市地区生产总值分别为4.10万亿元、2023年总体经济持续回升向好。此外产业转型升级一定程度上缓解了其人口压人，在北京主动疏解非首都功能，将低端产业迁往郊区乃至迁往周边城市的背5近年来，北京市在把握首都城市战略定位的基础上，推进非首都功能有序疏解，北京市工业经历了从化工、冶金等传统产业为主的工业结构转向以汽车、电子、医药等符合首都发展方向的现代工业结构。近年来积极培育形成了新一代信息技术、科技服务业两个万亿级产业集群，医药健康、智能装备、人工智能、节能环保、集成电路五个千亿级产业集群。2023年工业生产止跌回升，全北京市第三产业地位不断提升，金融业、信息服务业、科技服务业等是全于地区生产总值增长水平，是经济恢复的主要动力。当年全市实现数字经济增投资方面，随着城市建设从快速扩张转入平稳推进，北京市投资增长步伐逐步放缓，进入提质增效的新阶段，投资结构持续优化。2023年北京市固定资2023年北京市消费市场企稳回升，当年北京市市场总消费额比上年增长2024年前三季度，北京市经济运行总体平稳，当期实现地区生产总值增加值同比增长6.9%，其中计算机、通信和其他电子设备制造业，汽车制造业下降4.5%。2024年以来，消费市场北京市财政实力较强，财政收入质量和财政平衡能力继续保持较高水平。保持增长，当期北京市加快土地供应进度，土地收入增长带动政府性基金预算北京市财政实力较强，财力主要来自于税收收入和国有土地使用权出让金2022年呈现负增长，主要受经济下行、落实减税降费、实施减量发展等因素影响；2023年随着经济回稳向好，市区两级合力加强财源建设，一般公共预算收7469.15亿元和7921.25亿元，其中刚性支出占比分别为53.75%、55.30%和1综合财力=一般公共预算收入+一般公共预算收入补助收入67补助收入方面，2021-2023年北京市一般公共预算补助收入分别为1144.54以上，近三年基金收入虽持续缩减但总体处于较高水平。考虑到北京市人口集聚能力和产业发展，预计未来几年北京市政府性基金预算收入仍将维持较大规模。近三年北京市政府性基金预算支出分别为3462.81亿元、2642.10亿元和从市本级财政来看，2021-2023年北京市本级一般公共预算收入分别为2024年上半年度，北京市一般公共预算收入完成3481.6亿元，增长3.8包括东城区和西城区；城市功能拓展区，包括朝阳区、丰台区、石景山区和海淀区；城市发展新区，包括房山区、通州区、顺义区、昌平区和大兴区；生态北京市四大功能区域发展差异化较大，其中首都功能核心区和城市功能拓展区共同组成了北京的中心城六区，是全国政治中心、文化中心、国际交往中心、科技创新中心的集中承载地区，是建设国际一流的和谐宜居之都的关键地区，是疏解非首都功能的主要地区。这两个区域经济发展水平较高，地区生产都功能疏解承接地和新增首都功能的主要承载区，是首都科技文化、教育医疗、国际交往服务功能和“高精尖”产业的重要集聚区，也是面向津冀协同发展的前沿区，区域经济在北京市处于中等水平；生态涵养区是京津冀西北部涵养区的重要组成部分，是首都生态屏障和重要水源保护地，也是首都生态文明建设为落实城市战略定位、疏解非首都功能、促进京津冀协同发展，北京市域范围内形成“一核一主一副、两轴多点一区”的城市空间结构，着力改变单中心聚集的发展模式，构建北京新的城市发展格局。其中一核指首都功能核心区，中心，规划范围为原通州新城规划建设区，总面积约15中轴线及其延长线、长安街及其延长线；多点是指5个位于平原地区的新城，包括顺义、大兴、亦庄、昌平和房山新城，是承接中心城区适宜功能和人口疏解的重点地区，是推进京津冀协同发展的重要区域；一区是指生态涵养区，包括门头沟区、平谷区、怀柔区、密云区、延庆区，以及昌平区和房山区的山区，是京津冀协同发展格局中西北部生态涵养区的重要组成部分，是北京的大氧吧，从产业布局来看，北京整体形成“北研创、南制造”的产业格局和地区分9工。西北片区以海淀区和昌平区为主，其中海淀区信息技术和信息服务产业有较好的发展基础，集聚度也很高。昌平区则是北京发展医药健康产业的主阵地，该产业也是昌平区成长性最好的产业。东北片区的顺义区以顺义机场为中心，布局空港工业区、汽车生产制造基地等基础设施，重点发展航空航天、新能源智能汽车等产业。中心城区的朝阳区、东城区和西城区则主要发展数字贸易、中经开区高端制造产业链丰富且完整，京东方、中芯国际等大型企业以及奔驰、通用、拜耳等跨国企业集聚；大兴区布局的高端制造业和生物医药产业也在快全国政治中心、文化中心和国际交往中心的核史文化名城保护的重点地区，是展示国家首都全国政治中心、文化中心和国际交往中心的核务城）北京市各区经济发展较不均衡，中心城六区产业基础良好，经济发展水平较高，其中海淀区、朝阳区和西城区各项经济指标居于各区域前列；城市发展新区是承接中心城区适宜功能、服务保障首都功能的重点地区，受益于积极推城市发展新区面临良好的发展机遇；生态涵养区是京津冀西北部涵养区的重要组成部分，经济发展水平不及中心城区，投资、消费和出口规模也相对较低。区和大兴区GDP规模亦超过千亿元。从增速看，平谷区连从区域经济发展水平看，北京市各区经济发展有着明显的分工。2023年首都功能核心区和城市功能拓展区生产总值合计占北京市各区生产总值总额的比的行政区，占北京市地区生产总值比重约25%。丰富的科技、教育、文化为海淀经济的发展奠定了基础，位于海淀区的中关村是我国规模最大、自主创新能力最强的高新技术企业的聚集地，引领着我国高新技术产业的发展方向，重点布局新一代信息技术、智能网联汽车、科技服务业、医药健康等产业。海淀区是全国著名的科教文化区，区内科研力量、科学仪器设备、图书情报信息、科研成果等高度密集；海淀区高校在校大学生人数占全市的一半以上，是全国最大的高校群体。此外海淀区内名胜古迹众多，园林风光宜人，旅游资源丰富，京市的经济强区，具备以金融业、租赁业和商务服务业占主导，高新技术产业为支撑、文化创意产业集群发展的多元化产业格局。CBD、奥运、中关村朝阳园三大功能区聚集在朝阳区；拥有国贸、华贸、环球三大金融中心。此外朝阳国际传媒机构、80%的国际组织和国际商会、70%以上的国际投资性公司和地西城区和东城区构成首都功能核心区，2023年实现地区生产总值分别为际交往中心的核心承载区。其中西城区是党中央、全国人大、国务院、全国政协等党和国家首脑机关的办公所在地，是国家最高层次对外交往活动的主要发北京文物古迹最为集中的区域；辖区内共有不可移动文物365项，其中：全国中心城六区中的丰台区经济发展水平处于中等水平，是打造首都南部地区发展高地，发展的四大重点区域是南中轴地区、丽泽金融商务区、中关村丰台中第六位。中心城六区中经济规模相对较弱的石景山区，经过了重工业调整期，逐步向国家级绿色转型发展示范区转型。目前石景山区持续推进中关村石景山城市发展新区是首都面向区域协同发展的重要战略门户，也是承接中心城区适宜功能、服务保障首都功能的重点地区，区域经济在北京市处于中等水平，也是北京市十四五时期重点发展的区域，十四五规划提出提升亦庄、顺义、昌平、大兴和房山五个平原新城的产业承载能力。其中顺义区，是首都国际航空中心核心区，也是首都重点平原新城、中心城区适宜功能产业的重要承接地，聚焦发展新能源智能汽车、第三代半导体、航空航天等创新型产业集群。2023大兴区立足生物医药基地和国家新媒体产业基地，做大做优做专医药健康北京大兴国际机场是目前全球建设规模最大的机场，配套建设的大兴国际机场务保障为两大基础产业，以新一代信息技术和智能装备为补充的“1+2+2”临药产业基地的科兴中维新冠疫苗生产实现大规模量产拉动医药制造业总产值实昌平区是北京的新城和科教新区，是首都西北部生态屏障，坚持实施科教兴区战略、创新驱动发展战略，聚焦发展先进能源、医药健康、先进智造等优十四五规划，北京市将推动北京城市副中心和河北雄安新区两翼齐飞，城市副中心积极吸纳和集聚高端要素和创新资源，增强总部经济发展吸引力，引导京津冀区域性金融机构集聚，建设全球财富管理中心，建设文化旅游新窗口。房山区在城市发展新区中经济发展水平相对靠后。房山区是首都西南部重点生态保育及区域生态治理协作区，京津冀区域京保石发展轴上的重要节点，聚焦良乡高教园区产学研用融合发展，加强高端制造业基地、新材料产业基地、近年来，国家实施京津冀协同发展大战略，着力改善南北发展不均衡的局面，北京城南地区的重要性更加凸显，加之随着北京市人民政府迁入通州区，城市副中心进入实质性建设阶段，大兴国际机场通航等利好事宜落地，城市发生态涵养区作为北京市生态资源的保障区是市民休闲度假、户外运动的主体区域，产业以生态型产业为主。2023年怀柔区、平谷区、密云区、门头沟区区间，其中平谷区、延庆区、石景山区、顺义区、怀柔区、丰台区、昌平区、以上。中心城六区三产发达，其中东城区、西城区、朝阳区、海淀区第三产业占比均在90%以上，丰台区、石景山区分别为85.7%和89.1%。城市发展新区第二产业占比相对较高，房山区、通州区和昌平区第二产业占比分别为41.5%、和东城区对其拉动作用明显，二者人均GDP分别为54.62万元和50.84万元；海也是2023年唯一人均GDP下降的区域。--4.6%4.9%4.7%4.6%4.4%--4.6%--4.5%4.3%-4.1%-4.0%-4.6%--延庆区延庆区224.147.9数据来源：根据北京市各区国民经济和社会发展统计公报、政北京市经济内生动力强劲，从经济发展的动力结构看，各区消费增长仍是拉动经济增长的第一动力，消费对经济增长的贡献率持续增长；投资对经济增长的贡献率次之，净出口对经济增长的贡献相对较小。其中朝阳区和海淀区投消费方面，朝阳区和海淀区社会消费品零售总额规模领先，2023年分别为数据来源：根据北京市各区国民经济和社会发展统计公报、政固定资产投资方面，受落实减量发展战略、不可抗力等多种因素影响，近4.9%、3.6%和4.9%。其中各区情况差异较大，2023年平谷区、丰数据来源：根据北京市各区国民经济和社会发展统计公报、政房地产市场方面，在全国房地产市场低迷的背景下，北京作为一线城市，投资比上年增长0.4%。从各区域2看，2023年平谷区、延庆区、大兴区、房山区、海淀区和密云区六区房地产开发投资为负值，丰台区、朝阳区、顺义区、昌平区、东城区、门头沟区、怀柔区和石景山区房地产开发投资均呈现两位数比增长7.9%，其中朝阳区、昌平区、丰台区、房山区、顺义区和大兴区商品房69.04%；从增速看，当年西城区、朝阳区、怀柔区、丰台区、昌平区、顺义区、密云区和东城区商品房销售面积增速超过10%，房山区和门头沟区数据来源：根据北京市各区国民经济和社会发展统计公报、政2024年上半年度3，海淀区、朝阳区和西城区GDP分别为5754.7亿元、期大多数区域社会消费品零售总额下滑，仅平谷区、西城区、石景山区、东城区和门头沟区增速为正值；从绝对值看，朝阳区和海淀区社会消费品零售总额平区、顺义区、东城区增速较高，超过10%，延庆区和怀柔区固定资产投资增区、顺义区、丰台区、昌平区和大兴区一般公共预算收入亦超过百亿元；从增速来看，大多数区域财力恢复增长，当年仅怀柔区和门头沟区一般公共预算收跃居全市首位，顺义区超过东城区升至第四位，当期西城区、房山区、怀柔区、32024年上半年度，东城区、通州区和房山区GDP及通州区、房山区GDP增速数据缺失。北京市各区一般公共预算收入差异较大。朝阳区、海淀区和西城区作为北京市的中心城区，产业多元化程度较高，第三产业发达，纳税主体丰富，税收基础相对较好，2023年一般公共预算收入分别为563.49亿元、548.92亿元和452.68亿元，明显领先于其他各区；东城区、顺义区、丰台区、昌平区和大兴区一般公共预算收入亦超过百亿元，分别为200之间；生态涵养区财力有限，怀柔区、密云区、平谷区、门头沟区和延庆区一亿元，处于末五位。从增速来看，2023年大部分区域财力恢复增长，其中平谷区、丰台区、朝阳区和海淀区一般公共预算收入增速较高，分别为46.29%、数据来源：根据北京市下辖各区预算执行情况、财从一般公共预算收入构成看，北京市下辖各区一般公共预算收入稳定性尚平区、大兴区、房山区和延庆区税收比例分别为67.43%、62.57%、51.11%和从一般公共预算自给率看，各区之间财政平衡能力分化较大，2023年西城自给能力强，海淀区和东城区以75.58%和68.61%居第三和第四；顺义区、昌平区和丰台区财政自给率处于53%-60%数据来源：根据北京市下辖各区预算执行情况、财2024年上半年度，海淀区一般公共预算收入规模超过朝阳区，跃居全市首位，顺义区超过东城区升至第四位，当期海淀区、朝阳区、西城区和顺义区一居前四位；东城区、丰台区和昌平区规模相近，处于91-98亿元之间；生态涵养城区、房山区、怀柔区、昌平区和东城区五区增速为负值，其余区域增速在平谷区、昌平区、房山区和丰台区土地出让面积相对较大，土地出让金主要由丰台区、大兴区、昌平区、朝阳区、石景山区、通州区和海淀区贡献。从政府性基金预算收入看，城市功能拓展区和城市发展新区政府性基金预算收入相对谷区和丰台区政府性基金预算收入对一般公共预算收入的比率均超过100%，元和2031.69亿元，土地出让面积和成交总价均呈现波动。从各区情况来看，2023年大兴区（含经开区）仍是出让土地面积最多的区域，土地出让面积和金金额居各区第二位；平谷区、昌平区、房山区和丰台区土地出让规模分别为高；当年门头沟区、东城区和西城区无土地出让；从出让金额看，主要由丰台区、大兴区、昌平区、朝阳区、石景山区、通州区和海淀区贡献，上述七区土石景山区、昌平区和通州区土地出让均价分别为8.84万元/平方米、8.55万元/平近三年北京市政府性基金预算收入持续下滑，不过规模总体仍较大，主要由城市功能拓展区和城市发展新区贡献，2023年朝阳区和海淀区政府性基金预区、西城区、海淀区、大兴区、昌平区、石景山区和延庆区正增长，且增速较数据来源：根据北京市下辖各区预算执行情况、财北京市政府性基金预算自给率总体较好，但各区之间差异较大，2023年东亦超过全市水平（77.10%当年西城区、门头沟区和延庆区基金自给率相对较以政府性基金预算收入与一般公共预算收入规模相比，2023年较大；首都功能核心区地方财力主要来自于税收收入，对政府性基金预算收入数据来源：根据北京市下辖各区预算执行情况、财近三年北京市政府债务不断增长，但增速趋缓，较强的经济和财政实力为债务限额方面，2021-2023年北京市政府债务限务958亿元新增债务限额的分配将重点支持基础设于北京市推动“全域无隐债”试点任务，发行了大量特殊再融资债券，2021-仅高于深圳市、上海市和宁波市，总体看，北京市政府债务规模适中、风险可注：福建*、广东*、辽宁*、山东*、浙江*为不含下属计划单列市数据源看，发行政府债券为债务主要资金来源。从债务资金的投向看，主要用于基础设施建设等公益性项目，如土地储备、市政建设、交通运输设施、保障房、2021-2023年，北京市发行地方政府债券分别为3294亿元、2932亿元和年和2022年发行债券以特殊再融资债券4为主；随着隐债清零任务完成，2023 注：福建*、广东*、辽宁*、山东*、浙江*为不含下属计划单列市数据，新疆*为不含兵团数据；广增长，其中海淀区、大兴区和朝阳区债务增量较高区、大兴区和朝阳区政府债务余额居前三位，均超过千亿元。与一般公共预算债务限额方面，2023年东城区和石景山区政府债务限额小幅下调，其他区域均有不同程度增长，其中朝阳区、海淀区和大兴区限额增长幅度较大，分别元。从绝对规模看，大兴区、丰台区和朝阳区政府债务限额超过千亿元，分别42021年和2022年北京市发行从政府债务余额看，城市功能拓展区和城市发展新区政府债务余额相对偏高，2023年末丰台区、大兴区和朝阳区政府债务余额均超过千亿元，分别为仅东城区和房山区余额小幅缩减，其余各区正增长，其中海淀区、大兴区和朝从举债空间来看，2023年末仅通州区、房山区、石景山区和朝阳区政府债务余额与政府债务限额的比例低于90%，分别为87.78%、87.42%、82.42%和79.60%；其余各区该比例均超过91%，其中西城区、怀柔区、平谷区和丰台区与一般公共预算收入相比，2023年末大兴区、