第三章 经济分析与经济评价课件

第三章 经济分析与评价学习重点：工艺装置投资的三种估算方法学习难点：投资估算的方法及生产成本和费用构成1第三章经济分析与经济评价

工程建设中，需要作出大量的决策，研究项目可行还是不可行，一方面，我们要看经济上是否可行，另一方面还必须考虑安全，环保和社会影响等不能用金钱来定量表示的因素，这个过程就是对项目进行经济分析与评价。内容包括财务评价、国民经济评价及必要的社会效益分析。其基础在于先要作好投资估算与成本分析。

2第三章经济分析与经济评价一、投资的组成投资是建设一座工厂或一套装置，并使之投入正常生产和运行所需要的资金。3.1.1工程项目的投资估算工程项目总投资固定资产投资流动资金建设投资投资方向调节税建设期利息固定资产无形资产递延资产预备费3.1投资估算与成本分析3第三章经济分析与经济评价建设投资组成固定资产无形资产递延资产预备费4第三章经济分析与经济评价（一）固定资产1、定义使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、设备、运输工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；不属于生产经营的物品，单位价值在2000元以上，使用时间超过2年。2、投资计价包括生产工程、辅助生产工程、公用工程、服务性工程、生活福利工程、建设项目所在地区某些合理分摊的厂外工程费用(如水源工程、热电站、远距离输油管线、厂外供电线路、公路、专业铁路、车站设施及其他公益设施的分摊投资)。a.固定资产范围5第三章经济分析与经济评价购入的按买价加上支付的运输费、保险费、包装费、安装成本和缴纳的税金等计价；自行建造的按建筑过程中实际发生的全部支出计价；投资者投入的按评估确认或合同、协议约定的价值计价；融资租入的按租赁协议或者合同确定的价款加运输费、保险费、安装调试费等计价；接收捐赠的按发票帐单所列金额加上由企业负担的运输费、保险费、安装调试费等计价；无发票帐单的，按同类设备市价计价；在原有固定资产基础上进行改扩建的按固定资产的原价，加上改扩建发生的支出，减去改扩建过程中发生的固定资产变价收入后的余额计价；盘盈的按同类固定资产的重置完全价值计价；企业购建固定资产交纳的固定资产投资方向调节税、耕地占用税，计入固定资产价值。b.固定资产投资的计价方式6第三章经济分析与经济评价（二）无形资产1、定义包括专利费、商标费、著作费、土地使用费、非专利技术、商誉等。2、投资计价投资者作为资本金或者合作条件投入的，按评估确认或者合同、协议约定的金额计价；购入的，按实际支付的价款计价；自行开发且依法申请取得的，按开发过程中实际支出计价；接受捐赠的，按发票帐单所列金额或同类无形资产市价计价；除企业合并外，商誉不作价入帐。无形资产按照取得时的实际成本计价。7第三章经济分析与经济评价什么是商誉？商誉的经济含义是企业收益水平与行业平均收益水平差额的资本化价格。它是由顾客形成的良好声誉、企业管理卓著、经营效率较好、生产技术的垄断以及地理位置的天然优势所产生的。商誉能为企业创造间接的经济效益。8第三章经济分析与经济评价（三）递延资产1、定义含开办费、以经营租赁方式租入的固定资产改良支出等。2、投资计价指建设项目在筹建期间所发生的费用。包括工作人员的工资、补贴、差旅费、办公费、印刷费、注册登记费以及不计入固定资产和无形资产购建成本的汇兑损益、利息等支出。开办费从企业开始生产、经营月份的次月起，按照不短于5年的期限分期摊入管理费。以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在租赁有效期内分期摊入制造费或管理费。a.

开办费9第三章经济分析与经济评价指新建工程或改扩建项目需要对生产运行的工人、技术人员和管理人员进行培训，安排提前进厂等所需费用。包括培训人员和提前进厂人员的工资、工资附加费、差旅费、实习费、招聘费、劳动保护费、书报费等。b.

生产人员培训及提前进厂费c.装置试运转费指新建或改、扩建工程完工后，在交付使用前，对全部设备装置进行整套联合试运转，直至符合设计规定的工程质量标准，符合投产要求为止所发生的费用。包括燃料费、材料费、动力费、施工单位参加联合试运转的人员的人工费、材料费、工器具及机械使用费、管理费等。10第三章经济分析与经济评价（四）预备费1、定义在工程建设期中难以预料的工程项目所增加的费用，如自然灾害造成的损失和设备材料的价差等。2、投资计价取工程总费用（包括其他费用）的10%～15%。a.

计划任务书及可行性研究阶段取工程总费用（包括其他费用）的5%～10%。b.

初步设计阶段取工程总费用（包括其他费用）的3%～5%。c.

施工图设计阶段11第三章经济分析与经济评价工程项目总投资固定资产投资流动资金建设投资投资方向调节税建设期利息固定资产无形资产递延资产预备费小结1前面讲的四大类费用组成建设投资，投资后就会涉及到税收、利息等问题12第三章经济分析与经济评价（五）

固定资产投资方向调节税1、国家政策根据国家计委、国家税务总局有关规定执行。投资方向调节税根据国家产业政策和项目经济规模实行差别税率。2、两个序列分为零税率、5%、15%、30%四个档次a.

基本建设序列b.

技术改造序列分为零税率、10%两个档次13第三章经济分析与经济评价（六）借款利息在建设期内所发生的借款利息计入固定资产价值。在生产期内发生的借款利息应计入成本。利息的计算方法，按我国现行会计制度执行。14第三章经济分析与经济评价什么叫利息和利率？——课外阅读材料——15第三章经济分析与经济评价工程项目总投资固定资产投资流动资金建设投资投资方向调节税建设期利息固定资产无形资产递延资产预备费小结2建设投资、税、利就组成了固定资产投资，但没有流动资金，生产仍不能正常运行。16第三章经济分析与经济评价（七）流动资金

流动资金是指拟建项目建成投产后，为维持正常生产，垫支于劳动对象，准备用于支付工资和其他生产费用等方面所必不可少的周转资金。可用下列公式表示。流动资金=流动资产

-流动负债流动资产=应收帐款

+存货

+现金

流动负债=应付帐款

应收帐款=年经营成本/周转次数应付帐款=外购原材料、燃料、水费等全年的费用/周转次数。

17第三章经济分析与经济评价工程项目总投资固定资产投资流动资金建设投资投资方向调节税建设期利息固定资产无形资产递延资产预备费18第三章经济分析与经济评价3.1.2工艺装置投资估算的方法一、

指数法二、百分比估价法三、系数连乘法19第三章经济分析与经济评价一、指数法规模指数法：C1=C2(S1/S2)n

f式中C1、C2分别为拟建和已建工艺装置的建设投资；S1、S2分别为拟建和已建工艺装置的建设规模；f为本地区装置或项目的工程造价指数；n为装置的规模指数，通常情况下n取0.6。当采用增加装置设备大小达到扩大生产规模时，n取0.6～0.7；当采用增加装置设备数量达到扩大生产规模时，n取0.8～1.0；对于试验性生产装置和高温高压的工业性生产装置，n取0.3～0.5；对生产规模扩大50倍以上的装置，用指数法计算的误差较大，一般不用。20第三章经济分析与经济评价何为工程造价指数？工程造价指数——是反映一定时期由于价格变化对工程造价影响程度的一种指标，它是进行工程计价和价差调整的依据。工程造价指数反映了报告期与基期相比的价格变动趋势，利用它来研究实际工作中的下列问题很有意义。（利用统计学原理计算出来，为了评价和掌握统计时间段内相应项目造价活动的规律。）

可利用工程造价指数分析价格变动趋势及其原因。可利用工程造价指数估计工程造价变化对宏观经济的影响。工程造价指数是工程承发包双方进行工程估价和结算的重要依据。工程造价指数一般应按各主要构成要素(建筑安装工程造价、设备工器具购置费和工程建设其他费用)分别编制价格指数，然后经汇总得到工程造价指数.建设项目或单项工程造价指数=建筑安装工程造价指数×基期建筑安装工程费占总造价的比例+∑(单项设备价格指数×基期该项设备费占总造价比例)+工程建设其他费用指数×基期工程建设其他费用占总造价比例。21第三章经济分析与经济评价价格指数是根据各种机器设备的价格以及所需的安装材料和人工费加上一部分间接费，按一定百分比根据物价变动情况编制的指数。价格指数法：C1=

C2(F1/F2)式中C1、C2分别为拟建和已建工艺装置的建设投资；F1、F2分别为拟建和已建工艺装置建设时的价格指数。注意：两种指数法都只适用于拟建设装置和已建成装置的工艺技术路线基本相同，只是生产规模有所不同的工艺装置的投资估算。一般在工程项目早期的项目建议书阶段，对装置投资进行大致框算。22第三章经济分析与经济评价二、百分比估价法

用拟建装置（项目）的设备费为基数，根据已建成同类装置统计而得的建筑工程费、安装工程费、其他费用等占设备费的百分比为依据，计算出相应的建筑工程费、安装工程费和其他费用，其费用总和即为装置（项目）的投资：C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+IC——拟建工程项目装置的投资；E——根据拟建工程项目（装置）的设备表，按当时当地单价计算的各类设备和运杂费的总和；P1、P2、P3

——已建工程项目中建筑工程费、安装工程费、其他费用占已建项目设备费的百分比；f1、f2、f3

——由时间因素引起的定额价差、费用标准等综合调整系数；I——为工程建设其他费用。

23第三章经济分析与经济评价三、系数连乘法（一）计算基础设备到达工程现场的费用A此法所给出的数据和系数均是我国许多工程中的实际数据，经过统计、分析得出的，故准确度较高，且方便适用。为什么要选用设备费作为基础数据呢？A—设备现场交货价格（设备原价与运杂费之和）24第三章经济分析与经济评价在任何装置中所有的工作量都与设备之间存在一定的关系。设备、管道（或输送机械）、电气、仪表等组成一个操作单元，若干操作单元则组成一套流程。其中，设备是主体，管道、电气、仪表等都是配属于设备的，设备台数或重量与它配属的管道、传送机械、电气、仪表，随着流程、规模的不同，有一定量的关系。只要存在着量的关系，就必然有一定的价值关系。设备费是完全可知的。因为在可行性研究阶段或初步设计阶段，主要工艺设备、管道、电气、仪表均已确定，即使只有设备工程量而无其他工程量，此法仍可计算。根据设备的名称、型号、重量、材料、大小等查阅设备的价格资料，再加上国内地区的运杂费，即可得到设备到达施工现场的价格，以此为基础来进行工程（装置）投资估算完全可以做到。25第三章经济分析与经济评价（二）计算方法A—设备现场交货价格（设备原价与运杂费之和）k1—设备安装工程费率，令B=k1A,设备安装费=B-Ak2—管道工程费率，令C=k2B,管道工程费=C-Bk3—电气工程费率，令D=k3C,电气工程费=D-Ck4—仪表工程费率，令E=k4D,仪表工程费=E-Dk5—建筑工程费率，令F=k5E,建筑工程费=F-Ek6—装置工程建设费率，令G=k6F，费用定额规定的费用=G-Fk7——总建设费率，则工程的总投资H=k7GH=k1k2k3k4k5k6k7A26第三章经济分析与经济评价（三）系数表设备安装工程费率k1

引进工程项目国内工程项目部分引进项目1.07051.05591.0683管道工程费率k2流体流程固流流程固流流程1.25281.05531.1041电气工程费率k3主电室集中供电和控制若干分变电所供电和控制1.04831.0191仪表工程费率k4主控制室全厂集中控制各车间分别控制1.02771.0219建筑工程费率k5化工行业平均石油行业电力行业化工引进工程1.09301.30431.81741.1101装置工程建设费率k6

1.0803总建设费率k7新建工程扩建工程1.30611.1407表3-1不同情况各系数的通用参考值27第三章经济分析与经济评价（四）例题例某化工厂引进年产30万t合成氨及48万t尿素装置，属于新建工程项目。电气和仪表工程均由全厂集中供电和控制，试计算各类费用及总投资。已知设备费为11598.10万元。该工程属于流体流程。已知设备费A=11598.10万元,各系数由表3.1查取设备安装工程费率k1

引进工程项目国内工程项目部分引进项目1.07051.05591.0683管道工程费率k2流体流程固流流程固流流程1.25281.05531.1041电气工程费率k3主电室集中供电和控制若干分变电所供电和控制1.04831.0191仪表工程费率k4主控制室全厂集中控制各车间分别控制1.02771.0219建筑工程费率k5化工行业平均石油行业电力行业化工引进工程1.09301.30431.81741.1101装置工程建设费率k6

1.0803总建设费率k7新建工程扩建工程1.30611.140728第三章经济分析与经济评价（四）例题已知设备费

A=11598.10万元，计算结果如下:B=k1A=1.0705×11598.10=12415.77(万元)设备安装费=B－A=12415.77－11598.10=817.67(万元)C=k2B=1.2528×12415.77=15554.48(万元)管道工程费=C－B=15554.48－12415.77=3038.71(万元)D=k3

C=1.0483×15554.48=16305.76(万元)电气工程费=D－C=16305.76－15554.48=751.28(万元)E=k4D=1.0277×16305.76=16757.43(万元)仪表工程费=E－D=16757.43－16305.76=451.67(万元)29第三章经济分析与经济评价F=k5E=1.1101×16757.43=18602.42(万元)建筑工程费=F－E=18602.42－16757.43=1844.99(万元)G=K6f=1.0803×18602.42=20096.19(万元)费用定额中规定的费用=G－F=20096.19－18602.42=1493.77(万元)总投资H=k7G=1.3061×20096.19=26247.63(万元)经过实际调查这个厂当时实际发生费用为25677万元误差δ=（26247.63-25677）100%/25677=2.22%

30第三章经济分析与经济评价（五）系数连乘法的特点1、结果准确。只要系数的精确度高，计算的结果就十分准确。应用情况表明，此法从k1计算至k6，是比较准确的。对于k7（总建设费率），则是一个不确定的因素，它不但包含着业主的全部费用、设计单位的费用，也包含着服务性工程和生活福利工程的费用，这两项工程费用随着装置建设在郊区、偏僻地区、市内等不同位置变化较大。要视建厂位置周围的配套设施情况来确定系数k7的值。此外，系数连乘法中的系数k1～k7

，对于不同类型的装置是不完全相同的，前面所给出的系数值是通用的参考值。文献：（罗鼎林.国内外建设工程造价的确定与控制.北京：化学工业出版社，1997.）提供了某些工程项目和装置的连乘系数值，可进一步参考。31第三章经济分析与经济评价3、外界因素影响小2、方法简便4、特别适用于新建厂的计算计算迅速、简便，且不需要详细的工程资料。应用系数连乘法时，其计算次序不能颠倒，若其中颠倒一项，则所有的计算结果将都不适用了。以设备到达现场的价格作为依据，故受地区、时间、物价上涨影响的因素较小。（但不等于没有，特别是在我国，各种工程建设费用之间的关系，以及他们与物价的关系，有许多是“倒挂”的，不合常规。因此，造成了设备、材料、工资的上涨指数之间的差异，这样会影响计算结果的准确性。）对于新建厂较为合适，对于改建、扩建、技术改造工程则准确度较低。有些工程项目中含有“厂外工程”，如供热外管、供电外线等，还有可能出现大量的土石方工程或由于土质不好而引起桩基工程，系数连乘法不包括这些工程在内。32第三章经济分析与经济评价单元设备价格估算基本方法：先根据设备的特性参数（容积、传热面积、泵功率）决定设备的基准价格，然后，根据不同的材质、形式、压力等级等因素加以校正。计算方法：设备费用关联式法和设备质量关联式法设备质量关联式法：根据已知的设备能力参数，首先计算出各类设备的质量，再根据质量乘以单价得到设备费用。对于非定型设备，不同种类设备其质量关联式不同；对于通用或定型设备，可根据型号、材质、能力等技术条件查阅产品目录或向供应商询价。33第三章经济分析与经济评价3.1.3生产成本和费用分析生产成本和费用是以货币形式表现的产品生产经营过程中所消耗的物化劳动和活劳动，是反映产品生产经营所需物质资料和劳动力消耗的主要指标。生产成本和费用是形成产品价格的主要组成部分，是财务评价的前提，是预测拟建项目未来生产经营情况和盈利能力的重要依据。34第三章经济分析与经济评价产品总成本费用是指在一定时期内(一般为一年)为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。一般由生产成本、管理费、财务费、销售费构成。一、重点概念解释35第三章经济分析与经济评价生产成本包括直接材料费、直接燃料及动力费、直接工资和职工福利费及制造费。直接材料费

=消耗定额×该种材料的入库价，材料入库价=采购价+运费+其他作业费+装卸费+途耗+库耗。燃料费用的计算同原材料费用计算。动力费

=消耗定额×动力单价。直接工资是企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和各种补贴。职工福利费按照企业职工工资总额的14%提取。制造费为组织和管理生产所发生的各项费用，包括生产单位管理人员工资，职工福利费，生产单位房屋建筑物、机器设备等折旧费，矿山维护费，租赁费，修理费，办公费，差旅费，劳动保护费，运输费，保险费，设计制图费等其他制造费。36第三章经济分析与经济评价管理费是企业行政管理部门为管理及组织经营活动发生的各项费用。包括公司经费(工厂总部管理人员工资、福利费、办公费、折旧费、修理费以及其他公司经费)，工会经费(按职工工资总额2%计提)，职工教育费(按职工工资总额1.5%计取)，劳动保险费，待业保险费，董事会费，咨询费，审计费，诉讼费，排污费，绿化费，房产税，车船使用税，土地税，印花税，土地使用费，技术开发转让费，无形资产及递延资产摊销费及其他管理费用。37第三章经济分析与经济评价财务费是为筹集资金而发生的各项费用。包括生产经营期间发生的利息收支净额、汇兑损益净额、外汇的手续费、金融机构的手续费及因筹资发生的其他财务费用。销售费是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项费用。二、总成本费用分析与计算表38第三章经济分析与经济评价序号总成本费用科目内容序号总成本费用科目内容序号总成本费用科目内容1外购材料11税金12.12待业保险费2外购燃料11.1房产税12.13职工教育经费3外购动力11.2车船使用税12.14排污费4职工工资11.3土地使用税12.15咨询费5职工福利费11.4印花税12.16绿化费6固定资产折旧费12其他费用12.17诉讼费7修理费12.1办公费12.18研究开发费8租赁费12.2差旅费12.19技术转让费9推销费12.3劳动保护费12.20业务招待费9.1无形资产推销12.4保险费12.21劳动保险费9.2低值易耗品推销12.5业务费12.22坏账损失9.3递延费用推销12.6运输费12.23土地损失补偿费10财务费用12.7装卸费12.24其他10.1长期负债利息净支出12.8包装费13固定成本(4+5+6+7+8+9+10.1+11)10.2周转资金借款利息净支出12.9展览费14变动成本(1+2+3+10.2+10.3+10.4+12)10.3汇兑损益净支出12.10广告费15总成本费用(13+14)10.4金融机构手续费12.11工会经费16经营成本(15-6-7-8-9-11)表3-2总成本费用分析表39第三章经济分析与经济评价总成本费用的估算与分析投资项目预期财务效益的高低最终取决于财务成本费用与财务收益的计算结果，其准确性与科学性如何，直接制约和影响着财务效益评价结论的正确性与科学性。在对投资项目进行可行性研究和项目评估时，应按照中国新会计制度的有关规定和要求，对项目的直接费用、制造费用、销售费用、管理费用及财务费用分别进行估算，并编制相应的成本费用估算表格。在投资项目可行性研究和评估工作中，总成本费用的估算和分析，按照完全成本法原理，对构成总成本费用的各项要素分别进行估算和分析，然后汇总的全部工作过程。40第三章经济分析与经济评价完全成本法：是指企业将生产经营过程中发生的所有费用,都分摊到产品成本中去,形成产品的完全成本的一种成本核算方法。这里所说的所有费用,包括:直接材料费用、直接工资费用、制造费用、管理费用、财务费用和销售费用。41第三章经济分析与经济评价（1）外购原材料包括项目（企业）各生产车间所消耗的直接材料费用，也包括制造费用中物料消耗费用，产品销售部门在销售等过程中需要耗费的物料消耗，以及企业行政管理部门为组织和管理企业的生产经营活动而需要耗费的物料消耗。甲醇制氢装置的外购生产原料主要是甲醇，消耗量为484.23kg/h，一年按300天计算，年总用量为3486t，2000元/t，则外购原材料费为每年679.2万元。（2）外购燃料指企业作为产品原料使用的燃料和在生产过程中需耗费的各种燃料，包括煤、油、液化气、天然气等各种固体、液体和气体燃料。甲醇制氢装置在加热导热油时，需要燃料，用量为90m3/h，年折合燃料费约为135万元。42第三章经济分析与经济评价（3）外购动力甲醇制氢装置的需水量为408.57kg/h，年计2940t，2元/t，年用水费用为5880元；泵主要消耗电能，按80kw计算，每年7200h，则年消耗电能57.6万度，每度按0.4元计，年电费23万元，外购动力费总计23.588万元。指企业在生产经营过程中所需耗费的各种动力费用，包括水、电、气等费用。（4）工资指项目建设投产后支付给企业全部职工的各种工资、奖金、津贴等。每年的工资总额按照项目建成投产后所需职工总数（劳动定员数）乘以每个职工的年工资数而得。甲醇制氢装置定员10人，每年每人工资按1.5万元，则每年工资总额为15万元。43第三章经济分析与经济评价（5）职工福利费指用于职工医药卫生费用开支、职工困难补助、集体福利设施支出以及其他福利开支等方面的费用。项目评估时，职工福利费可按职工工资总额的14%提取。甲醇制氢装置的年职工福利费为2.1万元。（6）固定资产折旧费指固定资产在使用过程中，通过逐渐损耗而转移到产品成本中去，构成总成本费用的那部分固定资产价值。在投资项目评价阶段，常用的固定资产折旧费的计算方法有：直线法，双倍余额递减法、年限总和法，定额法。在项目评价中采用何种方法计算固定资产折旧额，应依据项目具体情况而定。甲醇制氢装置按双倍余额递减法计算折旧，设折旧年限为10年，则年折旧率为20%，年固定资产折旧额为7.6万元。44第三章经济分析与经济评价①、直线法（平均年限法）年折旧率＝（1－预计净残值率）÷预计使用年限×100％月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原价×月折旧率甲醇制氢装置按直线法计算折旧，设折旧年限为10年，预计净残值率为3%，则：45第三章经济分析与经济评价②、双倍余额递减法以直线法折旧率两倍的折旧率计算每年的折旧额，快速折旧。年折旧率＝（2/折旧年限）×100％年折旧额=固定资产账面净值×年折旧率

甲醇制氢装置按双倍余额递减法计算折旧：46第三章经济分析与经济评价③、年限总和法前期多提折旧，后期少提折旧。甲醇制氢装置按年限总和法计算折旧：47第三章经济分析与经济评价④、定额法每年按一定定额提取折旧，考虑了固定资产报废后的清理费用。甲醇制氢装置按定额法计算折旧：48第三章经济分析与经济评价（7）修理费指为恢复固定资产原有生产能力，保持其原有效能，对固定资产进行修理或更换零部件而发生的费用。在项目评估估测修理费时，按固定资产原值的一定百分比计提修理费。甲醇制氢装置按固定资产原值的10%计算为9万元。（8）租赁费指企业通过租赁方式租入固定资产而发生的费用。甲醇制氢装置不发生租赁费。49第三章经济分析与经济评价（9）摊销费摊销指固定资产以外的其他资产（包括无形资产、递延资产及低值易耗品等）在生产期按一定的年份摊入总成本费用的做法：对于无形资产的摊销年限，有的有规定，有的无规定；递延资产摊销费是开办费的摊销计算，一般不少于5年；低值易耗品由于其使用年限不超过1年，在一年内摊销完成。甲醇制氢装置，采用的专利技术，其专利费为20万元，按10年摊销，每年计入的总成本费用2万元。50第三章经济分析与经济评价（10）财务费用包括：利息支出（长期负债利息净支出和短期借款利息净支出），汇兑损失以及相关手续费等。该装置固定资产全部使用贷款，即贷款100万元，按年利率6%计，则年贷款利率为6万元。由以上费用计算可见，每年原材料费、燃动费、工资福利费、折旧修理费合计约902万元，按每月周转一次，需周转资金100万元，设周转资金全部使用短期贷款，按年利率6%计，则年短期借款利息为6万元。51第三章经济分析与经济评价（11）税金计入企业总成本费用中的税金指土地使用税、房产税、车船使用税和印花税。根据设计生产能力，该套装置的氢产量为82.29kg/h，年产量约为600t，每吨售价为0.4万元，则氢产品年收入为240万元；副产品CO2产量645.98kg/h，年产4650t，每吨售价为0.2万元，则副产品销售收入为930万元。两种产品合计年销售收入1170万元，销售税按6%计，则年税金为70.2万元。（12）其他费用其他费用是指构成企业总成本费用中所有科目，扣除前述11项成本费用科目外的其他所有成本费用。在项目可行性研究和评估中，其他费用的估算法是根据经验数据或参照同类企业的资料，采用其他费用占总成本费用的比率法或按前11项成本费用总和的一定比例计算。该装置按前11项成本费用总和的2%计约为20万元。52第三章经济分析与经济评价（13）固定成本与可变成本在投资项目评价工作中，为了满足对项目进行盈亏平衡分析的需要，按照成本费用同产品产量之间的关系，将总成本费用划分为：固定成本和可变成本。固定成本：与产品产量增减没有直接关系的成本费用，其在各期的支出水平比较稳定。可变成本：与产品产量增减有直接关系的成本费用，其在各期的支出水平随产量的增减而成比例地增减。53第三章经济分析与经济评价（13）固定成本与可变成本变动成本总计881.8万元固定成本总计52.1万元序号项目合计（万元）序号项目合计（万元）1外购材料679.21职工工资15.02外购燃料135.02职工福利费2.13外购动力23.63固定资产折旧费18.04周转资金借款利息净支出6.04修理费9.05汇兑损失净支出5租赁费6金融机构手续费6摊销费2.07其他费用20.07长期负债利息净支出6.08税金54第三章经济分析与经济评价3.2经济评价3.2.3国民经济评价3.2.1财务评价3.2.2不确定性分析及方案比较55第三章经济分析与经济评价3.2.1财务评价财务评价是遵循现行财税制度和规定，根据现行市场价格，计算工程项目在财务上的收入和支出，并测算一个项目投入的资金所能带来的利润，考察项目的盈利能力、消偿能力等财务状况，据以判别工程项目的财务可行性。56第三章经济分析与经济评价（1）财务评价的盈利能力分析①盈利能力分析类别（自学）静态指标：投资利润率、投资利税率、资本金净利润率、投资回收期。动态指标：财务内部收益率、财务净现值。②静态指标投资利润率：将其与行业投资利润率相比，判别项目单位的投资盈利情况。年（平均）利润总额=年（平均）产品销售收入－年（平均）总成本－年（平均）销售税金投资总额=建设投资+建设期利息+流动资金57第三章经济分析与经济评价投资利税率：使其与行业投资利税率相比，判别项目单位投资对国家积累的贡献是否达到本行业的平均水平。年平均利税总额=年平均利润总额+年平均销售税金资本金净利润率：反映投入项目的资本金的盈利能力。58第三章经济分析与经济评价投资回收期（pt）：以项目的净收益抵偿全部投资（包括建设投资和流动资金）所需的时间，一般自建设开始年算起，如投资年算起，应注明。表达式为：式中：CI——年现金流入量；

CO——年现金流出量；（CI-CO）t——第t年净现金流量。投资回收期可用财务现金流量表（全部投资）累计净现金流量计算求得，计算式：求得回收期pt与行业的基准投资回收期pc比较，小于后者则表明项目能在规定时间内收回。59第三章经济分析与经济评价财务净现值（FNPV）指项目按行业的基准收益率或设定的折现率ic

将计算期内各年的净现金流量折现到建设期初的现值之和，财务净现值大于零或等于零的项目是可行的。当各方案投资额不同时需用净现值率的大小来衡量。净现值率（FNPVR）是项目净现值与全部投资现值之比，即单位投资现值的净现值。IP——全部投资（建设投资和流动资金）的现值。③动态指标60第三章经济分析与经济评价财务内部收益率（FIRR）是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，反映项目所占用资金的盈利率，是考察项目盈利能力的主要动态评价指标。表达式为：在财务评价中将全部投资或自有资金的财务内部收益率与化工行业的基准收益率（FIRR）或设定的折现率（ic）比较，当FIRR≥ic时，即认为其盈利能力已满足最低要求，在财务上可以考虑接受。61第三章经济分析与经济评价（2）财务评价的清偿能力分析（自学）考察计算期内，各年的财务状况及偿债能力。用借款偿还期、资产负债率、流动比率和速动比率等指标表示。借款偿还期：指在国家财政规定及项目具体财务条件下，项目投产后使用可用作还款的利润、折旧、摊销及其他收益额偿还固定资产借款本金和建设期利息所需要的时间。固定资产投资国内借款偿还期按公式计算：式中Id

固定资产投资借款本金和建设期利息之和；

Pd

借款偿还期(从借款开始年计算，当从投产年算起时应予注明)；

Rt

第t年可用于还款的资金。62第三章经济分析与经济评价固定资产投资国外或境外借款偿还期：涉及利用外资的项目，按已明确的或预计可能的借款偿还条件计算。当借款偿还期限满足贷款机构要求期限时，即认为项目是有清偿能力。63第三章经济分析与经济评价资产负债率反映了项目利用债权人提供的资金进行经营活动的能力和债权人发放贷款的安全程度。计算式为：流动比率反映了项目流动资产在短期债务到期以前，变为现金用于偿还流动负债的能力。速动比率反映了项目流动资产中。可立即用于偿付流动负债的能力。速动资产=流动资产-存货64第三章经济分析与经济评价差额投资内部收益率法比较方案各年净现金流量差额的现值之和等于零时的折现率。表达式：式中——投资大的方案的净现金流量；

——投资小的方案的净现金流量

——项目的差额投资内部收益率。差额投资内部收益率大于或等于基准收益率或社会折现率时，投资大的方案较优；反之较差。净现值法：投资额相同，选净现值大的方案。投资额不同，需比较净现值率。65第三章经济分析与经济评价简单的静态方案比较采用静态差额投资内部收益率（Ra）或静态差额投资回收期（Pa）法。表达式：比较方法：两个方案产量相同时，C1’、

C2’分别代表两方案的年经营总成本；I1、

I2为其相应的投资。两个方案产量不同时，C1’、

C2’分别代表两方案的单位产品经营成本；I1、

I2为单位产品投资。当静态差额投资收益率大于社会折现率或行业财务基准收益率或投资回收期短于行业基准回收期时，投资大的方案较优越。66第三章经济分析与经济评价例：甲醇制氢项目的财务分析（1）盈利能力分析年（平均）利润总额=年（平均）产品销售收入-年（平均）总成本费用-年（平均）销售税金=1170-881.8-52.1-70.2=165.9万元投资总额=建设投资+建设期利息+流动资金=90+6+100=196万元67第三章经济分析与经济评价按所得税30%计，则年平均所得税后利润=165.9×（1－0.3）=116.13万元68第三章经济分析与经济评价该项目的盈利能力比较好。甲醇制氢盈利能力分析指标年(平均)利润总额165.9万元投资总额196万元投资利润率84.6％投资利税率120％年平均所得税后利润116.13万元资本金净利润率116％投资回收期1.2年69第三章经济分析与经济评价（2）清偿能力分析固定资产投资借款为100万元，建设期为半年，建设期的利息为3万元，第一年税后利润为116.13万元，平均每月的税后利润为9.68万元，投资回收期为1.2年，即生产第二年的第2个月末即可还清固定资产投资借款和利息。因此借款偿还期约为1.2年。70第三章经济分析与经济评价年经营成本=总成本费用-折旧费-修理费-摊销费-财务费用=934－18－2－12＝902（万元），年周转10次，则应收账款为90.2万元；存货按10天计算，为39万元，现金按20万元计，则：流动资产=应收账款+存货+现金=90.2+39+20=149.2（万元）应付账款=外购原材料、燃料、水费等全年的费用/周转次数流动负债=应付账款=（881.8+52.1）/10=93.4（万元）流动资金=流动资产-流动负债=149.2-93.4=55.8（万元）速动资产=流动资产-存货=149.2-39=110.2（万元）可见清偿能力良好。71第三章经济分析与经济评价3.2.2不确定性分析及方案比较二、方案比较一、不确定性分析（自学）72第三章经济分析与经济评价一、不确定性分析建设项目经济评价所采用的基础数据(涉及到投资、产品成本、产品销售价格、建设工期等)，大部分提供可靠和全面的依据，经济评价中除了要对基本来自预测和估算，因而带有一定程度的不确定性。为了对投资决策方案的主要经济指标进行分析计算外，还要进行不确定性分析，以预测项目可能承担的风险程度，从而确定项目在财务、经济上的可靠性。不确定性分析包括盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。盈亏平衡分析一般只用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。73第三章经济分析与经济评价盈亏平衡分析是通过计算盈亏平衡点(BEP)分析项目成本与收益平衡关系的一种方法。盈亏平衡点通常根据正常生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金等数据计算，用生产能力利用率或产量表示。（一）盈亏平衡分析年固定总成本年产品销售收入-年可变总成本-年销售税金年固定总成本单位产品价格–

单位产品可变成本-单位产品销售税金BEP(生产能力利用率）=×100%BEP（产量）=若计算值小，说明项目适应市场需求变化的能力大，抗风险能力强。74第三章经济分析与经济评价以生产能力利用率或产量为横坐标，以销售收入或产品总成本费用(固定成本与可变成本之和)为纵坐标绘制的盈亏平衡示意图，交点即为盈亏平衡点。BEP亏损盈利产量或生产能力利用率固定总成本可变总成本总成本费用销售收入图3-1盈利平衡示意图销售收入或总成本费用/万元75第三章经济分析与经济评价例：甲醇制氢项目的盈亏平衡分析H2年产量600t，CO2年产4650t，合计5250t76第三章经济分析与经济评价例：甲醇制氢项目的盈亏平衡分析BEP值小，说明该项目适应市场需求变化的能力大，抗风险能力强。经计算可知，当本项目达到盈亏平衡点时，两种产品总产量为1254t，产量小于此值，将出现亏损77第三章经济分析与经济评价敏感性分析是通过分析、预测项目主要因素发生变化时对经济评价指标的影响，从中找出敏感因素，并确定其影响程度。（二）敏感性分析（三）概率分析概率分析是研究预测各种不确定因素和风险因素发生的可能性及对项目评价指标影响的一种定量分析方法。一般是计算项目净现值的期望值及净现值大于或等于零的累计概率，累计概率值越大，说明项目承担的风险越小，也可以通过模拟法测算项目评价指标(如内部收益率)的概率分布。在项目经济评价中不要求一律作概率分析，根据项目特点和需要，有条件时可进行概率分析。（自学）（自学）78第三章经济分析与经济评价二、方案比较

方案比较是寻求合理的经济和技术决策的必要手段，也是项目经济评价工作的重要组成部分。在项目可行性研究过程中，各项主要经济和技术决策(如建厂规模、工艺流程、主要设备选型、原材料、燃料供应方式、厂区布置和厂址选择，以及资金筹措等)，均应根据实际情况提出各种可能的方案，并进行经济论证比较，作出抉择。必要时应考虑外部效益和费用。方案比较可按各方案所含的全部因素或仅就不同因素进行，比较时应注意保持各方案的可比性。方案比较可采用净现值法，差额投资内部收益率法，费用现值比较法和年费用最小法等。过程工业企业一般采用净现值法和差额投资内部收益率法或简化的静态方案比较。

（自学）79第三章经济分析与经济评价3.2.3国民经济评价（自学）国民经济评价是在财务评价的基础上，采用国家规定的参数和影子价格调整项目的投入物和产出物，从而对项目的效益和费用进行计算分析。以经济内部收益率为主要评价指标，经济净现值和经济净现值率等为辅助指标。初期采用投资净效益率表示。1.经济内部收益率（EIRR）它反映了项目对国民经济贡献的相对指标，为项目计算期内的经济净现值累计等于零时的折现率一般经济内部收益率大于或等于社会折现率的项目表明国民经济的净贡献能力达到要求的水平，认为项目可行。80第三章经济分析与经济评价2.经济净现值（ENPV）它反映项目对国民经济所作贡献的绝对指标。当经济净现值大于零时，表示国家为拟建项目付出代价后，除得到符合社会折现率的社会盈余外，还得到以现值计算的超额社会盈余。当经济净现值等于零时，表明项目的投资净收益或净贡献刚好满足社会折现率的要求。当经济净现值小于零时，项目投资的贡献达不到社会折现率的要求。表达式为：一般情况下，经济净现值大于或等于零的项目，应认为可行。在选择方案时应选经济净现值大的方案。当各方案投资额不同时，需用经济净现值率来衡量。81第三章经济分析与经济评价经济净现值率（ENPVR）

反映项目单位投资为国民经济所作净贡献的相对指标，是经济净现值与投资现值之比。3.投资净效益率它是指项目达到设计生产能力后的一个正常年份内，其年净效益与项目全部投资的比率，是反映项目投产后单位投资对国民经济所作的年净贡献的静态指标。对于在生产期内各年的净效益变化幅度较大的项目，应计算生产期平均净效益与全部投资的比率。一般情况下，投资净效益率大于社会折现率的项目可行。82第三章经济分析与经济评价3.3环境影响评价及可行性研究报告概述3.3.1环境影响评价概述

环境影响评价主要是在掌握环境质量现状的基础上，在进行新建、改建、扩建工程时，预测环境质量未来变化的趋势。采取必要措施,避免环境质量下降，使人类开发建设活动引起的环境变化，更加适合人类的生存和发展。可行性研究是建设项目前期工作的主要内容，是建设程序中的重要组成部分。项目立项后必须进行可行性研究，并编制和报批可行性研究报告。

3.3.2可行性研究报告的基本要求与内容

83第三章经济分析与经济评价3.3.1环境影响评价概述一、环境影响评价的基本原则

二、环境影响评价的具体规定

三、环境影响评价的主要工作内容和工作程序

四、环境影响评价分析的方法

五、环境影响报告书的主要内容

84第三章经济分析与经济评价为开发建设决策服务，坚持可靠、实用及综合分析的原则。要建立在基础数据、资料完整准确的基础上。要选用先进的、适用的方法和技术手段，保证环境影响评价工作的科学性、先进性。

一、环境影响评价的基本原则

85第三章经济分析与经济评价①在建设项目建议书中可根据拟建项目的环境现状等有关资料，对建设项目建成后可能造成的环境影响进行简要说明。主要内容包括：所在地区的环境现状；可能造成的环境影响分析；当地环境部门的意见和要求及存在的问题。②在建设项目可行性研究阶段要完成建设项目的环境影响报告书。主要内容有：建设地区的环境现状；主要污染源和主要污染物；设计采用的环境保护标准；控制污染的初步方案；环境保护投资估算；环境影响评价的结论或环境影响分析；存在的问题及建议。二、环境影响评价的具体规定

86第三章经济分析与经济评价③在初步设计中，要有环境保护篇章。其主要内容包括环境保护措施的设计依据；环境影响报告书及审批规定的各项要求和措施；防治污染的处理工艺流程、预期效果；对建设项目引起的生态变化所采取的防范措施；绿化设计；监测机构；管理机构及定员；投资概算；存在的问题及建议等内容。④在施工图设计阶段，必须按已批准的初步设计文件及其环境保护篇所确立的各种措施和要求进行。⑤必须持“建设项目环境影响评价资格证书”，才能开展环境影响评价工作。87第三章经济分析与经济评价环境影响评价的主要工作内容三、环境影响评价的主要工作内容和工作程序

88第三章经济分析与经济评价工作程序可分为三大阶段：

第一阶段为准备阶段，包括提出任务，组织队伍，编制环境影响评价大纲，大纲评审。

第二阶段为实施阶段，包括资料收集，工程分析，调查，模拟和计算，影响分析，预测和评价，工程方案优选，提出环保对策。

第三阶段为总结阶段，包括资料汇总，专题报告编写，总报告编写，报告书出版，报告书的技术评审。89第三章经济分析与经济评价图3-4环境影响评价工作程序90第三章经济分析与经济评价

①主要污染因子的筛选。建设项目有若干影响环境的污染因子，需要确定主要的污染因子。根据地区的环境特征找出敏感因素，综合分析确定主要污染因子。

②主要污染因子的环境预测。对主要污染因子的发生、迁移和转化所造成的环境影响进行预测。它包括发生量、排放量预测，环境影响预测。常用的方法有：经验判断预测，数学模式预测，通过模拟实验进行预测。

③环境影响评价。按地方环保主管部门确定的环境质量标准和污染物排放标准，对确定的主要污染因子进行预测评价。有时不能仅以环境中污染物含量水平作评价标准，还要以是否损害人体健康为判断标准。

四、环境影响评价分析的方法

91第三章经济分析与经济评价①总论包括编制目的、编制依据、采用的评价标准和等级、控制污染和保护环境主要目标、环境影响评价工作程序。②建设项目概况和工程分析包括名称、建设性质、建厂地点、建设规模、产品方案及主要工艺流程简介、主要原料、燃料、水的消耗量、原料输送及贮存、主要污染源和主要污染物、废弃物回收利用、综合利用和污染物处理方案、设施及主要工艺原则(即污染防治对策)、职工人数和生活区布置、占地面积、投资总额及污染治理投资估算。③建设项目周围地区环境现状包括地理位置(附平面图)及自然环境概况、社会环境概况、现有工业污染源调查。④建设项目