中国企业全球化深度洞察报告-产业篇

GlobalizationofChinese

EnterprisesDeepInsightReport一、中国企业全球化发展概况二、中国汽车产业全球化洞察三、中国3C产业全球化洞察四、中国制造业全球化洞察五、中国餐饮企业全球化洞察录目C

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S为企业赋能

为社会增智中国经济发展从GDP时代到GNI时代中国企业需通过全球化打破出口贸易增长瓶颈和内卷竞争面对“逆全球化”，世界经济需要中国企业的积极应对和参与疫情加速了数字化转型、全球供应链重新布局，为中国企业带来了新的挑战和机遇时代使命世界重构国家责任企业需要无论是宏观还是微观，中国企业全球化都是时代需要和历史必然为企业赋能

为社会增智工业1.0

：大机器时代工业2.0

：电汽化时代工业3.0

：信息化时代工业4.0：智慧化时代相对全球其他国家企业的全球化，中国企业有着数字驱动、创新引领、多元融合、平台协作、文化包容等新型特征，随着中国企业全球化进程中这些新型特征的凸显，它们不仅带来了经济领域的变革，也可能孕育出新质生产力，进而推动着全球范围内社会、文化、观念等方面的进化，为构建更加开放、包容、创新和可持续的新文明奠定了基础，展现出人类社会发展的新方向和新可能1910年1970年1840年2024年蒸汽机的发明使得人类生产效率大幅提升，并改变了手工作坊的生产模式为企业赋能

为社会增智电力的发明再次大幅提升人类生产效率，并形成了分工明确、大批量流水线的生产模式信息技术的应用使得人类自动化生产成为现实，并突破了企业的物理半径与边界，产业链一体化、连锁化、国际化成为常态由数字化而起的人工智能革命将再次大幅提升生产效率，智能生产、智能驾驶、智能配送等将逐步成熟，企业的发展模式也将再次迭代，也将诞生新的文明时代使命：疫情加速了数字化转型、全球供应链重新布局，为中国企业带来了新的挑战和机遇世界重构：面对“逆全球化”，世界更加需要中国企业的积极应对和参与近代世界全球化发展历程2008年-2020年，全球金融危机后，“逆全球化”

再次抬头：全球经济增长放缓，国际贸易和投资面临壁垒，贸易保护主义和民族主义情绪上升。英国脱欧、美国退出跨太平洋伙伴关系协定（TPP）等事件，标志着全球化进程受到阻碍。2020年-2023年，第二次“逆全球化”进入白热化阶段：新冠疫情导致国际供应链中断和人员流动限制，加速了“逆全球化”发展。美国、欧盟、日本等国纷纷出台政策鼓励制造业回流本国。2024年开始，区域性全球化加速发展，蕴含着新一轮全球化的新格局：从货物和服务贸易来看，2020-2023年第三次“全球化”已有萌芽之势，但从跨国投资的角度来看，“逆全球化”的过程仍在延续。其本质是，区域性全球化的加速，主要大国通过区域性全球化重塑新一轮全球化格局短期未来，“逆全球化”仍将持续，中国将为世界注入新动力：纵观历次“逆全球化”都会造成全球经济增长趋缓、就业压力增大等问题，中国企业具有独特的优势和能力，能够为世界带来优质的产品和服务、高效的建设能力等。中国企业全球化有助于促进世界各国之间的经济合作与交流，推动全球经济的平衡和可持续发展，为世界经济增长注入新的动力和活力。数据来源：世界银行、东海证券研究所、嘉宾咨询整理“逆全球化”的本质是世界大国竞争格局的演变，而国家若想在新的世界格局中取得主导地位，与本国跨国企业打造强有力的区域性全球化集群将是关键为企业赋能

为社会增智国家责任：中国经济发展从GDP时代到GNI时代0%-1%-2%-3%-4%-5%世界各国GNI与GDP的差值（%）：对比全球其他和主要经济体，仅中国GNI（国民总收入，原称国民生产总值）小于GDP7%6%5%4%3%2%1%1991199319951997199920012003200520072009201120132015201720192021德国 美国 法国 日本 中国数据来源：世界银行、公开资料、嘉宾咨询整理随着中国经济不断发展，单纯追求国内生产总值的增长已不能完全满足经济高质量发展的要求，GNI

能更全面反映经济的综合实力和国民的实际利益2023年，中国GNI增速为5.6%，而GDP增速为5.2%，未来，中国GNI增速也将赶超GDP增速，预示着中国经济从注重国内生产向注重国内外协同发展转变国内大循环为主体、双循环相互促进的新发展格局，需要中国企业在全球范围内寻找资源、技术和市场，实现更高水平的开放合作，从而提升自主创新能力，实现产业结构优化。同时，在全球治理中发挥更大作用，能够提升中国在国际经济秩序中的话语权为企业赋能

为社会增智企业需要：中国企业需通过全球化打破出口贸易增长瓶颈和内卷竞争数据来源：Wind、公开资料、嘉宾咨询整理11.00%为企业赋能

为社会增智10.10%8.80%9.10%13.30%12.90%13.70%16.80%21.60%15.50%18.30%17.10%14.30%13.10%10.70%10.40%10.20%9.00%8.00%-3.90%12.50%-0.20%7.20%4.70%3.90%4.30%5%6.50%5.80%7.30%8%8.80%9.10%8.90%10%10.40%10.40%10.90%12.00%11.30%13.70%13.10%12.70%12.80%13.10%14.70%14.90%14.20%14.40%14.20%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

2024Q1中国出口份额全球占比与中国消费零售总额增速（%）25.00%2015年，中国出口份额全球占比达到顶峰：随着中国劳动力等资源禀赋优势的衰减和贸易保护等，中国出口份额开始下降，后因疫情原因重回增长，但2023年前三季度，我国出口份额重回2020年的水平内需短期承压，竞争激烈：2006年后，内需对经济拉动作用逐渐增强，经过多年发展，中国内需市场也逐渐饱和，疫情期间，社会零售总额增速一度为负，今年一季度增速也仅为4.7%，且国内市场竞争尤为激烈中国企业急需寻找新的增长点：部分企业为走出“比较优势陷阱”，中国企业需要从出口企业转变为具有全球竞争力的跨国企业；部分企业为应对饱和与内卷的内需市场，也需成为跨国企业出口份额占比消费社零总额增速202420232035启动期全面爆发期中国第一次全球化的底层推力：第四次产业转移带来的产品出海机遇为企业赋能

为社会增智数据来源：Wind、国金证券研究所、嘉宾咨询整理加入WTO正式拉开中国企业第一次全球化的浪潮，成为一代人的黄金机遇：黄金机遇的底层推动力来自于第四次产业转移，其标志性事件是日本1986年左右出口份额达到9.86%的顶峰，比较优势丧失等迫使其开始尝试产业转移中国加入WTO，中国的比较优势使得中国制造开始在全球高歌猛进，由此迎来了中国一代人的黄金机遇日本、美国、中国出口份额变化趋势（%）及中国第一次全球化底层推力第四次产业转移与中国企业全球化中国第二次全球化：产能出海的“大趋势”与品牌出海“大机遇”202420232035第四次产业转移为企业赋能

为社会增智第五次产业转移和第四次消费转移启动期全面爆发期启动期全面爆发期第五次产业转移带来的产能出海“大趋势”第四次消费中心转移带来的品牌出海“大机遇”中国第二次全球化（第五次产业转移带来的产能出海“大趋势”

，更多是第四次消费中心转移带来的品牌出海“大机遇”）：1.2015年，中国出口达到事实上的顶峰，类似日本1986年，但疫情使得中国出口份额再次攀升，2021年达到14.9%，但2022和2023年再次回落随着疫情远去，第五次产业转移将加速推进，2024年将是第五次产业转移大爆发的元年，类似当时中国加入WTO。但此次产业转移，对于中国的全球化机遇要远小于第四次产业转移，更多是挑战，在这次产业转移中，中国企业更多是借鉴日本等企业如何通过全球化实现产能出海这次全球化，中国企业最大机遇是全球消费中心转移（第一次从欧洲转移至美国、第二次从美国转移至日韩、第三次则是从日韩回流至美国、本次则是转移至中国），以中国成为世界消费中心为根据地，中国品牌将像过去欧美日韩等品牌一样逐步实现品牌出海，这将是中国此次全球化的最大机遇，2024年也将是中国品牌出海元年日本、美国、中国出口份额变化趋势（%）及中国第二次全球化底层推力502.2%188.1%31.9%49.2%108.6%76.8%228.8%323.0%165.3%-100.0%0.0%100.0%200.0%300.0%400.0%500.0%600.0%19811991200120112021-25.4%法国中国010000080000600004000020000160000140000120000197119811991200120112021美国 日本 德国 英国 法国 中国全球主要国家居民最终消费总额十年增速全球主要国家居民最终消费总额（亿美元）第二次全球化的黄金机遇：以第四次消费转移为基础的品牌出海1975年1900年2000年以欧洲为消费中心从欧洲向美国转移从欧美向日韩转移重回美国/中国崛起1945年欧洲美国日韩中国1902

1907 1928 19351952 1962 197519761995 1995194619682005 20132023年1984

1990 1991 1996200320112000优秀的中国品牌多数被收购随着经济中心向拉美、日韩转移，以及欧莱雅集团的存在，欧洲很难再孕育出新锐品牌欧莱雅集团品牌扩张更多来自于收购美国、日本、中国当地的品牌以美妆品牌发展史为例，新品牌多诞生于全球的消费中心，并以此为基走向全球2014年，中国居民最终消费总额超越日本，位居全球第二，日本品牌在全球开始大衰退。未来十年，中国居民消费仍将领跑全球主要经济体，这将是中国品牌出海基本保证。中国GDP全球占比约17%，但消费占比仅12%，而美国GDP全球占比约25%，消费占比高达30%。70/80年代，美国已是全球最大消费中心，但增速下降，美国本土品牌遭遇危机，日本本土消费增速远超美国，日本美妆、汽车、电子品牌行销全球，大幅替代美国；90年代及21世纪初，美国本土消费重回增长，日本则增长趋缓，品牌诞生及出海遇阻；2010年代，日本出现负增长，本土新创品牌几乎绝迹，索尼、东芝等电子品牌在海外也遭遇重大打击等。以美妆为例：美妆品牌崛起、壮大与消费中心的关系美国 日本 德国 英国数据来源：国家统计局、公开资料、嘉宾咨询整理为企业赋能

为社会增智第四次消费中心转移第五次产业转移（回流）中国企业全球化将沿着两条主线和三种形态演进第五次产业转移浪潮和第四次消费中心转移，产能出海型、品牌出海型及伴生出海型第五次产业转移与第四次消费中心转移示意图伴随第五次产业转移的“产能出海型”：核心是基于要素比较优势向东南亚等地的制造业转移，再则是基于贸易保护向欧美日等的制造业回流伴随第四次消费中心转移的“品牌出海型”：消费中心是孕育世界级品牌的摇篮，新兴的跨国品牌多是诞生于新的消费中心，并以此为根据地走向全球“伴生出海型”

：以服务产能出海和品牌出海企业出海为主，如物流、金融、数据、营销等服务机构为企业赋能

为社会增智从整体发展历程及全球其他国家对比来看，中国全球化企业正步入成长期后期0500010000150002000025000050010001500200025001979年1981年1985年1990年1995年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年世界主要国家对外投资存量占GDP比重为企业赋能

为社会增智中国企业全球化发展阶段萌芽期成长前期成长中期流量（亿美元） 存量（亿美元）数据来源：中国商务部、东海证券研究所、嘉宾咨询整理中国企业全球化发展阶段与国家政策、企业出海能力与方式、对外投资金额等相关：探索期（1979-1996年）：基本政策是严格限制出海、对外投资规模小、年流量均小于10亿美元，主要是建国前期发展起来的国企为主，如首钢、中信、中化等大型国企。成长前期（1997-2017年）：基本政策变为鼓励企业出海、对投资规模急剧攀升，对外投资方式和主体也发生了一些变化，如1997年-2003年绿地投资占主导，2004-2017年，跨国并购成为主要出海方式；家电、摩托车等产能超过内需的产业为主，民营企业开始占据一定地位，如海尔、海信、华为、联想等。成长中期（2018年-2023年）：基本政策是引导“理性”出海、行业导向明确、限制地产和娱乐行业投资、鼓励石头企业出海，行业导向进一步偏向新能源、新基建等。对于民企，鼓励核心零部件和高端制造业出海。成长后期（2024年开始）：基本政策在鼓励新能源、高端制造等出海外，鼓励跨境电商&品牌出海拓展新市场、促进文化出海等。当前阶段，中国对外投资存量占GDP仅11%，与发达国家30%-50%仍有较大差距，也意味着中国全球化仍有较大的发展空间014000120001000080006000400020002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022批发和零售业 制造业 租赁和商务服务业 科学研究和技术服务业 信息传输/软件和信息技术服务业当前阶段，中国企业对外投资仍是以贸易服务型、辅助出口为主，但已初步呈现结构性改变租赁和商务服务业制造业交通运输批发和零售业采矿业房地产金融业信息服务业其他为企业赋能

为社会增智中国对外投资企业数—部分行业 中国企业对外投资存量行业分布（2023年）数据来源：中国商务部、东海证券研究所、嘉宾咨询整理按照投资行业划分，中国对外投资存量的近八成是贸易服务型，租赁和商务服务占39%、批发和零售业占13%，前者以在海外建立贸易办事处进行接单和售后为主，后者则主要在海外建立进出口贸易公司辅助进出口以及进行批发零售业务，从这方面来说，过去中国企业出海仍然是辅助企业出口为主从近几年中国对外投资企业数来看，批发零售、租赁和商务服务业仍在快速增长，但结构有所不同，从2B逐渐转向2C，如批发零售中有很多是品牌出海；另外，信息传输、科学研究和技术服务业近几年增长快速，说明中国企业出海逐步呈现结构性改变制造业,

31%为企业赋能

为社会增智批发零售,

22%租赁和商务服务业,

14%信息服务业,

9%科学研究和技术服务业,

5%农林牧渔业,

4%房地产业,

2%交通运输、邮政仓储业,

2%建筑业,

3%采矿业,

2%住宿和餐厅业,

1%文化/体育和娱乐业,

1%其他,

4%从出海企业自身的行业分布来看，制造业仍是主体2022年末境内投资者行业构成从出海企业的行业分布来看，制造业出海最为活跃。截至

2022

年末，

我国制造业出海企业的数量达9201

家，占出海企业的

31%。但这些企业出海并非全部是投资建厂，很多是在海外设立批发、售后、销售机构，仍是以辅助出口为主。批发和零售业紧随其后，占出海企业的

22%。租赁和商务服务企业占

14%，排行第三。信息传输/软件和信息技术服务业占比为9%。科学研究和技术服务业占比为5%。数据来源：中国商务部、东海证券研究所、嘉宾咨询整理2023年上，A股上市公司一级行业海外收入及占比电子、家电、电力设备、汽车行业，中国企业全球化进程相对较快2023年上，A股上市公司二级行业海外收入及占比电子行业中的消费电子和光学光电子、电力设备行业中的光伏设备、汽车行业中的汽车零部件、家电行业中的白色家电等细分领域，海外收入规模较大且占比较高，某种程度上说明这些领域中国企业在全球范围内具有较强的竞争优势为企业赋能

为社会增智数据来源：Wind、财通证券研究所、嘉宾咨询整理2023年上半年，电子行业海外业务收入达到

4920.8亿，占营业总收入的比重为

52.7%，无论规模还是比重均位居首位。其次，电力设备、汽车、家用电器行业的海外业务收入规模较大，分别达到3520.3亿元、3062.1亿元2396.2亿元，占营业总收入的比重分别为30.9%、30.2%、35.5%。基础化工通信、传媒、机械设备的营业总收入占比也在25%以上。建筑装饰行业的海外收入虽然规模较大，但是占比较小。阶段二阶段三阶段一突破高端市场抢占中端市场站稳低端市场通过原创设计、领先的技术研发、持续的品牌运营等突破高端市场通过制造商品牌化，逐渐抢占中端市场往往以制造起家，通过代工等方式起步部件生产渠道研发品牌组装设计服务模式升级产业升级路径为企业赋能

为社会增智中国各行业全球化整体发展路径简析：先制造后品牌，先低端后高端国产品牌三大细分市场发展路径 国产品牌运营能力发展路径从高中低三大细分市场而言，现阶段，中国多数行业已做到了第一步和第二步，在向第三步迈进从能力发展而言，中国品牌在品牌运营、原创研发设计等方面仍有所欠缺，因此，在一些品牌效应高的行业，如美肤、彩妆、女装等行业，中国品牌突破难度仍较大，通常会在一些品牌效应要求不高的行业会率先实现全球化，如家电等行业中国“产能出海型”产业发展图谱产业竞争力海外生产的比较优势（劳动力成本、产业链配套优势、贸易限制等）低小化工消费电子光伏机械设备纺织服装轻工家电产能出海型产业发展路径示意图（以制造业为主）高大以制造为主，最需要或最先能够实现全球化的产业一般符合两个特征：一是中国产业整体在世界取得领先，如锂电池、新能源汽车制造、光伏等领域；二是，该行业中国制造比较优势衰减严重，以劳动密集型行业为主，如纺织服装及其他轻工业等将率先出海。率先出海且获得全球主导地位的产业集群新能源汽车锂电池为企业赋能

为社会增智率先实现出海的产业集群海外市场成功的可能性海外市场吸引力（市场规模大小、增速；进入门槛等）低高女装男装运动户外彩妆 美肤手机厨电中式 家电餐饮家具洗护清洁中式珠宝玩具食品饮料调味品茶饮零售休闲娱乐品牌出海型产业发展路径示意图（以品牌出海为主）高率先获得全球主导地位的产新能业集群源汽车无人机中国“品牌出海型”产业发展图谱以品牌出海为主，哪些行业能够率先实现全球化，主要评估两个维度：横轴是海外市场吸引力，包括市场规模大小、市场增速、海外市场进入门槛、海外市场市场集中度（越高吸引力越低），整体评估而言，美妆、鞋服等行业市场规模最大，但海外市场集中度已较高；中式餐饮、餐饮虽市场规模一般、但增速快且缺乏领导品牌，整体市场吸引力反而较高纵轴是海外市场成功的可能性，包括品牌效应（品牌效应越高，中国品牌短期内获得成功的可能性越低，如美妆）；海外运营难度（如文化差异、海外供应链复杂度、门店运营复杂程度等，通常而言便利店、超市的运营难度最高）品牌效应运营难度为企业赋能

为社会增智从出海目的地来看，从北美、拉美为主到遍布全球从存量来看，以发达国家为主体：除去香港和避税地外，中国对外直接投资存量排行前

5

的国家是美国（2.9%）、新加坡（2.7%）、澳大利亚（1.3%）、荷兰（1%）、印度尼西亚（0.9%）。除印尼外，前

4

个都是发达国家，虽然其中可能包含了一些直接投资名义下的资本外逃和财富转移，但总的来看，中国目前的存量投资，在除去借道资金后，布局更加侧重于发达国家，而不是数据表面上显示的发展中国家。从增量来看，东南亚、一带一路国家增长迅速：中国设立境外企业数量前20位的国家（地区）中，除了居于首位的中国香港，有10个为共建“一带一路”国家，即新加坡、越南、俄罗斯、印度尼西亚、马来西亚、韩国、泰国、柬埔寨、老挝、缅甸。其余9个国家（地区）为：美国、英属维尔京群岛、开曼群岛、德国、日本、澳大利亚、加拿大、英国、印度。可见，“一带一路”倡议在引导企业走出去上占据一席之地，但并非全部。数据来源：澎湃研究所、嘉宾咨询整理中国境内对主要经济体直接投资存量（亿美元）为企业赋能

为社会增智中国产能出海型企业全球化目的地市场未来发展图谱获取市场的可能性目的地国家生产的比较优势小低东南亚中东澳洲拉美日韩非洲北美欧洲产能出海型目的地市场发展图谱高大制造型为主的企业在全球化时，主要是从获取生产比较优势和增量市场两个角度出发：通常在东南亚、拉美等地是为获取比较优势为主在北美、欧洲则更多是处于规避贸易壁垒、产业配套和获取市场为主在中东和非洲，则兼顾获取市场和比较优势为企业赋能

为社会增智中国品牌出海型企业全球化目的地市场未来发展图谱市场吸引力在该市场取得成功的可能性小低东南亚欧洲中东澳洲拉美日韩非洲北美品牌出海型目的地市场发展图谱高大品牌企业全球化则主要评估海外市场的市场吸引力、企业在该市场获得成功的可能性：东南亚市场现阶段规模较大、增速快、缺乏领导品牌、中国品牌进入门槛较低，且中国品牌在该地获得成功的可能性较大，整体而言，应是中国企业全球化的首选目的地北美、欧洲市场规模大、增速较快但被国际巨头主导，中国品牌在该市场获得成功的可能性较低，通常不是中国企业全球化首选，当然可以通过跨境电商、代理等方式进入，逐渐熟悉当地市场；在全球范围内取得一定领先的行业及品牌也可以进入，如手机、家电品牌等为企业赋能

为社会增智从出海方式来看，投资并购占比下滑，绿地投资成主流数据来源：中国商务部、东海证券研究所、嘉宾咨询整理2018

年后，在逆全球化的影响下，我国企业出海并购的交易规模和数量快速下滑。绿地投资再次崛起成为企业出海的主要形式。2022

年，并购在我国当年新增对外直接投资中的占比仅有

12%。中国企业出海对外投资金额（亿美元）及并购占比0%10%20%30%40%50%60%70%80%050010001500200025002004年

2005年

2006年

2007年

2008年

2009年

2010年

2011年2012年

2013年

2014年

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2016年

2017年

2018年

2019年

2020年

2021年

2022年

2023年对外投资金额（亿美元） 并购占比为企业赋能

为社会增智企业全球化的目的是把经济资源和生产资源在国际范围内进行重新配置、优化组织，企业应结合自身行业与能力等选择全球化战略为企业赋能

为社会增智细分面临的挑战与企业特征全球化动机现阶段更易取得成功的发展模式代表企业产能出海型全球领先企业当该企业开始跨国经营时，其行业内还没有或很少有跨国公司技术自主，该企业的核心技术基本上是自己发明的，不是依靠引进抢占全球主要市场实现全球规模领先建立全球标准等保持技术等领领先优势，一般采用先拓展销售网络、后设立海外工厂，先拓展发达国家市场、绕开贸易壁垒等，后覆盖其他国家和区域等宁德时代率先在德国建厂，未来可能在匈牙利建厂国内领先企业行业的国际市场中已经充满了跨国公司该类企业的核心技术依靠国外引进在国内已取得领先地位核心诉求是降成本其次是围绕客户的产业配套成本优势策略，一般先在海外设厂获取成本优势，再从发展中国家到发达国家的生产布局与市场扩张玲珑轮胎率先在泰国建厂，其次是塞尔维亚国内后起之秀在国内仍处于追赶者海外缺乏经验快速扩大销售规模抢占海外新兴市场份额聚焦国内，海外寻求技术层面的战略合作（发达市场为主）与销售网络建设（新兴市场为主）宁波灏钻科技品牌出海型全球领先企业1.在全球范围内取得领先地位占领全球核心市场持续保持行业领先地位技术或模式领先品牌打造占领全球主要市场打造独立站等大疆希音国内领先企业在国内领先，但在全球市场面临强劲的竞争对手海外品牌影响力弱，国内优势难以向海外复制抢占新兴市场突破全球主要市场不断提升品牌全球影响力等利用供应链优势主打中国特色抢占新兴市场用好品牌势能收购海外品牌整合海外渠道等资源名创优品、金多多、张亮麻辣烫、华润啤酒等国内后起之秀多属于新锐品牌，在国内取得了一定声量，但在行业内处于追赶者地位完全以海外市场为主快速扩大销售规模抢占海外新兴市场份额善用跨境电商发力新型营销聚焦新兴市场寻求海外代理、渠道等资源Aaad、每年轻2018年1978年2024年起步期成长前期成长中期成长后期1996年2030年出口为主，获取比较优势和突破贸易保护为辅产能远大于国内需求且在全球比较优势突出的产业，如家电等欧美日等发达国家为主，开始利用比较优势或获得增量市场注重发展中国家代工订单出海为主，部分海外建厂产业出海为辅获取比较优势、突破贸易保护为主获取比较优势、突破贸易保护为主及获得增量市场为主产业竞争力突出的产业，如新能源汽车、通信、新基建等产业仍以产业竞争力突出的产业为主，次领先的产业开始崛起，如餐饮等发达国家为主，发展中国家快速崛起区域性全球化进一步深化跨境产品出海、更广泛的产业出海为主，品牌出海开始崛起品牌出海快速增长目的出口创汇为主产业钢铁、化工等产业区域欧美日等国家发达国家为主模式代工订单出海供大于求，高速增长加入WTO，欧美日等发达国家为主，代工市场爆发劳动力、土地等要素成本快速攀升企业经营能力逐渐增强，部分产业在国际上具有了一定竞争力产能过剩，需求升级逆全球化，外需不振要素比较优势逐渐丧失部分产业及企业在国际上获得领先地位，全球化能力快速攀升产能过剩，通货紧缩区域性全球化占据主导地位要素比较优势进一步下滑部分产业及企业竞争力进一步提升，并带动一批企业全球化能力提升内需市场供小于求，爆发式增长外需市场欧美日等发达国家为主要素变化劳动力、土地等要素成本低廉企业能力企业经营能力弱，完全无出海能力中国企业全球化发展小结为企业赋能

为社会增智一、中国企业全球化发展概况二、中国汽车产业全球化洞察三、中国3C产业全球化洞察四、中国制造业全球化洞察五、中国餐饮企业全球化洞察录目C

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S为企业赋能

为社会增智19502016191419世纪初三车混战时代1970情感需求进阶功能基础功能低美系低成本主导时代欧系车差异化突围时代日系车精益生产时代 新能源车VS燃油车时代甲壳虫：每周5马克就能开上自己的车福特：四个月的薪水可以买一辆T型车成本优势使得内燃机车最终胜出公路网络的建设，汽车续航里程比电动车长电动车无价格优势优势逐渐强化而劣势则随时间推移不断减弱，技术路线的选择很关键1801年的蒸汽马车1881年的

1885年的电动汽车

内燃机车大型油田的发现降低了汽车的价格，

的商品可靠性、空间大等基础功能条汽车装配流水线，使T型车大批量生

车无法与美国竞争，于是以新颖的汽车产，让汽车从有钱人的专利变成为大众产品为主，尽量适应不同路况和国民爱好，多样化产品成为最大优势，规模化行业初生期，用户更关注低价、耐用、也得以实现随竞争深化、用户需求升级，安全、舒适、潮流设计等进阶功能爆发1951年奔驰S级法拉利1913年美国福特汽车建成了世界第一

•20世纪50年代，不能大批量生产的欧洲

•20世纪70年代，全球能源危机，以丰更大的生产效率，推动汽车高速发展电动车得以短暂发展，但无疾而终大众质量市场通常是最大的市场，将基础功能做到极致以特斯拉为代表的新能源造车新势力田汽车公司为代表的几家汽车公司，将

带动了新能源汽车的发展精益化生产方式应用于汽车生产，获取

•满足用户各种需求的汽车品牌迅速填满各个细分市场此轮新能源车VS燃油车，载体是电池，实质是智能化的发展丰田为企业赋能

为社会增智全球汽车产业正在经历第四次变迁，每次变迁都会有一国企业成为全球化的主导者，而此次变迁更是汽车产业百年未有之大变局爆发期成长期过渡期瓶颈期201620112001低产业概况2020整车不具备比较优势，但具备成本优势，代工贴牌生产燃油车新能源中国汽车产业的全球化发展历程驱动因素代表品牌为国际大牌车企代工生产为主，服务国际车企供应链，贸易低附加值长城、吉利等比亚迪为代表的新能源汽车开始发展，客车出海，产业链开始向新能源过渡自主品牌追求附加值，内燃机长期落后，寻求新能源超车机会，进入变革过渡期奇瑞、比亚迪等中国新能源汽车出口占比持续增长，搭配全球产能，中高端品牌逐步渗透市场前期产能完成全球市场、渠道布局，新能源造车技术相对优势形成，初具品牌效应理想、比亚迪、蔚来、小鹏等出海模式贴牌出海产品出海产能出海/资本出海品牌出海目标市场北美、日韩、欧洲、亚洲亚洲、非洲、拉美欧洲、东南亚、北美欧洲、东南亚、北美等全球各地竞争格局中国加入WTO，国产汽车技术劣势，受到国际品牌冲击内燃机整车相比国际品牌，竞争力有限，定价低，出口亚非等欠发达地区世界疫情和经济多方因素影响下，中国新能源进入爆发期，弯道超车机会出现上汽、比亚迪，中国品牌向海外出口新能源，造车新势力中高端品牌开启海外布局，进军欧洲新能源出口量及占比迅速上升，通过并购和绿地投资，实现产业链配套全球化避开贸易壁垒，寻求市场空间，产能配套出海，收购海外品牌为品牌出海做准备江汽集团、吉利等为企业赋能

为社会增智78%11%-46%54%49%20%-7%0%-20%7%31%10%6%-13%103%55%-18%501001502002503003502007-2023年汽车整车出口走势400中国汽车产业脱离疫情初期短暂影响后，出口量及增速迅速提升，迎来全球化发展机遇为企业赋能

为社会增智02007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023数据来源：中国汽车工业协会、崔东树公众号，嘉宾咨询整理 出口量 增速在2013至2016年全球经济不景气期间，出口量经历了显著下降，随后在2017至2020年间，出口量逐渐恢复并保持在每年大约100万辆的水平。2020年，尽管出口量下降了13%，达到108万辆，但随后中国汽车的海外销售市场迎来了强劲的复苏，在2021年迎来了重要的转折点。受到全球疫情的影响以及特斯拉在中国的本土化生产，中国汽车的出口量和单价都实现了显著的提升。截至2023年7月，中国汽车的出口量已经达到了278万辆，同比增长了69%，显示出持续的强劲增长势头。展望未来，只要国际市场的需求保持稳定，中国汽车的出口潜力仍然十分巨大。31.10%39.10%18%2.40%4.70%4.60%2023中国汽车出口量在全球占比亚洲出口量非洲出口量欧洲出口量北美洲出口量南美洲出口量大洋洲出口量数据来源：中国汽车工业协会，嘉宾咨询整理为企业赋能

为社会增智从大洲来看，亚洲、欧洲和南美洲为主要出口地区，北美出口优势较弱，非洲、大洋洲仍在发展中亚洲欧洲南美洲非洲北美洲大洋洲2018476201218220194410181214320204216151394202169483620181020221128144223719亚洲地区作为人口数量和市场最大的地区，一直以来是中国汽车产业的主要出口区，从过去的内燃机时代到新能源时代一直占主要部分欧洲地区经济发达，结合碳排放的政策，近年对中国新能源汽车的需求迅速提升南美洲以墨西哥为主要代表地区，中国车企具有比较优势，出口数量持续增长北美地区作为汽车行业强势地区，且贸易壁垒设置，导致中国车企不占优势非洲由于经济水平限制、大洋洲由于人口数量相对较少，中国车企出口占比仍在发展中排名201920202021202220231墨西哥沙特沙特墨西哥俄罗斯2沙特俄罗斯俄罗斯沙特墨西哥3菲律宾美国比利时比利时比利时4马来西亚澳大利亚澳大利亚俄罗斯澳大利亚5美国马来西亚墨西哥澳大利亚英国6俄罗斯墨西哥英国英国沙特7巴西菲律宾菲律宾菲律宾菲律宾8澳大利亚英国美国马来西亚泰国9白俄罗斯巴西泰国阿联酋阿联酋10英国白俄罗斯巴西泰国西班牙中国车企整车出口国家趋势变化2023年整车出口量目的地TOP10俄罗斯90.9墨西哥41.5比利时21.7英国21.4澳大利亚21.4沙特阿拉伯21.3菲律宾17.2泰国16.9阿联酋15.9西班牙13.9数据来源：中国汽车工业协会，嘉宾咨询整理为企业赋能

为社会增智从国家来看，中国整车出口前三国家为俄罗斯、墨西哥和比利时排序地区出口额(万美元)金额占比%金额同比%出口量(辆)数量占比%数量同比%1俄罗斯1907036.9618.81373.9890882418.19460.72墨西哥491752.914.8575.074151338.3163.133比利时608944.786.019.122170354.344.854澳大利亚426269.774.241.932144964.2934.315英国606155.715.9841.152137024.2844.856沙旧阿拉伯352171.473.4712.242134804.27-3.697泰国280470.762.77300.571694573.3995.098阿联酋273908.962.733.991591983.1971.069西班牙358407.633.5495.251387162.78145.210乌兹别克斯坦256321.852.53337.541173862.35400.9211巴西229453.162.26188.441145972.29225.5412哈萨克斯坦220872.092.18260.95991731.98286.1913吉尔吉斯斯坦236643.472.332,691.47761631.522923.5414德国180528.341.7844.76590591.1862.8515加拿大184869.331.82456.32485860.97313.36数据来源：中国机电产品进出口商会，嘉宾咨询整理为企业赋能

为社会增智2023年我国整车出口主要市场在2023年，中国对俄罗斯的整车出口量以90.88万辆，同比增长率高达460.7%，得益于“一带一路”战略的推进以及中俄两国之间贸易关系的深化。从出口量来看，墨西哥以41.51万辆的出口量位居第二，同比增长63.1%，占总出口量的8.3%。从出口金额来看，比利时以60.89亿美元的出口额位居第二，同比增长9.1%，占总出口金额的6.0%。2023年我国整车出口主要国家市场分布情况109.992.540.835.834.431.625.223.11917上汽奇瑞吉利长安 特斯拉 长城 比亚迪 东风北汽江汽2023年整车出口量Top10车企数据来源：中国汽车工业协会，嘉宾咨询整理从品牌来看，2023年中国汽车整车出口前三是上汽、奇瑞和吉利，其中新能源自2020年以来发展迅速，之后增速回落但仍稳定增长12310821952225.255.1105.6176.155.3%--1122..32%%22.1149.3%102.8%91.7%34066.8%53.5%201920212007-2023年中国汽车出口量及增速2020中国汽车出口量（万台）中国汽车出口增速（%）2022 2023中国新能源乘用车出口量（万台）中国新能源乘用车出口增速（%）为企业赋能

为社会增智排序地区出口额(万美元)金额占比%金额同比%出口量(辆)数量占比%数量同比%1比利时507395.214.8721.0117543711.3519.062泰国246525.57.22442.0215591010.093.93英国435208.112.7530.961253148.1131.344西班牙297327.98.71.82.59923955.98127.275澳大利亚234507.56.87119.25864375.59140.686荷兰123558.63.62267.18550023.56261.817以色列126656.63.7147.03505413.2766.998德国132613.33.8936.65411562.6655.369加拿大161388.34.731,531.26399042.581159.210巴西73473.692.15792.05369212.39729.5为企业赋能

为社会增智2023年我国新能源汽车出口主要市场数据来源：中国机电产品进出口商会，嘉宾咨询整理2023年，中国制造的新能源汽车在国际市场上的出口目的地主要集中在欧洲和中东地区，同时，泰国和澳大利亚等国家也成为重要的市场增长点。在电动汽车的进口领域，发达国家继续占据主导地位，其中德国、英国、美国、挪威、法国、瑞典、比利时、荷兰、西班牙和瑞士等国家位列进口额的前茅。欧洲电动汽车市场的迅猛增长得益于当地政府的政策支持。根据预测，到2030年，电动汽车在欧洲新车销售中所占的比例有望达到60%以上。进一步展望至2035年，欧洲市场上的所有汽车型号都可能需要实现零排放的目标，因此欧洲市场潜力巨大，中国新能源汽车仍有渗透机遇。2023年我国新能源汽车主要国家市场分布情况市场吸引力：有一定产业基础&营商环境&政府支持本土品牌强势程度弱劣东南亚欧洲中东澳洲拉美日韩非洲北美新能源汽车出海区域选择优强为企业赋能

为社会增智出海区域市场评估：欧洲、东南亚和拉美地区，由于人口数量多、经济潜力高、新能源品牌弱势，成为中国新能源出口主要出海地区全球制造业的产业链和供应链正朝着区域化、近岸化、本土化的方向加速调整，逐渐形成以法德、中国、美国为中心的三大区域，辐射带动周边地区的发展。在欧洲以德国为中心，辐射至欧盟；在亚洲以中国为中心，辐射日韩、东盟各国；在美洲以美国为中心，辐射至墨西哥、巴西等拉丁美洲国家。东南亚、拉美、澳洲和中东，本土品牌相对弱势，且人口经济以及营商环境处于发展阶段，中国新能源具备相对优势和本地化发展的机会空间欧洲地区虽然产业基础较好，但本土品牌弱势，是中国新能源汽车今年的主要出口地区，然而未来可能存在一定的地缘政治风险和贸易壁垒，在地化投资需要处理好中欧营商关系北美、日韩属于高度竞争的市场，且贸易壁垒较高，中国新能源汽车不具备相对优势澳洲具备一定经济吸引力，但人口市场较少，潜力有限非洲由于基础设施和营商环境有待提升，虽然本土品牌弱势，但是经营风险是中国新能源汽车投资出海的主要考虑因素市场特点中国品牌优势竞争策略欧洲欧洲市场对环保和可持续发展有高度认识，新能源汽车发展迅速，市场潜力大中国新能源汽车在技术和产品上持续保持领先，同时积极响应欧洲市场对环保和智能化的需求过在欧洲建立研发中心、投资建厂以及强化品牌宣传，中国品牌提升了在当地市场的竞争力东南亚东南亚市场对新能源汽车的需求增长迅速，政府支持力度大，消费者对新科技有高期望值中国新能源汽车在东南亚市场凭借高性价比、良好的品质和服务获得了竞争优势中国品牌通过本地化生产、供应链优化以及与当地政策的紧密结合，提高品牌影响力和市场份额拉美拉美市场具有较大的增长潜力，但同时也存在一定的市场风险和不确定性中国品牌在拉美市场以高性价比和灵活的市场策略获得了一定的市场份额通过加强与当地分销商的合作，提供适应当地市场需求的产品，以及提高品牌知名度来扩大市场份额中东中东市场对新能源汽车的需求逐渐增长，尤其是在沙特阿拉伯、阿联酋等国家中国品牌在价格和性能上具有竞争力，同时能够适应中东市场的特殊需求通过与当地企业合作，提供定制化产品和服务，以及加强品牌宣传来提升市场份额北美北美市场对新能源汽车的需求稳定增长，但市场竞争激烈，主要由本土品牌和其他成熟品牌占据中国品牌在技术创新和成本控制方面具有优势，能够提供具有竞争力的产品通过技术创新、品牌建设和市场适应性来提高在北美市场的竞争力日韩日韩市场对汽车品质和技术创新有较高要求，市场相对成熟且竞争激烈中国品牌在新能源汽车领域拥有一定的技术优势和成本效益通过技术创新和品牌合作，提升产品质量和服务，以适应日韩市场的高标准非洲非洲市场对新能源汽车的需求逐渐增长，但基础设施和经济条件相对落后中国品牌能够提供适应非洲市场条件的新能源汽车，价格合理且易于维护通过与当地政府和企业合作，加强基础设施建设，提供适应当地需求的产品和售后服务为企业赋能

为社会增智海外目标市场特点及中国新能源汽车竞争策略中国新能源车企主要海外产能布局巴西为企业赋能

为社会增智阿根廷埃及泰国乌兹别克斯坦美国2017年投产2014年投产在建在建匈牙利在建伊朗2004年投产在建在建印度2019年投产印度尼西亚2017年投产2017年投产2020年投产在建在建在建俄罗斯2019年投产德国美国墨西哥匈牙利捷克泰国电池宁德时代、国轩高科宁德时代、国轩高科宁德时代国轩高科电池结构件科利达科利达热管理银轮股份三花智控、银轮股份、奥特佳三花智控、银轮股份三花智控被动安全均胜电子、松原股份均胜电子均胜电子均胜电子均胜电子华懋科技线控制动伯特利伯特利空气悬架中鼎股份、宝隆科技中鼎股份、宝隆科技宝隆科技汽车功效上声电子上声电子压铸文灿股份文灿股份结构件拓普集团拓普集团车身件凌云股份凌云股份热成型车身钢件华域汽车华域汽车华域汽车华域汽车玻璃福耀玻璃福耀玻璃福耀玻璃座椅继峰股份继峰股份继峰股份、亿和控股继峰股份亿和控股视条、后视镜宁波华翔宁波华翔内饰件宁波华翔岱美股份新泉股份、岱美股份新泉股份、岱美股份轮胎玲珑轮胎为企业赋能

为社会增智中国新能源零部件企业主要海外产能布局中国新能源汽车出海面临的风险为企业赋能

为社会增智产业政策与贸易壁垒中国新能源汽车在海外市场扩张的过程中，面临的首要挑战之一便是西方国家可能采取的产业政策与贸易壁垒。例如，2023年，欧盟委员会对中国制造的电动汽车启动了为期一年的反补贴调查，这一行动可能会对中国新能源汽车的出口造成重大影响。根据中国汽车工业协会的数据，2023年中国新能源汽车出口量达到177.3万辆，同比增长67.1%，显示出强劲的增长势头。然而，贸易壁垒的设置可能会对这一增长趋势造成阻碍。贸易壁垒通常包括提高关税、实施配额限制、技术标准制定等，这些措施均旨在保护本国产业，限制外国商品进入市场。核心原材料和零部件供应风险全球供应链分布：中国新能源汽车产业所需的关键矿物大多依赖进口，其中锂资源主要来自澳大利亚、智利等国家，钴资源则主要来自刚果（金）等地区。这种全球供应链的分布使得中国企业面临地缘政治风险和供应中断的风险。价格波动影响：近年来，关键矿物的价格波动较大，这对新能源汽车的成本控制构成挑战。例如，锂价格在2023年经历了显著上涨，这对电池制造商和整车企业的成本管理提出了更高要求。政策与法规适应性合规性要求：中国新能源汽车企业需要深入了解目标市场的相关法规要求，如欧盟的WLTP（全球统一轻型车辆测试程序）和美国的CAFE（公司平均燃料经济性）标准，确保产品能够满足这些标准。认证流程：产品在进入海外市场前，需要经过一系列的认证流程。例如，欧盟的E-MARK认证、美国的FCC认证等，这些认证流程可能会对产品的研发周期和上市时间产生影响。数据保护法规：随着数据保护意识的增强，欧盟的GDPR（通用数据保护条例）等法规对企业如何处理用户数据提出了严格要求。中国新能源汽车企业在提供车联网服务时，需要特别注意用户数据的合规性问题。奇瑞汽车全球化战略差异化的运营策略逐步高端化的品牌策略本土化的产品策略

错位竞争的市场策略 工厂，通过关税上的优待和零部件本土化降低成本在部分国家逐渐取得主导地位通过错位竞争，进入传统巨头不太重视、根据不同市场的需求和特点，奇瑞汽汽车工业不那么发达的市场，如叙利亚、中东、俄罗斯等地车对产品进行了适应性改进和优化，如在沙漠居多的中东、寒冷的俄罗斯等都有本地化的产品开发2逐渐在全球建立销售网络，正进军欧洲市场1在海外市场积极打造品牌形象，通过参加国际车展、举办品牌活动等方式提升品牌知名度和美誉度。奇瑞旗下的43在渠道构建上，奇瑞选择与当地有力的代理公司合作在生产上，奇瑞在出口地建立CKD奇瑞汽车海外销售连年提升俄罗斯市场，2023年销量达21万，位居亚军在中东市场，市场占有率高达11.3%在东南亚、中亚市场，市场占有率也在逐步提升连续21年位居中国品牌乘用车出口量第一2023年，奇瑞汽车出口93万辆，增长101%海外销售占比约50%高端品牌星途也在海外市场逐步推广，提升了奇瑞汽车在高端市场的竞争力为企业赋能

为社会增智奇瑞汽车海外发展历程2001年，出口叙利亚，通过外贸订单的形式2007太平鸟重新定义复古国潮的时尚ICON,彰显外贸订单为主叙利亚等中东、北非市场为主低成本优势以CKD模式海外建厂，选择当地经销商巨头合作，开始建立系统化的销售网络和生产基地“Made

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China”新势力业务重心逐渐向中南美、中欧转移本土化的产品设计、销售和低成本优势等在海外建立子公司及更多工厂，强化品牌运营深耕东南亚及布局欧洲市场星途等品牌竞争力开始在部分国家显现模式市场竞争力2001外贸出口期本土化运营期全球品牌建设期2021年10辆轿车出口叙利亚在中东等等地取得成功进军美国市场，遭遇滑铁卢明确错位竞争的市场策略进入印尼、南美等市场在法兰克福建立研发中心星途在海外影响力逐步攀升为企业赋能

为社会增智一、中国企业全球化发展概况二、中国汽车产业全球化洞察三、中国3C产业全球化洞察四、中国制造业全球化洞察五、中国餐饮企业全球化洞察录目C

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S为企业赋能

为社会增智全球3C市场概览：手机、电脑市场逐渐饱和，消费电子增长强劲124822142472273834102024264225182525265741845003473149835214020004000600080001000012000201620232026E2021 2022消费电子 电脑通讯设备12%8.40%3.70%1.30%2.10%2.50%0%2%4%6%8%10%12%14%16-22CAGR23-26CAGR消费电子

电脑

通讯设备为企业赋能

为社会增智全球3C市场规模（亿美元）全球3C市场增速数据来源：Meetsocial、嘉宾咨询整理“3C产品”包括计算机类、通信类和消费类电子产品以智能手机为主的通信设备和电脑仍是3C市场最大的细分品类，约占整体市场的75%，两大品类经过多年发展，已逐渐成为生活必需品，基本实现全球普及，增速趋缓消费电子可选属性仍较重，如影音娱乐设备、智能穿戴设备等，随着技术的成熟和应用场景的增加，该赛道未来3-5年在全球市场仍将高速增长全球消费电子市场概览2022

2023摄影摄像 电源储能 影视娱乐智能穿戴2026E耳机音响摄影摄像电源储能影视娱乐智能穿戴耳机音响350025.00%22.50%30002500200010321150141342%9%8%20.00%15.00%13.60%16.50%12.60%15001000500044055220024852857723025381059732126919%21%10.00%5.00%0.00%4.70%16-22CAGR8.20%2% 2%23-26CAGR21.10%-5.00%-2.70%摄影摄像电源储能影视娱乐智能穿戴耳机音响为企业赋能

为社会增智全球消费电子市场细分品类规模全球消费电子市场细分品类增速全球消费电子市场细分品类占比（2023）数据来源：Meetsocial、嘉宾咨询整理耳机音响市场规模占比最高，约为42%，且过去几年增长强劲，约为22.5%，其驱动力来自于智能化的产品升级换代（无线耳机、智能音响等）电源储能市场规模占比接近19%，该市场是完全的新兴市场，过去几年增长迅速，短期未来仍将保持双位数增长智能穿戴也属于新兴市场，且技术相对不成熟，未来也将诞生更多应用场景，该市场增长将最为迅猛影视娱乐和摄像摄影市场技术相对成熟，部分品类已初步实现普及，甚至部分品类面临替代产品的冲击（如数码相机），因此增长最慢20122004出口代工期品牌全面突破期自主品牌研发期低1978产业概况出海模式2023品牌局部突破期产业链集中在低附加值的生产组装环节，上游核心元器件完全依赖进口全球消费电子进入高速发展期，中国电子厂商投入更多研发以争取外贸订单中国产业链优势逐步完善，摄像、声学、触摸屏、电池等技术接近国际水平中国产业链优势进一步增强，且需在算法、芯片、系统等关键技术方面持续突破国内电子厂商主要为国际品牌代工缺少自主品牌，即使有，很多昙花一现仍是以代工为主自主研发品牌逐渐增多，少数开始全球化中国电子品牌开始销往全球部分企业获得细分行业主导地位依托中国产业链优势和规模市场，中国品牌将在全球多个行业取得主导地位消费电子手机电脑中国3C产业全球化历程品类DVD、电脑、游戏机等少数品类电脑、传统手机为主无人机、智能手机、电源储能取得突破智能穿戴、影视娱乐等多个领域实现全球主导电脑、手机等多个细分产业，中国品牌均在海外取得了一定成绩，但除无人机等少数品类外，多数品类核心技术依然掌握在国际企业手中，中国品牌需在算法、芯片、系统等方面深度创新才能实现3C品牌的全面全球化为企业赋能

为社会增智市场规模当期新兴品牌代表 当期新兴品牌代表 当期新兴品牌代表 当期新兴品牌代表萌芽期初生期成长期成熟期T0创新、成本产能、质量渠道、品牌、研发创新、整合产业整合革命创新少数参与者需要大量