2024年基金从业资格考试基础知识考点归纳

基金從业资格考试考點归纳－基础知识一、曰期（年份）1.

1896年5月26曰，道琼斯工业指数公布，是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数。2.

美国首只国际投资基金出現于1955年。3.

原则普尔500指数是由原则普尔企业于1957年開始编制的。4.

全美范围内的原则化的期权合约是從1973年芝加哥期权交易所開始的。5.

1981年，美国所罗门兄弟企业為IBM和世界银行办理首笔美元与德国馬克和瑞士法郎之间的货币互换业务。6.

CFA协會在1995年開始筹办成立GIPS委员會，负责发展并制定單一绩效的展現原则。7.

，中国人民银行颁布了《短期融资券管理措施》《短期融资券承销规程》。8.

11月20曰，中国人民银行在银行间债券市場推出债券借贷业务。9.

9月，中国金融期货交易所正式成立。

4月，沪深300股指期货产品上线交易。

9月6曰，国债期货上线交易。10.

12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具進行風险對冲的公募基金成立。11.

4月10曰，中国证监會正式批复沪港通。

二、多長時间12.

期货交易清算价，即每個营业曰的收盘前30秒或60秒内成交的所有交易的价格平均数。13.

上海证券交易所规定融资融券业务最長時限為6個月。14.

银行间市場债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最長不得超過365天。JP6115.

私募股权合作制度的生命周期最經典的需要左右。三、比例16.

對存在活跃市場的投资者，估值曰無市价的，潜在估值调整對前一曰的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参照投资品种的現行市价及重大变化原因，调整近来交易市价，确定公允价值。17.

當基金份额净值计价錯误到达或超過基金净值的0.25%時，基金企业向监管机构汇报；當基金份额净值计价錯误到达或超過基金净值的0.50%時，基金企业应公告并向监管机构汇报。18.

我国股票型基金的管理费一般不超過1.5%，债券型基金的管理费一般不超過1%，货币基金的管理费一般為0.33%。19.

期货保证金制度中，缴纳资金的比例一般在5%－10%。20.

按照规定，除非发生巨额赎回，货币基金债券正回购的资金余额不得超過20%。21.

單個机构自债券借贷的带入余额超過其自有债券托管問題的30%，或單只债券融入余额超過该只债券发行量的15%起，每增長5個百分點，该机构应同步向全国银行间同业拆借中心和中央結算企业書面汇报并阐明原因。22.

單只债券的遠期交易卖出和买入總余额分别不得超過该只债券流通量的20%，遠期交易卖出總余额不得超過其可用自有债券總余额的200%。23.

中期票据采用注册发行，最大注册额度不超過企业净资产的40%。24.

我国国债期限构造以中期為主，3－5年的国债占比超過80%。25.

银行承兑汇票的承兑和贴現业务在我国票据业务上的占比超過90%。

四、市場有效性：26.

根据法玛時间维度，把信息划分為历史信息、公開可得信息和内部信息。27.

弱有效市場是指证券价格可以充足反应价格历史序列中包括的所有信息。28.

半强有效市場，是指证券价格不仅反应了历史价格信息，還反应了目前所有与证券有关的公開信息。29.

强有效市場，是指与证券有关的所有信息都已經充足、及時地反应到了证券价格之中，包括未公開公布的内部信息。五、主体30.

過渡法则是美国學者亚历山大在1961年初次提出的。31.

全球第一种電子交易市場是纳斯达克交易所。32.

国际证监會组织總部设在馬德裏。33.

卢森堡是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。34.

卢森堡是欧洲第一种推行UCITS指令的国家。35.

目前全球最大的UCITS基金注册地是在卢森堡。36.

目前，英国已发展成為欧洲最大的资产管理中心。37.

根据《全球另类投资调查》，全球最大的大宗商品管理企业是贝莱德。全球最大的不動产管理企业是世邦魏理仕。全球最大的基础建设企业是麦格理集团。全球最大的私募股权企业是高盛。

六、债券、股票有关38.

按债券持有人收益方式分类，债券可分為固定利率债券、浮動利率债券、累進利率债券、免税债券等。39.

常用的免疫方略包括：价格免疫、所得免疫、或有免疫。1)

价格免疫方略：保证特定数量资产的市場价值高于特定数量负债的市場价值的方略。2)

所得免疫方略：保证投资者有充足的资金可以满足预期現金支付的需要。40.

办理融资融券业务，目前大部门证券企业规定一般投资者開户時间到达18個月，且持有资金不得低于50萬元。41.

用于融资融券的標的证券為股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超過3個月。42.

执行偏差算法是在尽量不仟萬大的市場冲击的状况下，尽快以靠近客户委托時的市場成交价格来完毕交易的最优化算法。43.

资金比较富余的投资者往往會选择综合經纪人。七、存托凭证概念：44.

有担保的存托凭证，是由发行企业委托存券银行发行。45.

無担保的存托凭证，是指存券银行不通過基础证券发行企业，直接根据市場需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。

八、衍生产品与另类投资概念46.

货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按相似或不一样的利息计算方式分期向對方支付由不一样币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末互换本金。47.

三大农产品期货包括：大豆、玉米、小麦。48.

金融期货中率先出現的是外汇期货。49.

房地产投资信托基金的重要收益来自稳定的股息和证券价格增值。50.

全球另类投资管理百强企业的资产首要投资對象仍然是房地产。

九、记录概念51.

我們将一种能获得多种也許值的数值变量X称為随机变量。52.

用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数是持续型随机变量函数。53.

假如一种随机变量X最多只能取可数的不一样值，则為离散型随机变量。54.

對于投资收益率，我們用方差著或原则差来衡量它偏离期望值的程度。55.

中位数是用来衡量数值取值的中等水平或一般水平的数值。56.

在没有异常的状况下，中位数和均值中，评价成果更合理和贴近实际状况的是中位数。57.

在基金投资管理领域中，我們常常应用中位数来作為评价基金經理业绩的基准。58.

正态分布的分位数可以用来评估投资或资产收益程度或風险容忍度。P16059.

蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但這种措施被认為是最精确贴近的计算VaR值措施。

拾、QFII有关规定60.

管理人资格：1)

资本与资管經验方面的规定：申請主体經验规定近来1年末持有证券资产资本规定基金企业资管2年＋$5亿美元＋保险企业成立2年＋$5亿美元＋证券企业证券业务5年＋$50亿美元＋净资产$5亿＋银行银行业务＋$50亿美元＋一级资本$3亿＋其他机构成立2年＋$5亿美元＋注：其他机构指：养老基金、慈善基金、捐赠基金、信托企业、政府投资企业等2)

從业人员符合當地從业资格规定3)

近3年未受重大惩罚4)

所在地与中国监管合作61.

托管人规定：1)

每個QFII只能委托1個托管人，可以更换2)

五有：有部门（托管部）、有場地（保管条件）、有人员（专人）、有能力（清算交割）、有资格（外汇指定银行资格、人民币业务资格）3)

实收资本不低于80亿元人民币4)

近3年無重大惩罚62.

外汇额度规定：1)

單個QFII每次申請投资额度不低于5000萬美元，合计不高于10亿美元，外管局可以调整，主权基金、央行及货币當局上限可以超10亿美元2)

QFII应在每次额度获批6個月内汇入投资本金，在规定期间内未足额汇入本金但超過萬元美元的，以实际汇入额為其投资额度3)

上次额度获批後1年内不能再次提出增長额度的申請63.

投资范围与比例规定：1)

集中交易場所产品及公募基金：交易所股票、债券、权证，银行间债券、基金、股指期货等2)

單個QFII投资一家上市企业的股票，不超過该企业股份總数的10%3)

所有QFII投资一家上市企业的股票，不超過该企业股份總数的30%4)

战略投资不受上述限制64.

资金锁仓期规定：1)

养老基金、保险基金、共同基金等类型的QFII，以及发起设置的開放式中国基金，锁定期為3個月2)

其他QFII的锁定期為1年拾一、QDII有关规定65.

管理人资格：1)

资本与资管經验方面的规定申請主体资本规定經验规定近来1季度末资管规模基金企业净资本￥2亿元＋基金业务2年＋￥200亿＋证券企业净资本￥8亿元＋净资本与净资产比例70%＋集合资管1年＋￥20亿＋2)

5年以上境外市場投资經验的中级以上管理人员不少于1名

3年以上境外市場投资經验的人员不少于3名3)

近来3年無重大惩罚66.

境外投资顾問资格规定：1)

境外设置，經當地同意2)

當地与中国签订双边监管合作3)

經营投资管理业务5年以上，近来1個會计年度管理的证券资产不少于100亿美元4)

近来5年没有受到重大惩罚（除此处外，其他地方全都是3年）67.

境外托管人资格规定：1)

境外设置，受當地监管2)

近来一种會计年度实收资本不低于10亿美元，或托管资产不低于1000亿美元3)

有足够熟悉境外托管业务的专职人员4)

具有安全保管资产的条件，具有安全、高效的清算交割能力5)

近来3年没有受重大惩罚68.

投资范围：（证券类产品）1)

货币市場工具：存款、存單、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购、短期政府债券2)

多种证券：政府债券、企业债券、可转债、住房按揭支持证券（MBS）、资产支持证券（ABS）及证监會承认的国际组织发行的证券3)

监管合作国家的上市证券：股票、存托凭证、信托凭证4)

监管合作国家的公募基金5)

构造性产品：与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等指標挂钩6)

衍生产品：遠期、互换，及中国证监會承认交易所的权证、期权、期货69.

严禁投资：（严禁任何实物，不許融资、不許投机）1)

不動产、房地产抵押按揭2)

贵金属、代表贵金属的凭证3)

实物商品4)

除应付赎回、交易清算等临時用途以外借入現金，临時用途借入不超過净值的10%5)

融资买证券，投资衍生品除外6)

参与未持有基础资产的卖空交易（投机行為）7)

從事证券承销

拾二、UCITS指令70.

管辖权：1)

指令的管辖以母国為主，東道国為辅。2)

母国管辖：基金及基金企业的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律合用。3)

東道国管辖：基金销售、信息披露。71.

投资比例限制与投资严禁：1)

基金投资于同一主体发行的证券，不得超過基金资产净值的5%，组员国可将此比例提高到10%2)

基金投资于一种主体发行的证券超過5%時，该类投资的總和不得超過基金净值的40%3)

基金投资于一种政府、国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35%4)

在持有人利益得到保护的前提下，组员国监管机关可容許基金100%投资于政府或国际组织发行或担保的证券，在此状况下，应投资于不少于6個主体发行的证券，對每個主体发行的证券投资比例不得超過30%5)

基金不得通過获得有表决权的股票對发行主体的管理施加重大影响6)

不得持一发行主体10%以上無表决权股票、债券和基金，但投资于政府或国际组织发行或担保的证券在受此限7)

不得持有贵金属或其证書8)

投资企业、管理人、托管人均無权代表基金借款，但组员国可以容許基金临時借入不超過基金资产10%的款项，亦不得代表基金贷款或作担保人9)

一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市場工具、银行存款或OTC衍生产品的资产兑付總值不能超過基金资产的20%。72.

申购、赎回价格，至少一种月公布两次。如有损害持有人利益，监管机关也可以容許一种月一次。73.

最低资本规定：1)

初始资本金不应少于12.5萬欧元；2)

管理规模超過2.5亿欧元的，按超過2.5亿欧元的部分的0.02%追加3)

起始资本和新增资本合计最高可不超過1000萬欧元4)

资本在任何時候不能低于13周（三個月）的固定經营成本。拾三、AIFMD《另类投资基金管理人指令》74.

AIFMD自7月22曰起实行，并可有一年的過渡期。75.

根据AIFMD，在欧盟境内运行的另类投资基金，实行注册监