2024年全国证券从业之金融市场基础知识考试培优拓展题（附答案）x - 金融资料整合与分析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、VAR方法是20世纪80年代由（）的风险管理人员开发出来的。A.长期资本管理公司B.美林证券C.JP摩根D.信孚银行

2、投资者持有某上市公司()股份时，继续收购的，应当履行其强制收购义务。A.40％B.30％C.20％D.10％

3、关于现行我国国债的发行方式，下面说法正确的是（）。A.凭证式国债和记账式国债都采用承购包销方式B.凭证式国债和记账式国债都采用竞争性招标方式C.凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式D.凭证式国债釆用竞争性招标方式，记账式国债采用承购包销方式

4、按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，需依法成立（）年以上。A.10B.8C.5D.3

5、下列关于银行间债券市场信用等级的说法，错误的是()。A.中长期债券信用评级划分为三等九级B.短期债券信用评级可用“+”、“-”符号对信用等级进行微调C.中长期债券信用评级可用“+”、“-”符号对信用等级进行微调D.短期债券信用评级划分为四等六级

6、下列关于城市商业银行特点的说法，错误的是（）A.各项业务均衡发展B.主要针对当地企业和居民需求提供金融服务C.通常在特定区域从事商业银行业务D.依靠地缘优势与当地经济发展水平

7、经中国人民银行总行批准设立，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只上市交易的投资基金的是（）。?A.武汉证券投资基金B.建业基金C.淄博乡镇企业投资基金D.富岛基金

8、根据付息方式不同，国债可分为（）Ⅰ长期国债Ⅱ附息国债Ⅲ贴现国债Ⅳ特种国债A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、（）是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。A.证券经纪业务B.证券投资咨询业务C.证券自营业务D.证券资产管理业务

10、委托受理的手续和过程包括（）。Ⅰ．委托承接Ⅱ．委托受理Ⅲ．委托执行Ⅳ．委托撤销A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

11、下列项目中，属于债权类资产的远期合约是（）。A.定期存款单的远期合约B.远期汇率协议C.远期利率协议D.单个股票的远期合约

12、基金招募说明书包含的内容有（）。Ⅰ.基金的投资目标Ⅱ.基金的会计核算原则、收益分配方式Ⅲ.申购和赎回的方式及价格Ⅳ.基金销售渠道A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、委托指令有多种形式，根据价格限制可以分为（）。①．整数委托②．市价委托③．零数委托④．限价委托?A.①③B.②③C.②④D.①④

14、中央银行是“政府的银行”，下列选项中，不属于这一职能的具体表现的是（）。A.代理国库B.代理发行政府债券C.充当最后贷款人D.制定和执行货币政策

15、下列关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，正确的是（）。Ⅰ．我国发行国际债券始于20世纪80年代Ⅱ．我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券Ⅲ．财政部在国外发行的债券，属于政府债券Ⅳ．我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

16、在附息债券中，可以根据合约条款推迟支付定期利率的债券称为（）。?A.加息债券B.金融债券C.公司债券D.缓息债券

17、下列属于基金推动金融产品创新的表现的是（）。A.有效改善了证券市场的投资者结构B.推动上市公司治理结构的完善C.推动资产证券化的发展D.扩大了证券市场的交易规模

18、基金的主要当事人有（）。①监管机构②基金份额持有人③基金管理人④基金托管人A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

19、风险识别的内容包括（）。Ⅰ.感知风险Ⅱ.风险估测Ⅲ.风险评价Ⅳ.分析风险A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

20、（2019年真题）1995年以来，美国金融机构大量发行次级按揭贷款的原因有（）。Ⅰ、贷款不良率上升Ⅱ、房地产价格持续上涨Ⅲ、贷款利率相对较低Ⅳ、杠杆率高A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

21、股权类期货是以（）为基础资产的期货合约。①单只股票；②利率期货；③股票组合；④股票价格指数。?A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

22、在QDII制度中，基金、集合计划不得购买证券用于控制和影响发行该证券的机构或管理层，同一境内机构投资管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构（）以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。A.5%B.10%C.15%D.20%

23、下列关于公司债券和企业债券的比较中，说法错误的是（）。A.二者的发行主体不同B.二者的发行制度和监管机构相同C.二者的发行期限不同D.二者的发行定价方式不同

24、企业申请发行绿色债券时，在资产负债率低于（）的前提下，核定发债规模时不考察企业其他公司信用类产品的规模。A.50％B.75％C.80％D.90％

25、投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为()A.开放式基金B.封闭式基金C.产业基金D.风险基金

26、下列关于远期交易的特点的说法错误的是（）。A.远期交易买卖双方必须签订远期合同B.期交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间C.远期交易往往要通过正式的磋商、谈判D.远期交易双方达成一致意见可以不签订合同，即可成立

27、基金招募说明书中应当详细说明基金的()Ⅰ投资目标与理念Ⅱ投资范围与对象Ⅲ投资策略与原则Ⅳ基金费用与收益分配A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、基金的募集一般要经过()等步骤。Ⅰ、注册Ⅱ、申请Ⅲ、基金合同生效Ⅳ、发售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

29、（2019年真题）基金一般都按照（）的时间间隔对基金资产进行估值。A.固定B.绝对C.相对D.变动

30、变化一般滞后于国民经济变化的经济指标被称为（）。A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.技术性指标

31、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A.20B.30C.60D.90

32、按照我国现行证券交易规则，（）不可能是证券交易竞价的结果。A.全部成交B.部分成交C.不成交D.推迟成交

33、非证券金融市场包括（）。①信托市场②股权投资市场③保险市场④债券市场A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

34、主板（中小企业板）上市公司存在下列（）情形时，不得非公开发行股票。①现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责②上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查③上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害，但已经消除④最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告⑤本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏A.①②③④⑤B.①②③④C.①②④⑤D.①④⑤

35、关于金融债券，下列说法正确的有（）Ⅰ.金融债券的利率固定，一般低于同期储蓄利率Ⅱ.金融债券表示的是金融机构与金融债券持有者之间的债券债务关系Ⅲ.我国金融债券可以为国家大中型建设项目筹措资金Ⅳ.金融债券的利息不计复利，不能提前支取A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

36、推出中国第一只股票指数期货合约的是（）A.海南证券交易中心B.上海证券交易中心C.全国银行间同业拆借中心D.深圳证券交易所

37、按照我国《公司法》的规定，公司公开发行新股的条件中不包括（）。A.健全且运行良好的组织机构B.公司财务状况良好C.至少持续盈利三年D.最近三年财务会计文件无虚假记录

38、下列选项中，属于我国的混合资本债券的基本特征的有（）。Ⅰ．期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回Ⅱ．可以公开发行，也可以定向发行Ⅲ．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本Ⅳ．发行混合资本债券应进行信用评级A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

39、金融债券可以采用()方式发行。Ⅰ．全国银行间债券市场公开发行Ⅱ．全国银行间债券市场定向发行Ⅲ．一次足额发行Ⅳ．限额内分期发行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、信用传导机制的企业资产负债表渠道产生的原因在于（）。A.金融市场信息不对称B.利率的影响C.托宾q值D.汇率的影响

41、证券公司的()或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正。A.总资产B.固定资产C.负债D.净资本

42、下列属于开放式基金认购步骤的是（）。①开户②认购③确认④付款A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

43、以下不属于风险管理策略的是（）。A.风险消除B.风险对冲C.风险补偿与准备金D.风险规避

44、中期国债是指偿还期限在（）以上、（）以下的国债。①1年②5年③1年或1年④10年（包括10年）A.①②B.③④C.①④D.②③

45、下列关于金融衍生工具发展现状，说法有误的是（）。A.金融衍生工具以场内交易为主B.按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类C.按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品的名义金额比收益不对称的期权类产品大得多D.近年来，由于场外利率类衍生品名义金额下降较多，场外衍生品整体呈下降趋势，而场内衍生品却大幅增长

46、按照行政法规、中国证监会有关要求，中国证券业协会行使以下（）职责。①制定证券行业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理②负责证券业从业人员的资格考试、执业注册③负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他待定岗位专业人员的资质测试或胜任能力考试④负责对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理⑤负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

47、《证券法》中有关证券发行的主要内容包括()。Ⅰ．公开发行证券的条件和程序Ⅱ．公开发行股票的条件Ⅲ．证券发行的信息披露Ⅳ．证券承销的期限A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.C.Ⅱ.Ⅳ.D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、利率水平、货币供给、企业投资规模等属于经济指标分类中的（）A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.技术性指标

49、股民小王在2002年记录了以下关于金融市场的大事，其中正确的（）。A.上海黄金交易所正式运行B.郑州商品交易所正式成立C.中国金融期货交易所正式成立D.外汇远期开始试点

50、按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，另类子公司甲的做法正确的是（）。A.甲根据税收、政策、监管等需求下设管理机构乙B.甲对其所投资企业的债务承担连带责任C.甲不得对外提供担保和贷款D.甲对外融资二、多选题

51、2007年3月9日出台的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务()。Ⅰ．最近2年未因违约执业行为受到行政处罚Ⅱ．已经办理有效的执业责任保险Ⅲ．有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务Ⅳ．内部管理规范、风险控制制度健全、执业水准高、社会信誉良好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、根据募集方式的不同，可将投资基金分为（）与（）两大类。A.契约型基金公司型基金B.封闭式基金开放式基金C.公募基金私募基金D.主动型基金被动型基金

53、（2019年真题）下列关于非公开发行公司债券信用评级的说法正确的是（）A.是否进行信用评级由证券交易所确定B.是否进行信用评级由承销机构确定C.必须进行信用评级D.是否进行信用评级由发行人确定

54、国外学者认为股价变动要比经济景气循环早（）。A.3～5个月B.4～6个月C.1～2个月D.2～3个月

55、金融期货交易所于2006年9月8日在（）成立。A.深圳B.北京C.上海D.大连

56、基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称为（）。A.申购B.认购C.购买D.赎回

57、1988年以前，我国国债发行采用（）方式发行。A.通过商业银行销售B.通过邮政储蓄柜台销售C.行政分配D.承购包销

58、全国中小企业股份转让系统分设()，符合不同标准的挂牌公司分别纳入管理。A.创业层和成长层B.创新层和成长层C.创新层和基础层D.成长层和基础层

59、关于股票价格平均数，下列说法中错误的是()。A.股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后价格水平的平均值B.简单算术股价平均数在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量和成交量C.加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数D.修正股价平均数是在简单算术股价平均数法的基础上，当样本股的股本结构发生变化时，通过变动除数，使股价平均数保持连贯性

60、下列属于直接融资的有（）①民间借贷②租赁融资③风险投资融资④债券市场融资?A.②④B.①③④C.①②③D.①③

61、下列关于储蓄国债(电子式)特点的说法，错误的是（）。A.针对个人投资者，不向机构投资者发行B.采用实名制，不可流通转让C.收益安全稳定，由人民银行负责还本付息，免缴利息税D.采用电子方式记录债权

62、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。这体现了金融衍生工具基本特征中的（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性

63、在QDII制度中，单只基金、集合管理计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的（），在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。A.10%B.15%C.20%D.25%

64、资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程，是融资方式中的（）。A.直接融资B.间接融资C.股票市场融资D.债券市场融资

65、针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出有别于主板市场的特别安排有()。Ⅰ．改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操行为Ⅱ．完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标Ⅲ．完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险·减少息披露滞后或提前泄露的影响Ⅳ．证券买卖采取一对一交易方式，中小企业板块价格决定机制不是公开竞价，而是买双方协商议价A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

66、我国的混合资本债券的清偿顺序是()。A.位于一般债务之前B.位于次级债务之前C.位于股权资本之后D.位于一般债务和次级债务之后

67、下列关于债券收益率，说法正确的是()。Ⅰ、债券当期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率Ⅱ、债券的到期收益率是内部报酬率Ⅲ、债券持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益Ⅳ、在债券定价公式中，附息债券可以视为一组零息债券的组合A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于（）。A.5%B.8%C.10%D.20%

69、按照《金融产品和服务零售领域的客户适当性》给出的定义，投资者适当性需要考虑中间人（金融中介机构）所提供的金融产品或服务与客户（）方面的契合度。①财务状况②风险承受水平③投资目标④财务需求⑤知识和经验A.①②③B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

70、（2018年真题）证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是（）。A.自销B.助销C.包销D.代销

71、以下说法不正确的是（）。?A.中国证券业协会成立于1991年8月28日B.中国证券业协会贯彻执行“法制、监管、自律、规范”的八字方针C.中国证券业协会切实履行“自律、服务、监管”三大职能D.中国证券业协会是行业自律组织

72、根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用（）。A.敏感性分析和情景分析B.敏感性分析和历史情景分析C.感知分析和敏感性分析D.情景分析和感知分析

73、关于封闭式基金的利润分配，以下说法正确的是（）。①封闭式基金的收益分配每年不得少于一次②封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%③基金分配后，基金份额净值不得低于面值④封闭式基金只能采用现金方式分红A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

74、（2018年真题）下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是（）。A.股票期货B.股票指数期权C.远期外汇合约D.利率互换

75、（2018年真题）赋予股东优先认股权的主要目的包括（）。Ⅰ．保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ．保护原有普通股票股东的利益和持股价值Ⅲ．确保公司股份能足额认购Ⅳ．增加公司的募集资金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、（2019年真题）下列不是国际债券主要计价货币的是（）A.日元B.美元C.英镑D.港币

77、（）通常由投资银行发行，该权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。A.认股权证B.备兑权证C.认购权证D.认沽权证

78、在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以（）等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（）。A.社会保障税；社会保险基金B.社会保障税；企业年金C.社会保险基金；社会保障基金D.社会保险基金；企业年金

79、目前我国基金管理公司的业务主要包括（）。Ⅰ．企业年金管理业务Ⅱ．投资咨询服务Ⅲ．证券投资基金业务Ⅳ．受托资产管理业务A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

80、相较于优先股，可转换债券具有（）特点。A.可赎回期限不固定B.不可转换为普通股股票C.收益相对不固定D.转股后收益税前分配

81、（）是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券

82、（2019年真题）投资者在开放式基金（）申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。A.基金账户开立后B.资金账户开立后C.基金合同生效后D.招募说明书生效后

83、结构化金融产品按照嵌入式衍生品的属性不同，可以分为（）等类别Ⅰ、基于利率的结构化产品Ⅱ、基于货币的结构化产品Ⅲ、基于期权的结构化产品Ⅳ、基于互换的结构化产品A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

84、证券市场的形成得益于()。Ⅰ．社会化大生产Ⅱ．商品经济的发展Ⅲ．股份制的发展Ⅳ．信用制度的发展A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

85、公司清算时每一股份所代表的实际价值是股票的（）。A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值

86、企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有（）。Ⅰ．财务公司设立1年以上，经营状况良好Ⅱ．申请前1年利润率不低于行业平均水平Ⅲ．申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平Ⅳ．近3年无重大违法违规记录A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87、SETS系统（证券交易所电子化交易系统）不具备以下（）特点。①指令驱动②报价驱动③不支持匿名报单④不支持做市商报价A.①②B.①④C.②③D.③④

88、按照《保险资金运用管理办法》的规定，保险经营机构新增保险资金三大投向，不包括（）。A.资产证券化产品B.文化投资资金C.创业投资基金D.保险私募基金

89、远期利率协议的参考利率应为经()授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率。A.中国人民银行B.国家开发银行C.交通银行D.建设银行

90、债券按信用状况可以分为（）和（）。A.国债地方政府债B.利率债信用债C.企业债政府债D.普通公司债可转换公司债

91、下面对机构投资者描述正确的是（）。A.按机构投资者业务与资本市场的关系，可分为金融机构投资者和证券机构投资者B.—般机构投资者相比较战略投资者的定义，条件更为严谨C.战略机构投资者是通过机构投资者与股票二级市场的配售关系演化而来的D.机构投资者限定为可以开设股票账户的法人

92、证券市场上的机构投资者包括（）。Ⅰ．政府机构Ⅱ．企业和事业法人Ⅲ．金融机构Ⅳ．各类基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展的是（）。A.国务院证券管理委员会和中国证券监督管理委员会成立B.中国银行监督委员会成立C.银行业与信托业、证券业分离D.沪深两市的形成

94、（2020年真题）上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中指出，根据科创板定位，推荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括（）Ⅰ、新一代信息技术领域Ⅱ、高端装备领域Ⅲ、大型风电领域Ⅳ、新材料领域A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战不包括（）。A.资产行业存在刚性兑付现象，预算软约束部门更易获得正规金融信贷支持，挤出了有效率的民营企业融资B.资本市场的投融资关系始终没有得到理顺C.以银行业为主导的间接融资导致风险过度集中在企业，企业融资渠道与方式相对单一D.未完全市场化的基准价格体系

96、证券公司应当根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，对已被股指期货、国债期货合约占用的交易保证金按（）比例扣减净资本。A.60％B.80％C.90％D.100％

97、下列关于不同类型基金的利润分配原则的说法，正确的是（）。A.基金利润分配后基金份额净值可以低于面值B.货币基金应当每日进行收益分配C.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%D.开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每次基金收益分配的最高比例

98、目前，中国香港的主要金融监管机构不包括（）A.金管局B.证监会C.保监处D.银监会

99、银行间市场可在工作日内的8：30—16：30实时办理转出、转入业务，但交易所市场必须在（）前完成转入或转出指令的录入，才能保证客户在次一个工作日可以使用转入或转出的债券。A.16:00B.15:30C.15：00D.14:30

100、我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战包括（）。①未完全市场化的基准价格体系②以银行业为主导的间接融资导致风险过度集中在企业，企业融资渠道与方式相对单一③资产行业存在刚性兑付现象预算软约束部门更易获得正规金融信贷支持，挤出了有效率的民营企业融资④资本市场的投融资关系始终没有得到理顺A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

参考答案与解析

1、答案：C本题解析：VAR方法是20世纪80年代由JP摩根的风险管理人员开发出来的。

2、答案：B本题解析：《证券法》规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议，其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30％时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。

3、答案：C本题解析：考查现行我国国债的发行方式。凭证式国债采用承购包销方式，记账式国债采用竞争性招标方式。

4、答案：C本题解析：按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，需依法成立5年以上。

5、答案：B本题解析：短期债券的每一个信用等级均不进行微调。

6、答案：A本题解析：城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务，依靠地缘优势、当地经济发展水平，重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。

7、答案：C本题解析：1992年11月，国内第一家经中国人民银行批准的公司型封闭式投资基金——淄博乡镇企业投资基金正式设立，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首家在证券交易所上市交易的投资基金

8、答案：A本题解析：按付息方式分类。贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。

9、答案：A本题解析：本题考查证券经纪业务的概念。证券经纪业务是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

10、答案：C本题解析：委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。

11、答案：A本题解析：A项正确，债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。B、C、D三项均属于金融远期合约但不属于债权类资产的远期合约。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括以下四个大类。1.股权类资产的远期合约。股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。2.债权类资产的远期合约。3.远期利率协议。4.远期汇率协议。

12、答案：D本题解析：基金招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息，包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。

13、答案：C本题解析：根据委托指令价格限制的不同，可分为市价委托和限价委托。

14、答案：C本题解析：充当最后贷款人属于中央银行“银行的银行”中的职能。

15、答案：B本题解析：我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券。第Ⅳ项说法错误。

16、答案：D本题解析：有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。

17、答案：C本题解析：基金有利于推动金融产品创新：(1)推动货币市场和债券市场的发展。(2)推动资产证券化的发展。(3)促进证券市场国际化和商业银行的发展，降低金融运行风险。选项A、B、D均属于基金促进证券市场的稳定和规范化发展的表现。

18、答案：D本题解析：考查证券投资基金运作中的主要当事人我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

19、答案：A本题解析：风险识别的内容包括感知风险和分析风险。

20、答案：A本题解析：1995年以来，由于美国房地产价格持续上涨，同时贷款利率相对较低，导致金融机构大量发行次级按揭贷款。到2007年初，这类贷款大约为1.2万亿美元，占全部按揭贷款的14％左右

21、答案：B本题解析：股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。

22、答案：B本题解析：考查合格境内机构投资者。在QDII制度中，基金、集合计划不得购买证券用于控制和影响发行该证券的机构或管理层，同一境内机构投资管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。

23、答案：B本题解析：公司债券和企业债券的相关知识。企业债券的发行由核准制改为注册制。国家发改委为企业债券的法定注册机关，发行企业债券应当依法经国家发改委注册。公司债券的发行由核准制改为注册制。公开发行公司债券由证券交易所负责受理、审核，报中国证监会履行发行注册程序。

24、答案：B本题解析：企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80％（相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）；②发行绿色债券的企业不受发债指标限制；③在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时不考察企业其他公司信用类产品的规模；④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。

25、答案：A本题解析：P383-390开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

26、答案：D本题解析：远期交易的特点。远期交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立。

27、答案：D本题解析：P419-422基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的、供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导基金投资者认购基金份额的规范性文件。

28、答案：A本题解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

29、答案：A本题解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。

30、答案：C本题解析：滞后性指标的含义。

31、答案：C本题解析：金融债券发行。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起6〇个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

32、答案：D本题解析：竞价的结果有三种可能：（1）全部成交。（2）部分成交。（3）不成交。

33、答案：A本题解析：本题主要考查非证券金融市场的外延。

34、答案：C本题解析：主板（中小企业板）上市公司存在的不得非公开发行股票的情形。

35、答案：B本题解析：金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：（1）金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系；Ⅱ正确（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；Ⅳ正确（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；Ⅰ错误（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。Ⅲ正确

36、答案：A本题解析：1993年3月10日，海南证券交易中心推出股票指数期货交易，这是中国第一只股票指数期货合约。

37、答案：C本题解析：我国《证券法》规定，公司公开发行新股，应当具备健全且运行良好的组织机构，具有持续盈利能力，财务状况良好，最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为，以及经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

38、答案：D本题解析：Ⅰ项、Ⅲ项正确，我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。但商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。Ⅱ项、Ⅳ项正确，混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。故本题选D。

39、答案：D本题解析：在发行方式上金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行；可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

40、答案：A本题解析：由于金融市场信息不对称，引起利率上升和实际经济下滑的货币紧缩政策会导致企业资产负债表恶化，引起包括代理成本在内的企业融资成本的上升，造成企业投资减少。

41、答案：D本题解析：证券公司的净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制订并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

42、答案：A本题解析：考查开放式基金认购步骤。开放式基金认购一般分为开户、认购与确认三个步骤。

43、答案：A本题解析：考查风险管理策略。

44、答案：B本题解析：考查中期国债的期限。中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的国债。

45、答案：A本题解析：考查金融衍生工具发展现状。第一，金融衍生工具以场外交易为主。第二，按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类。第三，按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品比收益不对称的期权类产品大得多。第四，近年来，由于场外利率类衍生品名义金额下降较多，场外衍生品整体呈下降趋势，而场内衍生品却大幅增长。

46、答案：D本题解析：考查中国证券业协会的职责，按照行政法规、中国证监会有关要求，中国证券业协会行使以下职责：制定证券行业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理；负责证券业从业人员的资格考试、执业注册；负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他待定岗位专业人员的资质测试或胜任能力测试；负责对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理；负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理；负责场外证券业务事后备案和自律管理；行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。

47、答案：D本题解析：《证券法》中有关证券发行的主要内容：①公开发行证券的条件和程序、公开发行证券的保荐制度及保荐人操守；②公开发行股票、公开发行新股和公开发行公司债券的条件以及报送募股申请及文件资料、募集资金的使用；③报送申请核准发行证券的文件格式、报送方式及预先披露规定股票发行审核的制度及规定；④证券发行的信息披露、向不特定对象公开发行证券的承销方式；⑤证券公司承销证券约定的内容；⑥证券承销的期限、发行价格的协商确定等。@jin

48、答案：A本题解析：考查先行性指标。先行性指标例如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。

49、答案：A本题解析：2002年10月，上海黄金交易所正式成立，实现了中国黄金生产、消费、流通体制的市场化，标志着我国国内黄金市场的正式开放。1990年10月，郑州商品交易所成立，是我国第一家商品期货交易所。2006年9月，中国金融期货交易所正式成立，成为我国首家金融衍生品交易所。1997年外汇远期开始试点。

50、答案：C本题解析：另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。

51、答案：D本题解析：中同证监会与司法部于2007年3月9日发布了《律师事务所从事证券法律业务管理办法》。该办法规定．鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：①内部管理规范．风险控制制度健全．执业水准高，社会信誉良好；②有20名以上执业律师．其巾5名以上曾从事过证券法律业务；③已经办理有效的执业责任保险；④最近2年未因违法执业行为受到行政处罚。

52、答案：C本题解析：考查证券投资基金按照不同划分标准的分类。

53、答案：D本题解析：公司债券的信用评级，应当委托经中国证监会认定的、具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行。公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。

54、答案：B本题解析：国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4～6个月。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平成为经济周期变动的灵敏信号或称为“先导性指标”。

55、答案：C本题解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的我国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。

56、答案：A本题解析：考查基金认购和申购概念的区分。投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。

57、答案：C本题解析：1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式；1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，我国开始以承购包销方式发行国债；从1996年起，公开招标方式被广泛采用。

58、答案：C本题解析：全国中小企业股份转让系统设立伊始分设创新层和基础层，符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层和基础层管理。

59、答案：C本题解析：C项，加权股价平均数又称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。以样本股每日收盘价之和除以样本数指的是简单算术股价平均数。

60、答案：B本题解析：常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融资。

61、答案：C本题解析：储蓄国债(电子式)收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税。故选C。

62、答案：C本题解析：考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念区分。联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

63、答案：C本题解析：考查合格境内机构投资者相关知识。在QDII制度中，单只基金、集合管理计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20%。

64、答案：B本题解析：本题主要考查间接融资的概念。间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。

65、答案：B本题解析：针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出有别于主板市场的特别安排：一是改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为；二是完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标，并将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位分别披露买卖情况，提高信息披露的有效性；三是完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险，减少信息披露滞后或提前泄露的影响。

66、答案：D本题解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

67、答案：D本题解析：Ⅰ项说法错误，债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。

68、答案：B本题解析：金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于8%。企业集团财务公司发行金融债券后，资本充足率不低于10%。

69、答案：D本题解析：考查投资者适当性定义。按照《金融产品和服务零售领域的客户适当性》给出的定义，投资者适当性是指“中间人（金融中介机构）所提供的金融产品或服务与客户财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合度”。

70、答案：C本题解析：证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

71、答案：C本题解析：中国证券业协会切实履行“自律、服务、传导”三大职能。

72、答案：A本题解析：考查压力测试采用的方法。根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。敏感性分析，是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公司的影响；情景分析，是指测试多种风险因素同时变化时的压力情景对证券公司的影响。

73、答案：C本题解析：考查封闭式基金的利润分配。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。

74、答案：C本题解析：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换，以及上述合约的混合交易合约。A、B两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。

75、答案：B本题解析：赋予股东优先认购权主要有两个目的：一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。

76、答案：D本题解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。

77、答案：B本题解析：考查备兑权证概念。根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证可分为认股权证和备兑权证。认股权证也被称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。20世纪90年代初，我国证券市场曾经出现过的飞乐、宝安等上市公司发行的认股权证以及配股权证、转配股权证，就属于认股权证。备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。

78、答案：B本题解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次：（1）国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金。（2）由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

79、答案：A本题解析：目前我国基金管理公司的业务主要包括：证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务。此外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金管理和企业年金管理业务、QDII业务等。

80、答案：C本题解析：收益相对固定是优先股的特点，可转换债券收益相对不固定。可转换债券的其他特点：可赎回期限固定，可转换为普通股股票，转股后收益税后分配

81、答案：C本题解析：本题主要考查资本证券的概念。

82、答案：C本题解析：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理。

83、答案：A本题解析：按照嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。

84、答案：B本题解析：证券市场的形成得益于社会化大生产、商品经济的发展、股份制的发展和信用制度的发展。

85、答案：C本题解析：考查股票清算价值的概念。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

86、答案：D本题解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。②具有从事金融债券发行的合格专业人员。③依法合规经营，符合原中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定。④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％。⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。⑥申请前1年，不良资