德国Aareal Bank公司市场前景及投资研究报告-培训课件外文版2024.6

UNTERNEHMEN

&

PRODUKTEAarealBankKAPITEL

01ÜbersichtKredit-NeugeschäftfürdiegewerblicheImmobilienfinanzierungausgewählterBankeninDeutschlandindenJahren2021und2022(inMilliardenEuro)Kredit-NeugeschäftdeutscherBankenfürdieImmobilienfinanzierung2021/2022Kredit-NeugeschäftinMrd.Euro2022202130124567897,8DZHyp¹8,26BayernLB4,74,9BerlinHyp¹LBBW³4,54,54,27,24Helaba²2,83,8pbbDeutschePfandbriefbankBerlinerSparkasse¹2,61,91,9DeutscheHypo-NORD/LBRealEstateFinance¹MünchenerHyp¹1,71,61,71,21,3HamburgCommercialBank¹AarealBank³0,710,1DekaBank0,33Beschreibung:DieseStatistikzeigtdasKredit-NeugeschäftfürdiegewerblicheImmobilienfinanzierungausgewählterBankeninDeutschlandimVergleichderJahre2021und2022.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):JLL;UnternehmensangabenKreditbeständeausgewählterBankeninDeutschlandzurgewerblichenImmobilienfinanzierungimIn-undAuslandin2021und2022(Stand:jeweils31.Dezember;inMilliardenEuro)KreditbeständedeutscherBankenzurImmobilienfinanzierungimIn-/Ausland2021/2022KreditbestandinMrd.Euro31.12.20221031.12.2021150520253035404542,742,6DZHyp38,8Helaba36,830,9AarealBankBayernLB29,529,927,527,629,3pbbDeutschePfandbriefbankLBBW28,627,527,5BerlinHyp25,614,214,1BerlinerSparkasse1313MünchenerHyp13,7DeutscheHypo-NORD/LBRealEstateFinanceDekaBank12,411,511,38,78,9HamburgCommercialBank4Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieKreditbeständeausgewählterBankeninDeutschlandzurgewerblichenImmobilienfinanzierungimIn-undAuslandimVergleichderJahre2021und2022(Stand:jeweilsEndeDezember).MehrHinweis(e):Weltweit;31.12.2021und31.12.2022Quelle(n):JLL;UnternehmensangabenImmobilienfinanzierungenderAarealBankindenJahrenvon2008bis2023(inMillionenEuro)ImmobilienfinanzierungenderAarealBankbis202335.00030.00032.87630.89430.90130.04828.98727.92827.83426.39525.88225.08824.55023.98625.00020.00015.00010.0005.000023.30422.81322.88421.83820082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220235Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungderImmobilienfinanzierungenderAarealBankGruppeimZeitraumderJahrevon2008bis2023.ImJahr2023beliefensichdiegetätigtenImmobilienfinanzierungenderAarealBankaufeineSummevonrund32,9MilliardenEuro.MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankVerteilungdesImmobilienfinanzierungsportfoliosderAarealBankimJahr2023nachRegionenweltweitImmobilienfinanzierungsportfolioderAarealBanknachRegionenweltweit2023Asien-Pazifik5%Nordeuropa5%Deutschland7%Mittel-undOsteuropa8%Westeuropa37%Südeuropa9%Nordamerika29%6Beschreibung:DieseStatistikzeigteineVerteilungdesPortfolioszurImmobilienfinanzierungderAarealBankGruppeimJahr2023nachRegionenweltweit.ImgenanntenJahrlagderAnteilNordamerikasimImmobilienfinanzierungsportfolioderAarealBankbeietwa3129Prozent.MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankVerteilungdesImmobilienfinanzierungsportfoliosderAarealBankimJahr2023nachObjektartenImmobilienfinanzierungsportfolioderAarealBanknachObjektarten2023Sonstige1%Wohnimmobilien6%Einzelhandel13%Hotel37%Logistik15%Büro28%7/statistik/daten/studie/821872/umfrage/immobilienfinanzierungsportfolio-der-aareal-bank-nach-objektartenDieseStatistikzeigteineVerteilungdesPortfolioszurImmobilienfinanzierungderAarealBankGruppeimJahr2023nachObjektarten.ImJahr2023lagderAnteilanHandelsimmobilienimImmobilienfinanzierungsportfolioderAarealBankbeietwa18Prozent.MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankKAPITEL

02ErgebniskennzahlenBetriebsergebnisderAarealBankindenJahrenvon2006bis2023(inMillionenEuro)BetriebsergebnisderAarealBankbis2023500470436380400300200100036632831624823919818517616015514913411087-100-200-752006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220239Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesBetriebsergebnissesderAarealBankvon2006bis2023.FürdasGeschäftsjahr2023wiesdieBankeinBetriebsergebnisinHöhevonrund149MillionenEuroaus.

MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankKonzernergebnisderAarealBankindenJahrenvon2008bis2023(inMillionenEuro)KonzernergebnisderAarealBankbis20234003503002502001501003743352342262131631539393856847464850023-50-100-69200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202310Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesKonzernergebnissesderAarealBankGruppeimZeitraumderJahrevon2008bis2023.ImJahr2023konntedieAarealBankeinenKonzerngewinninHöhevonrund48MillionenEuroerwirtschaften.

MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankPersonalaufwandderAarealBankindenJahrenvon2007bis2023(inMillionenEuro)PersonalaufwandderAarealBankbis20234003503003723393413323233132952862612612442502001501005023323022622122121202007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202311Beschreibung:DieseStatistikzeigtdenPersonalaufwandderAarealBankGruppeimZeitraumderJahrevon2007bis2023.ImJahr2023beliefensichdiePersonalaufwendungenderAarealBankaufeineSummevonrund372MillionenEuro.

MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankEntwicklungderCost-Income-RatioderAarealBankindenJahrenvon2006bis2023Cost-Income-RatioderAarealBankbis202370%59,8%60%50%40%30%20%10%0%54,1%50,4%49,9%47,9%43,6%43,9%44,2%43,2%40,9%41,2%40,5%

40,4%40,3%38,5%37,3%36,2%31,7%20062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202312Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungderCost-Income-Ratio*derAarealBankvon2006bis2023.DieCost-Income-Ratio(Aufwand-Ertrag-Relation)isteinewirtschaftlicheKennzahlimoperativenGeschäftvonBankenundgibtAufschlussüberdieEffizienzeinerBank.Dabeigilt:JegeringerderWertderCost-Income-Ratioist,destoeffizienterwirtschaftetdieBank.MehrHinweis(e):Weltweit;*LautQuelleCost-Income-RatiodesSegments"StrukturierteImmobilienfinanzierungen".ÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.MehrQuelle(n):AarealBankDividendejeAktiederAarealBankindenJahrenvon2013bis2023(inEuro)DividendejeAktiederAarealBankbis20233,02,52,02,52,121,651,61,51,21,00,750,40,50,000020132014201520162017201820192020202120222023*13Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungderDividendejeAktiederAarealBankGruppeimZeitraumderJahrevon2013bis2023.FürdasGeschäftsjahr2023wirddieAarealBankwieimVorjahrkeineDividendejeAktieanihreAktionäreausschütten.FürdasJahr2019wurdegemäßAufforderungderEZBebenfallskeineDividendeausgeschüttet.MehrHinweis(e):Weltweit;*VorschlagandieHauptversammlungÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.MehrQuelle(n):AarealBankErgebnisjeAktiederAarealBankindenJahrenvon2007bis2023(inEuro)ErgebnisjeAktiederAarealBankbis202386,77765,664,87543,483,333,232,422,322,111,781,7521,551,11,140,890,6910-1-2-1,52020200720082009201020112012201320142015201620172018201920212022202314Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesErgebnissesjeAktie*derAarealBankGruppeimZeitraumderJahrevon2007bis2023.FürdasGeschäftsjahr2023konntedieAarealBankeinenGewinnjeAktieinHöhevonetwa0,69Euroausweisen.

MehrHinweis(e):Weltweit;*ErgebnisjeStammaktieÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.MehrQuelle(n):AarealBankEntwicklungderEigenkapitalrendite*derAarealBankvon2006bis2023EigenkapitalrenditederAarealBankbis202330%25%25%20%15%10%5%14,7%14,1%10,9%8,8%8,1%8,3%7,6%5,7%20114,8%20124,8%20135%4%3,4%20082,9%20092,1%20211,4%20230%-5%-10%-3,6%2020200620072010201420152016201720182019202215Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungderEigenkapitalrenditederAarealBankindenJahrenvon2006bis2023.ImJahr2023betrugdieEigenkapitalrenditenachSteuernderAarealBanketwa1,4Prozent.MehrHinweis(e):Weltweit;*LautQuelleRoEnachSteuernÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.MehrQuelle(n):AarealBankKAPITEL

03Bilanz-&sonst.KennzahlenEntwicklungderBilanzsummederAarealBankvon2007bis2023(inMillionenEuro)BilanzsummederAarealBankbis202360.00051.94849.55748.72850.00047.70847.33146.83345.75045.47842.98142.68741.81441.90841.02341.21741.13740.20239.56940.00030.00020.00010.00002007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202317Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungderBilanzsummederAarealBankindenJahrenvon2007bis2023.ImJahr2023verzeichnetedieAarealBankeineBilanzsummevonrund46,8MilliardenEuro.

MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):AarealBankEigenkapitalderAarealBankindenJahrenvon2008bis2023(inMillionenEuro)EigenkapitalderAarealBankbis20233.5003.0003.3003.2583.1293.0443.0612.9672.9242.9282.8612.7232.4502.5002.3172.1692.0771.9852.0001.5001.0005001.4520200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202318Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesEigenkapitalsderAarealBankGruppeimZeitraumderJahrevon2008bis2023.AbgebildetwirdjeweilsderStandamJahresende.ZumEndedesJahres2023beliefsichdasEigenkapitalderAarealBankaufeineSummevonrund3,3MilliardenEuro.MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankHarteKernkapitalquotederAarealBankindenJahrenvon2014bis2023HarteKernkapitalquotederAarealBankbis202325%19,3%19,4%20%15%10%5%18,2%17,3%17,1%15,7%13,4%13,1%13,2%12,9%0%2014201520162017¹2018¹2019²2020²2021²2022²2023²19Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieharteKernkapitalquote(CET1-Quote)derAarealBankGruppeindenJahrenvon2014bis2023.AbgebildetwirdjeweilsderStandamJahresende.ZumEndedesJahres2023lagdieharteKernkapitalquotederAarealBankbeietwa19,4Prozent.MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankAnzahlderMitarbeitendenderAarealBankindenJahrenvon2007bis2023AnzahlderMitarbeiterderAarealBankbis20234.0003.5003.0003.4633.3163.1702.9822.8612.8002.7882.7282.7482.5362.5482.5022.4072.3752.5002.0001.5001.0005002.3532.3152.28902007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieAnzahlderMitarbeiter:innenderAarealBankGruppeimZeitraumderJahrevon2007bis2023.AbgebildetwirdjeweilsderStandamJahresende.ZumEndedesJahres2023beschäftigtedieAarealBanketwa3.463Mitarbeiter:innen.MehrHinweis(e):WeltweitQuelle(n):AarealBankBestandanSachanlagen*derAarealBankindenJahren2022und2023(inMillionenEuro)BestandanSachanlagenderAarealBank2022/202320222023250235210200150119961005002523Grundstück,GebäudeundAnlagenimBauBetriebs-undGeschäftsausstattungGesamt21Beschreibung:DieseStatistikzeigtdenBestandanSachanlagenderAarealBankimVergleichderJahre2022und2023.AbgebildetwirdjeweilsderStandam31.DezemberdesJahres.ZumEndedesJahres2023lagderWertanGrundstücken,GebäudenundAnlagenimBauderAarealBankbeirund96MillionenEuro.MehrHinweis(e):Weltweit;*LautQuellenachAnschaffungs-undHerstellungskostenMehrQuelle(n):AarealBankKAPITEL

04WettbewerberGewinnderDeutschenPfandbriefbankindenJahrenvon2011bis2023(inMillionenEuro)DeutschePfandbriefbank-Gewinnbis202325020023022819718718217917916015012111710091695004201120122013201420152016201720182019202020212022202323Beschreibung:DieseStatistikzeigtdenGewinn*derDeutschenPfandbriefbankimZeitraumderJahrevon2011bis2023.ImGeschäftsjahr2023konntedieDeutschePfandbriefbankeinenGewinninHöhevonrund91MillionenEuronettoerwirtschaften.MehrHinweis(e):*Lt.QuelleErgebnisnachSteuern.ÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.MehrQuelle(n):DeutschePfandbriefbankCost-Income-RatioderDeutschenPfandbriefbankindenJahrenvon2011bis2023DeutschePfandbriefbank-Cost-Income-Ratiobis202390%77%80%70%60%50%40%30%20%10%0%73%67,9%64,7%51,8%47%45,6%45,8%44,2%43,5%42,4%40,4%39%201120122013201420152016201720182019202020212022202324Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieCost-Income-Ratio*derDeutschenPfandbriefbankimZeitraumderJahrevon2011bis2023.DieCost-Income-Ratio(Aufwand-Ertrag-Relation)isteinewirtschaftlicheKennzahlimoperativenGeschäftvonBankenundgibtAufschlussüberdieEffizienzeinerBank.Dabeigilt:JegeringerderWertderCost-Income-Ratioist,destoeffizienterwirtschaftetdieBank.ImJahr2023lagdasVerhältnisvonAufwandundErträgenderDeutschenPfandbriefbankbeietwa45,8Prozent.

MehrHinweis(e):Weltweit;*DieCost-Income-RatioistdasVerhältniszwischendemVerwaltungsaufwandunddenoperativenErträgen.ÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.MehrQuelle(n):DeutschePfandbriefbankNeugeschäftsvolumenderDeutschenPfandbriefbankimBereichdergewerblichenImmobilienfinanzierungindenJahrenvon2012bis2023(inMilliardenEuro)DeutschePfandbriefbank-NeugeschäftgewerblicheImmobilienfinanzierungbis20231210,710,41089,59,599997,37,2764,942020122013201420152016201720182019202020212022202325Beschreibung:DieseStatistikzeigtdasNeugeschäftsvolumen*derDeutschenPfandbriefbankimBereichdergewerblichenImmobilienfinanzierung(RealEstateFinance)indenJahrenvon2012bis2023.ImJahr2023beliefsichdasNeugeschäftderDeutschenPfandbriefbankimSegmentdergewerblichenImmobilienfinanzierungaufeineSummevonrund7,2MilliardenEuro.MehrHinweis(e):Weltweit;*Lt.QuelleinklusiveProlongationenmitLaufzeitenvonübereinemJahr.ÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.MehrQuelle(n):DeutschePfandbriefbankGewinnbzw.VerlustderHamburgCommercialBankindenJahrenvon1999bis2023(inMillionenEuro)Gewinn/VerlustderHamburgCommercialBankbis20231.5008321.000500400425351239

262270271204160112

110127104981026977120-124-500-265-528-743-769-1.000-1.500-2.000-2.500-3.000-3.500-2.8441999

2000

2001

2002

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202326Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesGewinnsbzw.desVerlusts**derHamburgCommercialBankimZeitraumvon1999bis2023.DieHamburgCommercialBank(bisFebruar2019HSHNordbank)istdieersteprivatisierteLandesbankDeutschlands.DieehemaligeLandesbankging2003ausdemZusammenschlussderLandesbankenvonHamburgundSchleswig-Holst