中级经济师考试辅导经济基础知识21

第三部分货币与金融一一第二十一章金融风险与金融监管

考情分析:

年份单选题多选题合计

2016年2题2分1题2分4分

2015年4题4分1题2分6分

2014年3题3分1题2分5分

本章重点：

1.金融风险的概念，金融风险的特征，金融风险的类型。

2.金融危机的概念，金融危机的类型，主要国际金融危机，次贷危机。

3.金融监管的概念，金融监管的发展，金融监管的一般性理论。

4.金融监管体制的概念，金融监管体制的分类，我国金融监管体制。

5.巴塞尔协议产生的背景和发展，1988年巴塞尔报告，2003年新巴塞尔资本协议，2010年巴

塞尔协议III,巴塞尔协议在我国的实施。

知识点一、金融风险

（-）金融风险的含义

金融风险：投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响,

使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。

（二）金融风险的基本特征

1.不确定性:影响金融风险的因素难以事前完全把握；

2.相关性:金融机构所经营的商品一一货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关

的；

3.高杠杆性:金融企业负债率明显偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，一旦预测有误，可能

出现巨额亏损；

4.传染性:金融机构承担着中介机构的职能，网络的任何一方出现风险，都有可能对其他方面

产生影响。

（三）金融风险的类型

市场风由于市场因素（如利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与

1者的资产价值变化的风险

信用风

由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的风险

险

流动性

金融参与者由于资产流动性降低而导致的风险

风险

操作风

由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的风险

险

【例题•单选题】（2016年）由于金融机构的交易系统不完善，管理失误所导致的风险属于（）.

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

『正确答案』D

『答案解析』本题考查金融风险。由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为

错误而导致的风险是操作风险。

【例题•单选题】(2015年)由于原油价格暴跌导致原油期货合同出现大幅亏损，这种金融风

险属于()。

A.流动性风险

B.信用风险

C.操作风险

D.市场风险

I1正确答案』D

『答案解析』本题考查金融风险。由于市场因素(如利率、汇率、股价以及商品价格等)的波

动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险。

知识点二、金融危机

(-)金融危机的含义

金融危机：指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如短期利率、金融资产、

房地产、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。

(~)金融危机的类型

1.债务危机:

(1)也称支付能力危机。一国债务不合理，无法按期偿还引发的危机；

(2)一般发生在发展中国家，出口不断萎缩、外汇主要来源于举借外债。

2.货币危机:

实行固定汇率或盯住汇率制度的国家,由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货

币内外价值脱节，反映为本币汇率高估。

从国际债务危机、欧洲货币危机到亚洲金融危机，危机主体的一个共同特点在于其盯住汇率制

度。

3.流动性危机:

(1)国内流动性危机：金融机构资产负债不匹配，不足以偿还短期债务，即“借短放长”；

(2)国际流动性危机：短期外汇履约义务超过短期内可能得到的外汇资产规模，国际流动性不

足。

4.综合性金融危机

【例题•单选题】从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家

的汇率政策的共同特点是()。

A.实行浮动汇率制度

B.实行有管理浮动汇率制度

C.实行盯住汇率制度

I).实行货币当局确定汇率制度

『正确答案』C

r答案解析』发生危机国家的汇率政策的共同特点是实行盯住汇率制度。

(三)次贷危机

1.美国次贷危机2007年春季开始，2008年10月初，次贷危机演变成金融海啸，开始在全球蔓

延。

2.次贷危机的三个阶段:

【例题•单选题】(2015年)从2007年春季开始的美国次贷危机可依次分为()三个阶段。

A.债务危机阶段、信用危机阶段、流动性危机阶段

B.信用危机阶段、债务危机阶段、流动性危机阶段

C.流动性危机阶段、信用危机阶段、债务危机阶段

I).债务危机阶段、流动性危机阶段、信用危机阶段

『正确答案』D

『答案解析』本题考查次贷危机的阶段。美国次贷危机从2007年春季开始显现，2007年8月

开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。总的来说，此次次贷危机可以分为三个阶段:

第一阶段是债务危机阶段：第二个阶段是流动性危机；第三个阶段即信用危机。

知识点三、金融监管理论

(-)金融监管的含义

金融监管或称金融监督管理：指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等

目的，依法对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一

系列行为。

金融监管首先是从对银行的监管开始的必要性:

(1)银行提供的期限转换功能；

(2)银行是整个支付体系的重要组成部分；

(3)银行的信用创造和流动性创造功能。

【例题•多选题】(2016年)金融监管是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业

正常秩序的目的,依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动采取一系列行为，主

要包括()。

A.外部监督B.稽核

C.检查1).对违法违规行为进行处罚

E.内部审计

『正确答案』ABCD

「答案解析』本题考查金融监管的含义。金融监管或称金融监督管理，是指一国的金融管理部

门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的，依照国家法律、行政法规的规定，对金融机

构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。

(二)金融监管的一般性理论

1.公共利益论:监管是政府对绛要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效

率或低效率的一种回应。

2.保护债权论:保护债权人的利益,需要金融监管。存款保险制度就是这一理论的实践形式。

3.金融风险控制论：这一理论源于“金融不稳定假说”：认为银行的利润最大化目标促使其系

统内增加有风险的活动，导致系统内的不稳定性。

4.金融全球化对传统金融监管理论的挑战：金融监控是一种全方位、整体上的对金融业的管理

和控制，包括内部监管和外部监管，既有管理部门的监管，也有市场施加的约束。

【例题•单选题】监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无

效率或低效率的一种回应。这种理论属于金融监管理论中的（）。

A.金融风险控制论B.信息不对称论

C.保护债权论I）.公共利益论

『正确答案』D

r答案解析』公共利益论认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、

不公正和无效率或低效率的一种回应。

【例题•单选题】（2016年）存款保险制度是金融监管理论中（）的实践形式。

A.公共利益理论

B.保护债权理论

C.金融风险控制理论

D.金融不稳定假设理论

I1正确答案』B

『答案解析』本题考查金融监管的一般性理论。存款保险制度就是保护债权论的实践形式。

知识点四、金融监管体制

（-）金融监管体制的含义及分类

金融监管体制：指一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。

1.从银行的监管主体以及中央银行的角色来分:

（1）以中央银行为重心的监管体制

以中央银行为重心，其他机构参与分工的监管体制。美国是其中的典型代表,美联储是唯一一

家能够同时监管银行、证券和保险业的联邦机构。属于这一类型的还有法国、印度、巴西等国家。

（2）独立于中央银行的综合监管体制

在中央银行之外,同时设立几个部门对银行、证券和保险金融机构进行监管的体制，但是中央

银行在其中发挥独特的作用。德国是其中的典型代表,此外还有英国、日本和韩国。

【例题•单选题】下列国家中，金融监管体制以中央银行为重心的是（）。

A.美国

B.英国

C.德国

D.韩国

r正确答案』A

「答案解析」以中央银行为重心的金融监管体制，美国是其典型代表。

2.从监管客体的角度来分

（1）综合监管体制

这是指将金融业作为一个整体进行监管，英国是其中的典型代表。随着混业经营趋势的发展，

实行综合监管体制的国家越来越多，如瑞士、日本和韩国等。

（2）分业监管体制

对不同类型的金融机构分别设立不同的专门机构进行监管。该体制与金融分业经营有关。

原因:实行分业经营体制、金融发展水平不高，金融监管能力不足，大多数发展中国家，包括

中国在内，仍然实行分业监管体制。

【例题•多选题】包括中国在内的大多数发展中国家目前仍实行分业监管体制，这是因为（）。

A.实行政府主导的经济发展模式

B.实行混业经营体制

C.实行分业经营体制

D.金融发展水平不高

E.金融监管能力不足

『正确答案』CDE

（二）我国金融监管体制演变

1.自20世纪80年代以来，我国的金融监管体制逐渐由单一全能型体制转向独立于中央银行的

分业监管体制。

2.包括：中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会。

3.中国人民银行发挥的职能:

（1）作为最后贷款人在必要时救助高风险金融机构；（2）共享监管信息，采取各种措施防范

系统性金融风险；（3）由国务院建立监管协调机制。

【例题•单选题】（2015年）我国目前的金融监管体制是（）。

A.以中国人民银行为主的综合监管体制

B.独立于中央银行的分业监管体制

C.以中国人民银行为全国唯一监管机构的体制

I）.以中国银行业监督管理委员会为主的综合监管体制

「正确答案』B

r答案解析』本题考查我国金融监管体制演变。自20世纪80年代以来，我国的金融监管体制

逐渐由单一全能型体制转向独立于中央银行的分业监管体制。

知识点五、国际金融监管协调

（-）巴塞尔协议产生的背景与发展

1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞士和卢森堡等12国的中央银行成立

了巴塞尔银行监管委员会。

巴塞尔协议中影响最大的是：统一资本监管的1988年巴塞尔报告；2003年新巴塞尔资本协议;

2010年巴塞尔协议HE

【例题•单选题】（2015年）1975年2月，西方十国集团以及瑞士和卢森堡共12个国家的中

央银行成立了巴塞尔银行监管委员会，其发起机构是（）。

A.世界银行

B.国际货币基金组织

C.国际清算银行

D.欧洲复兴开发银行

r正确答案』C

「答案解析』本题考查巴塞尔协议产生的背景和发展。为了维护成员国的共同利益，加强监管

合作，统一监管原则和标准，1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞士和卢

森堡12国的中央银行成立了巴塞尔银行监管委员会（简称巴塞尔委员会）。

导图:

口巴塞尔协议।|

।

[1988年报告*~1

20Q3年新巴塞尔资本2。1。年巴塞尔协

协议议皿

“淡化资本总配

强调资本充足率

H2.关田i甬风险

L继续强调资本1.对巴1巴2进行

充足率完善

2.注意到市场和2.考虑到流动性

操作风险。风险

（二）1988年巴塞尔报告

1.资本组成

巴塞尔委员会将银行资本分为：核心资本和附属资本。

（1）核心资本（一级资本）：包括实收股本和公开储备，这部分至少占全部资本的50%。

（2）附属资本（二级资本）：包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金和呆账准备金、混

合资本工具和长期次级债券。

2.风险资产权重

风险资产权重：根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予它们不同的权重，即0%、

10%,20%、50%和100%o权重越大，表明该资产的风险越大。

3.资本标准

资本充足率，即资本与风险加权资产的比率不得低于8机其中核心资本比率不得低于4%。

4.过渡期安排。1987年底〜1992年底为实施过渡期。

【例题•单选题】1988年的《巴塞尔报告》规定，银行的核心资本与风险加权资产的比率不得

低于（）。

A.5%B.4%

C.6%D.8%

『正确答案』B

『答案解析』银行的核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%0

【例题•多选题】根据1988年“巴塞尔报告”，银行核心资本包括（）。

A.资产重估储备

B.普通准备金

C.实收股本

I）.公开储备

E.呆账准备金

『正确答案』CD

『答案解析』核心资本包括实收股本和公开储备。

（三）2003年新巴塞尔资本协议（三大支柱）：

1.最低资本要求:以资本充足率为核心的监管思想，将资本金视为最重要的支柱。

2.监管当局的监督检查:

（1）全面监管银行资本充足状况;

（2）培育银行内部信用评估系统;

（3）加快制度化进程。

3.市场约束:

（1）市场奖惩机制；（2）银行建立信息披露制度。

【例题•多选题】（2015年）被称为2003年新巴塞尔资本协议“三大支柱”的内容包括（）。

A.资本组成

B,风险资产权重

C.最低资本要求

D.监管当局的监督检查

E.市场约束

『正确答案』CDE

f答案解析』本题考查2003年新巴塞尔资本协议。2003年的巴塞尔资本协议的“三大支柱”

是：最低资本要求、监管当局的监督检查、市场约束。

（四）2010年巴塞尔协议HI

资本充足率

杠杆率

流动性风险量化指标

过渡期

主要内容：

1.强化资本充足率监管标准：资本监管在巴塞尔委员会监管框架中长期占据主导地位，也是本

轮金融监管改革的核心。

（1）三个最低资本充足率监管标准：普通股充足率4.5%,一级资本充足率6%,总资本