财务管理基础知识财务管理基础知识

财务管理基础知识-财务管理基础知

识

【各位读友，本文仅供参考，望各位读

者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点

击下载下载本文，谢谢！】祝大家工作顺利】

财务管理基础知识

第一节财务管理概述

一、财务与财务管理的含义

企业财务:是指企业在生产经营过

程中客观存在的资金运动及其所体现的

经济利益关系。前者称为财务活动，后

者称为财务关系。

财务管理：是企业组织财务活动、

处理财务关系的一项综合性的管理工

作。理解财务管理的含义要注意三个方

面：

1.财务管理是人所做的一项工作，

是企业各项管理工作中的一种工作。企

业有很多管理，如人事管理、物资管理、

生产管理、营销管理等各种各样的管理

工作，而财务管理是企业各项管理工作

中的一个子系统。

2.财务管理工作和其他管理工作

的主要区别：

首先，财务管理是资金管理。财务

管理的对象是资金，财务管理是资金的

管理；

其次，财务管理是综合性管理工

作。如人事管理是管人的；物资管理是

管物的；生产管理是管生产运作环节的;

财务管理是管资金的，是资金的管理或

价值的管理。企业任何工作都离不开资

金，资金涉及到企业的方方面面，财务

管理管资金，其管理的对象决定他是一

种综合性的管理工作，而不是一种专项

的管理。

组织企业财务活动

3.财务管理工作内容包括两大部

分

处理企业与各有关方面的财务关

系

二、财务活动与财务关系

财务活动

企业的财务活动包括投资、资金营

运、筹资和资金分配等一系列行为。注

意财务活动的主要内容及各种活动的体

现。

如办个企业，首先要筹集资金；然

后有效的投放资金；投放各个项目的资

金还要管理；资金产生增值后要合理的

分配。

1.投资活动：投资是指企业根据项

目资金需要投出资金的行为。企业投资

可分为广义的投资和狭义的投资两种。

广义投资包括对外投资和内部使用资

金。狭义的投资仅指对外投资。注意狭

义与广义的区别。

2.资金营运活动：是指企业日常生

产经营活动中发生的一系列资金收付行

为。

首先，企业需要采购材料或商品,

从事生产和销售活动，同时，还要支付

工资和其他营业费用；

其次，当企业把商品或产品售出

后，便可取得收入、收回资金；

3.筹资活动：筹资是指企业为了满

足投资和资金营运的需要，筹集所需资

金的行为。注意具体内容与举例。

企业通过筹资通常可以形成两种

不同性质的资金来源：一是企业权益资

金；二是企业债务资金。

注意：筹资活动不光只是资金的流

入，还有流出。与筹资活动相关流入、

流出都属于筹资活动。

【例1•多项选择题】下列各项中,

属于企业筹资引起的财务活动有。

A.偿还借款B.购买债券

C.支付利息D.发行股票

【答案】ACD

【解析】B选项属于狭义的投资活

动。

4.分配活动：注意广义与狭义的区

另I］。

广义的分配是指对企业各种收入

进行分割和分派的行为，如销售产品取

得销售收入后，要考虑补偿成本、支付

债权人利息、给股东分配股利等。

狭义的分配仅指对企业净利润的

分配。如分配给投资者、企业留存。

财务管理在不特指的情况下指的

是狭义分配，即税后利润的分配。

财务关系

财务关系是指企业在生产经营过

程中所体现的经济利益关系。这些财务

关系主要包括八个方面，要注意各种财

务关系的体现，如果给出举例能够辨别

出属于哪种财务关系。

1.企业与投资者之间的财务关系:

主要是企业的投资者向企业投入资金，

企业向其投资者支付投资报酬所形成的

经济关系；

2.企业与债权人之间的财务关系:

主要是指企业向债权人借入资金,并按合

同的规定支付利息和归还本金所形成的

经济关系；

学会计在仁和http://中华实战

会计培训第一品牌

3.企业与受资者之间的财务关系:

主要是指企业以购买股票或直接投资的

形式向其他企业投资所形成的经济关

系；

4.企业与债务人之间的财务关系:

主要是指企业将其资金以购买债券、提

供借款或商业信用等形式出借给其他单

位所形成的经济关系；

5.企业与供货商、企业与客户之间

的关系：主要是指企业购买供货商的商

品或劳务以及向客户销售商品或提供服

务过程中形成的经济关系；

6.企业与政府之间的财务关系：是

指政府作为社会管理者通过收缴各种税

款的方式与企业形成的经济关系；

7.企业内部各单位之间的财务关

系：是指企业内部各单位之间在生产经

营各环节中，互相提供产品或劳务所形

成的经济关系；

8.企业与职工之间的财务关系：主

要是指企业向职工支付劳动报酬过程中

所形成的经济利益关系。

注意：企业与投资者和企业与受资

者之间的关系都指的是一种所有权性质

的关系。如果企业购买其他企业的债券

或者债权人把资金投给企业都不是投资

者和受资者之间的关系，而应该归为企

业与债务人或企业与债权人之间的关

系。

财务关系与财务活动之间的关系

中华实战会计培训第一品牌

http://学会计在仁和

第二节财务管理的环境

一、财务管理环境的含义

财务管理环境又称理财环境,是指

对企业财务活动和财务管理产生影响作

用的企业内外各种条件的统称。

二、对财务管理影响较大的环境因

素

对企业财务管理影响比较大的有

经济环境、法律环境和金融环境。从考

试来看，重点把握金融环境。

金融环境（最重要的环境因素）

影响财务管理的金融环境的因素:

金融机构、金融工具、金融市场和利息

率。

金融工具的含义及特征

学会计在仁和http://中华实战

会计培训第一品牌

1.含义：金融工具是能够证明债权

债务关系或所有权关系并据以进行货币

资金交易的合法凭证，它对于交易双方

所应承担的义务与享有的权利均具有法

律效力o

【例2,判断题】金融工具是指在

信用活动中产生的、能够证明债权债务

关系并据以进行货币资金交易的合法凭

证。

【答案】x

【解析】金融工具既包括债权债务

凭证也包括所有权凭证。

2.特点：金融工具一般具有期限

性、流动性、风险性、收益性的特点。

注意特征之间的关系，比如流动性

与风险性成反向变动，流动性大的资产

风险小；而风险性与收益性成同向变动,

收益高的往往风险大。

金融市场的分类与特点

金融市场上利息率的含义、分类、

构成中华实战会计培训第一品牌

http://学会计在仁和

L含义：一定时期运用资金资源的

交易价格。

2.分类

按利率间变动关系：基准利率、套

算利率。

基准利率:在多种利率并存的情况

下起决定作用的利率。在西方通常是中

央银行的再贴现率，在我国是中国人民

银行对商业银行贷款的利率。

套算利率：在基准利率确定之后,

各金融机构根据基准利率和借贷款项的

特点而换算出的利率。

比如在我国中国人民银行对商业

银行的利率为基准利率，而商业银行对

企业或个人的利率为套算利率。关系如

下图：

基准利率＜------------套算利率

按与市场资金供求情况的关系：固

定利率、浮动利率。

固定利率:在借贷期内固定不变的

利率。

浮动利率:在借贷期内可以调整的

利率。

按利率形成的机制：市场利率、法

定利率。

市场利率:根据资金市场上的供求

关系，随市场而自由变动的利率。

法定利率：由政府金融管理部门或

者中央银行确定的利率。

3.构成

利率=纯利率+通货膨胀补偿率

+风险收益率

其中：纯利率+通货膨胀补偿率=

无风险收益率

纯利率：没有风险、没有通货膨胀

情况下的社会平均资金利润率。

实务中我们一般认为国债是无风

险债券，一般认为国家不会违约，没有

风险，但其包含通货膨胀补偿率，所以

在实务中我们通常利用短期国债利率剔

除通货膨胀补偿率来表示纯利率。

通货膨胀补偿率：由于持续的通货

膨胀会不断降低货币的实际购买力，为

补偿其购买力损失而要求提高的利率。

风险收益率

期限风险收益率

学会计在仁和http://中华实战

会计培训第一品牌

违约风险收益率是指为了弥补因

债务人无法按时归还本付息而带来的风

险，由债权人要求提高的利率；

流动性风险收益率是指为了弥补

因债务人资产流动性不好而带来的风

险，由债权人要求提高的利率；

期限风险收益率是指为了弥补因

偿债期长而带来的风险，由债权人要求

提IWJ的利率。

中华实战会计培训第一品牌

http://学会计在仁和高级财务管理基

础知识

高级财务管理基础知识

、《企业财务管理》基本知识回

顾

专科阶段学习的《中级财务管理》

立足单一法人营利性组织，研究的主要

是基于市场价值或股东财富最大化目

标，以专业财务部门为行为主体所进行

的日常的、较为锁碎的、技术操作层面

的财务管理事宜，其中隐含掉的一个重

要前提假设是：通过决策当局业已对企

业整体的财务战略、财务政策、基本财

务制度等做出了明确的规划。

二、《高级财务管理》研究定位

在《高级财务管理》，特别是所谓

“高级”的把握上，始终立足多级法人治

理结构的企业集团，研究的是由集团总

部站在财务战略、财务政策与基本财务

制度层面，对子公司等成员企业以致整

个集团的财务活动所实施的一体化的财

务战略规划、财务政策指引、基本财务

制度规范以及决策与督导、监控与协调、

激励与约束、风险监测与危机预警等，

关注的不是一些“特殊”财务事项，一般

也不直接涉及各种日常性的、琐碎的、

技术操作性的财务管理事宜。在财务管

理目标上，在遵循市场价值与股东财富

最大化一般性目标的前提下，通过资源

的一体化整合、管理协同与信息共享，

实现成员企业个体财务目标对集团整体

财务目标的战略统合。在研究内容结构

上，主要包括：

1、总论；

2、企业集团治理机制；

3、企业集团财务管理体制；

4、企业集团财务战略；

5、企业集团预算控制；

6、企业集团投资决策；

7、企业集团并购决策与控制；

8、公司分立与分拆上市；

9、企业集团融资决策与控制；

10、企业集团管理层收购计划；

11、企业集团税收筹划与股利政

策；

12、企业集团经营者薪酬计划；

13、企业集团财务风险监测与危机

预警。

三、《高级财务管理》与《企业财

务学》的差异

高级财务管理课程定位于企业集

团。这是鉴于当前企业整合各种资源、

集团化发展趋势而定的。高级财务管理

与中级财务管理的差异主要表现在五个

方面：

1、研究范畴：《高级财务管理》的

研究范畴是多级法人治理结构的联合体

——企业集团；而《中级财务管理》研

究则是单一法人制盈利组织一一企业。

2、行为主体：《高级财务管理》的

行为主体定位于集团总部及其最高决策

当局；《中级财务管理》的行为主体则定

位于企业的专业财务部门。

3、研究层面：《高级财务管理》着

眼于企业集团总部最高决策层实施的一

体化财务战略规划、财务政策指引与基

本财务制度层面等；而《中级财务管理》

着眼于企业财务部门日常的、技术性的

具体操作层面。

4、财务目标：《高级财务管理》立

足于企业集团范畴，其财务目标是实现

成员企业个体财务目标对集团整体财务

目标的战略统合；而《中级财务管理》

立足于单一法人制盈利组织，其财务目

标是实现企业市场价值/股东财富最大

化。

5、隐含假设：《中级财务管理》是

假设企业财务战略、财务政策、基本财

务制度业已确立的基础上。

四、《高级财务管理》定位于“企业

集团”范畴的原因

高级财务管理定位于“企业集团”

范畴是源于企业集团发展的必然趋势：

1、在现代市场经济下，大凡一个

经济组织能够由单一法人制结构走向多

个法人的联合体，最为深层的动因源自

于市场与企业彼此间的替代机制以及由

此而带来的“交易内部化”效应，源自于

为抗御日益增强的竞争风险而不得谋求

的资源整合优势、管理协同优势、信息

共享优势以及由此而生成的整体的核心

竞争优势。

2、从19世纪末20世纪初始延续

至今波及世界范围的并购浪潮，不仅渐

进奠了以两权分离与委托代理为基本特

征的现代企业的制度基础，而且确立了

以资本为基础纽带的多级法人制的现代

企业组织模式，其中最具时代特征的是

以母子公司制为基本结构的企业集团。

3、能否通过资源的有效整合，推

动中国企业，特别是作为主力军的大型

企业及企业集团的核心竞争力与核心控

制力的不断培育与提高，更好地应对加

入“WTO”后日趋加剧的世界经济一体化

竞争格局的严峻挑战，不仅关系着中国

企业/企业集团自身的前途命运，而且最

终将决定中国民族经济的振兴大业，是

摆在中国政府及理论与实务界的一个重

大的严肃课题。

五、企业集团财务管理存在的突出

问题

历经十余年的探索与发展，中国的

企业集团也由最初的试点阶段逐步向管

理规范化过渡。然而在企业集团管理理

论研究方面，国内尚处起步阶段，而其

中有关财务方面的系统理论研究则近乎

空白状态。不仅如此，由于传统思维理

念与行为模式的惯性影响，加上一些认

识上的误区，以致在中国企业集团

发展过程中，诸多问题、矛盾与困惑日

渐凸显。主要表现为：

1、企业集团治理结构欠规范，母

子公司决策规则及权责利制衡机制存在

严重缺陷；

2、财务战略、财务政策与基本财

务制度紊乱无序，母公司对集团财务资

源的一体化整合、协调以及决策、督导、

监控功能乏力；

3、激励计划未能有效跟进，各层

阶成员企业经营者管理目标的逆向选择

矛盾严重，积极性、创造性与责任感亟

待提IWJ；

4、缺乏有效的财务预警系统，面

对日趋加剧的市场竞争，集团风险抗御

能力低下；

5、诸多认识上的误区，使得中国

企业集团经常面临着尴尬的局面，如所

谓的企业集团组织形式与民法基本通则

相抵触、企业集团组建的宗旨有悖于《公

司法》赋予的成员企业经营理财自主权

的独立性等。

6、改革实践中涌现出的诸多重点、

热点、难点及疑点问题等，缺乏强有力

的理论支持等。

六、企业的财务关系

企业的财务关系是企业在理财活

动中产生的与各相关利益集团间的利益

关系。企业的财务关系主要概括为以

下几个方面：

1、企业与国家之间的财务关系，

这主要是指国家对企业投资以及政府参

与企业纯收入分配所形成的财务关系，

它是由国家的双重身份决定的；

2、企业与出资者之间的财务关系,

这主要是指企业的投资者向企业投入资

金，参与企业一定的权益，企业向其投

资者支付投资报酬所形成的经济关系；

3、企业与债权人之间的财务关系,

这主要是指企业向债权人借入资金，并

按借款合同的规定按时支付利息和归还

本金所形成的经济关系；

4、企业与受资者之间的财务关系,

这主要是指企业将闲散资金以购买股票

或直接投资形式向其他企业投资所形成

的经济关系；

5、企业与债务人之间的财务关系,

这主要是指企业将其资金以购买债券、

提供借款或商业信用等形式出借给其他

单位所形成的经济关系；

6、企业内部各单位之间的财务关

系，这主要是指企业内部各单位之间在

生产经营各环节中相互提供产品或劳务

所形成的经济关系；

7、企业与职工之间的财务关系，

这主要是指企业向职工支付报酬过程中

所形成的经济关系。

七、资本结构调整的方法

资本结构调整的方法可归纳为：

1、存量调整。所谓存量调整是指

在不改变现有资产规模的基础上，根据

目标资本结构要求，对现有资本结构进

行必要的调整。具体方式有：（1）在债务

资本过高时，将部分债务资本转化为股

权资本。例如，将可转换债券转换为普

通股票；（2）在债务资本过高时，将长期

债务收兑或提前归还，而筹集相应的股

权资本额；（3）在股权资本过高时，通过

减资并增加