第1章货币2015教材

货币银行学

赵韦韦

(724235693@)

2015年9月

前言学习货币银行学的重要性

1、金融是现代经济的核心经济的金融化是现代经济发展的一个重要特征。经济的金融化:金融工具或金融资产与国民财富的比率，即金融相关比率。2、金融的基本载体是货币教材与参考文献：1.Money,BankingandFinancialMarkets(LloydB.Thomas,PublishedbyMcGraw-HillCompanies,Inc.1997)2.MoneyandCapitalMarkets-FinancialInstitutionsandInstrumentsinaGlobalMarketplace-6thed.(PeterS.Rose,JointlyPublishedbyChinaMachinePress/McGraw-HillCompanies,Inc.1998)3.PrinciplesofMoney,BankingandFinancialMarkets-10thed(LawrenceS.Ritter,WilliamL.Silber,GregoryF.Udell,JointlyPublishedbyPearsonEducationNorthAsiaLimitedandChinaHigherEducationPress,2002)4.Money,Banking,andFinancialMarkets(StephG.Cecchetti,Publishedby北京大学出版社，2006)

张红伟：货币银行学，四川大学出版社，2008年黄达：货币银行学，中国人民大学出版社，2000易刚﹑吴有昌：货币银行学，上海人民出版社，1999殷孟波：货币银行学，西南财大出版社，2000李崇淮等：西方货币银行学，中国金融出版社，1998戴国强：货币银行学，高等教育出版社，2005杜金富、郭田勇等：货币银行学，中国金融出版社,2005艾洪德、张贵乐：货币银行学教程，东北财经大学出版社，2006余力：货币理论创新，经济管理出版社,2000李扬、王松奇：中国金融理论前沿，社会科学文献出版社,2000孙杰：货币与金融，社会科学出版社,1998谢平﹑刘锡良：从通货膨胀到通货紧缩，西南财大出版社,2001曹凤歧、贾春新：金融市场与金融机构，北京大学出版社,2002（美）托马斯．梅耶等：货币﹑银行与经济，上海三联出版社，1989（美）米什金：货币金融学，人民大学出版社，1998（美）劳埃德Ｂ．托马斯：货币﹑银行与金融市场，机械工业出版社,1999（美）米尔顿．弗里德曼：货币数量论研究，中国社会科学出版社,2001（美）A.加里·希林：通货紧缩，西南财经大学出版社，2000有关金融报刊、网站《金融研究》、《国际金融研究》、《金融与保险》（人大复印报刊资料）、《经济研究》、《证券投资报》、《国际金融报》、中国人民银行网站等等。

第一章货币制度与货币流通第一节货币的产生与发展

货币在现代经济生活中的重要地位西方经济学的格言：“货币是人类发明的最伟大的自由工具之一”。

“自开天辟地以来，人类社会有三大发明：火、轮子和中央银行。”

现代经济是货币经济。

货币（尤其是广义货币）存量占国内生产总值(GDP)的比例，通常被用来衡量金融的“深度”。一、货币的概念

货币是指这样一种交换媒介，这种交换媒介可以在彼此互不相识的人中间自由流通，是对其表面所标明的一种数量购买力的支配权的一种转移。二、货币的产生与发展1、货币的产生货币是商品交换长期发展的产物。Bartering(实物交易)

货币的最初形态是商品货币。换言之，货币是交换的产物，是作为一般等价物的商品独立于物物交换过程之外，仅仅充当交换媒介的结果。货币是为了适应交换的需要而从交换过程中产生出来的，但只有到了金属货币阶段，才产生了真正为流通所需要的货币。马克思认为:

货币是交换发展和与之伴随的价值形态发展的必然产物。从历史角度看，交换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过程。价值形式经历了从“简单的价值形式——扩大的价值形式——一般价值形式——货币形式”这么一个历史沿革。

从这一发展过程应该看出：

首先，货币是一个历史的经济范畴。是随着商品和商品交换的产生与发展而产生的。

其次，货币是商品经济自发发展的产物，而不是发明、人们协商或法律规定的结果。

再次，货币是交换发展的产物，是社会劳动和私人劳动矛盾发展的必然结果。3.货币形式的演变及其发展趋势

货币自身的发展主要表现在两个方面：一条是货币形式的演变；一条是货币职能的发展。

从货币的形式上看，迄今为止，大致经历了“实物货币——金属货币——代用货币——信用货币——电子货币”几个阶段。

其演变大致分为四个阶段：

（1）一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时期。贝壳、布帛、牛羊等，都充当过货币。（2）实物货币向金属货币转化。（3）金属货币向信用货币形式转化。信用货币产生于金属货币流通时期。早期的商业票据、纸币、银行券都是信用货币。（4）信用货币向电子货币形式转化。“无形”货币

实物货币和信用货币

1、实物货币（商品货币),其特点是以自身所包含的价值同其他商品相交换。

如其作为货币的价值与作为商品的价值完全相等，则称为实体货币，如不完全相等，则称为代表实物货币或代用货币。

一般来讲，代用货币通常是政府或银行所发行的银行券，这些银行券所代表的实物主要是金属（货币）。出现实物货币时的商品交换被成为“间接的物物交换”。2、信用货币（creditmoney）是在信用关系的基础上产生，并代表一定价值量发挥支付手段和流通手段职能的货币。(法令货币或法偿货币)法令货币非货币用途毫无价值的货币，它的价值通常来自于政府法令。

法定的货币，在支付中不得被拒绝。

艾伦·格林斯潘(AlanGreenspan)（2）信用货币的具体形式：由国家政府和中央银行发行的信用货币，如辅币、钞票（纸币）由存款金融机构发行的信用货币，如银行券、活期存款活期存款构成了信用货币的主要部分。

由国际金融机构发行的信用货币，如特别提款权（SDR）由区域性国家集团发行的货币，如欧元EURO欧元怎样理解信用货币呢？人们为什么会接受信用货币呢？

信用货币是指币材的价值低于其作为货币所代表的价值甚至没有价值，只凭借发行者的信用而得以流通的货币。在今天，货币供应不是由黄金决定，因为黄金对货币供给几乎没有什么影响。

货币只有当你能用它买到东西时才是有价值的。而其价值的大小取决于我们所购买的东西的价格水平。

小结：信用货币是在信用关系的基础上产生，并代表一定价值量发挥支付手段和流通手段职能的货币。信用货币是代用货币演化的结果。信用货币的物质基础就是流通中可供的商品量。就现代而言，信用货币主要是指由银行信用关系所产生的货币。

货币的现在与未来——电子货币电子货币是指以电子计算机系统存储和处理的存款电子货币是以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术为手段，以电子数据形式存储在计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币

电子转帐系统(EPTS)

2、电子货币的显著特征

电子货币区别于纸币的一个显著的特征是它的流通不需要借助任何有形的实物，完全属于无形货币。

电子货币有何优越性？如何看待电子货币的安全性？第二节货币的本质与职能关于货币本质的理解在西方，早期影响较大的有两种学说（１）货币金属说（２）货币名目说。

马克思第一个科学地从多角度定义货币

从货币本质出发，把货币定义为“固定充当一般等价物的特殊商品”；从货币的形式出发，把货币定义为“价值尺度和流通手段的统一”；从价值角度认为“货币是核算社会必要劳动的工具”；从生产关系出发，揭示了“货币是隐藏在物后面的人与人之间的关系”，使人们可以全面的认识货币。

具体来说，货币的特点如下：

货币是商品；货币是一般等价物；货币是固定充当一般等价物的商品；货币是生产关系的反映。

货币的职能

所谓货币的职能即货币本身所具有的功能，是指货币在社会经济生活中的作用，是货币本质的具体体现。随着商品经济和货币的发展，货币的职能也在不断发展。

一、价值尺度（standardofvalue）这一职能是指货币发挥衡量商品的价值量的功能，简单地所就是我们利用货币作为商品和劳务的价值的工具。而价值量的真正尺度是社会必要劳动时间。商品价值的货币表现就是价格。二、流通手段（也称作交换媒介）

这一职能是货币克服物物交换交易困难的直接产物。使商品和劳务的交换以最高效率或最低成本的方式进行。

三、储藏手段（storeofvalue）

作为价值储藏手段职能的货币是在卖而不买的情况下产生的。间言之，价值储藏手段是退出流通处于暂歇状态的货币。

用货币作价值储藏手段，最怕的是什么？

哪一种价值储藏手段最好？

四、支付手段（standardpayment）货币在商品赊购赊销过程中的延期支付，以及用于清偿债务或支付税负、租金、工资时所执行的职能。作为支付手段职能的货币是在商品流通的信用形式下发生的。

货币充当延期支付标准职能需具备2个条件：一是交易双方都愿意二是货币必须作为良好的价值储藏手段，即社会物价水平要相对稳定

五、世界货币

指货币在国际交往中充当一般支付手段、一般购物手段和特定条件下的价值转移工具。在当代，主要发达国家的货币在国际间发挥着支付手段、购买手段和财富转移手段的功能。

第三节货币制度一、货币制度的概念及其构成

货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步形成。货币制度的构成：确定货币金属；确定货币单位（如英国的英镑、便士、先令；中国的元、角、分）；主币和辅币的铸造、发行、流通；信用货币和纸币的发行与流通；确定金准备制度。

货币金属是整个货币制度的基础以白银作为币材，就是银本位制；以黄金作为币材，就是金本位制；不以一定数量的金属来表述货币基本单位的价值标准，就是纸币本位制度。货币制度的历史演变

货币本位制

“本位”是货币制度的一个术语，表明以什么材料作为标准货币的币材。本位货币是国家法律规定的标准货币。本位币也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。

一、金本位制goldstandardsystem1．金币本位制goldcoinstandardsystem

2.金块本位制goldbullionstandardsystem3.金汇兑本位制goldexchangestandardsystem4.国际金汇兑本位制dollar-goldstandardsystem黄金输出点（+）和黄金输入点（-）

二、银本位制silverstandardsystem我国早在汉代，白银已成为货币金属，并广为流通。三、复本位制bimetallicstandardsystem平行本位制：双重价格，不利于商品交换经济发展双本位制：

“劣币驱逐良币”的现象，“格雷欣姆定律（Greshaim`slaw）”跛行本位制：金币自由铸造，银币不能自由铸造

劣币——名义价值高于实际价值或高于国外同类货币的名义价值(定价过高)良币——名义价值低于实际价值或低于国外同类货币的名义价值(定价过低)四、不兑现的信用货币制度1、概念又称管理货币本位制（20世纪30年代）

管理货币（纸币）本位制:以不兑现的纸币为本位货币的货币制度。

人民币是中国大陆的法定货币人民币是信用货币，不规定含金量，是不兑现信用货币人民币的存在形式：现金和存款货币2、特点：它以不兑现的纸币为本位货币，一般由国家授权中央银行发行的。国家法律规定纸币是无限法偿货币，即可用于任何数额的交易，任何人不得拒收。不兑现的纸币不代表任何贵金属，不能兑换黄金等贵金属。纸币的发行实行发行准备制度。目前各国中央银行用作发行准备的主要是政府债券、黄金、外汇和商业票据等。准备数额有政府定。非现金结算占主导地位。

信用货币的性质使得保证流通中的货币量与经济增长的需求量相适应这一任务，从金本位制下的金属货币自发调节转移到各国政府机构人为控制。

3、纸币本位制的重要性

不兑现信用货币制度的实行是货币制度发展史上的一次革命，它对商品经济的发展产生了巨大的影响。

小结

货币制度的发展史告诉我们：货币制度是对货币运动的约束和规范。其核心内容是币值稳定，促进商品经济的发展，而稳定币值的办法，在金属本位制的条件下，以贵金属做保证，在纸币本位制下，以社会公众提供的资源或资产做保证。这个基础越雄厚，纸币的价值就越稳定。

第四节货币的流通

一、货币流通规律

在一定时期内流通中所需要的货币量的规律。货币作为流通手段实现商品价格。货币流通规律包括金属货币流通规律，以及由此派生出来的纸币流通规律回顾：货币的五个职能？？？金属货币流通规律

所需货币量由以下三个方面构成：待流通的商品数量；商品的价格水平；货币流通速度。流通中的货币必要量=商品价格总额/货币流通速度

正比反比

纸币流通规律

纸币的发行量，必须以流通中所需要的金属货币为限。纸币发行量若超过商品流通中所需的金属货币量，引起纸币贬值，物价上涨，即通货膨胀。由纸币发行过多而引起的纸币贬值和物价上涨的现象，叫做通过膨胀。金属货币流通规律和纸币流通规律的关系联系：无论投入流通中的纸币量有多少，都只能代表流通中所需要的金属货币量。区别：产生的条件与适用范围不同；内容不同；

发挥作用的形式不同。M1=通货+活期存款+在银行和所有储蓄机构的其它支票存款+旅行支票

M2=M1+小面额定期存款+货币市场存款帐户和在所有储蓄机构的储蓄存款+