中国平安保险财务风险及对策研究

PAGEPAGE16摘要随着经济的快速发展，中国平安保险公司在竞争激烈的市场中脱颖而出，但在扩大经营提高经济效益的同时往30多年的时间，中国平安保险公司成立，发展了近十余年，已经在中国平安股份有限公司体现出非常发现了中国平安保险公司在筹资、投资、营运过程中存在的风险，从而。因此，中国平安保险应保持高度的警惕性，增强金融风险意识。通过对中国平安保险公司财务风险的深入分析，文章认为，公司在融资、投资、经营等方面应进行有针对性的财务风险分析。ABSTRACTWiththerapiddevelopmentoftheeconomy,PingAnInsuranceCompanyofChinastandsoutinthecompetitivemarket,buttheexpansionofoperationstoimproveeconomicefficiencyisoftenaccompaniedbyacertainamountoffinancialrisk,which,boththeoreticallyandpractically,financialriskcannotbeavoidedandcannotbecompletelyeliminated.InsurancehasreallydevelopedinChinaonlyfornearly30years.PingAnInsuranceCompanyofChinawasestablishedandhasdevelopedfornearlytenyears,andhasalreadyreflectedaveryimportantpositioninPingAnofChinaCompanyLimited.Basedontheresultsoftheoreticalandpracticalexplorationoffinancialrisksandcountermeasuresofdomesticandforeignenterprises,thearticledeeplyanalyzestheassetandliabilitystructure,cashflowandfinancialindicatorsofthecompanyinthepastfiveyears,anddiscoverstherisksofPingAnInsuranceCompanyofChinaintheprocessoffinancing,investmentandoperation,soastoproposecorrespondingcountermeasures.Therefore,PingAnInsuranceofChinashouldmaintainahighdegreeofvigilanceandenhanceitsawarenessoffinancialrisks.Throughanin-depthanalysisofPingAnInsuranceCompanyofChina'sfinancialrisks,thearticleconcludesthatthecompanyshouldconducttargetedfinancialriskanalysisinfinancing,investment,andoperations.Keywords:Financialrisk;PingAninsuranceofChina;Countermeasureresearch一绪论（一）研究背景安保险公司从主营保险、到投资理财、再到互联网，几乎涵盖了整个市场。因此，在时代不断发展和创新的推动提高公司的风险防控能力和承受能力。1.国外研究现状JavierH(2019)指出，企业的完善的内控制度，可以对企业财务报表及相关会计信息形成有效的监督，保证信险的理论性研究起步比较早，对我国在该领域的研究具有一定的借鉴作用[1]。HoytRE(2020)以平安保险公司为例，指出公司的价值主要受保险回购率的影响，并结合赔付的具体结构，通过静态模型分析，指出财务杠杆率、是否享受税收优惠政策，都是影响平安保险公司回购率的关键性因素[2]。2.国内研究现状认为，在现今大数据时代下，保险公司主要负责人以及相关部分领导者和会计人员，都需要具备较高的综合素质和过硬的专业技能，增强风险应对能力，减少不必要的损失，提高利润[3]。在其博士论文中，为财险公司的财务风险建立了一套较为完善的预警指标体系，分别利用主成分系对财务风险的度量评估效果更佳[4]；李飘(2018)在此基础上，对其指标进一步进行优化，基于模糊综合评价法建立了平安保险公司的财务风险预警2012-2015年间在银保监会注册登记的保险企业的相关财务指标作为样本的数据，结果显示，改进后的基于模糊综合评价法建立的财务风险指标体系预测能力更强，预测效果更加准确[5]。群体是目前不得不解决的问题。3.财务风险理论概述（1）风险的含义风险往往伴随着利益的损失。在远古时期，靠捕鱼为生的渔民每次出海前都会祈祷能，因此有了“风险”的由来。但这仅仅是狭义的理解，在我的理解层面，把风险的定义归纳为以下几点：第二利益损失性，风险往往是指实际收益比预期低；第三客观性，不以人的主观意志转移而客观存在。（2）财务风险的含义。例如，不合理的财务结构和不恰当的融资方式将导致公司失去偿付能力，从而降低预期收益的风险就是财务风险。（3）财务风险影响因素根据企业经营活动的不同和经济环境的不同，影响企业财务风险的因素也是多种多样的，既有企业内部的原[6]。不同的财务风险形成的原因也不同，其内部原因主要包括融资资本结构安排不合理、债务期限管理不当、经营管理水平落后、投资资产配置不合理、企业风险意识薄弱等；外部原因包括投资环境风险、利率变化、价格风险等。（三）研究意义本文对财务风险及对和控制，以保证企业能够安全、正常地发展，确保其经济利益不受损失的管理过程。二中国平安保险基本概况（一）公司简介国平安保险公司产品范围涵盖了所有保险工程中的意外保险、责任保险、车险、保证保险、健康意外险以及人类最大的平安保险等等，与国内其他大型保险公司竞争对手的产品相比，平安保险公司的产品设立营业网点广、销售保险服务从业人员数量多且客户数量多、保费收入稳定且规模大。中国平安保险致力于发展成为一个国际规模领先的科技型金融、个人信用金融、生活管理服务集团，2020年，中国平安保险公司以“大金筹资产”和“大医疗健康”为重点，持续推进智能金融管理转型，用科技助力金融业提升服务效率和风险控制；在降低运营成本的同时，大力鼓励金融科技和医疗科技创新，将创新科技深度应用于“金融服务、医疗健康、汽车服务、智慧城市”生态圈。中国平安保险持续优化“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融公司运营管理模式，依托平安保险的本土化领域优势，向国际化迈进，高标准做好金融业务的金融治理和金融风险管理，为2.18亿中国个人客户和5.98亿中国平安保险互联网金融用户提供金融行业生活服务产品及金融服务。在中国平安保险继续专注其个人金融业务持续发“1+N”服务理念广泛推广并运用到团体的业务中，通过其各个团体业务单位之间的紧密合作参与协同，以不断提升各团体客户服务价值和团体在业务中的贡献。（二）财务状况截至到2020年末，中国平安保险公司的资产总额为952,787,000万元，营业收入为121,831,500万元，相比上一4.23%，营业利润为18,830,400万元，同比增长1.77%，负债总额为853,996,500万元，资产负债率为89.63%。虽然2020年末各项数据均比2019年有所增加，但资产负债率表明中国平安保险公司资产负债率较高，存在很大的财务风险。2020年利润表的影响金额为：影响当期营业收入4,944,800万元；影响当期赔付支出1,210,600万元，对当期净利润的影响额为302,500万元[7]。根据资本结构的特点，中国平安保险公司对外投资占有较大份额，主要以储备金为主，而公积金、资本金等自50%。债务成本是平安保险公司持续发展的重要考虑因素之一，随着成本价格的不断变化，转嫁资本债务，以及整个经济环境中企业面临各种风险的机会增多，加强风险控制至关重要。然后，在中国平安保险企业财务管理过程中，考虑其特殊性是加强平安保险公司进行风险防范的主要因素。影响平安保险企业发展的风险来自于各个层面，在债务成本占据主要部分的平安保险公司中，能够有效地发挥财务杠杆的作用，对财务控制系统进行合理的设计，拥有灵活配置资本的能力，有利于平安保险公司及时发现风险、解决风险并规避风险[8]。三中国平安保险存在的财务风险及原因中国平安保险公司主要问题是突然爆发的疫情，因此，国民经济水平较低，经济增长速度放缓。虽然股市呈波[9]。通过对中国平5年的财务报表进行数据获取，分析中国平安保险公司财务现状，并借助趋势分析法、水平分析法等，重点从公司的筹资、投资、营运三个环节入手，分析中国平安保险公司所存在的财务风险现状，并结合分析内容挖掘中国平安保险可能存在的问题并有针对性地提出改善对策[10]。在存在财务风险的各个环节，都应采取有效的企业风险管理控制措施，以有效和适当的方式控制风险，或在风险发生后引导风险并适当处理所有损失，尽量减少企业为处理该风险后果而付出的一切成本和费用。（一）筹资过程存在的财务风险及原因以发现，在企业筹资过程中财务风险主要有以下几点：1.资本结构风险表3.1.1部分融资融券表融资（单位：元） 融券(单位：万股)时间余额 买入额偿还额融资净买入余量 卖出量偿还量融券净卖出

融资融券的余额（单位：元）2021/11/9257.23亿4.30亿3.40亿8970.23万 2300.9298.3835.5 62.88 268.67亿2020/11/9206.21亿5.37亿8.86亿-3.49亿 2647.9475.9 27.3848.52 228.18亿据表3.1.1数据显示，2021年11月9日，中国平安保险公司当前筹资融券余额为268.67亿元，比2020年11月初提。其中，筹资总额增长占比24.74%，比年初增加了14.79%；融券减少的占比13%，比年初增加了1.9%；债务投资的占50.2%，比年初减少了7.7%；证券投资类占比6.8%，比年初减少了27%。不合理的财务资本托管结构会直接严重影响到中国平安保险公司对外部债务的有效偿付能力，反过来说，资本结构的合理就直接决定了一个企业的抵务的开发及其发展，从而导致部分债务无法偿还，进而导致管理者在公司决策上出现不合理安排。2.债务期限管理风险表3.1.2筹资现金流量表2020年2019年2018年2017年2016年吸收投资收到的现金372.2亿289.4亿32.20亿55.95亿141.5亿取得借款收到的现金1839亿2109亿1665亿3480亿2678亿发行债券收到的现金9939亿6778亿8608亿9536亿7625亿收到的其他与筹资活动有关的现金110.9亿10.26亿36.01亿58.36亿168.6亿筹资活动现金流入小计13260亿9187亿10820亿10365亿10610亿反映出，中国平安保险公司在2018年的取得借款为1665亿元，而2019年的取得借款提升到2109亿元，增长了444亿元，增幅高达26.7%，可以看出中国平安保险公司的借款在提升。由表中可知2019年、2020年的发行债券收到的现金分别为6778亿元、9939亿元，增加了3161亿元，增幅达到了46.64%，说明了在2020年中国平安保险公司发行了大量用于筹资的大额债券。企业融资失败，进而经营失败，相应的企业就可能有即将破产的风险。3.资产负债协调风险表3.1.3部分财务指标表2016年2017年2018年2019年2020年资产负债比率91.28%90.94%90.43%89.63%89.63%产权比率14.65%18.57%21.66%25.47%20.83%股东权益比率8.72%9.06%9.57%10.37%10.37%说明，资产负债率在2016年到2020年虽然有所下降，其最低是89.63%远远超过60%，说明企业的筹资来；股2019年达到25.47%，说明企业增加了股权[11]。由此也说明企业偿还长期债务能力一般，偿债风险较大。金融机构借贷投资不会给公司本身带来利润，投资的收入也无法及时偿还其借贷的利息。（二）投资过程存在的财务风险及原因往往决定了一个企业的未来，通过数据研究分析可以发现，在企业投资过程中财务风险主要有以下几点：1.投资环境风险表3.2.1部分财务指标表2016年2017年2018年2019年2020年加权净资产收益率17.36%20.72%20.90%24.35%20.00%基本每股收益（元）3.54.996.028.418.1的现金类及定。伴随宽松货币政策的不断出台，投资收益类的保险公司得到了国家的政策支持，盈利能力在持续提升。从2016年到2020年，中国平安保险公司的加权净资产收益率分别为17.36%、20.72%、20.90%、24.35%、近五年基本每股收益不断上涨，最高2019年达到8.41元，中国平安保险公司也迎来发展的春天，最为突显年，加权净资产收益率高达24.35%，是近五年来最高的。对于股票和公司债券，所以其风险主要是所投资风险及其的信用风险。2.投资资产配置风险表3.2.2投资现金流量表2020年2019年2018年2017年2016年购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 99.95亿122.1亿106.6亿192.6亿166.2亿投资支付的现金 26810亿20670亿10711亿24350亿32670亿保户质押贷款净增加额 219.5亿275.0亿262.8亿181.6亿125.6亿收购子公司及其他营业单位支付的现金净额 9.780亿3.960亿1.420亿1.040亿52.03亿反映了中国平安2020年、2019年、2018年、2017年、2016年投资支付的现金分别为26810亿元、20670亿元、10711亿元、24530亿元、32670亿元，其中2019的涨幅达到峰值，最高有92.89%，其存在的投资速度远远超过产的风险可能。另一个重要原因也就是中国平安保险企业投资模式过于单一化，古人已经有谚语云“不要把鸡蛋放进同一个篮子里”，这样投资风险太大，一旦在这个过程中出现一点意外就可能会面临难以预料的财务危机，其伴随的资金损益也会产生一个浪费现象。更有一方面也就是国际汇率的巨大风险也是我们目前没办法准确进行预知3.财务结构风险表3.2.3资产负债表部分科目（单位：万元）2016年2017年2018年2019年2020年流动资产554,075,600645,003,800709,758,900818,027,900948,602,100增长率16.41%10.04%15.25%15.96%固定资产3,614,7004,303,7004,537,1004,265,0004,184,900增长率19.06%5.42%-6.00%-1.88%资产总额557,690,300649,307,500714,296,000822,292,900952,787,000增长率16.43%10.01%15.12%15.87%流动负债441,036,200500,712,100548,305,700616,940,300709,122,100增长率13.53%9.51%12.52%14.94%非流动负债68,008,00089,803,70097,626,000120,115,600144,874,400增长率32.05%8.71%23.04%20.61%负债总额509,044,200590,515,800645,931,700737,055,900853,996,500增长率16.00%9.38%14.11%15.87%资产负债率91.28%90.94%90.43%89.63%89.63%显示公司的资产总额在2016年～2020年一直都有持续上升，其中最高2017年下降了16.43%，与此同2020年达到流动资产的最大值948,602,100万元，增长幅度为15.96%，资产总额的持续上升公司近两年的利润存在着一定关系，尤其是2019年以后中国平安保险的固定资产总额开始下降，但对总资产的影响不大；总资产上升的同时负债在增加，公司在2016年～2020年期间债务增加344,952,300万元，增幅为67.76%，公司的债务负担变得比较沉重[12]。使用大量的短期抵押借款的方式进行某种长时间投资，回报周期较确存在着合理的相匹配的利益关系。和评估相关财务风险，就很容易导致公司在接手该投资项目时，不能实现预期投资收益甚至于存在很大的财务风险资金的使用率过低。投资决策管理不健全。平安保险公司的母公司平安集团，也同时使中国这在很大程度上造成了较大的投资财务风险，所以投资企业主要投资于新设立的投资项目，如果不能如期获得收获得一定收入时，没有办法及时偿还借款，这自然会增加投资过程中的财务风险。（三）营运过程存在的财务风险及原因以发现，在企业营运过程中财务风险主要有以下几点：1.业务人员风险意识淡薄表3.3.1部分科目利润表（单位：万元）2016年2017年2018年2019年2020年营业收入71,245,30089,088,20097,683,200116,886,700121,831,500已赚保费44,162,00057,299,00067,770,30074,877,90075,759,900保险业务收入46,955,50060,503,50071,955,60079,506,40079,788,000营业支出61,908,50075,612,40081,349,40098,383,900103,001,100退保金1,605,0002,051,9002,153,9002,666,1003,691,400赔付支出14,023,60015,911,30020,332,30022,503,00023,713,600营业利润9,336,80013,475,80016,333,80018,502,80018,830,400利润总额9,441,10013,474,00016,315,10018,473,90018,776,400可知，企业在2016年～2020年营业收入一直处于上升趋势，但与此同时退保金也处于相同趋势，最高3,691,400万元，这侧面说明了业务人员对于风险意识的淡薄，而且中国平安保险其业务人员年龄偏高，这导致团队缺乏创造力。赔付支出在2016年～2020年分别为14,023,600万元、15,911,300万元、20,332,300万元、22,503,000万元、23,713,600万元，这也说明了其公司业务人员风险意识淡薄，同时财务风险较高。的日常管理活动也会受到一定程度的影响。2.保险保全服务风险表3.3.2相关科目报表（单位：万元）2016年2017年2018年2019年2020年应收分保账款1,234,800798,900868,3001,149,5001,184,000应付分保账款3,768,800951,6005,167,9001,401,2001,599,100赔付支出14,023,60015,911,30020,332,30022,503,00023,713,600的财务数据可以看出应收分保账款、应付分保账款起伏不定，其中最高分别是2016年的1,234,800万元和2018年的5,167,900万元，这说明企业长期应收应付账款和支付的保险费将会给中国平安保险公司带来费用过多，无法达到财务平衡，相对财务风险提高。保险公司出现坏账的财务风险概率；如果中国平安保险公司的收保费政策加幅度提升，现金流、经营利润率就会有所下降，甚至出现无法偿付债务等更重大风险事项。保。造成这种现，这要求中国平安保险公司对骗保有一个针对性发现并制止的较高的技术水平，因，并且有很强学习能力和应变能力的人。最后，根据具有理赔人大，则理赔需要的具有审核资格层级就越多，需要审核权限越大的领导，相反，理赔数额较少时，则审核层级较。当中国平安保险公司的资本结构控制不合将会带来巨大的索赔风险。所谓索赔风险就是以保持市场份额的前支出成本将给公司带来不可估量的财务风险。四中国平安保险对于存在的财务风险的对策研究，必须搭建一系列管理体系，通过科学的防控手段对财务风险进行科学、合理、有效的控制[13]。、控制公司风险提高风险公司经济生产力和经营管理过程中的成本稳定性，降低其中的不确定性，提升应对风险和规避风险的能结果，风险将要求分为比较成本效益和运用风险控制经营成本，在要求比较成本效的公司风险事件能够采取一定的公司风险管理控制措施，最大限度可能地有效降低公司风险，或是诱导风险向利于企确保风险预防、风险控制目标，同时提高公司的财务管理的效率、风险控制措施的适用性。在职员工对保险财务风险的深刻认识，最终成为中国保险业的领头羊。1.合理安排资本结构中国平安保险公司的筹资方式有很多种，其中与之对应的筹资收益主要包括定期存款、债权型、股权型的资产。本文建议中国平安保险公司经营者根据经营管理的资金需求以及外部投资市场经济环境条件合理安排筹资比期企业所可能面临的短期财务管理压力。2.加强管理债务期限方面的影响，其一是短期负债的数量过多会直接影响企业资产的流动性，通过影响企业资产的盈利水平和短期偿债能力，所以中国平安保险公司应该控制短其二是长期负债直接妨碍了资产的长期盈利性，较高的盈利水平往往认的企业金融风险相互协调的有效基本保证，所以中国平安保险公司应该多选择长期负债盈利较高的项目。因此，确定合理的负债履行期限和债务水平对现代企业的正常经营至关重。3.加强资产负债相互协调资本利润率和短期借款的平均利率，从债务资本和权益资本的比例出发，优化资产负债结构。使资产负债率为45%60%的情况，中国平安保险公司可以不定期举办活动，让更多人借此机会了解到中国平安保险的存在，从而增加投资，协调资产负债率，有效控制财务风险；还应该合理计划负债总额的短期还债情况，才能真正使中国平安保险公司能够有最大能力及时偿还短期借款。灵活性大大降低管理成本，也提高了企业的销售利润率。1.明确投资环境年因疫情存在的外部经济市场明显不景气，此时应该谨慎投资股票证券；要明确每个企业投资风险国家的投资相关法律规定，全面的风险评估会有效降低风险投资。方面，则应该注重根据委托人要求进行投资，并密切监督对方的投资行为并且同时应当严格评估委托投资人的业在相关关键节点设置与部门职责相对应的管理岗位，处理好的事前、事中、事后管理边界。2.严格控制投资资产配置风险在自行介入投资的风险管理方面，资产风险管理局等部门应该更加密切注重自行投资明细以及自行投资风险收益理控制公司财务投资风险。3.优化财务结构合，增加了流动性的风险。因此，中国平安保险公司管理层应重视财务结构的优化，重视如何改善长期资产的投资，优化投资组合。将部分资金投入到国民经济建设中，既能不依赖商业银行，又能支持社会发展，是我们每个到有据可查。（三）营运过程存在的财务风险的对策研究保险一个自身的接触意识，从而降低保险销售人员对保险推销的一个自身接触。1.加强业务人员培训[15]。中国平安保险公司还需加强对企业高度重视客户回访的管理，以利于发挥排除社会风险，减少经济损失的积极作用。2.加强保全服务同时，企业也应明确金融风险防范工作的责任和义务，尽可能将经营和投资中遇到金融风险的概率降到最低牌形象的个人行为[17]。其次通过客户的需求给予专业的推荐，使客户能够找到一款真正适合自己的保全服务产索赔等不良行为。五结论（一）研究结论分析其财务风险形成的原因，深度挖掘其存在的财务风险问题。通过水平分析法、趋[18]。总而言之，本，中国平安保险公司在筹资、投资、营运财务风险问题相对突出；第二，中国平安保险预防、规避和控制财务风险是企业需要重视的工作，既要培养企业人员的财务风险意识，又要建立相关的风险部的每一个经营活动中。随着时代不断发展，保险一定是未来的发展趋势，它可以很[19]，尽管目前还在成长阶段，中国平安保险公司只有坚持完善的财务风险防控措施，才能保证在激烈的行业竞争中扬帆起航。（二）研究的不足和展望由于自身经济理论知识有限及相关论文引用数据有限，对于本文论述的内容深度和知识广度还是会有所欠缺，通过对中国平安保险财务财报数据的综合分析，我了解到2016～2020年年报显示，2020年的中国平安保险投资活动-44,713,800万元，是近几年中负值最大的，但好在公司有着强大的生命力，在基