江苏省医疗健康产业投资基金推介资料

江苏省医疗健康产业投资基金

推介材料江苏省高科技产业投资基金发起设立的背景１基金管理团队３目录投资业绩４投资管理５基金概况２江苏省节能环保产业投资基金的主发起人为江苏省高科技产业投资，是由江苏省开展与改革委员会发起，经江苏省政府批准设立的，由江苏省开展与改革委员会、江苏综艺股份、江苏省农村经济开展产业指导中心及江苏省国际经济合作共同发起设立，实行市场化运作，从事创业投资、投资银行、创投公司资产管理的专业投资公司。自公司1997年成立以来，始终坚持“价值投资〞的投资理念，在所投资的三十家企业中，已有7家企业成功发行上市，还有数家企业正在积极运作上市事宜，资产规模从1200万增至24.62亿，增值超过200倍，年化收益率超过1300%。截止到2023年10月31日，公司总资产246228.67万元，净资产217522.23万元，并且连续三年净利润超过3.5亿元。江苏省高科技产业投资作为江苏省节能环保产业投资基金的主发起人，承诺参与投资基金规模的30%。该基金是江苏省高科技产业投资发起的第一支产业基金，后续将发起成立并购基金和房地产基金。江苏省高科技产业投资JiangsuVentureCapitalCo.,Ltd.基金主发起人介绍基金投资五大方向医药制造：化学制药、中成药、中药饮片、生物制药、疫苗等领域。医疗器械：大型医疗设备、根本医疗器械、卫生耗材、诊断设备试剂等领域。医疗机构：连锁医疗机构、拟改制上市的医院或医院管理集团等领域。医疗效劳：医疗外包研发/生产企业、医药流通经销企业、医疗IT系统效劳、连锁零售药房等领域。康复保健：连锁诊断或体检中心、保健产品及效劳、医疗健康媒体、养老社区等领域。中国医疗健康产业开展的黄金十年基金的设立背景老龄化趋势我国65岁以上人口比例已经超过7%，2040年将到达28%左右。据统计，65岁以上人口的两周患病比率大约是55岁以下人口平均患病率的3倍左右。老龄人口的医疗保健需求大幅增加，将直接刺激我国医疗健康产业需求的持续增长。疾病图谱的变化工业化和环境污染等因素，导致了中国人疾病谱的变化。癌症，心脑血管疾病等的发病率和死亡率都呈上升的趋势，癌症成为因疾病死亡的第一大原因。高血压、糖尿病等慢性病患者人数近亿。世界卫生组织预测，到2023年，中国慢性病造成的直接医疗费用将到达5000多亿美元。这些疾病的防治费用较高，为医疗健康产业提供了增长空间。城镇化与人均可支配收入的增加2023年底，中国城镇人口达6.2亿，占46.6%。2023年将提升到60%。城镇化伴随着人们收入水平的提高，就医环境的改善能增强民众的医疗保健意识，有效带动了医药需求的增长。2023年城镇居民人均卫生费用支出约为农村居民的5倍，这将成为整个医疗健康产业快速成长的强大推动力。医药消费与人均GDP正相关中国医疗健康产业开展的黄金十年基金的设立背景医药卫生体制改革全面推进我国医疗保障体系的建立和完善，极大地促进了医疗需求的释放及行业的快速发展。通过三大医疗保证来补贴“需方”，居民的个人负担减轻，潜在的医疗保健需求得到明显释放，给整个医药产业带来了较大的发展机遇。卫生费用仍不足卫生部部长陈竺表示，中国的卫生费用占GDP比重仅为5.1%，不但低于高收入国家(平均8.1%)，而且比低收入国家的比重还要低(平均6.2%)。中国卫生费用占GDP比重还有相当的增长空间。各国人均医疗卫生支出比较基金的设立背景医药工业持续高速增长2011年行业累计完成工业总产值15,707亿元，相比2010年增长27.19%。2011－2015年期间，医药工业总产值目标年均增长20％，工业增加值年均增长16％。我国医药工业销售收入〔亿元〕医疗效劳产业现状医疗服务市场呈现供不应求1978~2010年，我国卫生总费用从110亿元增长到了19,921亿元，人均卫生总费用增长幅度达到了106倍。而在这期间，全国各类医疗机构增长了452％（其中医院只增长125%），医护人员增加了138％，医疗床位增长了134%。相对于快速增长的医疗服务需求，缓慢变化的供给步伐显得较为沉重。目前，90%以上的医院都是公立医院，公立医院存在以药补医、收入分成等体制存在的弊端；医务人员工作积极性不高；公立医院服务意识不强。国家目前积极引导社会资本以多种方式参与公立医院改革，进一步改善执业环境，支持民办的非营利性医院。医院数量增长速度较为缓慢2023年各国每千人口医院床位数 产业规模平稳较快增长。工业总产值年均增长20%，工业增加值年均增长16%。工业总产值增长20%相当于2023年"十二五"末产值到达31000亿。

确保根本药物供给。根本药物生产规模不断扩大，集约化水平提高，临床需求得到有效满足，主要品种销量前20位企业占80%以上市场份额。技术创新能力增强。重点骨干企业研发投入占到销售收入的5%以上，获得新药证书的原创药物到达30个以上，开发30个以上通用名药物新品种，完成200个医药大品种的改造升级，开发50个以上掌握核心技术的医疗器械品种。质量平安上水平。全国药品生产符合新版GMP要求的比例到达100%，药品出厂检验合格率到达100%，药品质量管理水平显著提高，国际认证步伐加快，200个以上原料品种通过美国FDA检查或获得欧盟的COS证书。80家以上制剂企业通过欧美日等兴旺国家或WHO的GMP认证。

产业集中度提高。到2023年销售收入超500亿元的企业到达5个以上，超100亿元的企业到达100个以上，前100位企业的销售收入占全行业的50%以上。

国际竞争力增强。医药出口额年均增长20%以上。出口结构改善，200个以上通用名药物制剂在欧美日等兴旺国家注册和销售，制剂出口比重到达10%以上。

产业开展目标医药产业是国民经济的重要组成局部，与人民群众的生命健康和生活质量等切身利益密切相关，国家历来重视医药产业的开展,国家的政策支持为医药企业开展创造了良好的产业环境：确立生物医药为国家战略新兴产业。鼓励社会资本设立医药产业投资基金，投资创新型医药企业，支持符合条件的医药企业发行债券和境内外资本市场上市融资。国家工业和信息化部《医药工业“十二五〞开展规划》提出加强产业政策引导、加大财税金融支持力度、完善价格招标医保政策等六项保障措施促进医药工业由大变强。政策支持随着医改进行，相关政策破冰，医疗效劳行业迎来最正确投资时机。2023年发布的《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见》指出：放宽社会资本举办医疗机构的准入范围；改善社会资本办医的职业环境；促进非公立医疗机构的持续健康开展。政策支持正是由于医药行业需求刚性的特点且受益于人口老龄化、城镇化和新医改等因素，至少在未来十年内医药行业都将保持稳定、快速的增长，其确定性增长和弱周期性的特点，使得其成为中国风险投资最为青睐的对象之一，也是本基金在对医疗健康产业深入研究后确定的重点投资领域。希望实现社会价值和财务回报的双赢。A股医药板块较沪深300指数的估值溢价投资时机基金发起设立的背景１基金管理团队３目录投资业绩４投资管理５基金概况２基金概况〔一〕名称注册地基金管理人管理团队基金投资人江苏省医疗健康产业投资基金〔暂定名，以工商注册为准〕江苏省南京市江苏泉达投资管理由江苏省高科技产业投资的管理团队组成基金面向工商企业、投资机构、银行、社保金及具备投资资格的自然人等投资人募集资金；投资人认缴本基金出资并签署发起设立协议后经工商注册登记成为基金的合伙人基金规模3亿元人民币基金类型有限合伙制基金概况〔二〕认缴出资基金存续期年度管理费收益分配基金投向机构投资人的最低认缴出资额为1000万元；自然人投资人的最低认缴出资额为500万元7年〔3+2+2年，3年投资期,2年成长期,2年回收期,经所有合伙人同意可延长一年用于工程退出〕基金认缴资本的2％〔前五年为2%，后两年为1%〕门槛收益：年度回报率8%(单利)绩效收益：超额局部二八分成对符合国家产业政策、具有创新能力强、成长性好的医疗健康企业进行股权投资；同时兼顾信息效劳业、环保产业、新材料、先进效劳业等战略性新兴产业，躲避高污染、高能耗行业预期收益预期年化收益率25%出资方式4-3-3制投资策略行业定位基金规模的60%资金将用于投资医疗健康行业，基金规模的40%资金将用于投资新一代信息技术、节能环保、高端装备制造、新能源、新材料等战略型新兴产业。投资策略公司的投资策略将秉承“有所为，有所不为〞的原那么，坚持“价值投资〞理念，对细分行业进行充分研究，在风险控制前提下，追求投资工程的高成功率来选定和运作精品工程。江苏泉达投资管理〔暂定名，以工商注册为准〕，系由江苏省高科技产业投资投资管理团队在江苏省南京市设立的一家有限责任公司,注册资本金500万元。江苏泉达投资管理将在本基金中出资300万元，占基金规模的1%。基金管理人国家连续制定了医药工业“十二五〞开展规划、医疗器械科技产业“十二五〞开展规划以及相关的医改政策，为医疗健康产业和相关企业的开展提供了强有力的指导和政策支持。基金主发起人江苏省高科技产业投资多年来对重大高新技术产业化工程、优势企业高新技术工程、快速成长的科技型中小企业、拟上市的备选企业进行股权投资，熟悉和了解节能环保行业以及战略性新型产业的特点和开展趋势，具有明显的行业竞争优势和丰富的行业资源，有利于对符合基金投资策略的工程进行产业整合。基金的优势〔一〕国家产业政策支持强大的发起人背景丰富的优质工程资源储藏是确保本基金投资者获得丰厚回报的保障。本基金的管理团队在股权投资行业已有多年经验，积累了丰富的社会及工程资源，拥有一定的品牌知名度，拥有大量来自于不同渠道的工程流。IPO是本基金投资工程的首选途径，管理团队在过去十年已经帮助七家企业分别登陆国内主板、中小板以及海外证券市场，在此领域有丰富经验和资源，独特的证监会及券商资源，必将帮助本基金的管理团队，获得高于一般基金管理人的投资时机和IPO时机。顺畅的退出渠道决定着基金获取收益的上下，也决定了投资基金获得成功的关键，除IPO退出外，本基金将重点发挥管理团队在兼并收购与产权交易领域的经验和优势，力争70％以上的基金投资工程能通过IPO或兼并收购的方式实现顺利退出。

基金的优势〔二〕丰富的优质工程储藏独特的资本市场资源顺畅的工程退出渠道基金发起设立的背景１基金管理团队３目录投资业绩４投资管理５基金概况２江苏省节能环保产业投资基金的管理团队主要由江苏省高科技产业投资与新沃资本控股的管理团队组成，该管理团队自1997年江苏省高科技产业投资成立以来，通过十五年的运作，投资工程取得了出色的回报。基金管理团队是投资的灵魂所在，江苏省高科技产业投资秉承“人才是企业开展的根本〞这一理念，建成了一支富有团队合作精神、高效敬业的员工队伍，目前管理团队100%为本科及本科以上学历。人才知识结构合理，聚集了工程投资专家、行业分析师、财务专家、技术经济分析专家、管理专家等，具有强烈的事业心、责任感和敏锐的商业直觉，经验丰富，富有创业精神和创新精神，熟悉金融、法律、管理知识，与金融、法律、企业界保持良好关系，特别是经过江苏省高科技产业投资十五年的运作，管理团队经历了市场的洗礼，职业素养和技能大大提高，积累了丰富的实战经验，储藏了一批工程资源。基金管理团队介绍昝圣达：工商管理硕士。江苏综艺集团、江苏综艺股份、江苏省高科技产业投资董事长。带着综艺集团从传统的服装加工企业开展成为“以新能源为龙头，信息科技和股权投资为两翼〞的国际性高科技投资控股集团，业务领域覆盖新能源、新材料、信息科技三大国家重点战略产业，集团现有子、分公司30多家，其中，控股上市公司1家，国家高新技术企业5家，国家创新示范企业3家，2023年集团权益类资产市值即已超过200亿元人民币。作为国内股权投资的先行者，投资已覆盖金融、消费品、医药、现代牧业、现代效劳等诸多高成长行业。曾荣获党“十六大〞代表、“全国劳动模范〞、“中国十大杰出青年〞、等多项殊荣。其将负责基金的战略规划及决策。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份2.江苏南大苏富特软件股份3.紫金财产保险股份4.中国国际期货等众多工程管理团队介绍〔一〕左松林：管理学博士。在高科技企事业、政府经济部门及创业投资公司工作多年，现任江苏省高科技产业投资总经理，江苏泉达投资管理法人代表、总经理。在《中国证券报》、《证券日报》、《当代财经》、《现代经济探讨》、《江苏社会科学》等报刊杂志上发表过多篇有关创业投资的论文，主持过多项创业投资企业，具有丰富的实践经验及扎实的理论根底。其将负责基金的战略规划及决策执行。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份2.江苏南大苏富特软件股份3.南京红宝丽股份4.安徽华星化工股份5.江苏康缘药业股份6.江苏联环药业股份7.江苏常铝铝业股份等带着公司业务团队为股东创造了高额的回报，公司年化投资收益超过1300%。管理团队介绍〔二〕余兆建：经济学硕士学位。曾任海南社会经济开展研究中心助理研究员、海通证券公司投资银行部经理、西北证券上海投资银行部总经理、海南天邑投资总经理兼财务总监，现任江苏省高科技产业投资投资总监；在证券公司、投资公司就职多年，主持过多家企业的的上市和再融资和企业改制工作，从事企业投融资和企业重组、资本运作经验丰富。其将负责基金的投资业务。投资和运作以下企业：1.长安责任保险股份2.南京新奕天科技3.上海永利带业股份4.浙江杭州鑫富药业股份5.信雅达系统工程股份等投资团队介绍〔三〕陈毕君：经济学学士。系统接受过证券公司投资银行以及公司工程投资专业培训，历任公司投资银行部工程经理、投资银行部经理、现任江苏省高科技产业投资投资总监，江苏常铝铝业股份董事、江苏嘉隆化工副董事长、江苏精科智能电气股份董事、江苏中凯农用化工董事。具有工程投资及企业重组、并购以及上市筹划等资本运作方面的系统专业知识和丰富实践经验。其将负责基金的投资业务。投资和运作以下企业：1.江苏洋河酒厂股份2.江苏常铝铝业股份3.南京红宝丽股份4.江苏汇鸿国际集团土产进出口股份5.江苏嘉隆化工6.泰州电除尘设备厂有限责任公司7.江苏精科智能电气股份等投资团队介绍〔四〕许钢：金融专业经济学学士。现任江苏省高科技产业投资投资银行部经理,江苏精科智能电气股份监事、日照汇丰电子董事、江苏五彩精细化工股份董事、山东宏艺科技股份监事、山东中农联合生物科技股份董事。先后主导投资了多个工程，在行业分析、工程分析、资产重组、企业上市及兼并收购方面积累了丰富经验，具备较强的判断、管理和风险控制能力。其将负责基金的投资及工程管理业务。投资和运作以下企业：1.江苏五彩精细化工股份2.日照汇丰电子3.山东宏艺科技股份4.山东新煤机械装备股份5.山东双一集团6.山东中农联合生物科技股份等投资团队介绍〔五〕胡宝剑：金融学专业经济学学士，现任江苏省高科技产业投资投资管理部经理。曾在国内某大型商业连锁企业任职多年，先后参与多个工程的投资与管理，在企业管理、工程管理方面积累了丰富的经验。其将负责基金的工程管理及风控管理业务。投资和运作以下企业：1.安徽舒城三乐童车有限责任公司2.南京乌江化工3.南通汉瑞实业4.长安责任保险股份5.盐城市华业医药化工6.江苏河海纳米科技股份等投资团队介绍〔六〕吴正：工商管理学硕士。曾担任东软集团企业解决方案事业部国际业务总监，江苏集群信息产业投资开展常务副总经理，南京河西中央商务区投资开展投资部部长，现任江苏省高科技产业投资基金管理部经理，先后参与过数支基金的发起与筹备工作，拥有基金筹备与管理，工程投资的实践经验。其将负责基金的工程投资及基金日常事务。

参与过以下基金的发起设立工作：1.基石集群股权投资基金2.江苏成长股权投资基金投资和运作以下企业：1.苏州柯利达装饰股份2.江苏井神盐化股份3.淮安嘉诚高新化工股份4.江苏舜天信息科技等投资团队介绍〔七〕基金发起设立的背景１基金管理团队３目录投资业绩４投资管理５基金概况２投资业绩江苏省高科技产业投资公司经过十五年的创业开展，公司在创业投资领域积累了丰富的行业经验，培育了一支高素质的专业团队。在所投资的二十多家企业中，已有7家成功发行上市，还有数家企业正在积极运作上市事宜，绝大多数工程都实现了资本的快速增值。这种业绩在创投行业中处于领先地位，为公司赢得了极高声誉。

自公司1997年成立以来，资产规模从1200万增至24.62亿，增值超过200倍，年化收益率超过1300%。截止到2023年10月31日，公司总资产246228.67万元，净资产217522.23万元，净利润35102.84万元，公司已连续3年净利润超过3.5亿元。已上市工程公司已有７个投资工程分别在上交所、深圳中小板和创业板、以及香港创业板上市，积累了丰富的ＩＰＯ运作经验。其他成功工程公司未来３年内将连续有投资工程登陆中小板和创业板。该企业是一家集科、工、贸为一体的大型综合制药企业，具备完善的销售网络和强大的研发能力。公司现有员工1500多人，具备生产五大剂型300多个规格品种药品的生产能力，生产规模和技术水平位居国内同行业前列。2023年实现销售收入4亿元，预计2023年可到达20亿元的水平。预计投资时间：2023年预计上市时间：2023年投资额：3000万元预计投资回报：10倍储藏工程〔一〕某大型医药企业储藏工程〔二〕某体外诊断试剂企业主要从事家庭及临床体外诊断试剂及检测仪器的开发和制造，国家高新技术企业，近年来平均年增长30%以上。现有员工300多人，拥有GMP标准厂房，五条十万级净化生产线。2023年销售收入达5000万元，2023年预计可达8000万元。现有在研三类医疗器械产品15个，正在注册的20个，投入市场后会带来业绩的爆发性增长。预计投资时间：2023年预计上市时间：2023年投资额：2000万元预计投资回报：5-10倍34储藏工程〔三〕该公司主要从事医疗器械的生产，主打产品世界市场占有率达26%，名列行业第一。其他三个产品占据世界第二，前十，国内前五的地位。2023年预计销售到达近3亿元。该公司已形成全方位管理体制，通过FDA现场稽核认证的企业。新研发的产品未来五年市场需求将迅速扩大，该公司争取占领细分领域第一的位置。预计投资时间：2023年预计上市时间：2023年投资额：3000万元预计投资回报：8-10倍某医疗器械企业35储藏工程〔四〕该企业的产品用于某慢性病治疗，是国内最早取得产品注册证和规模最大的企业，占据行业领导地位。公司拥有强大的研发能力，拥有专利数十项。公司产品有巨大的进口替代潜力，能够降低患者负担，减少国家卫生费用支出，达产后企业将实现持续稳定的高速增长。预计投资时间：2023年预计上市时间：2023年投资额：5000万元预计投资回报：5-10倍某医疗器械企业36储藏工程〔五〕某公立医院改制工程某省会医院，拥有40多名主任、副主任医师，30多个科室，100多张床位，标准化手术室和先进的医疗设备，是现代化非营利性二级甲等综合医院。2023年营业收入近1亿元。预计投资时间：2023年预计上市时间：并购退出投资额：3000万元预计投资回报：10-15倍37储藏工程〔六〕该企业主营业务为医疗结构投资和管理，拥有丰富的健康效劳经验，下属多家分支机构，能够为居民提供便捷、专业、平价的根本临床诊疗效劳。公司独特的商业模式具有可复制性，便于迅速扩张，提高企业规模。预计投资时间：2023年预计上市时间：2023年投资额：2000万元预计投资回报：5-10倍某医疗效劳企业38基金发起设立的背景１基金管理团队３目录投资业绩４投资管理５基金概况２39江苏省医疗健康产业投资基金将严格依照《中华人民共和国合伙企业法》等相关中国法律法规设立为有限合伙制企业；基金设立联管会作为合伙企业的最高权力机构，行使《合伙企业法》和基金合伙协议规定的各项权力和权利。联管会推荐适宜之人选组成基金投资决策委员会；联管会下设投资决策委员会、风险控制委员会、专家委员会；基金之事务执行权由基金管理人行使。联管会由五名成员组成，普通合伙人有权委派三名成员，有限合伙人有权委派二名成员。对于联管会所议事项，联管会委员一人一票，五分之三以上(含)多数同意方能通过决议。投资决策委员会由五名委员组成，由基金管理人任命。同时基金管理人将任命一位委员担任投资决策委员会主席，负责召集和主持投资决策委员会会议。对于投资决策委员会所议事项，投资决策委员会委员一人一票，五分之四以上(含)多数同意方能通过投资决策。基金管理模式江苏省节能环保产业投资基金的最高权力机构为联管会，下设投资决策委员会负责工程的投资决策和投资管理工作。基金的组织架构联管会专家委员会风险控制委员会投资管理投资决策委员会江苏省高投南京河西新城科技创业投资引导基金其他LP内控管理投后管理出资9000万占30%出资3000万占10%出资1.8亿占60%1、投资决策委员会 A、投资决策委员会的构成：成员5名，由基金管理人选派人员组成，任期与委托管理期限一致； B、投资决策委员会的责任：评审投资工程以及相应的投资方案及评审工程的退出方案等； C、投资决策原那么：工程投资经投资决策委员会经五分之四多数〔含五分之四〕表决通过表决通过后，由基金管理公司负责协调执行。 2、风险控制委员会：由基金选派+基金管理人选派人员组成，负责基金的风险控制。 3、专家委员会：针对不同行业的目标公司，组织邀请内部和外部的行业专家或律师、会计师等资深专业人才进行研讨。 4、工程团队：由基金管理公司的工程经理牵头负责，工程团队对拟投资工程进行尽职调查和评估，形成工程评估报告；工程投资实施后进行具体投资管理及退出运作。 5、内控小组：基金管理公司在认为有投资潜力的情况下，专门就投资风险及防范角度进行考察并形成风险控制建议的报告。管理架构退出投资管理寻找工程及投资决策A、投资工程的寻找、筛选、尽职调查B、确定投资工程和交易设计，提供战略规划等策略及财务参谋效劳C、风险控制委员会负责工程风险的把控和判断D、投资决策委员会负责工程的评审和决策。A、通过投资决策委员会，来实现投入资金的使用情况管理，以及工程公司重大的战略决策〔如并购、融资、转型等〕B、投资工程的跟踪管理，为企业提供财务、市场等增值效劳，帮助被投资企业实现价值提升及快速增长。A、与国内券商、会计师事务所、律师和其他金融中介机构形成战略联盟B、基于工程进展确定工程的退出机制、融资额度、并帮助其安排退出过程的管理C、退出投资工程，收回投资资金并获取投资收益，实现被投资企业和投资人价值的共同提升。业务流程投资决策程序政府推荐企业自荐合作伙伴推荐基金搜索其他途径项目洽谈项目库项目经理提出初审意见项目团队进行尽职调查项目团队编写项目报告专家委员会投资决策委员会风险控制委员会投资管理 1、工程企业公开上市，基金/所持企业股权在企业公开上市后在最短的锁股期到期时转让退出； 2、通过推开工程企业所在行业内的兼并收购，出让股权给战略投资者； 3、工程企业股权协议转让。企业的原股东根据股权回购协议进行回购，或将工程企业股权出让给战略投资者或策略投资者；4、通过产权交易中心转让股份给战略投资者或其他投资基金； 5、其他途径，如场外交易市场、可转换债券、优先股等等； 力争70％以上的基金投资工程能通过IPO或兼并收购的方式实现顺利退出。基金的退出方式

江苏省节能环保产业投资基金将本着对投资人负责的原那么，坚持“价值投资〞理念，确保投资人的资产保值增值。 通过以上投资与退出的组合，确保基金的年化收益率到达35%。基金的预期收益

1、基金成立之日起，基金投资人按基金认缴规模的40%出资到位，当相当于基金规模的40%资金用于投资完成后，再到位基金认缴规模的30%，当基金规模的70%资金