会计 财务分析

第4单元成本计算学习子情境6.3财务分析【情景引例】

公司的整个财务分析要完成偿债能力分析、营运能力分析、盈利潜能分析、发展策略分析、综合财务分析评价报告等五项内容。实现咨询、计划决策、实施、检查和评价的整个过程。组长负责本工作组所有活动的组织、安排、协调、监督工作，最后将小组完成的财务分析报告装订成册上交。学习子情境6.3财务分析【工作任务】计算相关指标1指标分析2写出分析报告3将分析报告装订成册4学习子情境6.3财务分析【操作指导】图6-3财务分析流程学习子情境6.3财务分析【操作指导】1.组长召集工作组会，确定每位工作组成员作为专项负责人负责的工作，完成工作分工。2.查看资产负债表、利润表和现金流量表，确定偿债能力的分析指标数据。3.进行偿债能力各指标的分析。偿债能力分析学习子情境6.3财务分析1.指标计算时应注意，“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。它可以用“利润总额加利息费用”来测算。由于我国现行利润表中“利息费用”没有单列，所以，外部报表使用人通常用“财务费用”来代替“利息费用”。2.财务分析时应注意，短期偿债能力的分析中要特别考虑可能出现损失报废、滞销或被抵押存货的情况；和存货的历史成本与可变现净值之间如果存在着较大的差距，无法反映实际的变现价值的情况。3.数据分析形式可以采用文字、数表、图形（最常用的是折线图、柱状图、饼状图，也可以是网状图等）。财务分析报告中可以包括比较分析、趋势分析、结构分析等。重点考虑本公司的趋势分析和在行业中的地位变化分析。注意事项学习子情境6.3财务分析【操作指导】营运能力分析学习子情境6.3财务分析1.组长召集工作组会，确定每位工作组成员作为专项负责人负责的工作，完成工作分工。2.查看资产负债表、利润表和现金流量表，确定营运能力的分析指标数据。3.进行营运能力各指标的分析。1.“应收账款周转率”指标不适用下列情况，季节性、不均衡生产经营的企业；大量使用分期付款结算方式的企业；大量地使用现金结算的销售的企业；年末销售大幅度变化的企业等；若大部分应收票据是销售所形成的，应将其纳入应收账款周转天数的计算，称为应收账款及应收票据周转天数。2.在分析“存货周转率”指标时，注意应付款项、存货和销售之间的关系和组成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品之间的比例关系。3.计算和分析流动资产周转率时应该注意，流动资产中应收账款和存货占绝大部分，他们的周转状况对流动资产周转具有决定性影响。注意事项学习子情境6.3财务分析4.计算和使用总资产周转率时应该注意，资产周转率可以反映资产使用和管理的效率，在销售利润率不变的条件下，还可以反映盈利能力。分析周转率的驱动因素，通常使用“资产周转天数”或“资产与收入比”指标，而不使用“资产周转次数”。5.数据分析形式可以采用文字、数表、图形（最常用的是折线图、柱状图、饼状图，也可以是网状图等）。财务分析报告中可以包括比较分析、趋势分析、结构分析等。重点考虑本公司的趋势分析和在行业中的地位变化分析。注意事项学习子情境6.3财务分析【操作指导】1.组长召集工作组会，确定每位工作组成员作为专项负责人负责的工作，完成工作分工。2.查看资产负债表、利润表和现金流量表，确定盈利潜能的分析指标数据。3.进行盈利潜能各指标的分析。盈利潜能分析学习子情境6.3财务分析1.盈利潜能指标较多，注意要归类计算，明确每类指标反映的信息内涵。2.通常，总资产报酬率指标的分子包括利息支出，主要因为利息支出的本质是企业纯收入的分配，属于企业创造利润的一部分。但在上市公司的公开资料中，利息支出一般没有公开，因此，在计算该指标时，也可以采用财务费用的数据进行计算。3.净资产收益率是衡量企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性的目标。该指标通用性强，适应范围广，在国际上的企业综合评价中使用率非常高。4.盈利潜能分析的三个层次，缺一不可。数据分析形式可以采用文字、数表、图形（最常用的是折线图、柱状图、饼状图，也可以是网状图等）。财务分析报告中可以包括比较分析、趋势分析、结构分析等。注意事项学习子情境6.3财务分析【操作指导】1.组长召集工作组会，确定每位工作组成员作为专项负责人负责的工作，完成工作分工。2.查看资产负债表、利润表和现金流量表，确定发展策略的分析指标数据。3.进行发展策略各指标的分析。发展策略分析学习子情境6.3财务分析1.在对公司的发展能力进行分析时，要合理正确计算分析营业收入增长指标、资产增长指标和资本扩张指标，将三类指标系统结合，从而对公司的发展阶段与发展能力做出正确的评价，并选择和做出恰当的发展策略与决策。2.数据分析的成果表现形式可以采用文字、数表、图形（最常用的是折线图、柱状图、饼状图，也可以是网状图等）。财务分析报告中可以包括比较分析（趋势分析）、结构分析等。注意事项学习子情境6.3财务分析【操作指导】1.组长召集工作组会，确定每位工作组成员作为专项负责人负责的工作，完成工作分工。2.查看资产负债表、利润表和现金流量表，确定综合财务分析评价的分析指标数据。3.进行综合财务分析评价各指标的分析。综合财务分析评价报告学习子情境6.3财务分析1.分析资产周转率时要分析资产的情况，留意各项资产的使用效率：公司是否在生产、是否有过多现金和存货、在建工程、应收款情况如何、是否持有很多金融资产等。2.分析净资产收益率时先分析公司的负债情况，负债率高低、无息负债与有息负债的比例；还要注意公司所处的行业，不同的行业资产周转率、主营业务利润率不同。注意事项学习子情境6.3财务分析【学习评价】

首先，由组长组织进行组内成员互相评价；然后，再进行教师评价。小组成员评价和教师评价各占

％和

％，将考核得分填入表6-3的考核得分栏目中。学习子情境6.3财务分析【学习评价】表6-3评价表考核项目权重考核内容及评分标准考核得分小组评价教师评价综合得分专业技能准备工作10准备工作是否完成

财务分析正确性40完成规定的分析表，每少一张扣

分分析数据完整、正确，每处错误扣

分

财务分析手段10使用模拟报税软件或其它信息技术手段

职业素养组织纪律20服从组长安排，不旷工、不迟到早退、不中途离开现场，不做与项目无关的事情