投行业务介绍

投行业务介绍52014年投行业务重点4拓宽企业海外融资渠道3银团贷款

2银信合作通道类

1银信合作融资类目录分行面临的市场竞争……房地产项目四证不齐，不满足合规条件?经济下行，市场看不准？RMD审批严格，竞争不过同业?拿地融资四证未齐融资民营企业承接BT项目政府平台已退出名单传统业务投行业务NO!Welcome!思考大资管业务一览客户资金贷款投资表内表外通道（融资类信托、租赁/期货资管、券商资管、保险资管、基金资管）房产类融资（贷款、债项、股权）平台类融资（债项）其他（股权）基础项目存款非银行资金分流渠道任然最终可能投资银行信贷或交易性资产民间借贷委托贷款私募基金信托券商资管保险公募基金理财非标直投！非银行投资渠道最终投向投资投资大资管业务一览单一类信托集合类信托信托公司接受二个或二个以上委托人委托、依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托资金的行为。受托人接受单个委托人（一般是银行）的委托，单独管理和运用信托财产（一般是单一资金）的方式信托公司不需刚性兑付，风险由投资人自己承担信托公司承诺刚性兑付，风险由信托公司承担√单一资金来源：个人或企业投资资金银行自有资金银行理财产品资金池信托公司各类产品定位平台类房产类股权类解决企业差异化融资需求问题通道类解决银行内部监管指标问题拿地阶段在建工程（四证已齐）完工物业房产开发阶段股权投资开发贷CIL+组合融资介入形式房产类信托—介入时点与融资方式在建工程(四证未齐)股权投资介入主体信托信托信托/银行信托+银行项目背景信托方案收益客户需求房产类信托案例—地产商拿地融资XX房地产开发:全国知名企业下属开发公司房地产行业百强企业四证情况：四证未齐资金用途：支付项目土地款资金缺口：3亿期限：不低于1年资金进入：A信托成立信托计划资金以公司增资+股东借款方式进入资金退出：偿还股东借款回购股权抵押担保：原股东股权质押付清土地款后土地使用权抵押集团公司担保客户成本：12%银行：无风险交易撮合手续费0.5%，实现中间收入150万元/年监管行日常结算资金沉淀约3000万元房产类信托案例（续）XX信托公司信托计划XX房地产开发项目土地款②增资X亿元，持股49%股东借款（3-X）亿元公司原股东—交易结构集团公司①连带担保②质押51%股权④支付土地款⑤土地质押⑥到期回购股权持股51%52014年投行业务重点4拓宽企业海外融资渠道3银团贷款

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1银信合作融资类目录分行面临的市场竞争……L/D控制，吸存压力很大?贷款额度限制，无法放款？资金成本很高？自营资金投资“信托受益权”主要背景受到贷存比约束，已批贷款无法及时发放，面临客户流失。

本模式不受存贷款规模约束，实现与授信客户业务合作。业务流程借款人东亚银行信托计划放款已批授信信托通道注：“信托计划受益权”投资计入“应收款项类投资”科目业务初期准入标准：1.建议融资规模1亿以上；

2.综合收益至少同期基准利率上浮20%； 3.建议选择“非房地产开发类”项目。出资设立东亚中国陆家嘴国际信托中融国际信托华宝信托中海信托渤海国际信托云南国际信托华润信托安信信托方正东亚信托准入信托公司直投非标准入标准：需为A类公司（东亚内部评级）且须同时满足以下指标：信托赔偿准备率不低于3%；

信托赔偿准备率=信托赔偿准备金余额/实收资本*100%不良率不高于2%；

信托管理资产规模不低于人民币500亿；持续经营三年（含）以上；最近三年连续盈利；准入信托公司特点信托公司排名注册资本公司背景与我行合作强项不足华宝信托前10名20亿元国资背景（宝钢集团）PB曾分销其信托计划有很强的资产证券化经验;客户融资成本相对低风控要求高，偏向房地产百强及地方龙头企业，对第二顺位抵押态度谨慎中海信托前10-15名25亿元国资背景（中海油集团）PB曾分销其信托计划资金池规模大，可在短期内募集大量低成本资金风控要求高，对房地产第二顺位抵押态度谨慎华润信托前10-15名26.3亿元股东为华润股份有限公司和深圳市人民政府国资委

主要作基建类和地产类项目，地产类项目与我行风险偏好较接近风控要求高，不接受对房地产第二顺位抵押安信信托前50名4.54亿元上市公司公司与我行高管保持长期的联系服务优秀，并非常注重通道业务公司未完成资产重组，因此评级较低东亚方正信托前40名10亿元我行参股机构我行参股机构与我行合作顺畅，集合发行能力较强；偏好房地产业务，且准入门槛较灵活目前阶段只做平台名单退出类企业准入信托公司特点信托公司排名注册资本公司背景与我行合作强项不足渤海国际信托前35名20亿元海航集团控股，河北省唯一信托机构

以通道类业务为主，最快可在3天内完成通道类业务审批不接受对房地产第二顺位抵押，房地产项目需报监管机构备案，借款主体为房地产公司（以营业执照为准）的项目费用会提高云南国际信托前40名4亿元

主要做单一类业务（地产：0.2%非地产：0.15%）；房地产业务可接受第二顺位抵押；发行了第一支信托阳光私募，对资本市场业务有传统优势房产及平台业务存量规模不大，有发展空间，且昆明银监明确支持其可增加房产类业务，中融国际信托前10名16亿元民营背景目前PB愿意分销其产品的唯一信托公司市场化运作，直销能力强，众多的团队分布全国，市场化竞争,合作还需磨合陆家嘴国际信托前60名10.68亿元大股东陆金发国资背景

监管评级为A

对江浙沪区域及青岛项目较为熟悉；通道费用的谈判空间较大；偏好房地产及平台类业务，可以接受第二顺位抵押对房地产类企业排名（前100）和总资产规模（合并80亿）要求较高，但视具体项目情况可有所放松

对平台类业务区域准入严格，政府信用担保地方财政一般预算收入应达40亿元（含），保障房项目可适度降低标准52014年投行业务重点4拓宽企业海外融资渠道3银团贷款

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1银信合作融资类目录分行面临的市场竞争……单一客户收益较低？单一客户贷款额度太大？单一集团融资总额超过我行资本净额的15%？银团贷款业务东亚银行其他银行合作借款人同一贷款协议目标客户群大型企业关系密切集团客户建议选择：大型企业集团，项目金额10-15亿元左右融资利率：基准利率上浮15%以上公司背景贷款限制银团贷款项目背景银团贷款业务案例XX集团:房地产行业百强企业我行重点客户东北省会城市商业物业13年9月开业有稳定租金收入已取得产证物业抵押：LTV50%公司担保：100%控股公司申请额度：10亿元集团在我行原授信余额13.87亿元如全额发放，将超过本行单一集团授信我行参贷：4亿元其他银行：6亿元我行牵头银团贷款获较参贷份额应得利息更高的总收益债权/股权/夹层等东亚银行合作方借款人银行贷款战略合作优先抵押担保+回报第二顺位抵押担保

+回报信托融资资管投资券商系资管计划保险系资管计划基金系资管计划…委托贷款金团融资业务融资结构：融资方提供资产抵押，银行第一顺位抵押权，合作方第二顺位抵押权融资总额与抵押资产评估价值比例（抵押率）不超过50%融资期限1-10年不等，银行贷款期限不超过10年，CIL及有房产抵押的TL融资监管由银行主导进行，包括抵押物、资金和借款人的持续监管注意点：企业经营现金流需覆盖融资本息建议选择可分拆销售的商业物业或者有其他可产生稳定现金流项目的集团52014年投行业务重点4拓宽企业海外融资渠道3银团贷款

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1银信合作融资类目录分行面临的市场竞争……境内融资成本高？境内投资收益低？境内资金流动性差？海外发债业务宝岛债客户准入标准：政策性银行国有商业银行股份制商业银行台湾金融机构在内地子行内地注册台商，包括台湾（上市）公司内地子公司香港点心债其他台湾宝岛债52014年投行业务重点4拓宽企业海外融资渠道3银团贷款

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1银信合作融资类目录业务开展方式不符合我行信贷政策的房产或平台项目开展银信投顾撮合服务海外上市发债需求开展海外融资业务大型集团客户融资需求我行无法满足开展银团融资业务我行额度无法满足企业需求的商业地产项目开展银信组合融资业务业务落地与客户洽谈时，应重点关注以下事项：