商业银行供应链管理的问题及对策

商业银行供应链管理的问题及对策

1大型企业在供应链管理中处于不断完善在全球化时代，随着全球价值链的趋势，供应链和销售渠道的配置呈现出“成本洼地”的方向。这些“成本洼地”通常是经济和金融相对发达的地区，导致供应链成员的资本瓶颈，并影响整个供应链的稳定性和财务成本。与此同时,大型企业在供应链管理的物流和信息流层面的技能和手段已经日臻完美,理论和实践相得益彰,继续投入的边际效应正在递减,在这种背景下,供应链探索的重心逐渐转向了企业的财务供应链层面。所谓供应链金融,是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,运用自偿性贸易融资的信贷模型,并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量,对供应链不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。供应链金融可以在保证供应商和分销商的现金流改善的前提下,进一步松绑核心企业的流动资金约束,进而提高整条供应链的稳定性和运行效率。2供应链金融业务模式一般来说,中小企业的现金流缺口经常会发生在采购、经营和销售三个阶段。结合中小企业的运营管理周期和现金流缺口特点,供应链金融可以概括为以下几种业务模式。(1)在采购阶段,采用基于应付账款融资的供应链金融业务模式,以使“支付现金”的时点尽量向后延迟,从而减少现金流缺口。(2)在日常运营阶段,采用基于动产质押的供应链金融业务模式,以弥补“支付现金”至“卖出存货”期间的现金流缺口。(3)在销售阶段,采用基于应收账款融资的供应链金融业务模式,以弥补“卖出存货”与“收到现金”期间的现金流缺口。以下便依据这三种模式的划分对商业银行参与下的供应链金融运行模式进行综合阐述。2.1应付账款融资模式处于供应链下游的中小企业从上游大企业处获得的货款付款期往往很短,有时还需要向上游企业预付账款。对于短期资金流转困难的中小企业来说,可以运用应付账款融资模式来对其某笔专门的应付账款进行融资,从而获得金融机构短期的信贷支持。应付账款融资模式是在上游核心企业(销货方)承诺回购的前提下,中小企业(购货方)以金融机构指定仓库的既定仓单向金融机构申请质押贷款,并由金融机构控制其提货权为条件的融资业务。应付账款融资模式实现了中小企业的杠杆采购和核心大企业的批量销售。中小企业通过应付账款融资业务获得的是分批支付货款并分批提货的权利,其不必一次性支付全额货款,从而为供应链节点上的中小企业提供了融资便利,有效缓解了解决全额购货带来的短期资金压力。另外,对金融机构来说,应付账款融资模式以供应链上游核心大企业承诺回购为前提条件,由核心企业为中小企业融资承担连带担保责任,并以金融机构指定仓库的既定仓单为质押,从而大大降低了金融机构的信贷风险,同时也给金融机构带来了收益,实现了多赢的目的。2.2供应链下的动产质押融资模式由于原材料、产成品等动产的强流动性以及我国法律对抵质押生效条件的规定,金融机构在对动产的物流跟踪、仓储监管、抵质押手续办理、价格监控乃至变现清偿等方面面临着很大的挑战,这给金融机构贷款带来巨大风险。因此,动产一向不受金融机构的青睐,即使中小企业有很多动产,也无法据此获得贷款。供应链下的动产质押融资模式是指银行等金融机构接受动产作质押,并借助核心企业的担保和物流企业的监管,向中小企业发放贷款的融资业务模式。在这种融资模式下,金融机构会与核心企业签订担保合同或质物回购协议,约定在中小企业违反约定时,由核心企业负责偿还或回购质押动产。供应链核心企业往往规模较大,实力较强,所以能够通过担保、提供出质物或者承诺回购等方式帮助融资企业解决融资担保困难,从而保证其与融资企业良好的合作关系和稳定的供货来源或分销渠道。物流企业提供质押物的保管、价值评估、去向监督等服务,从而架设起银企间资金融通的桥梁。动产质押融资模式实质是将金融机构不太愿意接受的动产(主要是原材料、产成品)转变为乐意接受的动产质押产品,并以此作为质押担保品或反担保品进行信贷融资。2.3供应链上游中小企业融资应收账款融资模式指的是卖方将赊销项下的未到期应收账款转让给金融机构,由金融机构为卖方提供融资的业务模式。基于供应链的应收账款融资,一般是为供应链上游的中小企业融资。中小企业(上游债权企业)、核心企业(下游债务企业)和金融机构都参与此融资过程,核心企业在整个运作中起着反担保作用,一旦融资企业(中小企业)出现问题,核心企业将承担弥补金融机构损失的责任;金融机构在同意向融资企业提供贷款前,仍然要对企业进行风险评估,只是把关注重点放在下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况上,而不仅仅是对中小企业的本身资信进行评估。3贷款目标利率。根据贷款部门商业银行贷款定价是根据贷款资金的资金成本,综合考虑可能的费用和信用风险,在保证一定目标效益的前提下确定发放贷款的目标利率。贷款目标利率是贷款部门为实现一定的利润目标而向客户收取的最低利率水平。这是银行确定对某笔贷款利率水平的下限。用公式表示为3.1博弈模型的构建博弈论(GameTheory)可以被定义为是对智能的理性决策者之间冲突与合作的数学模型的研究。博弈论为分析那些涉及两个或更多个参与者,并且其决策会影响相互间的得益的局势所提供的一般的数学方法。在博弈的标准式表述中,各个参与人同时从自己的策略空间中选择一个策略,所有参与人选择策略的组合决定了每个参与人的支付。一般地,标准式表述给出:3.1.1游戏参与者博弈的参与人集={B,E,E此处参与人集为商业银行B,供应链上下游的中小型企业E,供应链核心企业E3.1.2每个参与者都可以选择的策略集策略空间(1)商业银行bS式中:S(2)供应链是小型公司的又大供应链式中:S(3)供应链的主要公司是ec式中:S3.1.3参与者的利益支付式中:r因此,银行的贷款利润为由于供应链上下游的中小企业授信级别比核心大企业的授信级别低,故必有kE(2)商业银行供应链金融的应用供应链上游企业为链上的核心企业提供初级产品,在没有商业银行的供应链金融支持的条件下,为了在应收账款还未实现营业收入的时候及早进行再生产,该类企业需要独立地从银行获取所需的资金,设此时的资金成本为其中(3)供应链上的核心企业供应链核心企业作为供应链的关键环节,主导着供应链上的价值流向,当不存在供应链金融的融资支持时,其上游企业将通过提高定价的方式向核心企业转嫁部分融资成本,下游企业因融资压力将减少对核心企业产品的购买量,故若核心企业不使用供应链融资方案,其运作成本为:若核心企业使用供应链金融进行融资,其运作成本为其中,P3.1.4商业银行的供应链融资利率商业银行作为供应链上各家企业贷款的提供方,主导着供应链贷款的运作模式,故该博弈为一动态博弈,博弈过程如下:商业银行先决定是否提供供应链融资,并制定其利率标准和对各家企业的评级。然后由供应链上的核心企业决定是否主导供应链融资,为其上下游企业提供担保等手段帮助其降低融资财务成本,最后由各家中小型企业决定采用何种融资模式,其博弈树最终得益向量为:并且,风险溢价要价应满足:故商业银行在供应链金融中的贷款利率上限为4有利于解决中小企业融资困境中小企业己成为国民经济中占比最大的经济部分,是金融机构未来利润增长的亮点。随着供应链金融的发展和成熟,金融机构必须牢牢抓住供应链金融这一核心业务,才能够在有效地为中小企业这一群体提供服务的同时不断扩张自身业务,实现自身健康、快速的发展。发展供应链金融服务将有利于解决银行与中小企业之间的信息不对称以及中小企业自身抵押担保不足等问题,其跳出了银行授信只针对单个企业的传统局限,站在产业供应链全局的高度,切合产业经济,提供金融服务,将资金有效注入处于相对弱势的中小企业,并为大型企业提供全面金融服务。从而在一定程度上缓解了我国中小企业的融资困境,又延伸了银行的纵深服务,是解决我国中小企业融资难问题的一个有效途径。SSSr传统模式下,其利润为:在提供供应链金融融资模式后,银行的利润为:假定商业银行