某公司财务报告实务

1报告目录1主要会计数据摘要….………….22基本财务情况分析………………….………….22-1资产状况……………….22-1-1资产构成..………….32-1-2资产质量..………….32-2负债状况……...…………..42-3经营状况及变动原因……...………………42-3-1主营业务收入.………...42-3-2主营业务成本.………...52-3-3其他业务利润.………...52-3-4管理费用..…………….62-3-5财务费用..…………….72-3-6投资收益..…………….72-3-7营业外支出净额……...82-3-8经营状况综述..………..83预算完成情况及分析..…………93-1收入收益类………………93-2成本费用类………………93-3预算分析综述………………104重要问题综述及建议..………….104-1资威公路收入增长分析..…………………...104-2国债跌价幅度较大…………114-3工程项目完成量不足..…….124-4管理费用与财务费用的期间性影响较大大…121主要会计数据摘要（单位：万元）项目报告期去年同期增减额增减幅度一、主营业务收入39384860-922-19%其中：1、XXXX收入36623518+144+4.1%2、XXXX收入126123+3+2%3、XXXX收入1501219-1069-88%二、主营业务成本11612093-932-45%其中：1、XXXX993891+102+11%2、XXXX1681202-1034-86%三、主营业务利润25592553+6+0.2%四、其他业务利润4126+1558%其中：1、其他业务收入444400%2、其他业务支出318-15-85%五、管理费用883458+425+93%六、财务费用1204524+680+130%七、投资收益217注328注-111-34%八、营业外支出净额18-6+24+400%九、利润总额7121932-1220-63%十、净利润605注1655注-1050-63%抖注：颗扣除塞去年寨同期极XX聪XX村净收藏益3惜74反万元昏后占2垄基抱本财避务情攀况分扭析背2-蝴1尽资拖产状清况斯截至斧20龟04孝年3殊月3泄1日页，公拍司总喜资产回20胶.8丙2亿寻元。用2-坝1-牲1鸽瑞资产搅构成驶公司咳总资饥产的穴构成呜为：虏流动复资产费10进.6秤3亿醋元，才长期拨投资保3.销57截亿元刘，固号定资果产净绢值5缘.1颗6亿简元，宜无形报资产养及其辉他资隙产1巡.4包6亿椒元。跳主要煌构成漆内容内如下映：外（1亿）流体动资愁产：迹货币遇资金胞7.笼01鸭亿元律，其顾他货缸币资卷金6现14动0万条元，挎短期虎投资流净值腾1.朵64蜘亿元意，应氧收票津据2冤22问0万见元，注应收秆账款旨34蝇25填万元便，工鼓程施警工6世61秧7万泛元，孕其他谈应收制款1谋13旨5万秃元。丛（2恢）长盟期投量资：旨XX端XX栏X董2亿迅元，尊XX况XX粉X新1.筒08遭亿元甘，窗XX懒XX者34爱96味万元对。废（3丹）固驶定资相产净巨值：犬XX洲XX计净值然4.简8亿齿元，浩XX回XX肺X逆等房菠屋净博值2冤93抬2万岭元。朗（4浇）无宣形资因产：批XX消XX君XX翼摊余开净值结81匠34厘万元崭，档XX松XX猫X姿摊余揭净值芽50撤62轿万元索。盏（5月）长喊期待旬摊费霸用：赵XX舍XX堤X逃摊余毕净值腊63帜5万笛元，谨XX驶XX盯X邪摊余与净值狗83补7万盯元。扁2-少1-返2惕傻资产蜜质量泪（1层）货句币性咳资产淋：由器货币扯资金扶、其歌他货护币资弯金、话短期纸投资鸟、应瓣收票验据构福成，钩共计金9.替48渴亿元消，具贤备良蝇好的感付现勉能力闷和偿里还债质务能猜力。持（2确）长趟期性躲经营光资产纯：由悲XX求XX铁X脱构成宝，共档计5迎.6玩1亿目元，是能提迷供长堂期的梯稳定穴的现望金流凉。字（3锄）短敲期性早经营嚷资产马：由阀工程则施工羽构成紫，共系计6支61设7万围元，方能装在短斧期内搭转化纯为货车币性会资产程并获拆得一庭定利隔润。苹（4扬）保匀值增珠值性倦好的弯长期样投资堂：由政XX堤XX届与商XX察XX哀的股弯权投戒资构学成，咱共计岩3.敢08解亿元说，不揪仅有赴较好忠的投腹资回侦报，样而且腾XX羽XX倒的股贤权对形公司或的发贯展具羊有重磨要作蚊用。遭以上谁四类插资产池总计距18挑.8色3亿吼元，革占总吵资产叮的9辉0%纵，说衬明公勒司现页有的臂资产爹具有盛良好倘的质仇量。绪2-编2膀负省债状净况闹截至杏20哭04萝年3魔月3片1日绒，公勒司负撒债总克额1惹0.喜36吸亿元旁，主怖要构相成为这：短欣期借摔款（术含本沸年到草期的鞭长期疤借款枣）9慧.6胶亿元冬，长然期借布款5屈50携0万宾元，死应付缘账款赤70拳7万兔元，掌应交肝税费鹊51露万元宇。予目前沟贷款例规模风为1隆0.榨15涛亿元趣，短翅期借恼款占灰负债朽总额访的9旧3%腾，说赢明短麦期内赌公司宇有较司大的宝偿债国压力厦。结栗合公族司现堤有7取.6速2亿叛元的趋货币储资金遍量来梯看，绸财务摸风险森不大手。荷目前桂公司教资产搜负债饥率为进49威.8按%，妄自有射资金照与举顾债资透金基桐本平透衡。载2-揉3腹经氏营状访况及参变动怜原因植扣除昏XX免XX稠影响亲后，带20冈04呆年1仅-3救月（武以下静简称弓本期父）公沙司净底利润拘60塘5万抬元，追与2节00帜3年福同期超比较贝（以磁下简减称同脏比）患减少制了1苗05违0万捐元，类下降蜓幅度评为6俗3%攻。变探动原久因按泽利润熔构成恭的主亦要项疗目分野析如栽下：早2-充3-排1禁投主营窜业务为收入较本期耍主营抵业务桨收入韵39诸38独万元谜，同川比减汁少9触22尊万元域，下碧降幅碎度为贡19删%。狡其主谊要原烦因为愤：壮（1窃）厅XX金XX合收入鞭36黄6揭2场万元迫，同蛮比增屈加1帽44歼万元制，增形长幅贞度为抄4.资1%颤，系讯XX窄XX已XX获XX饼XX便X刚增加盲所致辛。狱（2临）禾XX段XX扶X白12孤6万当元，诱同比碎增加傻3万吧元，游增长埋幅度邮为2瑞%，浆具体蛋分析弓详见庭“听重要架问题既综述笼4忠-1芹”拉。探（3典）工宣程收反入1叶50爹万元槐，同也比减极少1惕06放9万蚁元，蚀下降这幅度粘为8鼓8%收，原蛾因是送：一论、本袜期开硬工项您目同纠比减涝少；原二、俭XX弃XX趁办理椒结算贱的方盼式与姨其他存工程拨项目延不同略。将通过费上述拣分析否可见支，本妖期收万入同与比减效少的漫主要控原因猫是工卸程收未入减绑少。眨如果膀考虑父按使XX桂XX连项目腿本期插投入棕量2泡26矛2万吊元作民调整化比较饥，则岸：换①钳本期狠工程睬收入视同比惧增加屋11庸93右万元轧，增俱长幅乏度为询98鼓%；环②夏本期骆收入陈调整冠为6阿20眼0万不元，数同比岛增加肥13额40去万元确，增续长幅往度为甲28徐%。讽2-追3-欢2码带主营沈业务维成本伞本期们主营窝业务它成本见11咸61届万元微，同路比减无少9锈32幕万元状，下候降幅勒度为雪45适%。彼按营迁业成烛本构去成，福分析哑如下学：原（1波）赞XX存XX肠营业勾成本千99乓3万香元，鸡同比酱增加螺10葱2万收元，滨增加敬幅度参为1晌1%廊。采主要捐原因叹是残XX兽XX愿XX络X波计入着成本略的方萝式发片生变倾化，析去年罢同期急按摊舱销数哪计入沉成本倾，而猾本期弓按发烟生数钓计入额成本脖，此虚项因裳素影启响数贵为1依17抛万元轻。完（2忠）工馆程成费本1收68麻万元鸽（直轮接成猴本1责44盘万元眼，间幕接费也用2仙4万狼元）卡，同疗比减俊少1鞠03棋4万忠元，键下降族幅度谁为8炼6%陕。主除要原谎因是两：叮①批开工黑项目缝同比驰减少询，使武工程血直接尼成本溪减少多10妄02翁万元松，下科降幅忆度为款87惑%；昆②临开工缴项目貌同比傅减少尖，以法及机于构调垒整后轿项目嘱部人裕员减缝少，寸使工着程间棚接费挪用同抛比减瓣少3甘2万阁元，小下降母幅度茂为5萍7%就。已法开支沸的工冻程间职接费龟用占岛计划针数的稼26货%。扶通过齿上述辈分析伍可见翻，本载期营哗业成具本减护少的算主要抓原因制是工秋程成狱本的午减少废。波2-六3-使3雨姓其他国业务职利润辜本期等其他盏业务叮利润欲41咳万元屯，同扬比增涛加1烘5万妻元，琴增长及幅度位为5万8%系。其臣主要预原因现是：捉（1芝）其豪他业斗务收远入4育4万晌元，服同比鸣持平姥。朝（2课）其亲他业悲务支许出3锯万元若，同横比减扑少1猎5万东元，管下降匀幅度促为8破5%炸。蒸原因岛是：僵撤销脚资产押经营袖分公胆司后奋，相壳关业做务由码XX镇XX弊部进察行管丽理，堡除税异费外航没有奋其他壁直接芒费用娇。腿2-航3-属4缝泛管理法费用逃本期剪管理含费用逝88粥3万狐元，监同比械增加译42血5万驰元，庸增加穿幅度腿为9利3%后。主竞要原抚因是艇：更（1参）奖斗金5持15摔万元简，同寒比增腔加3组75送万元树，主脆要原慰因是盟：农①颗总额惨差异杰：2舟00刃3年尊考核瘦奖5言15蜡万元册较2酱00袋2年地考核坝奖4差57惰万元街在总续额上泊增加没了5喜8万座元；谈②园时间独差异请：2佩00流2年箱考核病奖4艺57铁万元典中的京31碎7万惠元计肥列入厅20宏02津年的挨成本移费用咬，在仪20傻03该年实由际计飘列成耕本费溪用的茎考核留奖为兽14盾0万谋元。叔而2调00颗3年胆考核舟奖5柔15倍万元黎全额柱计列雷在2永00塔4年艇，形涨成时凤间性细差异廊31台7万惧元。锦（2洗）工咽资附照加费丰78仅万元围，同赠比增惹加7抖0万欧元，望主要眯是2钥00剃3年闸考核咳奖形乞成的基时间会性差郑异。建（3旁）董碧事会话经费挽21缝万元演，同梅比增钻加1存6万吓元，呼原因咬是：确①味总额秤差异笛：2容00男2年肢董事广领取浪半年华津贴词，2蒜00途3年锈董事炸领取躲全年诱津贴号。拍②桥时间能差异摆：2功00怎2年丢董事票津贴酱在2昆00耻3年珍陆续坦发放朽，2莫00础3年眯董事跳津贴歇集中窃在2锅00歌4年厨1月崖发放匹。璃（4明）本慌期转约回已伴计提皆的坏漏账准贺备5牧万元泛，而碎去年泻同期腐是计灰提了滋坏账短准备蝶56够万元假，主粉要系盈去年职同期嫌对暂闷未收物到的剧XX奖XX亚收入沸83半0万柴，计观提了冈坏账争准备售50楼万元柏。飞本期博对暂腾未收锋到的换XX板XX少收入做采用返个别裳认定馒法，浮不予奋计提粘坏账自准备恋。因豪此，置坏账胶准备坑对管社理费壳用的切影响咐减少婆了6在1万睁元。织本期狡暂未授收到偏的纯XX盟XX拐收入伤为2完24惜2万摸元，董原因既是：挣XX伙XX沿XX仓XX汤XX摆XX庸XX纱XX柜XX般XX呈XX株XX犬XX烛。经以与什XX众XX价公司叉协商烤，芒XX绍XX煌公司员于学4月首15辣日前脊将全匪数结组清所慈欠款晨项。壳2-君3-葛5浓偷财务件费用治本期行财务雾费用恐12穗04康万元富，同制比增或加6旦80滨万元体，增甩加幅狂度为研13拌0%取。原兴因是早：散①谢贷款果规模潮增大暑：本衫期银滨行贷导款平贵均规兔模为荒10投.2每5亿习元，州去年悼同期泻为4拢.7弓2亿吗元，滩增加皮了5怠.5楚3亿偿元，斯增幅盖为1置17嗓%。趟②向贷款珠利率柳提高松：甜自胆20悼03辩年9者月存邀款准堆备金端率欺上调房至明7%猫以来笼，各浮家银债行普鲜遍出绳现惜舅贷现永象，论我公休司的谨新增厚贷款牺不再性享受沫按基矿准利话率下购浮1委0%骗的优档惠利挑率。缺2-谣3-秩6裕若投资爪收益冠扣除麻XX循XX讲影响影后，蒙本期终投资史收益图21盗7万艰元，较同比驻减少劫11梨1万予元，宇下降旋幅度毛为3切4%洪。按辉构成寸内容坦分析贱如下辫：沙（1毁）国筝债收假益轿本期秩国债齿方面凑取得丧的收渐益为系56姜万元揭，同崇比减撞少2雄13灯万元理，下笋降幅快度7姐9%梁。主毁要原立因是筐：汗①屿投入罚资金灾的规决模减户小：筛本期附投入与资金虹的平就均规墨模为货1.茧73肉亿元赤，同毯比减困少8肚85保4万评元，瓦下降情幅度沸为3剃4%趴。抹②屿实现拔收益绒的时猛间性辩差异熄：投注资收母益何瓣时实享现，霸取决星于国捎债买析卖、菌兑息犹时间砍和有糠关投约资协辫议约语定时袜间。凶（2脚）股蒸票收榜益年本期眨股票诚方面伴取得码的收丙益为芬57奖5万碌元，翅同比谎增加纽55里1万料元。梳原因纳是：牺本期蚁公司虎组织朋资金长5.绩78置亿元寄，申街购到仍15辛8万震股脆TC隙L眠新股舞，获医利5补75恢万元蛙。刻（3既）跌茅价准片备堵按吊20稿04食年3译月3沾1日驳的收墙盘价联计算肉，公非司所庭持国浇债的翠市价玉为1且.6幅4亿方元，蠢本期钳计提沾了跌枝价准贺备4聋14运万元彩，而奶去年凝同期个是创转回赚已计乌提的腾跌价汁准备竟38对万元爸，因泰此跌膊价准记备对怠投资理收益膨的负任影响廉同比芝增加伪45钓2万诱元。针2-捞3-昏7往泻营业糟外支伶出净秆额没本期傻营业践外支毁出净令额1悟8万渐元，录同比社增加呼了2脊4万百元，诵主要迁因素晃是：丛（1基）本复期报著废4刷辆汽旁车，亿帐面垄净值午14浴万元泡；（旋2）常本期姐发生悬办理冤已转鸟让的京房屋煮的产辅权证版费用盐3万晴元，六属于陆去年绳同期跳体现尼的转蔬让房角屋收部益6啊万元那的滞遭后费挂用。走2-勺3-诵8漠快经营戴状况病综述者本期棒净利洋润同爪比下泄降幅守度较迅大的敢主要卷原因早是管贤理费爽用和肢财务只费用至的大毙幅增盲加、项投资万收益停减少柏所致歼。从趋具体武的分叶析来嘱看：上一、注造成纯费用研增加伶的因扭素在袄控制援范围胃内；宁二、柔投资秩收益述的减村少是市受国啊债市束场价辫格下迅跌影柄响。手（1提）管贿理费客用增数加的猪因素魄中，牌最主损要的善是考食核奖箱的时筛间性牺差异法。蝇在形哄成原拥因上臣是目XX士XX万XX赶XX笛XX夏XX膨XX雨XX歌XX霞XX葡XX内XX险XX傅，而走采取除的一办种处矛理策督略。疏此因肢素已饱考虑德在2箱00抄4年漠预算芹中，所对2虫00耀4年坑经营罪目标货不会利产生大影响轨，只唇是费童用的盘期间怜性的清表现圣。电（2积）扩赢大后企的贷级款规弄模，今仍控摆制在闸董事蜜会的浴授权访范围剂内。阁随着秃下半纽年可箭转债踏的发阅行，闯公司准对贷单款规帽模的归调整求，财市务费画用会常相应汤减少赚。怖（3团）国使债市哄场价笔格下摆跌，值属不关可控势因素拉。若泼国债锈价格招不恢职复，侍对实懒现2限00腿4年旧经营毅目标喘有较永大影分响。有3烫预直算完差成情乐况及边分析拐3-字1仗收击入收塑益类鹿仪值本期医收入息、收冒益共编计4博19绒5万姥元，鉴完成据收入梯总预滥算3累%，迈扣除侦XX环X索因素天和假XX炸XX繁项目而的影坡响，很完成五收入觉总预善算6建%。愁按预赢算项裤目分石析如配下：端（1赌）染XX稼XX逼X缝收入吉36焰61旅万元寻，完慰成预颂算2刺5%呜。办（2禁）若XX幼XX竹X依收入著12造6万风元，笼完成惕预算纲24司%。着（3渴）工谜程收刃入1碧50滔万元确，完葱成预跟算0段.3次%，奔具体墨分析域详见削“掌重要塑问题亭综述代3锣-2陡”萝。哥（4璃）其痒他业姨务收济益4河1万叔元，驾完成砌预算勺57病%，挑剔除梯费用不支出载减少至因素株，完英成预疲算3狭6%污，主盟要原凶因是品收入顽实现音的期睬间性血。淡（5广）短藏期投牵资收筛益2驳17季万元淘，完所成预耐算1纤1%骑，主违要原竟因是摧本期絮计提眯41甚4万重元跌桌价准深备，宜具体蔬分析栽详见亿“肢重要橡问题报综述讨4纹-2进”钉。凉（6携）追呼加短裹期投添资收风益本馋期无盛，主耀要原竞因是掘：辆计划溜用于辣追加碎短期住投资坑的资科金是芝发行飞可转羊债后守暂时典闲置却的资坡金，改属于敲时间沙性差达异。珍（7悼）和XX诊XX琴的现境金股佩利目俊前尚咬未取优得，劈若本卡年确淹能收支到，说则属险于时健间性迫差异吃。否绝则，纵将形牺成本谈年目熔标利档润的穿缺口埋。感3-庙2垒成锣本费树用类勿敢燃本期栗成本描、费缘用共各计3磁48盏4万沙元，葡占支害出总役预算些3%路，扣援除援XX嘴XPAGE\#"'页：'#'

'"田项目陷和可某转债代发行正费用PAGE\#"'页：'#'

'"抱的影密响后侍，占贺支出涉总预陡算6勇%。PAGE\#"'页：'#'

'"PAGE\#"'页：'#'

'"嫁（1迫）维XX局XX应成本苏99垮3万伏元，下占预撑算2尊0%铁，按性预算洪项目含分析学如下于：脑①糟人员估经费检19樱7万辛元，则占预繁算2徒7%惠。何②挪办公片经费驳28卖万元向，占萝预算悬21虹%。订③述日常信维护低费3沫3万今元，自占预固算1挡3%策。警④纽专项旱维护肾费1赞96屈万元删，占捉预算厚12偿%，慈主要趋原因明是大幅部分搂预算哄项目波尚未倒实施沟。马⑤淡折旧谱与无栏形资妹产摊面销5耕39盾万元摸，占歼预算需25匆%。盯（2食）工聪程结伙算成菠本1汤68竭万元众，占坚预算量0.猜3%劣，具宪体分鞠析详岩见榨“村重要正问题广综述虚4欢-3明”带。骡（3本）管档理费吵用8狂83适万元评，占抵预算跃43圾%，乐扣除征一些出费用狸项目夜的期川间性沙影响僻后，得完成节预算坝24么%，聋具体回分析然详见煤“侨重要纯问题静综述叠4堪-4月”页。云（4阅）财逼务费掠用（芝利息第净支世出）士12包04去万元脆，占盏预算壶33航%，锯主要门原因核是资妇金计剖划中醋的上敢半年过贷款暗规模院大于舌下半泪年，扭使此拒项费务用发艺生不椅均衡匹。具蹦体分笛析详生见瞧“铅重要抵问题伍综述足4浩-4扔”圣。汇（5较）营竟业外蝴支出罢净额盛18纹万元藏，占甘预算亮5%姓，窝主要月原因应是列尽入预译算事锻项尚乎未进汁行处窄理。犯3锹-3犁郑预孟算分轨析综歪述齐本期名净利贝润6殃05停万元暮，完未成全摇年预肌算7盐%，穿如果勒对哲XX疯XX永收益京按预揉算平泊均季鹅度收笨益2怀50沙万元单进行稠预计信，本散期净挪利润堆调整户为8瑞55抓万元置，完愧成预惕算9靠.6络%。宫从以灰上预册算项版目的扶分析菊来看验，未阀完成绝预算觉的主许要原聪因在众于：奶本期乖利润勒构成发中工霸程利出润和轨投资盗收益壶与预恩算存傍在重没大差饭距，诵将在缓“令重要它问题苏综述塔”战里进疗行详逃细分劣析。户4度重盼要问更题综伤述及鸣建议复4-炒1狗寺XX验XX仁X学收入信增长贴分析带XX赖XX烛本期伐收入习12徒6万构元，秀同比旗增加哲3万姨元，膜增长礼幅度苍为2登%。日根据订有关测部门倾的统妇计数捧据，粉XX板XX吸车辆壮通行挎情况茧与收吊入情岸况如著下表统：XX单价XXX收入(万元)收入增长额XXX增长幅度本期去年同期本期去年同期XXXX4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合计-213,25187,109126.0123.03.0+14.0%摇（注惰：馋XX满X么；米XX率X盘；傻XX汉X屯；虎XX载X茫以上敬。）柔XX冈X旅同比蛛增长乌了1逮4%哗，总视收入记同比能只增宫长2渐%，物原因须是稻XX膊XX云XX充在结月构上深发生滔了较导大变尝化。侮本期子98建.4痛%的毯车流宁量集密中在繁收费寨单价哑较低灶的触XX羡XX上和忠XX糊XX碌上。卡建议杯：公惑司相奥关部讯门对漆XX脏X妹和急XX杀X拔下降意的情归况进霸行分亩析，帜找出脂下降磨原因重。阅4-驴2盲国猜债跌模价幅朋度较雾大似国债刊价格和主要年受资酬本市葬场供螺求关团系和栗资本潜流向闸的影事响，洒但是镰国债臂的到悟期价橡值是撤确定腊的，惊计提纽的跌皱价准匀备能苏在兑听息和耽兑本创时得后到补盏偿。面所以近，计歉提的例跌价骂准备蚁在卖串出国历债前挽本质丹上是氧一种锤浮亏膀。所液获投集资收话益与趋资金法成本脊的差帮额，携才是攻衡量秆投资左损益披的标接准。刘国债建价格照在一诉定空济间内比与股蕉市行贴情基兵本呈委负相徐关。兰从本惑年股再市行借情来加看，越有持宇续走迹好的蛮可能殃，国肚债价沟格在惨短期汉内可夸能难题以上约涨。拨20肃04皮年短石期投仔资收碎益预跨算1锋90晓0万蜻元（乱不含球追加链投资霸收益炼），绵若国臂债价塘格迟炸迟不畏上涨戏，计坏提的释跌价睁准备类将无您法转季回，妇对完谢成2据00晶4年训的经皆营目蹈标会蓄产生匆很大银影响饲。甜对比久20偶03谷年1蠢2月汉31待日腾与施20乡04粪年3隶月3辞1日郑的市唇场价荡格，颂各类俊国债势跌价内幅度失为2愚.1摸%～确4.充1%蒸。除匪21蔬（0单7）者外的腾其余刻国债用品种势均已远跌破旷面值靠，跌津破面于值幅屈度为体5.冬35林%～胖9.瓶56葱%。及建议咸：公浸司根塘据目监前市殃场行搏情进伙行专剥题研插究，器制定趴出应铲对措饮施。锈4-浴3食工碧程项贷目完务成量壳不足硬鉴于授工程罢项目昏收入做与成延本的燕相关汁性，嫌应按什20渡04殿年经国营目拒标典，鬼着重丈从完辛成工罩程利予润预帜算情餐况来腔分析房。现说按以限下已植经落蒜实的总工程絮项目拥（不税含延XX遍XX甘项目摔），禁对工厚程收挣入和独工程遗利润鉴进行捕分析弱调整挎：摇（1姻）呼XX柳XX血本年脏完工旋，可胆按合顿同计嫂算的无收入伸为2芹亿元盒，预凤计工潮程利别润为滥12奸00局万元筒。拨（2敲）目权前呆XX裹XX险X炸工程杏已签毙订正纹式合论同，等合同粉总价朴14钩00努万元测，合寄同工舍期1域4个颈月，退可考州虑本划年进筐度按休90累0万射元计毁算，承预计寨工程忘利润镜18针万元贴。易分析垂调整吵后，蛮可实野现的椒项目鞋工程衡收入嘱为2泻10蛇50抚万元立，可迹实现市的工向程利客润为纸12值00志万元乏。钻20给04刊年工深程利辩润预写算为慌20佛12马.7怎2万近元（族不含伟XX票XX竞项目照），岸可实千现的狡工程移利润掉为1迷20队0万项元，劈在剩耗余的锡9个诚月内却，应博以新莫增工我程项座目来滚实现哈81哨2.冠72牺万元胀工程贞利润赢。按挠工程绿利润柏率为铲3%抗计算针，每久月新匪增工芽程项伟目的乎完成海量应善达到脆30们00伙万元钻。糠建议源：积淘极寻棉求新镇的工冤程项吵目，爬在重胳点考卵虑大隆型项医目的净同时条，也吹应适勒当关机注一回些利干润率胀较高急的中盲小型论项目脚。影4-酿4保管佩理费志用和桐财务握费用莲的期黎间性惭影响丘较大滤从同煤期比不较来它看：具（1盐）管仁理费脊用增承加4沿25究万元糕，占禽利润晕总额享减少促额的晌35胃%；耕（2逃）财森务费斥用增翼加6钟80残万元振，占选利润歇总额器减少科额的奴56阀%。辆从预铁算分存析来鸭看：报（1符）本靠期管等理费晨用8面83设万元瓜占全树年预鸣算的走43弊%，渴超过枪平均古时间睁进度苏18器%；印（2塑）本糕期财鸽务费懒用1诊20己4万胡元占颜全年爆预算蠢（利泽息净疗支出抄）的皆33晴%，条超过愁平均亭时间惕进度喉8%拔。剥（1始）管泻理费罩用乓管理图费用串同比被增加资的因评素中叔，主条要是钢考核绸奖及舍其所俭提工役资附枪加因欢素，惧同比鬼增加幅了4群45飘万元酿。本三年预祝算中靠已对精这些答因素筐加以疤了考蛮虑，抖对全才年的榜经营忌目标巩不会心产生娇影响校。罩在本壮年管粘理费扶用预败算中字，期璃间性愚较大但的费租用项够目有暑:域考核裕奖、决中介崖机构含服务各费、度董事众会经娃费、廊坏账连准备济等，幅扣除摊这些偷费用虎项目湾的影兆响后途，本待期管魄理费森用支钻出为根30唐9万沉元，溜占全吃年预穷算的路24时%，安接近冲平均休水平辰。门建议期：对存一些市金额替较大泄而可膊控度丰和预脖见度胸又较执高的拘期间胜性费横用项唐目，果采取所预提型方式门来平怕衡对保当期之利润暂的影隶响程怎度。烂（2赴）财箱务费静用械本期蜓财务呼费用还同比逢增加听幅度盏较大滨的主佩要因伯素是浴，本舅期贷属款规维模同傻比增嫁加了捎11茧7%配。扩干大贷尸款规沈模的周主要孕原因揭是：稍XX字XX脊项目绕和厨XX屋XX惨项目窄为禾BT项方式迟，为沫满足全建设诊资金插的需伐要，脸公司婆靠增幻加贷塌款来刊进行量资金套储备适。波受特沉定因册素的斯影响助，原桑计划治于年贷初开毙工的屡XX充X伏项目铜预计柱延至陵三季望度开良工，擦按原单计划摆所储慰备的浮资金泽暂时乓尚未些投入探。以从公挽司目拴前的卫贷款股结构想来看部，短厨期借去款（泡含本宅年到榜期的哥长期蔑借款逐）的蓬比重咐为9瓦5%漆，其榴中4长月份细到期烛借款披为2顾.1逗亿元祸，短洁期偿亦债的寨压力节比较悟大。赴自去阶年9听月央虎行提其高存诞款准西备金辣率以小来，微各家欣银行帮已出信现不沃同程矮度的白惜贷暗现象宝。今辱年3扩月，谢央行惜再度录出台蜂了变“予实行袭差别乞存款际准备僻金率燃”担和滤“铸实行文再贷俊款浮敲息粪”方两煤项政吵策，般具有陵收缩榴银根佳意图右。矮适度恐收缩她货币腿供应催的狐宏观睛金融宵政策背，使科取得辅贷款妄的难闭度增采大。抹目前彼各家结银行球的贷链前审惭查更脉为严念格，概公司央从申避请贷绵款到锄取得研贷款棉的期纺间有县所延巩长。府建议菜：奶①巾公司年可转号债发京行成签功后弹，调验整贷注款规萝模，侵减低槽财务小费用午；帖②衣增加劲长期扭贷款脆的比仇重，馆分散冷短期路偿债物压力蝶；他③寨鉴于厚XX阿XX款项目倡开工富延迟瞎至三症季度劲，可扫利用棒现有蜘资金重进行秒短期球的资释金运跟作，讽提高栗资金蜘收益注来弥院补资续金成案本。庭

先尿摘引烛作者浊：周睡文

摊

来赏自：喂企业衫管理认杂志敢的《腐如何糟撰写区财务崭分析叫报告牢》的扁重点卵：

疮

判

津一、拥要清任楚明钓白地扔知道弊报告英阅读昌的对揭象（从内部党管理靠报告暴的阅叔读对刺象主帖要是典公司三管理上者尤迎其是冷领导你）及乘报告荒分析应的范现围。

谢

降

永二、杯了解突读者所对信割息的莫需求零，充站分领么会领腹导所睬需要槐的信去息是叮什么描。

谁

戒

批三、妙报告睛写作成前，尽一定爹要有生一个浴清晰固的框概架和河分析艘思路旨。

每

寨

棍四、闸财务挂分析巷报告甜一定锅要与旨公司作经营抖业务思紧密柔结合霜，深失刻领家会财饿务数早据背冤后的挽业务般背景浓，切秀实揭颂示业蛮务过诵程中棕存在秀的问忙题。

亡

富

仪五、扣财务起分析路报告稻的分差析手虚法。劫分析非要遵呆循差渴异—惕原因络分析俗—建艘议措淹施原怖则，奔对具遍体问供题的眼分析顺采用另交集淹原则页和重溪要性驱原则兰并存朗。

蛛

蝶

站六、蜘分析番过程假中应拾注意改的其盲它问驶题，追对公上司政编策尤舟其是容近期秆来公剧司大乓的方精针政膊策有拒一个核准确走的把羡握，熔应多宰一点筑了解珠国家睬宏观系经济备环境不尤其距是尽东可能哀捕捉障、搜红集同隶行业偶竞争帮对手新资料踢。

蠢

绑

剧这是纳一篇牧对我纷帮助涝极大债的文沸章，良使我枝的报剩告有粘质的抹飞跃赖。

强

垄

室原文休中有述一段估：记废得有臂一次多与业青务部抓门领界导沟玩通，霜他深由有感带触地龟谈到粘：你醋们给滩我的旦财务娘分析闷报告纤，内薯容很塞多，再写得陪也很受长，戏应该无说是灾花了蹲不少抗心思字的。须遗憾爷的是啄我不桨需要缠的信滨息太病多，轰而我逐想真捏正获冶得的架信息深却太叼少。预我们洲每月渣辛辛止苦苦纸做出叫来的贝分析肆报告崇原本酬是要醒为业舟务服尾务的脂，可帝事实叠上呢裂？问婶题出输在哪麻？我杀认为芝，写锋好财捐务分霜析报址告的向前提崖是财夸务分模析人滋员要遣尽可词能地蹄多与么领导斜沟通疑，捕由获他密们“仪真正蝇想了陶解的词信息饼”。形受此韵启发矛，报赌告是丑要因象人而钥异的丝。有绍时，介无须办用会著计术伯语来琴表达台。

打

冲

嘱必须姜遵循个基本所格式充：“双报告房目录织—重荷要提准示—亩报告蛾摘要陈—具董体分芬析—牌问题去重点枪综述闪及相冷应的枣改进谈措施宵”。

舞

赤

孔个人忠认为狗，报指告页陈数在顽5页鸣以上逢就应店该有辆个目溜录了发，（档我第袄一次躁加目底录后虫，效象果远周大于性我的杯预期香）。

炎

茧

而重要艳提示苹主要胃是针副对本捏期报家告在降新增扩的内躺容或脚须加孔以重筛大关挨注的纯问题五事先萝做出批说明喊，旨问在引球起领樱导高留度重冤视；恭这一衡点有聚时用苦不着生，可欠以忽产略。棕个人衫认为驰，如元果有积什么逐报告凤范围强内和农前提辞性的荷东西巧可作攻为重址要提挽示，凭把它队放在丑封面胃上，厘一表将示审库慎的释态度烫，二休使封庄面更赚美观总（通客常封斑面就冠XX巾XX安报告衣几个赛字，衰显得宇单薄症）。

知

侵

丢报告猪摘要卡是对与本期析报告记内容剩的高逐度浓训缩，音你文验章的歇第一用段文连字里咏那么脚多数火字，京领导宵看了辨不心甩烦才驰怪。捡列表含表示躲，可榜参考色上市不公司锅的主掀要会数计数族据摘遮要（捎当然常可以跪加一上些你跳认为乌非常储重要乓的）

马

痕

刑“以瓦上三驻部分赚非常图必要麦，其渗目的坦是，叼让领侨导们尿在最布短的摊时间贼内获电得对锣报告股的整魄体性遵认识租以及窗本期资报告崭中将驱告知习的重贼大事捞项。星”

例

思

水具体冷分析企时，幻我的充经验肯先按插财务附状况汇、再颤按计询划执送行情浑况（甚你文旱章中辱提到纱有年指度计咽划，员那么剃对计携划执毒行情宇况的遇分析迟比财乳务状红况更严为重览要）观。

杀

属

健财务腔状况室先分朗类：行一、乌资产绝状况再（1酷、资椅产构法成；喂2、疾资产蜜质量甩）二狱、负男债状东况（插1、部负债扮构成市；2蓄、财舒务风湿险）严三、杏经营摔状况溪及变志动原鼠因（闸按利坑润构血成的蚁主要冠项目宿分别惰写，贫额度坝小的圾没必鸦要写狼，变笼动原但因是夫针对支去年洗同期诊写，宁因为茶计划畅执行哭在后胁面单勺写）主。

乖

评

侵然后眉是计希划执接行情监况（昼计划侮多半读和考腊核挂诸钩）星，是饰对年借初计袭划合终理性侄的验互证，芬最能羽分析严出经台营者柜、决辜策者俗所关晓心的侮信息搅。这肢一部击分应介按计羡划的瞒组成熄来写和。对恒其中焦与计配划差伟异大梅的、温同时缩额度佩高的昂、非锄常重止要的慈项目啊，就劫成为淋“重谁点问绍题综慨述”忆的内妙容，读在这片部分秆可以搞直接裤以“灾详见念重点括问题什综述妄**尝”。胖你文快中的坑“业稳务招冲待费仇超支残严重扑”应每成为派一个葵重点依问题回。

昌

挺

辉关于伍财务普指标它的问芽题，迟我个厚人认花为财夏务指砍标多颤用在狸外部射分析绳上，白内部思分析传时，康除非踩决策鱼者们卧非常底懂财贪务管捆理而握注重家这些迈指标迹，或浊这些利指标很对企败业的钢管理耍有重订要意畏义，蜡否则阳应大榴大简姓化（漠不要胶认为倚那些驳指标悼有多傲大实芒际意弄义，欺不结扒合实午际情锣况适饼当修谦正而缠简单嫂套用桨公式寄，很际容易劣偏差猜，比岩如周勤转率远应按握月加渐权平按均余惭额计懂算才碰更合祝理）访。

笋

是

求在你员的问园题综习述及拌相应占措施赌里，零个人错认为兔太简耐要，疗而且讯四到旗八条抄根本扎就不码是财临务角狐度分洞析的滥东西存。问罩题综楚述是抬领导卡最后酱聚焦鲜的地东方，浸是对查“具鬼体分任析”徒部分落中揭圾示出睬的重衡点问护题进营行集能中阐脂述，便旨在旋将零可散的汁分析御集中卧化，捧再一介次给差领导丈留下检深刻惹印象印。还之有一版点个母人意躁见：垦措施揪二字蚂改为保建议的为好朴，财洋务部采门不膀是决言策机韵构，古对经碰营管哑理多叹是提纲出建壤议，因而非财制定辨措施拦。

舰

朗

泳“勿都轻意止下结样论。手财务窃分析娃人员认在报习告中嫩的所屡有结梯论性辜词语霜对报般告阅阅读者翼的影匀响相驾当之垫大，与如果代财务倘人员勇在分夏析中痕草率拖地下烛结论可，很备可能办形成遍误导旷。如眉目前耍在国圾内许井多公扛司里索核算税还不侨规范弃，费鞠用的基实际承发生击期与御报销胶期往瓶往不抛一致瓶，如仁果财杀务分输析人坝员不跨了解副核算忆的时啦滞差般，则昆很容貌易得杰出错大误的狸结论肝。”骑个人晌认为债在报肠告中楼应用座中性仪词，虑你文责中“抗萎缩膛”、抹“归租功”词等词忠语有难感情耻色彩注。上市公司投资价值分析报告参考框架

一、公司背景及简介

1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地；

2、所有权结构、公司结构、主管单位；

3、公司重大事件（如重组、并购、业务转型等）。

二、公司所属行业特征分析

1、产业结构：

①

该行业中厂商的大致数目及分布；

②

产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据（一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度）；

③

进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。

2、产业增长趋势：

①

年增长率（销售收入、利润）、市场总容量等的历史数据；

②

依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势；

③

分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。（应提供有关专家意见）。

3、产业竞争分析：

①

行业内的竞争概况和竞争方式；

②

对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势；

③

影响该行业上升或者衰落的因素分析；

④分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。

4、相关产业分析：

①

列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析；

②

列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。

5、劳动力需求分析：

①

该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况；

②

劳动力市场的变化对行业发展的影响。

6、政府影响力分析：

①

分析国家产业政策对行业发展起的作用（政府的引导倾向、各种优惠措施等）；

②

其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。

三、公司治理结构分析

1、股权结构分析：列出持股10%（必要时列出10%）以上的股东，有可能应找到最终持有人；

2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资本市场上的操作历史；

3、“三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率；

4、经理层状况：总经理的权限等；

5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等；

6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等；

7、重点分析公司第一把手的情况（教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景）其在公司中的作用；

8、分析公司中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等。

四、主营业务分析

1、主导产品

①

名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专利、商标、发展战略、市场定位、消费群等；

②

生产周期、库存量、周转率等；

③

销售方式；

④

设计能力、年产能力、实际生产量；

⑤

广告投入数量及方式；

⑥

客户反馈；

⑦

同类产品的差别。

2、产品定价

①

本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响；

②

主要产品的价格；

③

需求弹性；

④

价格变动敏感性分析；

⑤

是否为行业中的价格领导者。

3、生产类型：生产率、生产周期、生产成本、能耗、需求人力等。

4、公共关系

5、市场营销

①

营销网络、结构、模式；

②

激励机制（对分销商、销售人员）。

五、公司竞争力分析

1、简单分析：分