某银行中间业务发展策略

1重庆银行中间业务开展策略分析硕士学位论文〔专业学位〕摘要国际经济环境的转变致使金融市场在政府监管和机构创新的博弈中迅速开展，银行面临着日益剧烈的竞争挑战，中间业务已日渐成为西方商业银行收入的主要来源和新形势下的战略重心。2006年以后，我国参加世界贸易组织时逐步对外全面放开金融市场的承诺业已兑现，外资金融机构开始全面进入，致使我国金融市场格局发生了深刻的变化。虽然传统业务并未受到严重影响，但以开展的眼光看，商业银行在未来的成功转型那么在很大程度上依赖于其在中间业务上的开展。重庆银行作为我国商业银行的成员之一，拥有国内商业银行所具有的共通特征，面临着同样的机遇和挑战，同时又具有自身的优势和缺乏。从其开展战略规划看，中间业务的开展同样是重庆银行实现战略目标的重心所在。因此，研究中间业务的开展在我国面临的一般问题、制约条件及其国际经验借鉴、对于重庆银行有着重要的借鉴意义。本文首先对商业银行中间业务的国内外研究现状进行梳理；其次对商业银行中间业务的概念内涵、根本特征、主要分类方法以及开展中间业务对商业银行的影响进行了简要讨论；再次对我国商业银行中间业务开展现状及其开展的动态变化和存在的问题进行了分析，并探讨了制约我国商业银行中间业务开展的因素；随后，基于比拟的视角，考察了西方兴旺国家商业银行中间业务的开展现状。同时，本文还分析了西方银行中间业务健康开展的原因，并探讨了西方中间业务开展经验对我国商业银行的借鉴启示；最后，在对重庆银行及其中间业务开展现状进行介绍的根底上，结合重庆银行的开展规划，利用SWOT分析方法，并结合相关理论，为重庆银行开展中间业务提出了相应的经营策略。本文所涉及的研究方法重要有定性分析和定量比拟分析，同时应用SWOT分析等方法。本文通过研究得出的结论是：重庆银行在中间业务占营业收入比重低；产品品种范围窄，创新能力缺乏；不太重视客户关系管理，在营销方面有待提升，在中间业务上的赢利能力差以及创新技术支持缺乏等。因此，重庆银行应该进行充分的战略分析，定位清开展方向，并积极实施完善银行治理机制，转变经营管理理念，大力提升银行在中间业务方面的人才建设，健全中间业务的定价机制，建立科学的风险防范机制和营销系统等策略，以夯实开展根底，应接新的挑战。同时既要循序渐进，又要大力防范躲避金融创新可能带来的风险。中间业务，重庆银行，金融创新与管制，竞争策略环As即w外or伍ld爪wi糠de尺f倚in才an伸ci饮al需c当on猛tr望ol膀l思oo民se惭ni肯ng州,鸽th从e器fi胃na少nc舌ia漫l勺ma顶rk咐et姜g项ot址t轮o状ra讯pi策dl迎y蓝de必ve改lo在pi竞ng魔b酬ec棉au特se宋o室f织th丢e锦ga粉me腊b案et热we弄en薪g担ov登er似nm酸en夺ta滨l岛go棕ve膜rn卧an友ce削a摧nd近m狸ar嚼ke川t股in臭no闭va某ti肾on寸,头th膊e柏co低mp遗et报it劣io勒n忍be荷tw欲ee恨n矩tr穴ad纵it姿io佛na产l玩ba成nk秧s夜be省ca腰me定m掩or睛e颜in肾te矮ns厦it救y.蓝So丧t龟he克b浸us全in南es务se扑s瞒of孟l谱en喉di掩ng奉a零nd默b粒or叙ro额wi曲ng坏h卖av佩e伐be边co驾me告t拉he扶m旅ai凑n闻re首so坊ur黑ce嘴s沙of佣r插ev回en树ue到s踢an揪d脏th与e强fo歉cu阵s庄of躁s笑tr纵at把eg甲ie光s旷of哀b歌an漂ks圆.结Si宜nc墙e孙Ch捉in锅a前be听ga打n年to族p考er冷fo委rm究t贴he俯p难ro互mi知se蓄t筹o爹op姨en貌c甩om枝pl情et火el仁y项th蠢e腿ma练rk尊et剖t赵o狗wo努rl午dw拒id喇e号fi黑na眉nc冠ia法l结or善ga阳ni弟za影ti榜on普s见in兔2孔00肾6速，置mo谦re盖a凶nd因m踪or沉e袜fo培re疑ig考n推fi殿na逢nc聪ia阳l塑or系ga接ni嫁za亭ti蹄on交s钩en饥te忙re底d没in柔to纠C续hi绿ne场se译m演ar霞ke泻t,菠w昂hi怎ch柱e予xa所ce着rb拔at译ed哄t肾he约s肥ur先ro肉un禽di虾ng毁s傍fo道r帆na粘ti剑ve挪b渗an脖ks扑'谈ru项nn燃in爬g鞠an丢d格de匀ve姐lo脉pi肢ng炊,敞al久th疾ou富gh营t属ra见di弟ti并on组al买i礼nt桑er赚es至t瓣in渠co惠me三o属f面na负ti惭ve踢b夹an全ks收d呈oe陶sn构't档b支e核af耕fe清ct薪ed吓s炭ev牢er挪el逐y.许A步s诞a庙mo动st神i问mp庙or何ta服nt及e济ng薄in颜ee济r激fo椒r垃Ch霜in良a胸ec胃on弦om缘y晒ke花ep扭in写g浑co告nt有in喊ue洋d牌gr组ow累th凑,粘na厘ti年ve怎f睛in回an绳ci驼al般o等rg厨an缓iz胞at刻io值ns仗m擦us泳t躬su蕉cc刚es夺s框in聋t陷r坐a注ns回fo指rm伤in棉g谋of肤t矩he羊ir谱b东at况ta仁li包on侦i士nc庸om毯e蝇fr辜om铸t请he间b吴us救in蚊es汗s令of壳b蝇al沫an芳ce博-s摧he吹et夺t春o鸣in射te唯rm胳ed纽ia刊ry溪b英us捷in丸es短s.反B侦an队k螺of魄C挺ho交ng宽qi汽ng锡i帝s泪a耐re弓gi赔on足al裤c油om稻me勾rc缠ia视l货ba暑nk喊i魂n扭Ch缴in势a,赶a圾nd均i个t涛ha永s厅al伞l困th准e猪ch躺ar伐ac姨te税rs迁t询ha骆t塌co诊mp股ri削se标s溜op开po柿rt舌un闹it克ie束s泰an旬d尖ch街al窜le萍ng桑es就n不at雾iv主e浆co玩mm榆er献ci布al物b捆an散ks艺i切n定ch府in芒a,光b波ut傅i煎t溉al绢so磨h芝as链i骆ts俘o础wn午a首dv亚an逗ta衣ge茫s膨an吹d屈in洒ad锦eq犹ua践ci鹊es列t百o总ot贝he景r击na琴ti衣ve轰b潜an弃ks蒜,冷an万d动th美e行de孙ve灰lo宽pm豪en须t啦of附i以nt尊er骂me任di劲ar怎y彼bu处si谋ne矛ss掉i冬s消it薪s隆st准ra吧te额gy瓦c温or痰e.步T间he栏re波fo馅re天,你it佳i除s赠ve惩ry材i决mp巾or架ta辆nt己t帆o所Ba幅nk色o犯f统Ch耐on洁gq秃in宇g柳th盆at扰r嫁es拦ea滴rc贴he功s胀at闯te冲nt相iv鉴el问y卵th摄e堵co因ns胸tr缠ai任nt赤s,光p砌ro路bl固em搁s径an鸡d谊in竞te哥rn兴at廉io挑na羞l炉ex浪pe遵ri禁en代ce会s搁of屡t思he不d着ev换el怒op法me李nt礼o丝f拾in由te滩rm肉ed借ia统ry证b喝us换in更es延s区in润Ch哪in造a.隆员Th扫is映t趟ex埋t晚fi依rs寄tl嚼y思de捎fi静ne直s耽th戏e啊re帝la河te白d蛙no丙ti意on鸟r房an亿ge紫,捆ty鹊pe府s,签c界ha背ra圈ct栏er鞠s奶an亲d狮ba店ck凉gr漂ou苗nd把s总of穷i石nt问er民me它di沉ar油y辜bu非si腾ne肉ss求,医an壤d栋in糊ve转st环ig央at护e山th概e懒in将fl勒ue劲nc解es膊o池f政in菌te扭rm过ed析ia性ry残b婶us裳in旬es咽s必on峡t范he梦c赠om娘me询rc怜ia挎l真ba田nk脂s.娇S果ec概on野dl恨y,谱i切t床ou揭tl将in彻es排t样he亚r碧el涨at泥ed塑d既ev练el凳op效me壶nt睛o起f施na查ti衔ve校a宰nd垫a荒li圾en况r齿es长ea镰rc脾he罗s纳of虏i台nt吉er掠me畅di滩ar折y驻bu郊si上ne业ss签.中Th寿ir嫁dl障y,享w摊e烂’粱ll吼a贫na享ly腰ze妈t臭he格d赔yn绘am忍ic宰c钢ha植ng桥es症a瑞nd祝p薄ro猜bl饥em孟s唱of礼t糖he娃d益ev灭el累op电me誓nt妻o润f纹ba虫nk廉s燥in毅te祥rm悟ed另ia下ry竞b劣us须in霞es胶s浊in永C模hi糟na储.A断nd怨t遍he仓n曲th侨e岩te怠xt幕w跃il配l挤re睁se筐ar烧ch式t青he械o姥pe富ra购ti甜on呈al翠h显is搬to哈ry卖o出f逃th椅e君fo总re债ig优n附co线mm要er逗ci冠al锋b切an侍ks拨w趟it对h蠢co穗mp抬ar兽at升iv解e走an度al奏ys滔is焦.角We胖a廊ls酸o爷pr唇ob杆e水in济to骆t常he蜓f膨ac蒙to旺rs索t提ha典t喝pr秘om以ot贡es激t辱he单d贸ev虚el族op奥me渴nt仙o押f镇we间st宏c答om壮me驴rc行ia湿l霜ba肥nk华s处no栗ta兔bl窗y拾in散t铜he勿p铃as祸t蓄fo立ur艳d拘ec墙ad材es板,弦an折d弦th票e家en究li军gh惩te妙nm再en尿ts集o颜f架th映e份we朝st妨b信a浆n缓ks耳d题ev里el洞op惊me敌nt岂t汇o桌na撕ti畏ve再c有om昏me咸rc屋ia翠l炉ba仗nk木s.菌F起in馅al踢ly真w忠e知in及tr纪od价uc邻e肿th帖e览ac筛tu绣al蹄it凉ie击s命of赤B狱an跨k献of秀C育ho拌ng蜡qi贴ng知a谱nd捡i鼠ts嚼i坦nt寨er留me抢di各ar傅y警bu垂si笔ne眨ss锅,毫an洁d柿do纽a撑ls榨o愁in辨qu篮ir无e久in独to岭i多ts敢p色ro咏sp往ec循t桨of北d动ev酱el膜op芒me舱nt腾s送tr父at固eg来y.帝B肿y却th组e传an鬼al判ys赖is兴o挽f酒SW巾OT腥.吵An扒d兵th司en盛w献e肾pu钱t死fo幕rw瓦ar自d探so稼me桌o税pe穴ra威t狸i缴on聚a何nd挨m倦an灿ag柄em牛en甜t霜pr蝴op秋os记al闷s获fo腥r斜th玻e嚼ba蹈nk桑’矿s朱de葵ve艘lo隙pm符en积t.恨T籍he缘a团na本ly续ti完ca尝l邪me辈th梦od礼s据in恰t梳hi绩s酷pa腔pe罩r错in尾cl皇ud较e宰qu别al洒it饱at迎iv肤e净an刮d表qu饰an当ti挽ta泳ti液ve路c拣om糟pa血ri锡so备n,坦S务WO员T疮an节al倾ys恰is交a茅nd伪t讯he弹or台et泊ic桌al专a服na惊ly标si肾s,洒a司nd暑s畅o寿on铅.BystudyingtheproportionofintermediarybusinessincomeandtheactualitiesofBankofChongqing,wedrawtheconclusions:theratioofrevenuefromintermediarybusinesstototalrevenueofBankislow,BankofChongqingmakesanarrowerrangeofIntermediarybusinessproducts,thecapacityofproductinnovationandmarketoperationisveryweak,andthebankdoesn'tattachimportancetointermediarybusiness,sotheprofit-makingabilityofintermediarybusinessispoor.WiththerapidgrowthofChinaeconomy,BankofChongqinggetsapreciousopportunitytoitsintermediarybusiness.ButtherearemanydifficultieswhichimpedeBankofChongqingtoexpanditsintermediarybusiness,suchasthecurrentseparatedoperationandmanagementsystem,thecorporategovernanceofBankofChongqing,themanagementmechanism,andlotsofforeignbankspouringintoChongqingfinancialmarket.ConsequentlyBankofChongqingshouldelevateitsstrategicanalyticalcapacity,andorientatethedevelopmentofintermediarybusinessandperfectitscorporategovernanceandchangethemanagementidea.Atthesametime,thebankmuststrengthenitshumanresourceandpricemechanismofintermediarybusiness,andbuildefficientriskpreventionsystemandmarketingsystem,sothatthebankcanreplyeffectivelyitschallengesinfuture.Meanwhilethebankshouldadvancesteps,andkeepalookoutforrisksaccompanyingthefinancialinnovationofintermediarybusiness.intermediarybusiness,BankofChongqing,financialinnovationandgovernance,competitionstrategy1.1研究背景、目的与意义研究背景近四十年来，世界经济环境变化剧烈，汇率机制由固定转向浮动，金融管制逐渐放松，金融自由化日渐成为主流，国际经济往来越发密切。同时，电子信息技术极大地降低了经济活动中的信息本钱。新的形势条件为各国的银行业提供了前所未有的开展机遇和挑战。有鉴于此，各兴旺国家积极改革金融业，以电子和网络信息技术为支持，大力推广混合经营和管理机制，努力创新各类金融资产交易契约，以适应不同市场客户的需求。各国金融机构在稳步开展传统业务的同时，积极拓展新型业务，商业银行正经历着由货币管理转向信息管理，以利差收入为主转向手续费和佣金收入为主的转型。统计显示，到2021年中间业务占兴旺国家商业银行经营净收入的比率平均约为38%，最低者也到达23%以上，有的甚至超过60%。目前，其中间业务呈现出业务品种多、规模开展迅速、收入占总收入比重大、效劳技术先进周到等特点。可以说，积极创新中间业务，已成为商业银行开展的战略新蓝海。其中主要原因是，现代经济活动的结构剧变削弱了银行的资金融通职能，而银行为经济往来提供中介效劳那么日益重要，而且，中间业务具有本钱低、风险低而收益相对高的优势，实施业务创新所依赖的条件又能很好地发挥商业银行的优势。研究目的与意义20世纪70年代以来，经调整而作为经营重点的中间业务已日益成为国外商业银行竞争力的主要来源。与之相比，中间业务却是国内商业银行的重大缺乏。入世以后，随着外资银行在我国的深入推进，中间业务已日益成为国内外商业银行竞争的重点。外来竞争者的参加既带来了新的资源和知识，又对我国商业银行的生存开展构成了严峻的挑战。短期之内，外乡商业银行似乎无需过于担忧外资银行在传统存贷业务上的威胁，但动态地看，外资银行多以开展中间业务作为在我国谋求开展依凭的做法，很可能是抓住了我国金融业开展的关键。因此，我国商业银行应对中间业务给予足够的重视，提升产品的创新和竞争能力，以应对时代转变和对外开放所带来的挑战。由于国内商业银行的中间业务起步晚，且受经济金融环境、经营理念、政策约束等因素的影响，从而呈现出开展水平较低、效益差、品种少、收入占比小等特点。随着金融体制改革的深化和国内金融市场的全面开放，金融领域的竞争日趋剧烈，而经济高速开展导致客户对金融产品的需求日趋多样化。国内银行也逐渐认识到开展中间业务，既是满足客户需求，提高自身竞争力，又是与外资商业银行抗衡的有效手段。作为重庆市第一家地方法人银行，重庆银行也处于与国内外资商业银行竞争的浪潮中。因此，开展中间业务，既有利于拓宽银行的盈利渠道，又能分散银行经营的风险，提高风险防范的水平，同时由于提供的众多效劳能满足客户的不同需求，开展中间业务也能带动传统资产负债业务开展，扩大银行的效劳中介职能。有鉴于此，本文力求通过对中外资商业银行中间业务的分析，通过理论和经验借鉴，分析重庆银行中间业务经营中存在的问题，并研究适合重庆银行开展中间业务的策略。2国内外研究现状2.1中间业务国外研究现状中间业务是西方金融领域创新的主要表现，相关的论述与金融创新存在着很高程度的交叉。相关理论研究主要着眼于中间业务与促使其出现和壮大各因素间的因果关系厘定和实证分析方面。其中有代表性的观点包括约束诱导假说、败德风险说、躲避管制说、特征需求说以及投资缺乏说等。Pennacchi〔1998〕认为中间业务被积极创新推出的主要原因是，在传统吸纳储蓄的市场竞争加剧和持有现金准备金代价上升等因素的驱动下，商业银行会充分利用现有的监督管理规那么来创新交易契约形式，用于替代资产负债表内的常规业务，以降低超额准备金的利息损失，进而到达降低筹资代价和分散经营风险的目的。Schapper〔1997〕和〔1989〕认为，在政府强制性实施对贷款可能损失和商业银行资本充足率等相关监督和管制的情况下，银行的资产负债表内业务的税收负担加重，从而使得原有盈利来源被削弱或消失，开展新的交易形式以绕开监管是一种理性优化选择，银行方应对措施的根本表现就是中间业务的品种和规模伴随着政府管制的进化而高速开展。Benveniste和Berger〔1987〕认为，与中间业务相关的创新活动的一个重要目的是要在契约参与各方之间形成有效的风险分担机制。因为金融管理部门通常禁止银行发行在资产负债表内具有优先索取权的储蓄证券，而风险决定的代理本钱可能会形成投资缺乏的问题，在商业银行的主导下潜在交易各方通过协调，重新设计而授予特定契约参与者群体拥有优先的索取权如有追索权的证券化贷款，从而用资产负债表外的直接信用来替代，以降低客户遭受银行经营波动所带来的风险，强化对储户存款的鼓励。James(1989)提出投资缺乏假说认为，投资者通常难于接受那些只是依赖股权或储蓄存款融资的投资工程，但中间业务会允许商业银行把投资投入到这些工程上，所以中间业务肯定能够提高商业银行的获利能力。因为中间业务契约安排所形成的现金流与实现了证券化或具有担保保障的债务契约所包含的现金流具有大致相同的性质。在借鉴迈耶的次优决策理论的根底上，该假说推断，目的在于提供直接信用的中间业务契约数量的多寡直接受制于经营者所面临违约风险上下、以及银行负债业务的时间结构特征等因素。W.L.Silber(1987)的约束诱导假说认为，商业银行积极实施中间业务创新的根本动力在于妥善应对来自银行内外部的压力，以实现组织目标最大化。其中内部压力来自于银行为遵守和躲避金融监管部门的约束，通过设立相应的资产负债管理规那么来提升自身资产的流动性和合理转移运营风险。外部压力那么来自于金融市场交易管理文化和风俗等隐性契约。当宏观经济环境出现波动，来自内外的压力都在一定程度上提升了银行的协调本钱，而开发中间业务是银行降低交易费用的一种选择。而作为制度创新的一局部，中间业务创新是一种与经济制度相互影响、互为因果的制度改革。通过改变交易形式或契约协调机制来减少交易费用是中间业务等金融创新的主要驱动力，创新可以视为是日渐进步的技术与相关交易知识对变动后的监督管理规那么的理性反响。M.K.Hassan(1993，1994)基于公司股票估值理论系统地考察了美国主要商业银行的股价与中间业务的关系，研究说明，中间业务并不能消除商业银行的系统风险，但增加中间业务的品种和规模，可以在很大程度上通过多样化的分散非系统性风险，从而在一定程度上降低商业银行所面临的整体运行风险。因此，积极创新中间业务是与以银行降低经营风险来提升经营效率的管理目标相一致的。JulapaJagtiani和GordonSick(1995)通过分析美国1980-1990年代的数据，认为中间业务的增长小幅度提升本钱，而资产负债业务的增长对于商业银行有着很高的本钱增加。Rogers(1998)、Stiroh(2000)和Tortosa-Ausina(2003)通过使用有无中间业务的两种计量模型估算了美国和瑞士等地商业银行的相关核心指标，发现不考虑中间业务会在很大程度上低估银行利润和效率，使得银行本钱和经营效率的估计出现显著偏差，而将中间业务纳入考虑，商业银行的平均效率将有所提升。同样，在Barbara&Claudia(2005)以英、法、德等西欧国家在2000年前后的数据对中间业务与银行经营效率关系的研究中，发现相近的研究结果。中间业务国内研究现状国内学者对于中间业务的研究相对落后，这种局面在参加世贸组织以后得到一定程度的改善。总体而言，这一领域的研究开展迅速，但研究质量有待提升，尤其是基于市场现实的实证研究并没有成为研究主流。在中间业务内涵界定方面，鲁国强(2003)、李爱英(2002)等认为中间业务与?巴塞尔协议?中所界定的表外业务是同一事物，包括所有不反映在资产负债表中的银行业务。而孔艳丽(2003)、王世豪(2002)等那么认为中间业务仅是表外业务的一个构成局部。甚至相关领域的法律法规也与对应国际标准存在不同程度的差异，2002年4月23日公布的?商业银行中间业务暂行规定?将表外业务纳入到了中间业务之列。在中间业务开展意义方面，王艳霞(2002)、邓升军(2001)等认为，入世以后，中间业务是我国商业银行开展的新动力，是国内外银行竞争的焦点。谭遥(2021)等通过比拟中间业务开展的国内外差距，界定了我国中间业务存在的主要问题，如银行专业人才配备缺乏，管理水平得不到实质提升等；同时分业经营体制和信用环境使中间业务的开展遭遇交易费用偏高的障碍，同时，提出了开展中间业务要转变观念、加强业务创新、建立高效网络信息系统、强化监管等建议。骆志芳(2003)、薛建宏(2007)等认为，在当前条件的制约下，中间业务的健康开展有赖于对应组织管理体系的完善，同时强化新产品的创新研发机制，大力培育相关专业技术人才，以及理顺鼓励机制以构建能有效防范中间业务的风险。任延(2021)提出更新理念、加快产品开发、强化市场定位、营造有力的政策法律环境、加大技术投入等中间业务开展建议。在中间业务的开展支持方面，杨秀萍(2003)、范艳霞(2004)等认为，相对于兴旺国家，我国分业经营体制、利率管制、产权界定不够清晰、管理理念滞后和专业人才储藏缺乏等，使中间业务开展的推力缺乏。涂永红等(2004)、程华(2021)等通过中外比拟，认为顾客需求、市场竞争态势、产业结构升级不畅以及收入分配格局等制约着中间业务的开展。姜晓黎(2006)经分析认为，我国商业银行定价机制效率低下，在收费方面竞争同质化问题较为严重，应加强银行与企业之间的合作，以构建有利于行业开展的环境。邹玲等(2007)通过比拟中外金融创新机制，认为我国金融创新多属于政府推动的和外部环境开展的强制型创新，而兴旺国家那么多属市场演化的诱导型创新，因此，应重视创新机制的差异。贾振涛(2021)认为应从三个层面来改良中间业务收费：从客户层面改善中间业务收费外部环境；从银行内部建立独立运行的业务管理机制，标准中间业务收费标准；从监管层面加强监管，做好银行中间业务收费协调工作。龙筱刚(2021)提出了完善我国商业银行中间业务定价的对策：建立会计核算体系、推行全面本钱管理、实施市场细分、标准中间业务政策法规、建立中间业务监督机制。在中间业务风险控制和管理监管方面，竺彩华(2006)指出，商业银行中间业务风险主要表现为操作风险、政策风险、资金风险、信誉风险，通过对风险成因的分析，其提出了从政策制定、产品研发、人才培养、根底配套设施等方面的防范措施。苏薇认为，加强中间业务的风险管理应注意：一是加强中间业务的风险监管；二是完备中间业务监管法规，改良监管方式，维护中间业务的市场公平竞争；三是发挥金融监管当局对中间业务的监管功能。欧阳世伟(2021)在对管理协调我国中间业务开展的相关金融法规进行研究后指出，我国在对应法规建设上相对滞后，已无法满足有效协调引导该领域业务创新和风险防范等需要，应加快推进法律和市场管理规那么的建设，以形成能充分促进中间业务创新的市场秩序。3研究内容及方法3.1研究内容本文分为6章，其根本的逻辑思路是，介绍研究背景，界定研究内容，即商业银行的中间业务，随后分析中间业务在我国的开展现状和存在的问题，通过分析国外中间业务的开展经验来为其在我国的开展提供借鉴，最后是运用SWOT分析方法对重庆银行中间业务开展情况进行分析，并以此为依据提出有关经营策略的建议。第一章是绪论局部。首先介绍了本文的研究背景、研究目的和意义，其次通过简要梳理有关商业银行中间业务的国内外研究文献，追溯了相关研究进展，最后概略地介绍本文的研究逻辑思路以及文章内容的结构安排等。第二章是商业银行中间业务概述。首先界定了商业银行中间业务的根本内涵，同时对中间业务的根本特征进行了简要介绍，其次从不同角度对商业银行中间业务进行了划分，并比拟了根本分类之间所包含的差异，再次是一般化地探讨了开展中间业务对于现代商业银行的重要意义，最后是讨论开展中间业务对商业银行的风险影响，银行需要有强力的风险控制体系对其管理协调。第三章是我国商业银行开展的现状与问题。首先从中间业务的品种、规模、结构和管理几个方面论述了我国商业银行中间业务的开展现状。其次从动态变化的角度出发考察了在我国商业银行开展中存在的几种根本问题。最后从经济运行的原理出发，分析了制约我国商业银行中间业务开展的根本因素，包括经济增长、法律等根本制度、以及商业银行自身在经营管理机制等对中间业务开展的制约。第四章是国外商业银行中间业务开展的经验借鉴。首先介绍了国外商业银行开展现状的根本特征，其次探讨了国外商业银行获得良好开展的主要原因，最后从国外中间业务开展归纳了一些能够为我国商业银行开展转型提供借鉴的经验，包括营造良好的市场环境，培育相应的中间业务开展支持系统，同时，加快商业银行自身经营机制的转变等根本根本方面。第五章是重庆银行中间业务开展的现状与对策。针对重庆银行中间业务开展的现状进行了简要介绍，并就中间业务与国内外同行业的开展情况进行了简单比拟，在此根底上运用SWOT分析方法对重庆银行中间业务开展的优势、劣势、时机和威胁进行比拟分析，然后结合其战略规划就重庆银行的开展策略提出建议。第六章是结论。对整篇论文进行了简要的总结，并对未来重庆银行中间业务的开展前景及其实施战略做出了展望。研究方法本文以商业银行的中间业务作为研究对象，通过定量分析与定性分析相结合、理论分析和实证研究相结合等方法进行研究。定量分析与定性分析是研究商业银行中间业务创新问题“量与质〞的两种研究方法。商业银行中间业务创新是一个复杂的系统，既有其质的规定性，又有其量的表现。本文通过对国内外商业银行中间业务开展现状进行评述，对国内外商业银行的中间业务存在的问题进行剖析，并基于中间业务运行的根本系统进行比拟分析。同时，运用SWOT分析方法分析了重庆银行的外部环境约束和内部资源条件，随后结合开展目标，提出了重庆银行开展中间业务应采取的策略和措施。2商业银行中间业务概述2.1商业银行中间业务的内涵与特征中间业务的含义中间业务〔IntermediaryBusiness〕通常被认为是为商业银行创造非利息收入，不占用或较少占用银行资产且一般不直接反映在资产负债表内的中介或代办业务。近几十年来，商业银行经营业务的中间化、国际化和证券化一起成为金融业开展的国际潮流。1988年?巴塞尔协议?对表外业务进行了广义和狭义的界分，广义的是不反映在商业银行资产负债表内的全部金融业务，如结算、代理、信托、租赁、银行卡和咨询等；狭义的表外业务还需满足不涉及资产负债表内金额变动，但本身是或有资产或负债的标准，如担保类、贷款承诺类和衍生工具交易类业务。在我国学界和实务中，中间业务大体等同于广义上的表外业务。近些年来，传统业务对于世界各地商业银行的重要性已逐步下降，因此，如何积极创新金融业务类型，以中介或代理人的身份为顾客提供多种金融效劳，就成为现代商业银行实现可持续开展的重要支撑。本文将中间业务定义为：为充分利用信息、资产和品牌声誉等优势，商业银行作为代理或中介，为客户提供的效劳收费、代理理财、证券及其衍生资产工具交易、信托、代收代付等不涉及或少涉及资产负债表变动的业务。中间业务的特征当前在中间业务的承办中，通行的做法是商业银行自身不作为信用往来的参与方直接出现在业务的主体契约中，与传统资产负债表业务相比拟，中间业务存在一些显著的特征。首先，中间业务很少长时间直接占用商业银行的自有资金。现代商业银行拥有数量庞大的营业网点和强大的人力资源阵容、广泛分布的客户群体和丰富的信息资源，往往容易出现相对于传统业务的资源冗余。因此，现代银行运营的一个重点是，培育灵活的交易创新机制，创造更多的中间业务效劳来提升人力和固定设施等的边际使用效率，以实现有效使用非资金资源的目的。一旦出现占用自有资金的情况，对应业务就应被重新归类。显然，划分依据依然是银行要通过业务调整来提升资源效率。其次，中间业务，尤其是信用类中间业务不是商业银行的自营业务。通常，商业银行必须接受到客户的委托指令，才能以代理者的身份为客户行使委托合同界定的权利，或代为履行相应的义务，产生的主要影响由客户承当。尤其是承兑、承诺和证券买卖等信用类业务，银行需要收到客户的授权指令才能开展业务，否那么，即便出于善意，银行也不能在可及范围内不经顾客授权，自作主张地变更其资产和债务的结构现状。再次，中间业务的交易费用低且收入奉献稳定。不同类型的交易对协调机制的要求不同，而良好的市场竞争态势提供着广泛的选择，交易类型和协调机制的匹配能是资源配置效率得以优化。中间业务是商业银行依据经济环境的变化，重新组织资源来创造替代性的交易形式，降低客户利用金融系统效劳的本钱。当管制变得更为宽松时，银行能在更大的范围内调整经营活动，以防止传统业务竞争加剧的影响，降低对利息收入的依赖，使银行整体收入波动趋于平稳。最后，中间业务形式多样且交叉程度高。适者生存，资源条件各异的商业银行必须对经济环境变化作出积极调整，定位于不同的细分市场而设计出各种效劳产品，以谋求市场优势。1970年代以来，由于国际经济社会和金融活动特征变化的影响，西方商业银行纷纷突破传统业务的限制，在信用工具种类、效劳手段乃至整个金融市场上开展了广泛深入的创新，形成了结构复杂、极其多样化的中间业务产品。而且在创新中广泛运用金融工程技术，将原来的几种产品组合成新产品。通过交叉组合，相关产品原有的缺点得以弥补，而新产品的市场竞争力提升着银行的创新力，为银行活动提供反响式鼓励。2.2商业银行中间业务的分类近年来，中间业务大开展导致多种分类标准共存，同一业务可划入多个类别，形成了复杂的产品结构关系。因此，有必要对中间业务的分类进行讨论。巴塞尔银行监管委员会的分类巴塞尔委员会认为，为有效处理商业银行中间业务存在的风险，需将绝大多数的中间业务纳入银行自有资本充足率的管理。依此标准，将中间业务分类为：其一是对传统贷款的替代，如提供票据承兑担保、普通债务担保、以及提供备用信用证为金融资产担保等；其二是与某些金融交易相关的或有负债，如投标保函和信用担保等；其三是伴生于商品权利转移的短期自我归还性的或有负债，如跟单信用证等；其四是高风险的初定期限超期的承诺业务，包括贷款限额、透支限额和NIFS〔票据发行融资安排〕等；其五是收益与利率和汇率相关的金融衍生品业务，如基于利率、汇率的期货和期权等；最后是中介效劳，包括咨询参谋、信托和代理业务等。按商业银行在中间业务中的身份分类依银行在承办业务中的身份，可将中间业务分为自营性、委托性和代理性业务。当银行直接参与交易，以自身的名义行使权利并承当责任时，即在从事自营性业务。委托性业务是当银行接到顾客的授权指令后，以银行自身的名义实施的业务，如结算、信托和咨询等业务。而代理性业务是银行接受委托、以客户的身份办理指定的业务，包括代理证券、代理保险、代理商业银行业务等。按商业银行信用介入程度的分类可按银行信用的介入不同，将中间业务分为信用类和非信用类。信用类中间业务是银行以自身资信条件为支持开展的业务，如担保、金融衍生品交易等，多是或有资产和或有负债，会在一定条件下对核算平衡产生冲击。而开展非信用业务那么无需直接以银行资信为支撑，如结算类业务、咨询和评估业务等。银行开展这些业务无需以自身权利结构变更为前提，不会带来过多的风险冲击。中国人民银行的分类当前我国金融业仍实施分业经营体制，中间业务的划分与西方国家的差异显著。为了方便管理，在2001年公布的?商业银行中间业务暂行规定?中，人民银行将我国商业银行经营的中间业务分为九大类：支付结算、银行卡、代理、担保、承诺、交易、基金托管、咨询参谋和其他等，各大类的细分内容见表2.1。表2.1我国商业银行中间业务具体分类Table2.1theclassificationofintermediarybusinessincommercialbanksofChina中间业务分类中间业务细类举例1支付结算类银行卡业务代理类担保类承诺类交易类基金托管咨询参谋类其它银行汇票、商业汇票、银行本票和支票、汇兑、托收、信用证卡转帐、卡消费代理中央银行、政策性银行、商业银行、代收付、代理证券、代理保险、代理财政、代理银行卡收单银行承兑汇票、备用信用证、各类保函业务等贷款承诺、透支额度等可撤销承诺、备用信用额度、回购协议、票据发行便利等不可撤销承诺远期合约、金融期货、互换、期权基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作企业信息咨询、资产管理参谋、财务参谋、现金管理保管箱等不能归入以上8类的业务1同时，依据风险和业务复杂程度的不同，央行对中间业务分别实施审批制和备案制监管模式。前者适用于会形成或有资产、或有负债的中间业务、与证券或保险业务密切相关的中间业务，而备案制适用于不形成或有资产、或有负债的中间业务，两种监管模式所涵盖的业务品种见表2.2。表2.2不同监管模式所涵盖的中间业务品种Table2.2intermediarybusinessproductsofdifferentregulatoryapproachs适用审批制的中间业务品种适用备案制的中间业务品种(1)票据承兑；(2)担保类业务，包括备用信用证业务；(3)开出信用证；(4)贷款承诺；(5)各类基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；(6)各类投资基金托管；(7)金融衍生业务；(8)代理保险业务；(9)代理证券业务；(10)人民银行确定的适用审批制的其他业务品种(1)代理发行、承销、兑付政府债券；(2)代收代付业务，包括代理各项公用事业收费、代发工资、代理社会保障基金发放；(3)各类代理销售业务，包括代销履行支票业务；(4)代理银行卡收单业务；(5)委托贷款业务；(6)代理外国政府和国际金融机构、政策性银行贷款业务；(7)代理资金清算；(8)保管箱业务；(9)出口托收及进口代收；(10)信息咨询业务，包括资产评估业务、资信调查、企业信用等级评估、金融信息咨询；(11)见证业务，包括存款证明业务；(12)企业、个人财务参谋业务；(13)企业投融资参谋业务，包括国际银团贷款安排、融资参谋业务；(14)汇兑业务；(15)人民银行确定的其他适用备案制的业务品种。2.3商业银行开展中间业务的意义商业银行开展中间业务可以有效的促进资金运用效率，也可以为客户带来更多利润，对于商业银行银行的经营与开展有着不可替代的意义。2.3.1开展中间业务是商业银行生存开展的根本要求当前世界各国金融领域内管制日渐放松，而行业内的国内外竞争却日趋剧烈。因此，积极创新中间业务以更好地满足越来越多样化的金融需求，已经是商业银行实现可持续开展的根本取向。西方国家商业银行的开展经验同样显示，加速中间业务创新，实现非利息收入稳定快速的增长，奉献新的利益增长动力，是西方商业银行获得持续开展的重要原因。因此，及时创新出能被潜在客户广泛接受的金融交易形式，使求商业银行保持高度的环境适应性和自身经营管理机制调整的弹性，将业务经营范围拓展到资产负债表以外，充分利用已积累的资信条件和资源优势，开拓商业银行开展的新蓝海，是商业银行转型的重点和本质。开展中间业务有利于充分发挥商业银行的优势中间业务能较好地改善商业银行的经营效率：首先是拓宽经营范围并获取范围经济收益；其次是提供更广泛的效劳能有效地降低交易费用；再次是拓宽业务范围能充分地利用商业银行的营销网络；最后是开展中间业务能更好地利用商业银行的人力资源，并充分开掘其专业优势。开拓不同于传统资产负债表内的新业务，可以对商业银行的能力成长形成强大的压力，银行必须实现持续的自我革新，努力构建有利于降低后续交易本钱的营销关系，才能在剧烈的竞争中生存。而通过与环境和顾客的互动来创新交易机制，正是商业银行的根本优势。开展中间业务有利于分散商业银行的经营风险现代商业银行面临的根本风险包括：利率风险、运营风险、外汇风险、信用风险、风险、流动性风险和清算风险等。近些年来，世界经济的繁荣使得经济交易日趋多样化，权利交易形式的创新层出不穷，金融领域的交易契约形式加速涌现是典型表现。同时，政府干预并未完全消退，例如，宏观经济管理中的货币政策变量由银根管理转向利率管制管理，导致利率协调机制受到抑制而必须引入其他机制；固定汇率制转向浮动汇率制转变；金融领域内管制和躲避之间的博弈旷日持久。这些变化导致商业银行面临日趋复杂多变的不确定性因素。而中间业务是一种变形的风险应对机制，例如，商业银行通过合理运用衍生金融工具，可以有效地回避利率和汇率风险，从而为顾客提供保值增值效劳。开展中间业务有利于提升商业银行的公众形象中间业务拓展的根本形式是创新交易契约，以有效协调新环境下不同主体权利变化，积极开展中间业务，是商业银行从外界汲取维持健康开展所需养分的有效途径。商业银行的中间业务品种繁杂多变、与社会的联系面广，以及业务的效劳性决定了银行与客户之间的沟通具有迅捷深入等特征，十分有利于商业银行品牌形象的塑造。2.4中间业务的风险中间业务是商业银行实现可持续开展的根本着力点，但有时候，其权利责任可能会由表外转至表内，对商业银行的经营存在一定的风险。概而言之，商业银行中间业务的风险大致有着如下几种表现。信用风险当契约责任人未能及时、足额地履行契约所规定的责任时，银行就可能遭受信用风险。当经济波动加剧时，尤其是经济收缩时，人们容易因盈利恶化而逃避责任。因此，在过去的十几年内，通过以创新来管理信用风险的衍生工具飞速开展，事实上，中间业务本身的开展也是这一变化的表达。而通过金融工程技术，适当组合衍生工具，也可以很好地减少信用风险的冲击。当前，我国金融创新因分业经营的限制、金融工程技术尚不成熟，导致中间业务的信用风险分布广。利率、汇率风险在金融自由化、国际化、证券化的趋势下，利率、汇率风险对银行的威胁日益增大，成为银行风险的主要来源。当前，我国尚未完全实现利率的市场化，在较大程度上由中央银行管制决定。这外表上减少了商业银行遭受利率损失，实际上却使银行失去了对环境变化作出有效反响的时机，反而是增大了风险。此外，管制之下，躲避利率风险的金融工具未能广泛推行，致使我国商业银行应对利率风险的选择手段有限。汇率的波动对于商业银行有着相近的影响，在互换交易、期权交易及远期利率协议等衍生金融工具中，利率、汇率发生于银行不利的变动，都会使银行的风险敞口扩大。流动性风险社会经济环境的波动，通常会导致银行面临更高的不确定性，从而产生流动性风险，即资产的变现能力或筹资资本本钱遭受不确定性的影响。对于中间业务而言，流动性风险主要是指中间业务产品不能以接近市场价格很快出售而遭受损失，或有资产和或有负债转化成现实资产和负债时，银行面临头寸短缺的困难。因为中间业务大多使用创新型金融工具，其面临的不确定性更加难以把握，银行通常要承受更严峻的流动性考验。清算风险商业银行在办理中间业务时，假设在规定时间内难于及时清收款项，现金头寸将会短缺，甚至打乱既定经营方案。一旦商业银行因为市场环境变化、利率波动、汇率变化，以及政策变更等，出现自有资本难以抵偿风险损失，就遭遇了清算风险。当前，我国相关清算和信用措施，如抵押或第三方担保等尚未广泛的使用，而抵算协议安排、内部评级和清算系统建设等控制方法更是处于起步阶段，致使清算风险管理水平大大落后于国际同行业。经营风险中间业务的经营风险主要表现为，商业银行对环境条件和组织战略规划等缺乏准确的把握，不能妥善协调环境变化与产品设计和营销推广之间的冲突。其表现是，在经营过程中出现执行与战略方案的偏差，同时，银行的组织架构设计未能嵌入风险管理机制来，从而对银行经营产生不良影响。作为一项新兴的金融业务，中间业务经营风险在我国商业银行因各种情况新旧交陈而表现更为突出。3我国商业银行中间业务开展现状及问题1986年以后，我国出现了现代意义的商业银行，中间业务开始涌现，而入世使我国商业银行开始调整经营战略和管理体制。此后，中间业务逐渐受到重视，逐步成为改善银行收入来源结构，有效躲避经营风险，面对世界性挑战，提升竞争力的重要业务形式，在国内金融市场以其为中心的竞争态势日趋剧烈。3.1我国商业银行中间业务的开展现状自实施银行改革以来，我国商业银行中间业务的品种不断丰富完善，中间业务收入的绝对规模和相比照率都有了极大的提升，中间业务的经营管理观念也因受到强烈冲击而日渐转变。中间业务的品种现状改革开放初期，我国对中间业务的需求并不强烈，商业银行的效劳还处于导入阶段和卖方垄断，只存在少量的如对外汇兑效劳等中间业务。随着改革开放的深入，中间业务的数量和质量都有了巨大的开展。表3.1显示着中间业务已日渐成为一项在商业银行经营中占据重要地位的业务。表表3.11979年以来我国银行中间业务开展情况Table3.1thesequenceofintermediarybusinessappearinginChinasince1979开办时间开办机构业务名称1979年中国银行信托、租赁1980年建设银行保函1981年人民银行票据承兑、贴现1984年中国银行代理外汇买卖1985年建设银行代理债券发行1985年中国银行信用卡1986年建设银行投资咨询1987年中信银行利率和货币互换1988年中国银行循环包销便利1988年中国银行票据发行便利1988年中国银行远期利率协议1988年中国银行自动取款机1989年中信银行代客管理资金续表3.1：开办时间开办时间开办机构业务名称1989年工商银行代收费1992年工商银行证券回购协议1992年中国银行银行1994年招商银行商人银行业务1995年工商银行银企联名信用卡1995年交通银行图文终端自助效劳1995年建设银行龙卡、转账卡1995年交通银行IC卡1997年招商银行一卡通1998年中国银行等贷款出售2001年中国银行福费廷业务2002年人民银行柜台买卖记账式国债2003年中国银行等代理黄金业务2003年建设银行QFII资金托管2003年工商银行银期转账2003年招商银行网上银行2004年农业银行银关通2005年工商银行企业年金账户管理2005年建设银行资产证券化2005年中国银行银行业务2007年中国银行私人银行资料来源：各年金融年鉴相关资料整理。研究显示，兴旺国家商业银行中间业务品种众多，范围广泛，所使用过的中间业务品种已超过2万种。而近年来，我国商业银行采用过的中间业务产品总共只有400多种，且大局部是模仿国外的，在中间业务方面的创新能力仍然有待提升，中间业务产品相似度很高，市场定位不清楚、专业化差异小，而高附加值业务开发缺乏，显然，我国还有很大的差距，存在诸多亟需推行的改良，且表现出几种明显特征：首先，相对于传统型业务，新型中间业务如承诺类和托管类业务的开展有待强化，而传统型中间业务如结算类、银行卡类等业务仍处于主要地位；其次，中间业务创新能力相对薄弱，中间业务仍然是以传统业务的延伸为主；再次，银行间的中间业务分工和专业化差异度有待提升开展开始表现出相对明显的分工和专业选择差异；最后，中间业务在很多商业银行经营中所受的重视程度有待强化。中间业务的开展规模2006年之后，我国银行业实现全面对外开放。外资银行的加速涌入和可开展业务范围的进一步拓宽，对我国商业银行造成了一定程度的冲击，但五年之前有言在先，国内各商业银行早就在预期之中权衡了应对之策。外乡商业银行难于在一夜之间成为以中间业务为主体的现代效劳型银行但从表3.2和表3.3可见，外乡银行的经营行为发生了重要的变化，中间业务拓展投入加大，中间业务收入本身及其占银行收入比重都有了显著提升。表3.2局部中资商业银行中间业务收入占总收入的比例〔单位：％〕Table3.2percentofrevenuefromintermediarybusinessofChinesebanks(unit:%)20062006年2007年2021年2021年2021年工商银行9.0014.9014.1917.8219.13农业银行15.3712.8611.2716.0715.92中国银行5.6417.7116.3619.6819.68建设银行8.9514.1914.2517.8420.30交通银行——10.3010.5313.1613.20招商银行——15.7413.8615.5515.70光大银行4.285.938.8013.01暂无数据中信银行4.267.487.589.11暂无数据北京银行————3.975.46暂无数据资料来源：根据各银行2006-2021年年报数据计算整理表3.32021年我国商业银行中间业务收入及比重单位：百万元Table3.3revenuefromintermediarybusinessofChinesebanks(unit:millionRMB)银行名称营业收入非利息净收入非利息净收入比重工商银行工商银行3094545514717.82%农业银行2222743564016.03%建设银行2671844805917.99%中国银行2321987331731.58%交通银行809371139914.08%五大国有银行111204722356220.10%总体水平中信银行40801481711.81%华夏银行1713013047.61%民生银行42060982023.34%深圳开展银行1511411817.81%招商银行51466799315.53%广东开展银行16118174611.55%兴业银行31679447714.13%浦东开展银行3682427207.39%总体水平136323825762018.91%数据来源：根据上述各商业银行2021年度报告计算而得。从所考察的2021年看，我国商业银行中间业务占营业收入的比重还不高，多数处于10%左右。其中，非利息收入所占比重最高的是中国银行，比例为31.58%，与兴旺国家同行相比有着巨大的差距，例如花旗银行在2006年这一比例已是61.58%。从分布结构看，国有商业银行拥有庞大而密集的营业网点，享受着多种政策优势，也开始重视中间业务的开展，其中间业务的相关指标表现要强于总体平均水平。但从自身纵向比拟看，中间业务的开展实际上是较为迅猛的。中间业务的结构现状随着金融市场的竞争日趋剧烈，各商业银行开始加大开展中间业务的力度。不过，由于多种管制原因，如利率管制和垄断吸收储蓄等，银行业的参与权也未充分开放，外乡商业银行难于对市场需求积极灵活反响，致使中间业务创新强度不够。图3.1是中国银行的中间业务收入构成情况。图3.12021年中国银行非利息收入构成情况Fig3.1thenon-interestincomeconstitutionoftheBankofChinain2021图3.1显示，在2021年，中国银行的中间业务收入中，有近65%的比例来自于代理、结算和投资收益类中间业务，而包含信托、承诺和衍生金融交易等众多创新类的其他业务收入只占缺乏31%的比例，而中国银行是我国商业银行中中间业务开展的最优秀代表。显然，我国商业银行在中间业务领域的开展水平缺乏，业务创新有待提升。中间业务的管理现状受政策法规和市场特征等的制约，我国多数商业银行长期侧重于快速扩张规模的开展策略。商业银行内部在中间业务的管理创新方面知识积累动力缺乏，对于整合资源来满足不断变化的金融效劳市场需求的鼓励缺乏。因此，我国金融监管层加大了相关领域的法律制度建设，如2001年中国人民银行出台的?商业银行中间业务暂行规定?等，以推动商业银行改善中间业务的管理机制建设。表表3.4我国中间业务法规建设Table3.4somelawsandregulationsofintermediarybusinessinChina序号年份法律法规名称11996?境内机构对外担保管理方法?21997?中国人民银行关于加强银行卡品种管理的通知?31997?商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行方法?41997?中华人民共和国国债托管管理暂行方法?52000?支付结算业务代理方法?62000?商业银行表外业务管理指引?72001?商业银行中间业务暂行规定?82003?商业银行效劳价格管理暂行方法?92003?中华人民共和国商业银行法?112021?商业银行信用卡业务监督管理方法?作为回应，我国多家商业银行结合自身的开展目标和资源条件，也推出了一系列具体措施来标准和优化中业务管理，并形成了几种典型的中间业务管理形式。其一是委员会制管理模式，即商业银行内部设立专门中间业务机构，定期召开会议来协调与其他部门业务的关系，从整体战略的角度出发来规划和推动中间业务的开展。其二是在总行专门设立并行于其他部门的中间业务管理部门，以规划协调中间业务，并在下属分行设立分支机构来执行贯彻上级部门的命令指示，并设有专门的营销机构来拓展中间业务。其三是在各分行甚至是各业务部门设立分散独立的中间业务管理部门，并有各部门自主管理协调。3.2我国商业银行中间业务开展的动态化特点与问题中间业务收入占比拟低2005-2021年，我国银行业中间业务收入占总收入的比重多数徘徊在8%-25%左右，盈利模式普遍过分地依赖存贷利差，非利息收入也主要来自于手续费及佣金净收入，在业务创新方面与国外商业银行存在的显著差距。作为外乡商业银行在中间业务上优秀代表，中国银行因其在国际业务上的优势，其手续费和佣金收入到达31.58%，而建行、工行、招行中间业务收入占比均只在15%-20%之间。中间业务开展稳中有升2021年，五大行中间业务收入稳步上升：工行净手续费及佣金收入到达728亿元人民币，同比增长32.1%。2021年上半年16家上市银行共实现手续费及佣金收入1498.29亿元，其中国有四大银行奉献共计1212.96亿元，同比增长301.58亿元，增幅高达33.09%。在股份制商业银行中，民生银行实现手续费及佣金净收入45.09亿元，同比增加96.21％。中间业务正在日益成为银行利润重要增长极，有12家上市银行中间业务收入增速超过传统息差收入。高附加值的中间业务收入占比拟低我国商业银行的中间业务收入主要来自于劳动密集型业务如结算及银行卡类业务收入，而高附加值的业务诸如理财业务、担保、衍生工具交易等产品缺乏，难以满足客户日益增强的需求。以工行为例，如下表3.5显示，2021到2021年，工行手续费及佣金收入中，结算、清算及现金管理占比最高，均在20%以上，收入从2021年的130.02亿元增加到2021年的191.6亿元，而对公理财、担保承诺、资产托管等高附加值业务开展缓慢且。表3.5工商银行手续费及佣金收入占比〔单位：百万元；%〕Table3.5theproportionoffeeandcommissionincomeofICBC(units:millionRMB;%)20212021年2021年2021年工程收入比例增长率收入比例增长率收入比例结算、清算及现金管理结算、清算及现金管理1916024.5631.31458724.7112.21300227.84银行卡1368717.5545.5940815.9316.8719915.41代理收付及委托9791.2611.08821.4916.77561.63担保及承诺30293.8826.423964.0629.618493.96投资银行1550619.8823.71253921.2456.2802817.19个人理财及私人银行1485819.0423.21205920.4216.81032722.11对公理财68868.8355.044427.5259.327885.98资产托管33854.3453.022123.757.120664.43其他5180.660.25170.8825.76961.45手续费及佣金收入78008—32.159042—26.446711—手续费及佣金净收入72804—32.155147—25.344002—数据来源：根据工商银行2021、2021年年报整理管理理念与管理本钱有待改善近年来，管理中间业务的国际流行理念有着众多冲击性表现，如重视客户关系管理，提升业务效劳范围和质量，尽力实现范围经济效应〔economicsofscope〕，并以此为根底来拓展中间业务和构建效劳系统等。中间业务的客户关系管理包括多个层面：进行深度市场细分以筛选高利润客户；建立高效的顾客信息管理系统以降低信息本钱；强化组织文化以改善员工的效劳精神；完善业务管理和鼓励机制；完善银行的网点布局，提升资源运行的协同效果。我国商业银行在中间业务方面的管理理念那么相对落后善，其条块分割的管理特征直接导致管理效率低下，新产品开发、营销和后期效劳明显脱节，竞争力薄弱。相关比拟见下表3.6。表3.6中外商业银行人民币业务账户管理平均收费标准〔单位：元〕Table3.6theaverageaccountmanagementfeesofRMBbusinessbetweenChinesebusinessbanksandforeigncommercialbanks(units:RMB)我国商业银行外资商业银行小额账户管理费日均存款不满300元收3元人平均1万美元以下收50元人民币/民币/季月异地取款收费取款金额0.5%，最低1元，最30元人民币/笔高50元本地转账最高5元人民币80元人民币或等值外币/笔异地转账最高30元人民币120元人民币或等值外币/笔详细账单查询无50元人民币/笔3.3影响我国商业银行中间业务开展的因素分析中间业务的开展需要市诸多条件的支持，而我国商业银行中间业务面临着社会经济环境、政策法规制度、行业竞争态势以及电子交易技术等制约。随着经济、金融的自由化和全球化的推进，开展中间业务是我国商业银行实行现代化转型，谋求可持续开展的战略着力点。经济运行根本状况的制约1990年代以来，我国经济快速开展，金融需求市场日渐广阔，商业银行推出日渐丰富的中间业务品种来应对传统业务收入增速下降的挑战。但与兴旺国家相比拟，我国经济开展水平仍有待提升，因此，商业银行中间业务开展的市场需求拉力仍然不够强大。同时，人们对于中间业务的认识仍有待提升，多数客户依然将商业银行定位于存贷效劳机构，中间业务理应是免费效劳，而多数银行在中间业务开展之初的免费促销手段，更是强化了普通客户的这种定位思维。此外，我国现阶段社会信用体系尚不兴旺，公众的信用观念较差，银行从事此类中间业务，风险暴露程度较高，这也在很大程度上阻碍了银行开展中间业务的积极性。政策法规和制度的制约当前，我国经济的市场化改革仍在推进，约束金融业的根本经济制度和行业标准都在快速转变。一方面是制度标准的推进存在时间滞后性；另一方面是旧法律法规的撤销及其影响的消除尚需时日，使得我国中间业务缺乏完善且成熟法律体系的管理和指导。尤其是分业经营和利率管制等法律标准的转变尤为迫切。1995年?中华人民共和国商业银行法?的出台，明确规定在我国商业银行实施分业经营和监管的制度，银行不得涉足保险、证券和信托等各大类金融业务，2004年新的商业银行法再次确认分业经营制。分业经营制度为金融行业建立了一道防范风险的“防火墙〞，却对中间业务的开展形成了严重的制约。开展中间业务既需要银行内多部门的协调，又需要其他传统业务的支持，但分业经营制切断了这种联系，导致资本、货币和证券市场之间无法互补合作，创新更为困难。随着我国经济的开展，多个领域的交易对金融效劳产生日渐增多的交叉性需求，而因分业经营管制，作为综合性最高的商业银行难于对需求积极反响，中间业务创新面临着严重的抑制。其次，我国利率市场化改革正在推进，金融交易仍以管制利率调节。利率管制对于中间业务的开展有着重要影响。利率等价格受到管制，相关行为主体要么会改变对应资源的使用方式，要么会改变交易的协调形式，以降低管制所蕴含的权利损失，但躲避管制的行为本身也是有代价的。在实践层面，虽然我国自1990年代以来对利率进行了一系列改革，但人民银行仍然是利率的制定者。管制下过高的存贷利差及其他政策性租金收入，导致国有商业银行的创新动力缺乏，直接制约着中间业务的健康开展。表3.72002年-2021年我国金融机构年存贷基准利差Table3.7interestmarginsbetweenloansandborrowinChinesebanksin2002-2021调整时间调整时间存款利率贷款利率存贷利差2002年2月2.00%5.13%3.06%2004年10月2.25%5.58%3.33%2006年4月2.25%5.85%3.60%2006年8月2.52%6.12%3.60%2021年10月2.50%5.56%3.06%2021年12月2.75%5.81%3.06%2021年2月3.00%6.06%3.06%2021年4月3.25%6.31%3.06%2021年7月3.25%6.56%3.31%2021年6月3.05%6.31%3.26%2021年7月3.00%6.00%3.00%资料来源：根据中国人民银行有关数据整理而得表3.7显示，无论基准利率怎样调整，存贷利差都维持在3%以上的水平，有时甚至更高，使商业银行可以较低水平的效劳来获取丰厚回报，利息成为商业银行总收入的绝对主体，从而对创新形成强烈的抑制。此外，多种管制措施使商业银行占据我国金融交易市场的统治地位，例如，到2021年我国融资中银行贷款占据78.3%，而股票和债券等形式只占21.7%。这种融资结构反过来制约商业银行的中间业务创新。最后，中间业务定价机制不健全制约着其健康开展。我国中间业务定价是实施政府指导价和市场调节价相结合的方法，而相关管理部门对于中间业务收费机制的标准并不明确。虽然我国于2003年10月公布?商业银行效劳价格管理暂行方法?，但其对实践层面的指导范围主要集中在传统低附加值业务，如银行汇票、汇兑托收等结算业务，而对创新型中间业务的调节和指导明显缺乏。商业银行自身因素的制约当前，我国商业银行的治理机制不够完善，致使经营管理和营销等方面有着许多阻碍中间业务开展的因素。首先是经营理念的制约。中间业务的重要性尚未进入我国商业银行的核心战略，大多被视为辅助产品。虽然目前存在外资商业银行大量涌入的挑战，但由于政策法规的庇护，各主要商业银行的传统主营收入并未遭受明显冲击。当前，我国商业银行在中间业务营销上更多采用分行分散营销模式、产品由总行统一设计开发，分行再依据总行下达的业务要求，在其市场控制范围内进行营销推广，缺乏精细化的市场定位分析，难于有效地依据不同区域内市场客户的需求设计产品，战略缺乏主动性和连续性。其次是效劳技术的制约。当前我国商业银行的效劳技术手段相对缺乏，且平安性和系统兼容性不高，大局部中间业务效劳仍然依靠柜台效劳的支持，而网上银行、银行效劳水平和规模占比都有待提高。中间业务的电子信息技术，尤其是客户信息管理、结算和支付等数据支持系统明显落后于国外先进水平。在这方面，很多兴旺国家商业银行都拥有先进的电子通讯系统，如英国的票据交换所自动收付系统〔CHAPS〕，美国的全球银行间金融电讯系统〔SWIFT〕和银行同业收付系统〔CHIPS〕等。再次是人力资源的制约。中间业务是金融领域的高技术含量业务，人员的素质水平在很大程度上制约着中间业务的开展。我国商业银行中能满足中间业务开展需求的具备综合素质的复合型人才储藏和更替缺乏，从事中间业务的人力资源多数是从银行原有各部门抽调组合而成，银行在中间业务人才培训方面的投入较少，鼓励机制调整力度有待提升，中间业务也主要集中在低附加值劳动密集型产品上，而高端效劳产品的开拓和推广增速缓慢。最后是银行间缺乏有效协调机制所导致的竞争态势的制约。当前中间业务并未成为我国商业银行的主要盈利手段，而且商业银行开发中间业务往往是作为吸引传统存贷业务的促销手段。而随着中间业务本身的开展，其竞争态势也日渐加剧，但在缺乏有效创新手段的支持下，价格战在很大程度上成为竞争的主要手段，中间业务的收费标准不断压低，甚至被迫免费。这在事实上导致银行在中间业务方面的管理体系进步缓慢，并导致其未来中间业务开展面临潜在风险。4国外商业银行中间业务的开展现状与启示近几十年来，在回应经济增长对金融效劳新业务的需求和躲避来自政府的金融管制中，兴旺国家的商业银行实施了众多重大的中间业务创新。考察国外的开展和创新经验，能为我国中间业务的开展和创新提供理论和经验的借鉴。4.1国外商业银行中间业务的开展现状1970年代以来，世界各国中央银行转向以基准利率管制来干预经济，使利率波动较以往更为剧烈。此外，在布雷顿森林体系瓦解加剧了汇率波动。因此，西方商业银行大力转变经营机制，积极创新金融交易形式。因为能更好地应对经济环境变化，中间业务在兴旺国家得以大力推广，并长期维持着强盛的创新。中间业务范围广而品种多在经济开展动力缺乏和金融机构积极创新以躲避管制等因素的影响下，从1970年代开始西方国家逐步突破分业经营的限制，开始引入混业经营管理体制。商业银行也以存贷业务为根底迅速向两端延伸拓展，积极发挥经营机制的灵活性和创新能力，提升中间业务在经营中的战略地位，大力开展经营技术，形成了范围广泛、品种和层次丰富的中间业务系列。表4.1是西方商业银行在创新顶峰期所开发的局部典型中间业务品种。表4.1西方商业银行中间业务创