现代第三方物流面向金融服务的创新-融通仓运作探讨

现代第三方物流面向金融效劳的创新

——融通仓运作探讨

卫毓民

西部现代物流培训中心

2004年10月Enterprisebank1研究背景融通仓商业价值融通仓定义融通仓与传统物资融资模式的关系与区别融通仓根本运作模式融通仓对物流企业的要求融通仓管理的关键技术23PL企业面临剧烈竞争中小企业的融资困境金融机构创新意识增强研究背景3指第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新效劳，其主要效劳内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理等。融通仓不仅能为客户提供高质量、高附加值的物流与加工效劳，还为客户提供间接或直接的金融效劳，以提高供给链的整体绩效，以及客户的经营和资本运作效率。融通仓定义4顾客制造®供给商零售商融通仓VISA®金融机构融通仓效劳的主体融通仓VISA®金融机构5融通仓创新之处：在供给链环境中，将物流和金融效劳有机集成一体，为客户提供柔性的物流与金融效劳效劳，使得客户、金融效劳机构和融通仓效劳提供商〔3PL〕到达“共赢〞的目标。1、如何实现物流与资金流的双向整合，盘活库存资金占用，不仅是企业界所重视的问题，也是学术界着力研究的课题。2、从物流角度看，融通仓是一种新型的综合性第三方物流效劳，涉及到中小企业供给链体系的优化再造。如何有机的融入企业供给链体系中并成为其关键一环，对其商业价值的实现影响巨大，同时也将成为学术界研究的热点问题。3、融通仓将为银企间合作架构一座新型的桥梁。对于如何协助企业实现信用担保体系，如何在有效的降低信贷风险的根底上，扩大银行的信贷规模，以及解决银企间资金供需缺口的两难问题等具有重要的商业和学术研究价值。融通仓还将平安有效的提升供给链上各企业自有资金的运作效率。融通仓之商业和学术价值6融通仓物资银行典当传统质押贷款融通仓与传统物资融资的关系7融通仓与物资银行物资银行主要是指，企业以生产物资为经营对象，以资金和物资为“润滑剂〞，不断解决企业之间的三角债问题，同时协助各种形态的存量资产变为可以增值的活化资本的经营运作模式。

物资银行的经营主体以企业为主，金融机构参与程度低；而在融通仓的运作中，金融机构参与程度较深。8融通仓与典当典当是以特定物品或者财产权利质押的形式，向典当机构借贷的特殊融资方式。它专指当户将一定的标的移交典当机构占有换取当金的行为；当户有权在一定的当期内向典当机构归还当金本息及其他合理费用赎回原当物；但过期不赎成为死当，典当机构那么获得该当物的所有权或以该当物变价而优先受偿。在典当中，当品的监管任务是由典当机构负责的，而融通仓的监管任务那么是交付第三方物流企业来完成。9物资银行与传统质押贷款传统质押贷款指商业银行按?中华人民共和国担保法?规定的质押方式，以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。作为质物的动产或权利必须符合?中华人民共和国担保法?的有关规定，出质人必须依法享有对质物的所有权或处分权，并向商业银行书面承诺为借款人提供质押担保。质押贷款需要协调的关系较为简单，主要考虑银行、出质人和借款人的关系，而融通仓运作主体涉及的范围广泛，协调关系较复杂。10

融通仓物资银行质押典当运做主体金融机构（银行）、供应链企业、第三方物流企业以企业为主，金融机构参与程度低金融机构（银行）、借款企业典当机构、融资的中小型企业和或个人目标培育3PL的核心竞争能力；为供应链企业与银行提供合作平台，拓宽企业融资渠道，提高企业资本利用率。处理企业之间三角债，并变现存量的动产筹措企业的生产运营资金以高昂的融资成本，快速简捷筹措生产资金复杂性复杂较复杂简单简单融资特征质押或抵押贷款、委托贷款货物交换或交易质押贷款出让资产创新度创新创新传统传统融通仓与传统物资融资的区别11资产流通模式资本流通模式融通仓主要运作模式12融通仓资产流通模式融通仓企业利用自身综合实力、良好的信誉，通过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成效劳。13CASEONE:变现能力较强的产品〔如纸张〕融通仓采购商货物价值评估在库货物监管运输配送流通加工拍卖变现供给商融通仓企业代替采购商向供给商采购物品，并获得物品所有权，然后根据采购商提交保证金比例，释放物品给采购商。14CASETWO：进口物品〔如化工品〕供给商融通仓外贸公司〔1〕融通仓企业与与外贸公司合作，以信用证方式向供给商支付货款，间接向采购商融资；〔2〕供给商把货物送至融通仓的监管仓库，融通仓控制货物的所权；〔3〕根据保证金比例，按指令把货物转移给采购商采购商15融通仓资本流通模式融通仓企业利用自身与金融机构良好合作关系，为客户与金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率。融通仓资本融通运作模式是以质押贷款融资为主的。融通仓企业可以为客户设计合理的质押贷款融资方案产品对象：主要是变现能力强的产品和具有期货特征的商品。16贷款质押——借款人或者第三人〔出质人〕将质物交付贷款人〔质权人〕占有，以该质物为贷款债权作保，如果借款人不履行贷款债务，贷款人有权从质物中优先受偿的一种担保方式。贷款质押法律关系中质押的主体质押法律关系的客体贷款质权人出质人质物动产和依法可以作为质押的财产权利，质物也称为质押物或质押货物接受出质人交付财产的人，只能是贷款人。贷款质权人对质押物享有质押权。借款人以自己的财产质押担保的，借款人是出质人第三人以自己的财产为借款人贷款提供质押担保的，该第三人是出质人出质人也称为质押人质押业务概要17对质押权的说明金融机构对质押物享有第一质押权。在质押贷款合同有效期间，未经金融机构书面同意，质押人不得转让和处分质押物。金融机构对质押物所拥有的权利，包括基于质押物本身产生的任何请求权、追索权、赔偿权。金融机构对质押物享有收益权。在质押贷款合同有效期间，对于质押物产生的一切收益，应办理提存手续，未经质押权人同意，不得动用。当质押人违约时，那么金融机构有权直接取得质押物所产生的一切收益。金融机构对质押物享有依法处分权。即在质押人违约时，金融机构依照法律的规定以质押物折价或者拍卖、变卖质押物的价款中优先受偿。金融机构对质押物享有检查权。金融机构有权检查和要求质押人提供质押物情况的权利。18融通仓提供的一体化效劳能够解决质押业务的外部条件瓶颈在构成担保条件的根底上，质押还必须同时具备以下几个自身条件：质押人〔出质人〕对质押物必须享有所有权或者处分权；质押物必须交付金融机构〔贷款人〕占有或者办理登记手续；质押物必须是动产或者特定权利；质押物必须是可以流通和执行的财产。仓储管理效劳——由融通仓就托管存放的质押物向质押人和金融机构提供的仓储安排以及仓储管理和控制效劳，包括单据管理、货物管理、特殊情况处理等；监管效劳——对托管存放的质押物的接收和发放的监管；质押物价值评估以及其他配套效劳。19融通仓资本流通运作模式根据出质人和借款人的关系，可以分为三种模式：〔1〕C—J模式〔出质人即借款人〕〔2〕C/J/S模式〔出质人是供给商，非借款人〕〔3〕C/J/F模式〔出质人是融通仓，非借款人20C—J模式货主以自己的货物为质押品，向金融机构融资；融通仓企业除提供物流和流通加工等传统效劳外，还替代金融机构承担局部的金融效劳，如监管、资产评估、资产处理等。金融机构货主融通仓关于质押物保管的三方协议质押物预约保单保险公司其他相关效劳提供者金融机构借款质押合同质押物评估报告评估机构21C/J/S模式融通仓金融机构采购商供给商供给商为采购商提供质押物〔如，欲出售商品的仓单〕，协助采购商进行融资；融通仓企业为银行或供给商提供仓库监管或资产处理等效劳。22C/J/F模式融通仓金融机构采购商融通仓企业为采购商提供质押物，协助采购商进行融资。23融通仓对物流企业的要求具备相当的资本和业务规模，具备良好的商业信用和金融信用。有