会计学毕业论文-财务报告稳健性的影响因素分析

黑龙江大学剑桥学院毕业论文PAGE2PAGE3毕业论文论文题目：企业物流成本的研究与优化学生：指导教师：讲师专业：会计学班级：2012年5月毕业论文任务题目名称：企业物流成本的研究与优化立题意义：物流成本占企业总成本的比重很大，物流成本的高低直接关系到企业利润水平以及竞争力的高低

技术条件与要求：论文内容充实，论点论据充分、层次清晰、文字简练、术语规范符合本专业的研究范围.任务内容（包括内容、计划、时间安排、完成工作量与水平具体要求）本文主要阐述了企业物流成本的研究的目的、意义，以及国内外的研究现状。阐述企业及物流成本的理论框架。论述了物流成本的定义，分类及构成。通过对物流成本现状的分析，针对我国企业物流成本居高不下的现状，分别从建立现代企业物流组织结构以及建立完善物流信息系统，全面创新企业物流成本管理方法。主要从技术和方法的角度为物流系统的不同功能成本提出各自的控制策略。文中重点研究了物流成本、仓储成本、以及借助信息化控制降低物流成本策略。完善企业对物流成本的管理，进一步降低企业的成本，提高企业在社会中的竞争力1、2011年11月15日—12月26日

毕业设计（论文）准备，摸底、选题阶段2、2012年3月7日—4月10日

毕业设计（论文）开题、撰写阶段3、2012年4月11日—

4月15日

中期毕业设计（论文）检查阶段4、2012年4月16日—5月17日

毕业设计（论文）撰写、结题、整理、打印阶段5、2012年5月18日—5月30日

毕业设计（论文）答辩阶段专业负责人意见手签手签签名：年月日PAGEPAGEIII财务报告稳健性的影响因素分析摘要财务报表稳健性可以分为条件稳健性和非条件稳健性。其中，条件稳健性能够降低企业的代理成本、有效提升企业的价值，即通过提供资产和盈余的计量方式来使得公司的实际价值最大化。现有文献指出，条件稳健性的四大影响因素为契约理论、法律诉讼、管制和税收，而非条件稳健性也会对条件稳健性产生影响。本文通过分析财务报告稳健性的影响因素的相关理论，在此基础上，分析了财务报告稳健性的主要影响因素，提出加强财务报告稳健性的策略，希望可以问相关领域的研究提供一定的借鉴。关键词：稳健性；财务报表稳健性；契约理论 AnalysisoftheinfluencingfactorsoffinancialreportingconservatismAbstractFinancialreportingconservatismcanbedividedintoconditionsofrobustnessandunconditionalstability.Amongthem,conditionalconservatismcanreduceagencycost,enhancetheenterprisevalue,namely,throughtheprovisionofassetsandearningsmeasurementmodeallowscompaniestomaximizetheirrealvalue.Theexistingliteraturesuggeststhatconservatism,conditionfourinfluencingfactorsofcontracttheory,law,regulationandtaxation,andunconditionalconservatismwillalsoinfluencetheconditionofConservatism.Thisarticlethroughtheanalysisfinancialreportingconservatismofthefactorsaffectingthecorrelationtheory,onthisfoundation,analysedthefinancialreportingconservatismmaininfluencingfactor,putforwardtostrengthenfinancialreportingconservatismofthestrategy,wanttoaskrelatedfieldsofresearchtoprovidecertainreference.Keywords：robustnessrobustness;financialstatements;contracttheory目录摘要…………………………ⅠAbstract………………………Ⅱ1绪论…………………………11.1研究背景………………11.2研究目的和意义…………11.2.1研究目的………………………11.2.2研究意义………………21.3研究内容………………………21.4国内外研究现状…………22稳健性相关理论分析…………………32.1稳健性定义…………………32.2稳健性的会计度量…………42.2.1Basu模型…………………42.2.2净资产基础计量…………42.2.3应计基础计量……………52．3稳健型的原则………………53财务报告稳健性的影响因素分析…………63.1债务契约的影响……………63.2股东间契约的影响…………63.3管理者契约的影响…………73.4会计准则变迁的影响………………………74加强财务报告稳健性的策略分析…………94.1完善公司内部治理机制……………………94.2加强与投资者保护有关法律制度建设……………………94.3培育和提高投资者对稳健性信息的需求………………104.4落实与新会计准则配套法律制度………10结论……………12致谢……………13参考文献………………………14附录1……………15附录2……………17哈尔滨剑桥学院毕业论文PAGE16财务报告稳健性的影响因素分析1.绪论1.1研究背景2006年，我国颁布新的《企业会计准则》，并于2007年在上市公司施行。这次改革的主要内容是公允价值的大量使用，这标志着我国会计准则与国际会计准则已趋同。然而开始于美国2007年的次贷危机逐步变成全球的经济危机，并对实体经济产生了严重的影响，在这过程中，公允价值在金融业中的广泛使用在一定程度上起到了推波助澜的作用。在我国，由于公允价值计量在我国的应用范围并不大，有关在金融危机中公允价值对我国企业的影响鲜见于文献。然而，国际上对公允价值使用的限制，在银行等行业对稳健性的支持，这似乎印证了Watts(2003a)在对稳健性的总结时所说的:稳健性的长久性存在和其明显的活力是对那些忽略稳健性好处的批评家们强有力反击。这不禁让我们思考:为什么存在财务报表稳健性，或者怎么解释财务报表稳健性?财务报表稳健性对会计信息、公司治理及公司财务政策的影响又是什么[1]?然而在我国特殊的环境下:四种解释是否均成立?哪种解释在我国更具有说服力?稳健性的经济后果是什么?稳健性真的可以缓解股东与管理者、股东与债权人之间的代理问题吗?稳健性作为会计信息质量的一个方面，稳健性的提高是否可以减少大股东与中小投资者之间的信息不对称等等。这些问题的提出，值得我们结合我国实际的情况去思考、去推论、去证明。本文的研究不可能穷尽上面有关稳健性研究的所有问题，只想通过理论分析和经验证据，去研究稳健性本质问题:在我国那些因素影响了财务报表稳健性水平，而财务报表稳健性对企业产生的影响又是什么呢?1.2研究目的和意义1.2.1研究目的基于当前的国际经济环境，对我国财务报表稳健性的影响因素及其经济后果进行研究，具有很强的理论意义与现实意义。在理论方面，在阐述契约理论、代理理论和信息理论的基础上，分析了它们各自与财务报表稳健性的关系，以及稳健性在公司治理、债权人保护和投资者保护中的作用，并且我国的实际情况进行分析，说明了财务报表稳健性在我国的特殊性。1.2.2研究意义在现实意义上，运用我国上市公司的数据检验了财务报表稳健性的影响因素，指出在不同分组条件下存在的对稳健性影响程度的不同;在稳健性的经济后果中，分析了我国的情况，并得出一些有意义的结论。最后，结合理论分析与实证结果，提出了一些有意义的建议。1.3研究内容 本论文分为4部分介绍。第一部分，提出研究背景、目的和意义；第二部分，稳健性相关理论分析；第三部分，财务报告稳健性的影响因素；第四部分，加强财务报告稳健性的策略。1.4国内外研究现状我国上市公司数据主要了解了我国基本会计影响分析，各国的研究文献对稳健性的探讨以往主要集中于规范性的论述。但是外国研究则不然，我国财政部门推出的一系列会计准则的目的是为了提高上市公司的会计信息质量，比如更为稳健的会计信息。对东业七个国家的股权结构和会计盈余信息含量的研究中发现，集中的股权结构，会造成控股股东和外部投资者之间代理成本的增加，控股股东会以自身的利益报告会计信息，从而会造成会计盈余信息含量对外部投资者的可靠性降低[14]。

2．稳健性相关理论分析2.1稳健性定义各国的研究文献对稳健性的探讨以往主要集中于规范性的论述。规范研究观点早期研究者通常将稳健性界定为会计师对导致较低的股东价值和净利润的会计方法的偏好，如“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”(Bliss,1924);美国会计原则委员会(APB)在其第4号公告中指出:各种资产和负债常常是在非常不确定的情况下予以计量的，管理者、投资者和会计人员对计量上的可能误差，历来宁肯失之低估净收益及净资产，而不愿失之高估。但现在准则制定机构反对将稳健性等同为蓄意低报股东权益和净利润，美国财务会计准则委员会(FASB)在财务会计概念公告(SFAC)第2号中指出:财务报告中的稳健性不应再意味着蓄意地、一贯性地低估净资产和利润，并将稳健性定义为:是对不确定性的审慎反应，努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到，因而，如果未来收到或支付的两个估计金额有同等的可能性，稳健性要求使用较为不乐观的估计数;国际会计准则委员会在其概念框架中将稳健性作为会计信息质量特征之一，并定义如下:稳健性是在不确定的条件下，需要运用判断做出必要的估计中包含一定程度的审慎，如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估。然而，IASB也同时强调，运用稳健性不允许建立秘密准备或超额储备，不允许蓄意低估资产或收益，或者蓄意高估负债或费用。我国新会计基本准则规定，企业对交易或事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或收益、低估负债或者费用[9]。在实证方面，实证研究者对稳健性的定义更注重其可操作性和可量化性，并从自己的研究角度出发，对稳健性做出阐释。如Basu认为，财务报表稳健性是指会计在确认收益时，较之确认损失要求有更高的可证实性;Feltham和Ohlson与Beaver和Ryan，从财务报表稳健性对资产负债表影响的角度给出定义:财务报表稳健性是对净资产账面价值的持续低估;Givoly和Hayn则从财务报表稳健性对利润表的影响角度给出定义:财务报表稳健性是一种会计原则的选择标准，会导致最小的累计报告盈余。Watts对财务报表稳健性的理论与经验研究进行了综述，并将稳健性定义为“可验证性”程度在收入/资产和损失/负债上的不对称应用，其结果是在每一会计期间都形成系统性的净资产/净利润的低估。因此，会计数据所呈现出来的稳健性是一种整体的、自企业经营初始到当前的累积影响。随着研究的深入，财务报表稳健性逐渐演变为两大分支，这两大分支相关文献有不同的定义，如利润表和资产负债表稳健性(Basu,1997;Ball,Kothari和Robin,2000;Pae,Thornton和Welker,2005)、事前和事后的稳健性(Pope和Walker,2002),与消息有关的和与消息无关的稳健性(Chandra,Wasley和Waymire,2004),有条件的和无条件的稳健性（Ball和Shivakumar,2005;Beaver和Ryan,2005)。Ball和Shivakumar(2005)认为，由于无条件的稳健性和有条件的稳健性概念的混淆，使稳健性成为有争议的财务报告特征。实际上有条件的稳健性增进了债务契约、报酬契约和公司治理的有效性，使财务报表变得更加有用，其本身也成为了重要的盈余质量特征[4]。2.2稳健性的会计度量2.2.1Basu模型无论是FASB还是IASB，都只是对稳健性进行抽象的概括，从中提炼出研究模型非常困难，然后没有经验数据支持的理论假设始终缺乏说服力。这个僵局在20世纪90年代被Basu（1997）打破，他开创性的逆回归模型不仅之后被许多研究学者引用和改进，而且更重要的是引导稳健性实证研究进入了繁荣的新时代。根据契约理论，企业是一系列契约的组合体。以所有者与经理人员之间的契约关系为例，在一个不确定性环境中，当会计盈余对经理人员的报酬具有重要影响时，理性的经理人员都会隐瞒不利的会计盈余信息，而理性的所有者也能够预期经理人员的机会主义行为，会因此减少会计盈余敏感程度对经理人员报酬的影响。于是，稳健主义在财务报表中的运用就成为经理人员和企业利益相关者对他们之间的信息不对称状态做出的协调反应。出于保护自身利益目的，公司债权人会要求公司能及时报告“坏消息”，因为他们的权益对公司市场价值的下降更为敏感。因此，即使没有会计准则等法规的强制性要求，企业契约各方也会自愿选择稳健性下的会计盈余作为收益分配的基础[5]。Basu模型自1997年被提出之后，虽被引用无数，也受到很多质疑。在这些质疑中，有相当一部分观点认为逆回归方法至少有两个方面的问题:1、从计量学要求看，Basu回归中股票收益是一个内生变量，其作为自变量使结果不可解释;2、由于负收益观察量相对少，正收益的大样本数量可能导致稳健性计量中的偏误。2.2.2净资产基础计量此类方法与Basu模型不同，它是用来衡量无条件稳健性的。在无条件稳健中，稳健性意味着及时充分地确认资产的减值，而对于资产升值则延迟确认，这样就会造成净资产低估，而低估的程度就可以用作代表稳健性的程度。在具体应用这种方法时有估价模型法和账面价值一市场价值比率法。Pae,Thornton和Welker提出了类似上述Feltham和Ohlson“稳健会计”的资产负债表稳健性的概念。Pae,Thornton和Welker使用期初的权益市场价值/权益账面价值(P/B)来计量资产负债表稳健性，发现条件稳健性和资产负债表稳健性(即无条件稳健性)之间有很强的负相关关系。而且，这种负相关关系主要来自于盈余的应计部分，这与会计应计导致了财务报表稳健性的观点一致，意味着稳健性来自于两个因素:1、会计准则的强制要求，比如研究开发支出和广告费用的立即费用化;2、随着期初资产负债表稳健性下降，诉讼风险上升，会计师会提高确认损失相对于确认收益的及时性，从而导致盈余稳健性上升。因此，条件稳健性和期初无条件稳健性的负相关。Roychowdhury和Watts(2007)则使用简单的权益价值的分解分析了及时性差异和MTB两个稳健性计量之间的关系。2.2.3应计基础计量对于盈余和应计度量方法，又可以分为盈余持续性度量、盈余和应计的偏度和波动程度度量以及累积应计度量。首先，由于稳健性意味着会计盈余对坏消息反应的更加及时和充分，而对好消息的反应是逐步的，从而造成负的盈余和盈余的变化更加容易出现反转，而正的盈余和盈余的变化的持续性比较强，所以就可以使用盈余的持续性模型来度量稳健性。其次，因为稳健性导致会计盈余更多地反映了坏消息的影响，所以就会造成盈余、应计以及盈余的变化出现负偏的现象，所以可以使用盈余和应计的偏度来度量稳健性的程度。最后，由于盈余更多的受到坏消息的影响，导致了累计的应计为负数的现象，所以可以通过使用累计的应计来度量稳健性。2.3稳健性的原则稳健性原则是企业会计核算中运用的一项重要原则，《企业会计制度》和已发布的具体会计准则充分体现了这一原则。稳健性原则又称谨慎性原则，是指在处理企业不确定的经济业务时，应持谨慎的态度。也就是说，凡是可以预见的损失和费用都应予以记录和确认，而没有十足把握的收入则不能予以确认和入帐。在市场经济条件下，企业不可避免地会遇到风险，实施谨慎原则，就能在风险实际发生之前化解风险，并防范风险，有利于企业做出正确的经营决策，有利于保护所有者和债权人的利益、提高企业在市场上的竞争力[7]。3．财务报告稳健性的影响因素分析3.1债务契约的影响已有的实证结果证明了债务契约对财务报表稳健性的影响。Balletal.(2008)在财务报表稳健性与债务市场、权益市场之间的关系进行的跨国研究中发现，债务市场规模显著影响了不同国家的稳健性水平，而权益市场规模对稳健性无显著影响。这说明了债务契约在一定程度上影响了会计的稳健性水平。我国的学者也对债务对财务报表稳健性的关系进行了研究。孙铮等(2005)研究表明，与债务低的公司相比较，债务高的公司更趋于选择稳健性的会计政策;并且当企业的盈利能力出现问题时，这一倾向会更会明显;同时研究发现，债务对非国有上市公司财务报表稳健性的影响要明显高于对国有上市公司的影响。朱凯、陈信元(2006)在研究银企关系对财务报表稳健性的影响中发现，不同的债务水平对企业会计稳健影响不同，具体表现为:在银行贷款比例较低的情况下，国有控股的上市公司的稳健性显著低于民营控股的上市公司;随着银行贷款比例的提高，两类公司会计信息的稳健性不存在显著性的差异。3.2股东间契约的影响对于大股东的控制效应，学者对其作了两种不同的解释:第一种是“利益协同效应”，该观点认为由股权集中而形成的大股东，更有动力对经理层实施有效的监督，以解决在股权分散情况下的“搭便车”问题，通过缓解股东与经理之间的代理冲突，提升企业价值;第二种观点是“壕沟防御效应”，该观点认为，在股权集中的情况下，大股东会利用自己的控制性地位，通过关联交易、往来借款、资产并购等手段将上市公司的现金和利润转移到大股东手中，从而侵占中小股东的利益(Johnsoneta1.2000)。可以看出，第一种观点与第二种观点的出发点不同，前者是所有者与管理者之间的代理问题，后者是大股东与中小股东之间的代理问题。对我国而言，第二种代理问题广泛存在，大股东为了美化关联交易、操纵会计利润，会操纵会计信息的生成和披露，从而损害公司的信息质量，进而会降低会计的稳健性[5]。Fan和Wong(2002)在对东业七个国家的股权结构和会计盈余信息含量的研究中发现，集中的股权结构，会造成控股股东和外部投资者之间代理成本的增加，控股股东会以自身的利益报告会计信息，从而会造成会计盈余信息含量对外部投资者的可靠性降低;另外，由于股权越集中可以防止有关企业寻租行为的特有信息的泄露，集中的股权结构与低的会计盈余信息含量相关。我们也可以从BushmanandPiotroski(2006)的研究中可以发现，在高私有债务融资和低股权集中的国家，财务报告表现出一定程度的低稳健性。董红星(2009)直接考察了我国大股东控制与财务报表稳健性的关系，研究发现大股东控制与财务报表稳健性显著负相关，而且这种关系并不对控制人性质敏感。随着上市公司第一大股东持股比例的增加，大股东对上市公司控制力也会增强，就越有可能通过操纵会计自信的生成及披露，以侵占中小股东的利益。在这个过程中，会计的信息质量和财务报表稳健性可能会降低。3.3管理者契约的影响古典企业向现代企业的过渡，产生了企业所有权与经营权的分离，由于契约的不完备性，企业内部剩余索取权和剩余控制权的分离引起了管理者的代理问题。在管理者有剩余控制权而无剩余索取权时，管理者就会以自身的利益出发，从而导致机会主义的产生，进而损害股东的利益。为了减轻管理者机会主义的影响，需要对管理者进行激励和约束。而财务报表稳健性有利于缓解所有者与管理者之间的代理问题。Kwonetal.(2001)建立的模型表明，在代理人有限责任下，委托人要求稳健的财务报告可以起到有效监督代理人的作用。Watts(2003a)进一步认为，与股东、审计人员等相比，管理者对新投资项目的未来现金流有更多的信息。如果缺乏收入可验证性要求，管理人员可以高估投资项目的未来现金流入，以提高基于收益薪酬的收入支付;反之，稳健的确认收入可以提供及时的激励和延迟基于当前不可确认未来现金流的补偿奖励，从而保护所有者的利益。在实证研究方面,LafondandRoychowdhury(2007)从股东的角度研究了管理者所有权对财务报告稳健性影响，实证结果表明，随着管理者所有权比例的下降，管理者与所有者的代理问题将会上升，从而对财务报表稳健性的需求增加。I而我国学者黎文靖认为，与管理者较高机会主义行为水平相伴随的是激进的会计信息披露政策;管理层持有企业的股份，可以降低机会主义，采用的会计政策较稳健，从而会计信息的稳健性更高。但实证结果却表明，管理者持股的样本公司表现出来的财务报表稳健性要弱于管理者非持股样本公司的财务报表稳健性，这种现象在非国有上市企业中表现更为突出。从理论上来讲，管理者持股有利于使管理者与所有者的利益趋于一致，从而对财务报表稳健性需求降低。反之，对财务报表稳健性的需求增强[6]。3.4会计准则变迁的影响Watts(2003a)对财务报表稳健性的四种解释中提到会计管制激励财务报告的陈述是稳健性的。而在会计管制中最重要的是会计准则制度的变迁和实施，这样会计准则应该会提高上市公司会计盈余的稳健程度。在我国资本市场中，存在一些政策体制上的原因以及上市公司利益导向的会计操纵行为，上市公司披露的会计信息中含有较多的水分。但如果会计准则对会计信息生成的规定越细致、可供选择的会计处理方法越少，就能够在一定程度上约束企业内部人的机会主义行为，从而使财务报表稳健性增加。在我国的会计准则(制度)变迁和实施的过程中，稳健性原则在会计准则(制度)中重视程度逐渐增强。我国上市公司财务报表稳健性总体上理应体现出逐渐增强的趋势。但Balleta1.(2003)对东业的研究认为，财务报告质量不是由会计准则本身决定，而是由影响管理者和审计人员动机的经济和政治因素最终决定。刘峰等认为法律风险缺失导致会计准则的改进并不能很好地反映到会计信息质量上来。因此在会计准则变迁对财务报表稳健性是否有影响这一命题应有经验证据的支持[8]。我国学者在会计准则变迁对财务报表稳健性的影响方面进行了相应的研究。李增泉、卢文彬(2003)对我国A股上市公司1995-2000年间的2966个年度一公司的会计盈余与消息性质进行分析后发现，会计盈余对“坏消息”的反应程度比对“好消息”的反应程度大，这种不对称性表明会计盈余在总体上是稳健的。陈旭东、黄登仕(2006)在对我国上市公司1993-2003年数据的研究中发现，财务报表稳健性在1998年后逐渐增强，2001年以后上市公司的会计具有稳健性，财务报表稳健性具有行业特征，在制造业尤其明显。而曲晓辉、邱月华(2007)的研究了发现我国企业的财务报表稳健性特征主要是由于亏损公司“洗大澡”造成的，并且认为单纯转变会计准则并不能改善会计信息的质量，除非附以相配套的强有力的法律和执行机制。4．加强财务报告稳健性的策略分析4.1完善公司内部治理机制本文的实证结论表明企业的股权结构、管理者是否持股对企业的财务报表稳健性水平显著影响，联合其他学者有关公司内部治理特征对财务报表稳健性的作用，所以公司内部治理机制的完善对企业稳健性水平提高有积极作用。在股权结构方面，我国应继续坚持股权结构多元化的改革取向，逐步实现股权结构的分散化，改变大股东在公司重大决策中的“一股独大”的局面，有效地减少大股东控制带来的“壕沟防御效应”，促进我国资本市场的健康发展。在独立董事制度方面，虽然对我国上市公司的独立董事制度的作用存在一定的分歧，但其在制衡大股东，防止其损害中小股东及其他利益相关者的利益;加强对企业经理人员的监督，防止内部人控制等方面起着积极的作用。在健全独立董事制度的过程中，应将独立董事制度的建设与公司治理结构和治理环境的完善结合起来，才能真正发挥独立董事制度的作用，从而促进企业会计信息质量的提高。另外可以通过深化银行体制改革、健全国有产权监管机制以及约束地方政府干预行为等制度变革，构建股东、经理层和银行之间的市场化治理模式，对国有企业“治理弱化”的根源进行变革。通过上述措施，以达到提高与完善公司内部治理的目的，从而促进企业财务报表稳健性水平及其会计信息质量的提高。4.2加强与投资者保护有关法律制度建设财务报表稳健性能够降低控股股东与中小投资者之间的信息不对称，但我国的这种现象不明显，除了证券市场中存在着各种各样的杂音，投资者保护法律制度滞后和执行不力是其主要原因。我国逐步推出了一系列的有关投资者保护的法规，特别是新《证券法》的实施，凸显了监管部门加强中小投资者利益保护的信心和决心，可以说，中小投资者利益保护的力度正在不断加强。但与西方发达、成熟的资本市场相比，我国在司法、监管、信息披露制度等方面对于投资者的保护都还存在着许多问题。需要对投资者保护的有关法律进行完善。一是进一步完善司法制度。要在条件成熟的情况下，扩大有关证券民事诉讼的受案范围，对内幕交易和操纵市场的行为，受害人都可提起诉讼，以便更充分地维护投资者的合法权益;应将有关中介机构以及具体责任人列入承担证券民事诉讼责任的主体范畴内，使其承担应负的责任。二是健全和完善企业外部会计监管机制。要加强国家审计机关的会计监管工作，扩大审计面，提高审计机关对会计监管的力度，要加强注册会计师协会的行业自律，同时还要进一步完善中国证监会相关方面的监管工作。三是成立投资者保护组织。为减少中小股东因行使权利成本过高而放弃维权，可以成立投资者协会，通过相应的法律援助和法律程序，代表中小股东行使表决权、诉讼权等相关权利，降低投资者维权成本，切实保护投资者利益[16]。4.3培育和提高投资者对稳健性信息的需求我国财政部门推出的一系列会计准则的目的是为了提高上市公司的会计信息质量，比如更为稳健的会计信息。但在本文的理论分析部分却表明某些主体缺乏对稳健会计有效需求，则说明在外界压力较小的情况下，企业并没有动力去提高企业的财务报表稳健性水平。所以当务之急不去培育市场对真实、及时的会计信息的需求。总体而言，会计信息的主要使用者是广大的投资者，包括机构投资者和个人投资者。就机构投资者而言，其注重投资而不是投机，所以其对上市公司真实财务信息的需求度更高，并且其专业能力强、对行业有比较深的了解，所以对财务信息的理解、反馈能力更强，是资本市场健全和有效的重要因素。所以我国应发展壮大机构投资者整体规模;进一步调整和优化机构投资者的结构;鼓励和引导长期机构投资者进入资本市场，实现机构投资者多元化;倡导广大机构投资者积极参与上市公司治理。这样只有当机构投资者成为市场“主力”，才能形成有效的上市公司财务信息需求主体。个人投资者是我国证券市场投资者的主要构成之一，但个人投资者的整体素质尚有待提高。因此，必须推动个体投资者的不断成熟，例如提高自身分析财务报告的能力、善于运用法律手段保护自身权益，使其就整体而言逐步走上理性投资的方向，这样稳健的会计信息需求才能形成，从而推动我国证券市场的良性发展[14]。4.4落实与新会计准则配套法律制度会计准则的变更对稳健性水平的提高有一定的积极作用，但在综合考虑时其不具有显著性。所以单纯转变会计准则并不能提高企业的财务报表稳健性水平，更不能改善会计信息的质量，高质量的会计准则是高质量会计信息的必要条件而非充分条件。为使新会计准则发挥其在提高会计信息中的作用，就要完善与其相配套的强有力的法律和执行机制。一是相关法律应明确企业违反会计信息生成过程的法律责任，出台一系列具有实质性意义的惩治性规定，不能只是“隔靴搔痒”，要提高上市公司披露虚假会计信息的法律成本，加大对操纵盈余的上市公司的处罚力度，强化审计师的责任，增加上市公司管理层面临的法律责任。二是明确与落实违反会计信息披露过程与政策的法律责任。我国上市公司很少对企业信息的主动进行披露，在强制披露的公告中，信息的及时性、完整性及可靠性在很大程度上不为投资者所接受，因此对违反企业信息披露制度的企业追究其法律责任，有利于维护广大投资者的信息知情权、促进证券市场的成熟。三是发挥证监会及证券交易所在建设和落实会计法律中的作用。在我国资本市场中，证监会是企业上市资格及股票发行、并购等重大决策的审核机构，其对企业的会计信息了解更为全面和深入。而证券交易所更接近监管对象，其对企业的股票交易、股价变动更了如指掌。因此二者对企业财务信息的真实性、对中介机构是否违规、对经理人员是否涉嫌内部交易等违反会计等法规的行为更能及时获取，并追究相关主体的法律责任[13]。结论我国学者对财务报表稳健性的研究还处于起步阶段，目前的研究主要集中于对财务报表稳健性的影响因素的研究，而对财务报表稳健性经济后果的研究成果甚少。本文对国内外有关财务报表稳健性的文献进行了梳理，对财务报表稳健性做出了基于契约理论、代理理论及信号理论的解释，分析了我国对财务报表稳健性需求的存在条件及对企业存在的经济后果。在用两种方法度量财务报表稳健性的情况下，实证分析了基于中国市场的财务报表稳健性的影响因素及其经济后果，并得出了一些有益的结论。本文主要包括四部分第一部分，提出研究背景、目的和意义；第二部分，稳健性相关理论分析。第三部分，财务报告稳健性的影响因素；第四部分，加强财务报告稳健性的策略；主要包括：完善公司内部治理机制、落实与新会计准则配套法律制度、加强与投资者保护有关法律制度建设和培育和提高投资者对稳健性信息的需求。致谢毕业论文暂告收尾，这也意味着我在哈尔滨剑桥学院的四年的学习生活即将结束。回首既往，自己一生最宝贵的时光能于这样的校园之中，能在众多学富五车、才华横溢的老师们的熏陶下度过，实是荣幸之极。在这四年的时间里，我在学习上和思想上都受益匪浅。这除了自身努力外，与各位老师、同学和朋友的关心、支持和鼓励是分不开的论文的写作是枯燥艰辛而又富有挑战的。财务报告是理论界一直探讨的热门话题，老师的谆谆诱导、同学的出谋划策及家长的支持鼓励，是我坚持完成论文的动力源泉。在此，我特别要感谢我的指导老师老师。从论文的选题、文献的采集、框架的设计、结构的布局到最终的论文定稿，从内容到格式，从标题到标点，他都费尽心血。没有指导老师的辛勤栽培、孜孜教诲，我的论文就不会顺利完成。感谢08会计学的各位同学，与他们的交流使我受益颇多。最后要感谢我的家人以及我的朋友们对我的理解、支持、鼓励和帮助，正是因为有了他们，我所做的一切才更有意义；也正是因为有了他们，我才有了追求进步的勇气和信心。时间的仓促及自身专业水平的不足，整篇论文肯定存在尚未发现的缺点和错误。恳请阅读此篇论文的老师、同学，多予指正，不胜感激！ 参考文献[1]曲晓辉.财务报告稳健性与投资效率.北京：社会科学版，2008.[2]邱月华.强制性制度变迁与盈余稳健性.北京：经济管理出版社，2009.[3]赵德武.银企关系与会计信息稳健性.上海：财经大学出版社2009.[4]董红星.财务报表稳健性研究一基于中国的实证发现.天津：天津大学出版社，2008.[5]徐华新.公司治理机制对财务报表稳健性影响之实证研究.大连：东北财经大学出版社，2009.[6]孙铮.公司治理与财务报表稳健行.北京：金融贸易出版社，2009.[7]陈冬华.财务报表稳健性研究述评.北京：北京大学出版社，2009.[8]李志文.中国会计改革与谨慎性的提高.北京：经济管理出版社，2008.[9]YK,Kwon,DPNewman,YSSuh.Thedemandforaccountingconservatismformcontrol.ReviewofAccountingStudies，2008.[10]JRDietrich,KAMuller,EJ.Riedl.Asymmetrictimelinesstestsofaccountingconserva-tism.ReviewofAccountingStudies，2009.[11]Watts,RL.ConservatisminaccountingPartI:Explanationsandimplications.Accountinghorizons，2008.[12]Watts,RL.Aproposalforresearchonconservatism.Workingpaper.UniversityofRochester，2009.

附录1完善企业内部控制加强财务报告稳健性完善和加强企业内部控制在企业内部应从以下几个方面出发。1.现代企业的法人治理结构，强化董事会在法人治理结构中的核心地位。针对我国企业普遍存在的董事会弱、经理班子强、监事会形同虚设、董事与监事兼职的问题，解决的对策是理顺现有的管理体制，完善法人治理结构，形成股东大会授权、董事会决策、监事会监督、经理层执行的职责明确、岗位清晰、各司其职、各负其责、互相制衡、协调高效的运行机制。在这种机制下，经理层为履行其职责，避免被解雇，客观上需要真实可靠的会计信息进行科学决策而不是主观臆断，需要依赖会计采取有效的手段对企业的生产经营活动进行协调监督，这样就能使内部控制成为企业内部需求，自发行动，从而制止内部人利用职权干涉会计工作，指使、强令会计人员提供虚假会计信息，从组织上保证会计信息的真实性。董事会应对公司内部控制的建立、完善和有效性负责。因为对于董事会来说，构建良好的内部控制系统是为了保证公司有效的运行，完成公司目标；保证法律、公司政策及董事会决议得以实施；解决会计信息不对称，保证会计信息真实可靠的必要手段，所以董事会责无旁贷。因此，要想防止舞弊的发生，必须强化董事会在法人治理结构中的主导地位，突出董事会在建立和完善内部控制体系过程中的核心作用。要实行独立董事制度，适当引入外部的独立董事。2.以人为本，提高管理者和会计人员的素质。内部控制是由人制定的，也是靠人去执行和完善的。在知识经济条件下，人才是一种很重要的资源要素，尤其是管理者和会计人员对内部控制的执行、会计信息质量的保证，有着不可替代的作用。针对目前管理者素质低下的状况，笔者认为，当前的突破口是完善经理人员的约束和激励机制，建立规范的经理人才市场。我国培育经理人才市场首先要解决两大难题：一是转变观念；二是干部任免制度。只有形成企业家市场竞选制度，企业经理人员的行为才能受到应有的牵制而不能为所欲为。为此，须建立一套相应的制度：第一，建立资格与级别制度，具体包括资格奖励制度、考试制度、类级制度、晋升降级制度、注册吊销制度和培训制度等，如此方能解决“外行领导内行”，任人唯亲等弊端，防止舞弊行为的发生，同时要建立起一支庞大的后备队伍以满足企业对广泛而多样的人才需求，真正做到择优上岗，有序流动，合理配置，这是完善经理人才市场的前提和基础。第二，建立聘任解聘制度代替终身制，是完善经理人才市场的核心。会计人员对于会计信息的质量有着不可推卸的责任，因而提高会计人员的素质是保证会计信息质量最直接、最基础的环节。当务之急就是成立具有相对独立性和权威性的会计执业协会，具体负责：①会计人员资格考试；②定期组织业务培训；③制定颁布职业道德准则；④维护会计人员的正当权益；⑤采取会员风险基金制，基金来源由会员个人缴纳，用于支付舞弊被罚会员的罚金和模范会员的奖励。这样，一则能促使执业协会，基于基金保持的利益考虑，而加强行业自律管理；二则利于会员之间的相互牵制，因为基金涉及会员的整体利益；三则便于执业协会对违纪会员的登记管理，对屡教不改或造成恶劣影响者，吊销其执业证书，逐出“师门”。3.企业文化的建设企业文化是需为监督付出高昂代价的价格性激励系统的替代物。本来，企业为了实现战略经营目标需要以管理补偿的方式促使管理者努力工作，而企业文化则尝试以改变管理者的偏好来达到同样的目的。也就是说，企业文化可以使管理者激励内部化，使企业目标成为管理者个人的目标。企业文化的构成要素包括企业价值观、企业形象、企业道德、企业学者等。企业文化的控制功能体现在三方面：第一，激励内部化，企业文化可以使管理者激励内部化，使企业目标成为管理者个人的目标；第二，目标一致性，企业文化通过一套规范来控制人们的行为，通过一套信念和价值观增加人们对组织的认同，增加组织的凝聚力，提高组织目标与个人目标的一致性程度；第三，减低不确定性，企业组织是在不断变化的环境中生存发展的，但是企业并不希望周围环境全部同时改变，它们需要一些因素是稳定的。企业文化使群体成员形成共识，促使大家一致朝共同方向努力，从而增加了防御风险的能力。人们普遍认为在竞争性的经济中，强有力的文化对于创造一个成功的企业是十分重要的。StrengtheninginternalcontrolofenterprisePAGE20附录二ImprovingtheirinternalcontrolstostrengthenthefinancialreportrobustnessImproveandstrengthentheinternalcontrolstartingfromthefollowingaspectswithintheenterprise.

1.improvethemodernenterprise'scorporategovernancestructure,strengthenthecorepositionoftheboardofdirectorsinthecorporategovernancestructure.

Commonviewoftheenterprise,aweakboardofdirectors,teammanagers,ineffectiveboardofsupervisors,directorsandsupervisorsofpart-time,thesolutionapproachistorationalizetheexistingmanagementsystem,improvethecorporategovernancestructure,toformageneralmeetingofshareholdersauthorizedtheBoardofDirectorsdecision-making,theBoardofSupervisorsperformthedutiesofmanagersexplicitlyclearpositions,fulfilltheirduties,checksandbalances,coordinationandefficientoperationmechanism.Inthismechanism,managerstofulfilltheirdutiestoavoidbeingfired,needarealandreliableaccountinginformationforscientificdecision-makingratherthansubjective,needtorelyonaccountingtotakeeffectivemeansofproductionandoperationsactivities,coordinationandsupervisionofobjective,Thiscanmaketheinternalcontrolinternaldemand,spontaneousaction,inordertohalttheinternalpowerstointerfereintheaccountingwork,instigate,tocompeltheaccountingpersonnelprovidingfalseaccountinginformationfromtheorganizationtoensuretheauthenticityoftheaccountinginformation.

Boardresponsetotheestablishmentofinternalcontrol,improveandvalidity.Becauseinordertoensuretheeffectiverunningofthecompany,completethecompany'sgoalsfortheboardofdirectors,tobuildagoodsystemofinternalcontrols;toensurethatlaws,companypoliciesandboardresolutionstobeimplemented;toresolveaccountinginformationasymmetry,thenecessarymeanstoensuretrueandreliableaccountinginformation,Boardresponsibility.Therefore,inordertopreventtheoccurrenceoffraud,wemuststrengthenthedominantpositionoftheboardofdirectorsinthecorporategovernancestructure,thecentralroleoftheprominentboardofdirectorsintheprocesstoestablishandimprovetheinternalcontrolsystem.SystemofIndependentDirectors,theintroductionofappropriateexternalindependentdirectors.2.adheretothepeople,toimprovethequalityofmanagersandaccountingstaff.

Theinternalcontrolsdevelopedbythepeople,alsorelyonpeopletocarryoutandcomplete.Intheknowledgeeconomy,talentisaveryimportantresourceelements,especiallytheimplementationoftheaccountinginformationqualityassurancemanagersandaccountingstaffontheinternalcontrol,hasanirreplaceablerole.Forthecurrentmanagersoflowqualitycondition,Ibelievethatabreakthroughinthecurrentistoimprovetheconstraintsandincentivesofthemanagers,toestablishastandardmanagertalentmarket.NurturingmanagertalentmarketinChinashouldfirstsolvethetwoproblems:First,changingconcepts;cadreappointmentandremovalsystem.Entrepreneurstomarketonlytheformationofelectoralsystem,thebehaviorofbusinessexecutivestobeduetocontainandcannotdowhatevertheywant.Tothisend,weneedtoestablishacorrespondingsystem:first,toestablishthequalificationsandlevelsystem,includingeligibilityrewardsystem,examinationsystem,theclass-levelsystem,promotion,demotionsystem,registrationcancellationofthesystemandtrainingsystem,etc.,socanonlysolvelaymanleadership,nepotismandotherdefects,topreventtheoccurrenceofcorruptconductatthesametimetoestablishahugeback-upteamtomeetbusiness-to-abroadanddiversetalent,trulymerit-basedappointment,theorderlyflowoftherationalallocationofthisisthepremiseandfoundationoftheperfectmanagertalentmarket.Second,toestablishtheappointmentanddismissalsysteminsteadoftenure,istoimprovethecoreofthemanagerofthetalentmarket.Accountingstaffhasaninescapableresponsibilityforthequalityofaccountinginformation,therebyimprovingthequalityofaccountingpersonneltoensurethequalityofaccountinginformationisthemostdirectandmostbasicpart.ThetoppriorityistheestablishmentoftheaccountingpracticewithrelativeindependenceandauthorityoftheAssociation,isresponsiblefor:①accountingpersonnelqualificationexaminations;②regularlyorganizesbusinesstraining;③theenactmentandpromulgationofprofessionalethics;④Thesafeguardingthelegitimaterightsandinterestsoftheaccountingstaff;⑤taketheMemberriskfundsystem,thesourceoffundspaidbythememberspersonalforthepaymentthecorruptfinedmembersofthefinesandtheawardofexemplarymembers.Inthisway,onecaninducePractitionersAssociation,basedontheFundtomaintaintheintereststoconsider,andtostrengthenthemanagementofindustryself-regulation;twoconducivetomutualrestraintbetweenthemembers,becausetheFundissubjecttotheoverallinterestsofmembers;threeeasyPractitionersAssociationofregistrationanddisciplinemembersmanagement,incorrigibleoradverseeffects,andtorevokethepracticingcertificate,expelledthedoordivision.3.emphasisontheconstructionofcorporateculture

Thecorporatecultureisrequiredtopayahighpricepriceincentivesystemformonitoringasubstitute.Originally,companiesneedtomanagethewayofcompensationpromptedmanagerstoworkhardinordertoachievestrategicbusinessobjectives,corporateculture,trytochangethemanager'spreferencetoachievethesamepurpose.Inotherwords,corporateculturecanenablemanagerstoencouragetheinternalizationoftheenterprisegoalofbecomingthemanageryourpersonalgoals.Theconstituentelementsofthecorporateculturecorporatevalues,corporateimage,corporateethics,corporateandacademics.Thecontrolfunctionofcorporatecultureisreflectedinthreeaspects:first,toencouragetheinternalizationofthecorporatecultureallowsmanagerstoencouragetheinternalizationofbusinessgoalstobecomethetargetofindividualmanagers;goalcongruence,corporateculturethroughasetofnormstocontrolpeople'sbehavior,toincreasetherecognitionoftheorganizationthroughasetofbeliefsandvalues,toincreasethecohesionoftheorganization,improvetheconsistencyoforganizationalgoalsandpersonalgoals;toreducetheuncertainty,businessorganizationsinachangingsurvivalanddevelopmentoftheenvironment,butcompaniesdonotwantthesurroundingenvironmentallatthesametimechange,subjectto,theyneedsomeofthefactorsarestable.Corporateculturesothatmembersofthegroupformedaconsensustopromoteconsistenteffortstowardsacommondirection,thusincreasingtherisksofdefense.Itisgenerallyconsideredacompetitiveeconomy,astrongcultureforcreatingasuccessfulbusinessisveryimportant.基于C8051F单片机直流电动机反馈控制系统的设计与研究基于单片机的嵌入式Web服务器的研究MOTOROLA单片机MC68HC（8）05PV8/A内嵌EEPROM的工艺和制程方法及对良率的影响研究基于模糊控制的电阻钎焊单片机温度控制系统的研制基于MCS-51系列单片机的通用控制模块的研究基于单片机实现的供暖系统最佳启停自校正（STR）调节器单片机控制的二级倒立摆系统的研究基于增强型51系列单片机的TCP/IP协议栈的实现基于单片机的蓄电池自动监测系统基于32位嵌入式单片机系统的图像采集与处理技术的研究基于单片机的作物营养诊断专家系统的研究基于单片机的交流伺服电机运动控制系统研究与开发基于单片机的泵管内壁硬度测试仪的研制基于单片机的自动找平控制系统研究基于C8051F040单片机的嵌入式系统开发基于单片机的液压动力系统状态监测仪开发模糊Smith智能控制方法的研究及其单片机实现一种基于单片机的轴快流CO〈,2〉激光器的手持控制面板的研制基于双单片机冲床数控系统的研究基于CYGNAL单片机的在线间歇式浊度仪的研制基于单片机的喷油泵试验台控制器的研制基于单片机的软起动器的研究和设计基于单片机控制的高速快走丝电火花线切割机床短循环走丝方式研究基于单片机的机电产品控制系统开发基于PIC单片机的智能手机充电器基于单片机的实时内核设计及其应用研究基于单片机的远程抄表系统的设计与研究基于单片机的烟气二氧化硫浓度检测仪的研制基于微型光谱仪的单片机系统单片机系统软件构件开发的技术研究基于单片机的液体点滴速度自动检测仪的研制基于单片机系统的多功能温度测量仪的研制基于PIC单片机的电能采集终端的设计和应用基于单片机的光纤光栅解调仪的研制气压式线性摩擦焊机单片机控制系统的研制基于单片机的数字磁通门传感器基于单片机的旋转变压器-数字转换器的研究基于单片机的光纤Bragg光栅解调系统的研究单片机控制的便携式多功能乳腺治疗仪的研制基于C8051F020单片机的多生理信号检测仪基于单片机的电机运动控制系统设计Pico专用单片机核的可测性设计研究基于MCS-51单片机的热量计基于双单片机的智能遥测微型气象站MCS-51单片机构建机器人的实践研究基于单片机的轮轨力检测基于单片机的GPS定位仪的研究与实现基于单片机的电液伺服控制系统用于单片机系统的MMC卡文件系统研制基于单片机的时控和计数系统性能优化的研究基于单片机和CPLD的粗光栅位移测量系统研究单片机控制的后备式方波UPS