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企业财务报表分析-指标分解法课后练习企业财务报表分析课后练习优质资料(可以直接使用，可编辑优质资料，欢迎下载）判断题：1、在用因素分析法进行财务分析时，只要各因素影响之和等于综合指标的总差额，就说明分析是正确的。[题号：Qhx001421]A、对B、错您的回答：B

正确答案：B题目解析：由于因素分析法要求分析计算按照一定的顺序进行，即使没有按照规定的顺序进行分析，各因素影响之和也有可能等于综合指标的总差额，但分析却是不正确的。2、当企业息税前资金利润率高于借入资金利率时，增加借入资金，可以提高自有资金利润率。[题号：Qhx001422]A、对B、错您的回答：A

正确答案：A题目解析：当企业息税前资金利润率高于借入资金利率时，增加借入资金，可以发挥财务杠杆的正效应。3、应收账款周转率反映企业应收账款的周转速度，应收账款周转率越大，对企业越有利。[题号：Qhx001423]A、对B、错您的回答：B

正确答案：B题目解析：应收账款的周转速度反映了企业应收账款管理水平。但是，必须注意，应收账款周转速度越快，应收账款越少，可能表明企业采用了比较严格的应收账款管理政策，但应收账款政策越严，会影响企业的销售，并不一定是有利的。4、如果产权比率等于1，权益乘数必然等于2（假定用时点数计算）。[题号：Qhx001424]A、对B、错您的回答：A

正确答案：A题目解析：权益乘数=资产/权益=（负债+权益）/权益=产权比率+1。5、某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，资产总额增加12%，负债总额增加9%。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。[题号：Qhx001425]A、对B、错您的回答：A

正确答案：A题目解析：由于净资产收益率等于销售净利率乘以总资产周转率乘以权益乘数，所以，销售收入增长10%，净利润增长8%，说明销售净利率降低；资产总额增加12%，负债总额增加9%，说明权益乘数降低；销售收入增长10%，资产总额增加12%，说明总资产周转率降低。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。（主要考察分子、分母的变动对分式的影响）6、一般而言，已获利息保障倍数越大，表明企业可以偿还长期债务的可能性也越大。[题号：Qhx001426]A、对B、错您的回答：A

正确答案：A题目解析：已获利息保障倍数指标不仅能反映企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，是衡量企业长期偿债能力的重要指标。7、在利用公开的信息计算企业的应收账款周转率指标时，销售收入可以用扣除折扣和折让后的销售净额，平均应收账款可以用扣除坏账准备后的应收账款净额。[题号：Qhx001427]A、对B、错您的回答：A

正确答案：A题目解析：在利用公开的信息计算企业的应收账款周转率指标时，销售收入可以用扣除折扣和折让后的销售净额，平均应收账款可以用扣除坏账准备后的应收账款净额。在比较分析时，只要保持口径一致即可。8、尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但有的企业流动比率较高，却没有能力支付到期的应付账款。[题号：Qhx001428]A、对B、错您的回答：A

正确答案：A题目解析：流动资产中可能包括变现能力较差的存货：部分存货可能已损失报废还没作处理，有的存货已抵押给债权人等。另外，流动资产中的预付账款、待摊费用与当期现金流量无关，所以流动比率较高时，却有可能没有能力偿债。9、存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度也就越快。[题号：Qhx001429]A、对B、错您的回答：A

正确答案：A题目解析：存货周转速度越快，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度也就越10、净资产收益率是净利润与平均净资产的百分比，是财务报表分析中综合性最强、最具代表性的指标。[题号：Qhx001430]A、对B、错您的回答：A

正确答案：A题目解析：净资产收益率的综合性最强，这从财务综合分析中可以看出。单选题：1、下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是()。[题号：Qhx001431]A、已获利息倍数B、产权比率C、资产周转率D、流动比率您的回答：D

正确答案：D题目解析：流动比率是流动资产除以流动负债的比率，是衡量短期偿债能力的指标。2、某企业应收账款周转次数为4.5次。假设一年按360天计算，则应收账款周转天数为()天。[题号：Qhx001432]A、0.2B、81.1C、80D、730您的回答：C

正确答案：C题目解析：应收账款周转天数=360/4.5=80天。3、在通常情况下，短期债权人在进行企业财务分析时，最为关心的指标应是（）。[题号：Qhx001433]A、资产负债率B、现金流动负债比C、已获利息倍数D、总资产收益率您的回答：B

正确答案：B题目解析：现金流动负债比代表着企业的短期支付能力。4、某企业的全部资产由流动资产和固定资产构成，流动资产周转率为3，固定资产周转率为2，则总资产周转率为（）。[题号：Qhx001434]A、5B、1C、2.5D、1.2您的回答：D

正确答案：D题目解析：总资产周转率=1/（1/3+1/2）=1.2。5、产权比率为3/4，则权益乘数为()。[题号：Qhx001435]A、4/3B、7/4C、7/3D、3/4您的回答：B

正确答案：B题目解析：权益乘数=1+产权比率=1+3/4=7/4。6、如果流动资产大于流动负债，则月末用银行存款偿还一笔其他应付款会使（）。[题号：Qhx001436]A、营运资金减少B、营运资金增加C、流动比率提高D、流动比率降低您的回答：C

正确答案：C题目解析：用现金偿还一笔应付账款会使资产和负债同时减少，这时若流动比率大于1，则该笔业务会使该指标上升，反之，则下降。该笔业务不会引起营运资金的变化，因为营运资金=流动资产-流动负债。7、某企业计划年度销售成本为1600万元，销售毛利率为20%，流动资产平均占用额为500万元，则该企业流动资金周转天数为（）天。[题号：Qhx001437]A、120B、90C、80D、65您的回答：B

正确答案：B题目解析：销售收入=1600/（1-20%）=2000（万元），周转次数=2000/500=4次，周转天数=360/4=90（天）。8、设立速动比率和现金流动负债比率指标的依据是()。[题号：Qhx001438]A、资产的获利能力B、资产的流动性程度C、债务偿还的时间长短D、资产的周转能力您的回答：B

正确答案：B题目解析：短期偿债能力指标是分析流动资产变现能力的指标，以变现能力最强的速动资产和现金来保障流动负债更加谨慎。9、下列财务指标中，不涉及现金流量分析的指标是（）。[题号：Qhx001439]A、盈余现金保障倍数B、现金债务总额比C、现金流动负债比D、已获利息保障倍数您的回答：D

正确答案：D题目解析：已获利息保障倍数只涉及利润表。10、杜邦分析法主要用于（）。[题号：Qhx001440]A、企业偿债能力分析B、企业盈利能力分析C、企业资产管理能力分析D、财务综合分析您的回答：D

正确答案：D题目解析：杜邦分析法是一种综合财务分析法，而不是一种专门分析方法。多选题：1、以下指标中，直接受主营业务收入影响的指标有（）。[题号：Qhx001441]

查看答案A、应收账款周转率B、存货周转率C、流动资产周转率D、固定资产周转率您的回答：ACD

正确答案：ACD题目解析：存货周转率的计算用主营业务成本，其他三个指标的计算都是用主营业务收入。2、如果流动比率过高，意味着企业存在以下几种可能（）。[题号：Qhx001442]

查看答案A、存在闲置现金B、存在存货积压C、应收账款周转缓慢D、偿债能力很差您的回答：ABC

正确答案：ABC题目解析：一般来说流动比率高，表明企业短期偿债能力强。3、通常情况下，影响流动比率的主要因素包括（）。[题号：Qhx001443]

查看答案A、经营现金净流量B、存货周转速度C、应收账款周转速度D、营运资金您的回答：BC

正确答案：BC题目解析：营运资金是流动资产与流动负债之间的差额，对流动比率不会产生直接的影响。经营现金净流量对流动比率也不会产生直接的影响。4、由杜邦分析体系可知，提高净资产收益率的途径是（）。[题号：Qhx001444]

查看答案A、提高总资产周转率B、提高销售利润率C、降低资产负债率D、提高权益乘数您的回答：ABD

正确答案：ABD题目解析：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数，提高总资产周转率、提高销售利润率、提高权益乘数都可以提高净资产收益率，而降低资产负债率会导致权益乘数下降，所以C选项错误。5、如果企业的应收账款周转率较高，下列表述正确的有（）。[题号：Qhx001445]

查看答案A、企业收账迅速，账龄较短B、资产流动性强，短期偿债能力强C、收账费用和坏账损失较少D、企业信用期限比较合适您的回答：ABC

正确答案：ABC题目解析：应收账款周转率较高，应收账款周转期较短，并不一定说明企业的信用期限确定得比较合适。例如，企业的应收账款信用期限为60天，但应收账款周转期限可能为30天，反而说明企业的信用期限定得太长了，信用标准过宽。6、若其他条件不变，下列业务中，可能会引起流动资产周转率指标上升的经济业务有（）。[题号：Qhx001446]

查看答案A、借入短期借款B、销售商品取得收入C、用银行存款购入固定资产D、用银行存款支付当月费您的回答：BCD

正确答案：BCD题目解析：选项C和D的结果使流动资产减少，能够引起流动资产周转率指标上升；选项B在流动资产周转率小于1的情况下，也会引起该指标的上升；借入短期借款会使流动资产增加，引起该指标下降。7、影响资产净利率高低的因素主要有()。[题号：Qhx001447]

查看答案A、产品的价格B、单位成本的高低C、销售量D、资产周转率您的回答：ABCD

正确答案：ABCD题目解析：因为资产净利率=销售净利率×资产周转率，因此影响销售获利水平和影响资产周转率的因素都会影响资产净利率。8、在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务是（）。[题号：Qhx001448]

查看答案A、用现金偿还负债B、借入一笔短期借款C、用银行存款购入一台设备D、用银行存款支付一年的费您的回答：AD

正确答案：AD题目解析：选项A、D都使企业资产减少，从而会使资产周转率上升，选项C没有影响；选项B，会使资产增加，因而会使总资产周转率下降。9、可以衡量短期偿债能力的指标有（）。[题号：Qhx001449]

查看答案A、现金流动负债比B、速动比率C、资产负债率D、应收账款周转率您的回答：AB

正确答案：AB题目解析：资产负债率衡量的是企业的长期偿债能力，应收账款周转率衡量的是企业的营运能力。10、关于资产负债率的评价，正确的有（）。[题号：Qhx001450]

查看答案A、从债权人角度看，负债比率越大越好B、从债权人角度看，负债比率越小越好C、从股东角度看，负债比率越高越好D、从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越高越好您的回答：BD

正确答案：BD题目解析：资产负债率反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，从债权人的立场看，他们最关心的是贷给企业的款项的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息；从股东的角度看，由于企业通过举债筹措的资金与股东提供的资金经营发挥同样的作用，所以，股东所关心的是全部资金利润率是否超过借入款项的利率，即借入资金的代价。第01章总论1.

财务信息的内部使用者主要有(

)。

A.投资人B.债权人C.政府D.企业经理

2.

在财务分析中，最关心企业资本保值、增值状况和盈利能力的利益主体是（

）。

A企业所有者B企业经营决策者C企业债权人D政府经济管理机构

3.

财务报表分析的其他信息不包括（

）。

A.审计信息B.政策信息C.行业信息D.报表信息

4.

下列不属于由于会计前提、原则本身会导致报表分析具有局限性的是（

）。

A.以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。

B.假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整。

C.稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产。

D.会计数据的真实性

5.

以下不属于会计要素的有（

）。

A．资产

B．负债

C．收入

D．成本

6.

以下项目中不属于会计意义上的资产的是（

）。

A．重型汽车

B．预收账款

C．专利权

D．应收账款

7.

如果将当期的收益性支出错误地当作资本性支出入账，会导致（

）。

A．虚计资产

B．虚计收入

C．虚计费用

D．虚计负债

8.

企业2021、2021、2021三年的净利润分别为500000元、70000元和1200000元，按照定基的方法，2021年净利润增减差异幅度应为（

）。

A.40％

B.71.4％

C.140％

D.240％

9.

比率分析的比率不包括（

）

A.构成比率

B.效率比率

C.相关比率

D.差额比率

10.

会计假设决定了会计信息不可能是真实的。

参考答案：×11.

会计理论和实务的发展为财务报表分析奠定了坚实的基础。

参考答案：√12.

财务分析即财务报表进行分析，即只针对财务报表的分析。

参考答案：×13.

资产负债表是反映某一会计主体在某一期间财务状况的财务报表。

参考答案：×14.

利润表是反映某一会计主体某一时点经营成果的财务报表。

参考答案：×15.

现金流量表是以现金和现金等价物为编制基础，反映某一会计主体一定会计期间的现金流入和流出状况的财务报告。

参考答案：√16.

分析财务报表的真实性时，要注意分析数据的反常现象。如无合理的反常原因，则要考虑数据的真实性和一贯性是否有问题。

参考答案：√17.

在做企业的对比分析时要注意企业会计政策的不同选择影响可比性。

参考答案：√18.

在横向比较时使用同业的平均数作为比较基准是比较好的。

参考答案：×19.

趋势分析时如果经营的环境变化很大，这时趋势分析的结论往往无意义。

参考答案：√20.

在运用因素分析法时，要按照影响因素和综合性经济指标的因果关系确定合理的替换顺序。合理的替换顺序要按照因素之间的依存关系，分清数量因素和质量因素、基本因素和从属因素、主要因素和次要因素来加以确定。

参考答案：√21.进行财务报表分析时，收集数据资料是保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程序。

参考答案：√第02章资产负债表分析1.

下列不属于资产负债表的作用的是（

）。

A.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能力

B.反映企业资金来源和构成情况。

C.提供企业拥有或控制的经济资源及其分布情况。

D.反映企业的未来盈利能力

2.

资产负债表中资产项目的排列顺序是依据（

）。

A.项目的重要性

B.项目的收益性

C.项目的流动性

D.项目的时间性

3.

企业持有较多的货币资金，最有利于企业的（

）。

A.经营者

B.长期债权人

C.短期债权人

D.所有者

4.

固定资产项目分析不包括（

）。

A.固定资产规模分析

B.固定资产会计政策分析

C.固定资产利用效率分析

D.固定资产位置分析

5.

下列不属于流动负债的是（

）。

A.短期借款

B.应付债券

C.应付职工薪酬

D.应付票据

6.

下列关于实收资本的说法正确的是（

）。

A.不同于负债没有固定的利率

B.期限长，伴随企业生存的始终

C.金额永久不变

D.属于长期资金来源

7.

下列指标越高，表明企业对债务的保险程度越大（

）。

A.有形净值债务比率

B.资产负债比率

C.产权比率

D.利息保障倍数

8.

对于长期负债而言，在资产报酬率高于债务利率的前提下，增加长期负债可以增加企业的获利能力，提高投资者的投资报酬率，同时负债具有节税作用，所以长期负债越多越好。一般而言，以下因素不影响资产结构的是（

）。

A.企业的盈利水平与风险

B.企业经营规模

C.行业特征

D.企业的所有制

9.负债，是债权人在企业资产中享有的经济利益，其余额为资产减去所有者权益后的余额。

参考答案：×10.我国的资产负债表采用报告式。

参考答案：×11.长期待摊费用会使未来的费用增加，影响未来会计期间的经营成果，并没有变现性。因此，企业的待摊费用越少越好。

参考答案：√12.股权投资收益分为两部分：一是股利收益；二是股权转让的差价收益。

参考答案：√13无形资产分析应分析无形资产摊销的真实性，应注意企业是否有利用无形资产摊销调整利润的行为，以及企业是否按照企业会计制度规定计提了无形资产减值准备以及计提的合理性。

参考答案：√14.流动负债增减变动分析应根据流动负债的变动趋势，结合流动资产分析短期偿债压力是否增大。

参考答案：√15.分析所有者权益的变动趋势，应结合总资产，分析企业的资本结构是否稳定以及长期偿债能力。

参考答案：√16.资产负债表的垂直分析即分析资产负债表中各项目的构成。以所有者权益为100%计算各项资产、负债的比重。

参考答案：×17.资产结构即资本结构，指负债占资产的比重。

参考答案：×18.不同的资本结构，其资金成本和财务风险是不相同的。

参考答案：√第03章利润表及利润分配表分析1.

不属于利润表的作用是（

）

A.分析企业的财务状况

B.分析判断企业的经营成果和获利能力

C.分析预测企业未来的现金流动状况

D.可以用来分析预测企业的偿债能力

2.

下列不在利润表中反映的是（

）。

A.营业利润

B.利润总额

C.现金股利

D.净利润

3.

按照某个对象归集的耗费，可形成（

）。

A.产品成本

B.该对象成本

C.该期间成本

D.期间费用

4.

成本费用分析的两大部分为期间费用分析和（

）。

A.管理费用分析

B.制造费用分析

C.产品成本分析

D.财务费用分析

5.

制造费用或管理费用项目中，有的项目往往有较大的弹性，分析时应特别予以关注的项目是（

）。

A.工资费用

B.折旧费用

C.办公费用

D.其他费用

6.

产品生产总成本分析主要是利用产品生产总成本表，并采用比较分析法和（

）。

A.因素分析法

B.差异分析法

C.项目分析法

D.总额分析法

7.

提高企业营业利润的方式可以通过（

）。

A.增加营业外收入

B.降低营业外支出

C.降低所得税

D.增加销售收入

8.

影响主营业务利润的因素不包括（

）。

A.单位产品生产成本

B.销售品种结构

C.销售数量

D.财务费用

9.

编制共同比结构损益表，作为总体的项目是（

）。

A.营业收入

B.营业利润

C.利润总额

D.净利润

10.

分析利润增减变动时，不属于常见的比较标准有（

）。

A.前期实际利润

B.前期计划利润

C.行业平均利润

D.本期计划利润

11.

常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种。我国采用单步式的结构。

参考答案：×12.

在物价上涨情况下，货币资本的保全并不能从实物形态或使用效能上保持资本的完整，可能造成虚盈实亏。

参考答案：√13.

广义上的收入包括营业收入、投资收益和营业外收入。狭义的收入仅指营业收入。

参考答案：√14.

收入主要包括主营业务收入和营业外收入。

参考答案：×15.

对营业收入采用因素分析法进行分析，通过对销售量与价格对收入的影响分析，不仅可明确企业销售量及价格对收入的影响程度，而且可了解企业的竞争战略选择及其效果。

参考答案：√16.

由于利得是偶发性的收益，因此是不长久的，在分析时不能将这部分作为企业收入的主流加以关注。

参考答案：√17.

长期待摊费用、待摊费用非正常上升是利润质量低下的表现。

参考答案：√18.

企业的业绩过分依赖营业外收入，这样的利润往往是不具有持续性的。

参考答案：√19.

股东权益变动表表可以了解企业所有者权益变动情况。

参考答案：×20.

一般来说，企业的利润分配政策应具有稳定性和连续性。

参考答案：√第04章现金流量表分析1.

编制现金流量表的主要目的是（

）。

A.反映企业某一时日的财务状况

B.反映企业的经营成果

C.全面评价企业的经营业绩

D.提供企业在一定时间内的现金和现金等价物流入和流出的信息

2.

现金等价物不包括（

）。

A.库存现金

B.银行存款

C.3个月内到期的债券投资

D.短期内准备变现的股票投资

3.

不属于现金流量结构分析的目的有（

）。

A.了解现金主要来自那里

B.了解各类现金的变动及其差异

C.了解现金主要用往何处

D.了解现金及现金等价物净增加额的构成情况

4.

下列财务比率中，最能反映企业举债能力的是（

）。

A.资产负债率

B.经营现金净流量与到期债务比

C.经营现金净流量与流动负债比

D.经营现金净流量与债务总额比

5.

下列指标中，不能用以评价企业偿债能力的有（

）。

A.现金比率

B.经营活动净现金比率

C.到期债务本息比率

D.每股经营现金流量

6.

越高说明净利润中已经收到现金的程度越高的指标是（

）。

A.现金充分性比率

B.支付现金股利比率

C.现金比率

D.净利润现金保证比率

7.

反映收益质量的要观察的现金流量指标是（

）。

A.经营活动现金流量

B.投资活动现金流量

C.筹资活动现金流量

D.现金及现金等价物净额

8.

现金流量表中的现金流量包括经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量。

参考答案：√9.

现金流量表的结构包括直接法和间接法。

参考答案：×10.

购买商品、接受劳务支付的现金”项目具有数额大，所占比重大的特点。将其与利润表中的主营业务成本相比较，可以判断企业购买商品付现率的情况，借此可以了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况。

参考答案：√11.

“处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金”不属于投资活动现金流量。

参考答案：×12.

“吸收投资所收到的现金”包括借款取得的现金。

参考答案：×13.

现金流量表的补充资料是采用间接法报告经营活动产生的现金流量。采用间接法报告现金流量，可以揭示净利润与现金净流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。

参考答案：√14.

与净利润相比，经营现金流量能够更确切地反映企业的经营业绩。

参考答案：√15.投资活动现金流量是反映企业资本性支出中的现金数额，分析的重点是对外股权投资发生的现金流入和流出数额。参考答案：×16.

根据筹资活动现金流量，可以了解企业的融资能力和融资政策，分析融资组合和融资方式是否合理。融资方式和融资组合直接关系到资金成本的高低和风险大小。

参考答案：√17.

一般而言，一个发展良好的企业，经营活动的现金流量应为正，投资活动现金流量为负，筹资活动的现金流量正负相间。

参考答案：√18.

现金流量的流入结构指各项现金流入占现金总流入的百分比。

参考答案：×19.

经营活动现金的流入流出比越大表明公司经营活动现金获利能力较强。

参考答案：√20.

现金流量的趋势分析就是通过对不同时期现金流量表进行观察，比较有关项目的变化情况，分析其变动的原因，并在此基础上预测其发展趋势的一种分析方法。

参考答案：√21.

环比法比较基础是上一年的数据。

参考答案：√第05章其他会计信息分析1.

下列不属于合并报表能揭示的内容是（

）。

A.内部关联方交易的程度

B.揭示企业集团内部管理的薄弱环节

C.子公司的资产规模及结构

D.企业集团所存在的资源规模及其结构

2.

会计报表附注是对财务报表本身无法或难以充分表述的内容和项目所作的补充说明。

参考答案：√3.

当期发生的交易或事项与以前的有本质差别，而采用新的会计政策属于会计政策变更。

参考答案：×4.

判断关联方交易的存在应当遵循实质重于形式的原则。

参考答案：√5.

资产负债表日后发生的非调整事项，应当如同资产负债表所属期间发生的事项一样，做出相关账务处理，并对资产负债表日已编制的会计报表作相应的调整。

参考答案：×6.

揭错防弊是审计工作的一个主要任务，所以经过审计的报表都是具有真实性的。

参考答案：×7.

若注册会计师出具保留意见、反对意见或拒绝表示意见的审计报告时，应当在范围段与意见段之间增加说明段。

参考答案：√8.

个别重要财务会计事项的处理或个别重要会计报表项目的编制不符合《企业会计准则》和国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位未予调整，应出具拒绝表示意见的审计报告。

参考答案：×9.

合并会计报表是以总公司和分公司组成的企业集团为会计主体编制的会计报表。

参考答案：×10.

合并会计报表编制方法与个别会计报表的编制相同。

参考答案：×11.

准备近期售出而短期持有其半数以上的权益性资本的子公司不应纳入合并范围。

参考答案：√12.

购买法合并时被并企业的资产和负债要以账面价值纳入合并会计报表。

参考答案：×13.合并会计报表中的数据实际上是母公司和各子公司的合并数，并不能反映每个法律实体的长期和短期偿债能力。

参考答案：√第06章流动性分析1.

将资产分类为流动资产和非流动资产两大类的分类标志是资产的价值转移形式及其（

）。

A.占用期限

B.变现速度

C.占用形态

D.获利能力

2.

下列各项中不属于速动资产的有（

）。

A.现金

B.银行存款

C.应收账款

D.库存商品

3.

通过分析企业流动资产与流动负债之间的关系可以判断企业的（

）。

A.短期偿债能力

B.长期偿债能力

C.盈利能力

D.营运能力

4.

下列不属于反映企业流动性的指标是（

）。

A.流动比率

B.资产负债率

C.速动比率

D.现金比率

5.

下列不属于反映企业变现能力的资料有（

）。

A.预收账款

B.交易性金融资产

C.即将变现的长期资产

D.已经办理贴现的商业承兑汇票

6.

在计算速动比率时，要从流动中扣除存货部分，再除以流动负债。这样做的原因在于流动负债中（

）。

A.存货的价值变动较大

B.存货的质量难以保证

C.存货的变现能力最低

D.存货的数量不易确定

7.

将积压的存货若干转为损失，将会（

）。

A.降低速动比率

B.增加营运资金

C.降低流动比率

D.降低流动比率，也降低速动比率

8.

一般来说，偿还流动负债的现金来源于（

）。

A.长期借款

B.短期借款

C.流动资产

D.吸收投资

9.

应收账款周转率越高，则（

）。

A.存货周转越快，流动资金需要越少

B.收账越迅速，账龄期限越长

C.流动性越强，短期偿债能力越强

D.账款回收率越高，收款费用越低

10.

影响速动比率的因素不包括（

）。

A.应收账款

B.存货

C.短期借款

D.应收票据

11.

流动性是指企业履行债务的能力。

参考答案：×12.

流动性关系到企业的持续经营能力。

参考答案：√13.

对流动负债的分析中，应注意是否包括了所有的短期内需要清偿的债务，例如与借款担保有关的或有负债。

参考答案：√14.

存货周转率计量了流动资产中存货的质量和流动性。

参考答案：√15.

应付账款代表着当期责任和未过期责任，能够反映它所代表的这些责任的指标就是应付账款付款天数比率。

参考答案：√第07章资本结构与长期偿债能力分析1.

影响长期偿债能力分析的关键因素包括（

）。

A.资本结构

B.流动性

C.所有者权益

D.资产结构

2.

下列属于衡量企业财务杠杆的财务指标是（

）。

A.权益乘数

B.利息保障倍数

C.流动比率

D.营运资金

3.

在相同条件下，对企业长期偿债能力分析，与资产负债比率之和等于1的指标.是（

）。

A.权益乘数

B.已获利息倍数

C.所有者权益比率

D.有形净值债务率

4.

下列指标越高，表明企业对债务的保险程度越大（

）。

A.有形净值债务比率

B.资产负债比率

C.产权比率

D.利息保障倍数

5.

某企业当年的税前利润为68000元，利息费用为8000元，则利息保障倍数为（

）。

A.8.5

B.7.5

C.9.5

D.10.5

6.

下列财务比率之中不能说明企业长期偿债能力的指标是（

）。

A.总资产收益率

B.净资产收益率

C.资产负债率

D.流动比率

7.

下列指标中比率越低，说明企业长期偿债能力越强的有（

）。

A.所有者权益比率

B.资产负债率

C.流动比率

D.利息保障倍数

8.

衡量企业偿还到期债务能力的直接标志是（

）。

A.有足够的资产

B.有足够的流动资产

C.有足够的存货

D.有足够的现金

9.

为加大企业资产的财务弹性，占比重最大的资产应是（

）。

A.金融资产

B.流动资产

C.固定资产

D.实物资产

10.

不影响企业的长期偿债能力的因素有（

）。

A.或有事项

B.承诺事项

C.长期经营性租赁

D.准备变现的长期资产

11.

资产负债比例过高时，为改变不佳财务形象，可以采取的措施有（

）。

A.举措新债

B.增资扩股

C.减资缩股

D.对外投资

12.

长期偿债能力指一个公司长期的财务灵活性及其偿还长期债务的能力。

参考答案：√13.

公司在经营活动中借债的主要动机是较低的成本。

参考答案：√14.

普通股筹资风险大，资本成本低。

参考答案：×15.

资本结构的结构百分比分析通过与历史和同行业企业的比较，可以观察企业的资本构成是否合理。

参考答案：√第08章投入资本报酬率分析1.

能够反映资产赚取利润能力的财务比率是（

）。

A.资本金收益率

B.长期资本收益率

C.股东权益收益率

D.总资产利润率

2.

不影响资产管理效果的财务比率是（

）。

A.营业周期

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.资产负债率

3.

某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1000万元，则该存货周转率为（

）。

A.3.3次

B.4次

C.5次

D.6次

4.

下列关于资产结构的说法不正确的有（

）。

A.财务风险主要与资产结构有关

B.经营风险主要与资产结构有关

C.资产的流动性与资产风险性有密切关系

D.资产的流动性与资产收益性有密切关系

5.

与资产结构相关的风险，称为（

）。

A.财务风险

B.经营风险

C.投资风险

D.应收账款风险

6.

股东(所有者)权益报酬率＝权益乘数×（

）。

A.资产净利率

B.销售利润率

C.资产周转率

D.资产负债率

7.

如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是（

）。

A.权益乘数为2

B.长期偿债能力很强

C.产权比率大于1

D.财务风险很低

8.

下列项目中，不影响总资产收益率的有（

）。

A.利息费用

B.所得税

C.利润总额

D.期初资产总额

9.

权益净利率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具代表性的指标。通过对体系的分析可知，提高权益净利率的途径包括（

）。

A.加强销售管理，提高销售成本率

B.加强资产管理，降低资产周转率

C.加强负债管理，降低资产负债率

D.提高产权比率

10.

以下对市盈率表述正确的是(

)。

A.过高的市盈率蕴含着较高的风险

B．过高的市盈率意味着较低的风险

C.市盈率越高越好

D．市盈率越低越好

11.

投入资本报酬率是计量公司业绩的指标。

参考答案：√12.

公司在进行业绩评价和控制时常用投入资本报酬率指标。

参考答案：√13.

外部分析人员在应用总资产报酬率指标分析时，应该出于非生产性或者不能赚取报酬，而将这些资产从投入资本中剔除。

参考答案：×14.

在投入资本报酬率的分析中，收益或者报酬的定义取决于我们对投入资本的定义。

参考答案：√15.

计算合并收益时，需要考虑少数股东收益。

参考答案：√16.

计算总资产报酬率时，报酬指净利润。

参考答案：×17.

计算普通股权益报酬率时，报酬指利润总额。

参考答案：×18.

资产报酬率可以分解为销售利润率和权益乘数两项相乘。

参考答案：×19.

资产报酬率＝

参考答案：√20.

总资产周转率反映了企业运用资产以产生销售收入的能力。是杜邦分析法的最综合的指标。

参考答案：×21.

权益乘数反映了企业的筹资情况，即企业资金来源结构如何。

参考答案：√22.

销售净利率反映了企业净利润与销售收入的关系，它的高低取决于销售收入与成本总额的高低。

参考答案：√23.

市盈率反映投资人对每元净利所愿支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。

参考答案：√24.

成熟行业的市盈率普遍较高。

参考答案：×25.

市净率越高说明该公司的经营业绩越好。

参考答案：√26.

市净率是每股市价除以每股收益。

参考答案：×第09章获利能力分析1.

下列各项中，引起企业销售利润率下降的是（

）。

A.增加销货

B.加速折旧

C.降低单位成本

D.提高售价

2.

提高企业营业利润的方式可以通过（

）。

A.增加营业外收入

B.降低营业外支出

C.降低所得税

D.增加销售收入

3.

B公司2021年和2021年的产品销售情况见下表：

年份

销售数量(台)销售单价(元)单位销售成本(元)

2021

2000

110

85

2021

1950

125

90

那么B公司销售价格变动对利润的影响额为（

）。

A.30000元

B.9750元

C.29250元

D.19500元

4.

下列不能提高产品销售收入的途径有（

）。

A.扩大销售数量

B.改善品种结构

C.适当提高单位售价

D.降低单位生产成本

5.

下列公式错误的是（）。

A.盈亏临界点销售量B.盈亏临界点销售额C.边际贡献＝息税前利润－固定成本D.边际贡献＝(单价－单位变动成本)×销量

6.收益分析要了解相应的会计处理方法以及相应对损益计量的影响。

参考答案：√7.收入来源的一个有效工具是结构百分比分析。

参考答案：√8.在会计实务中，如果一个部门的收入、营业利润或可识别的资产占到其总额的20％以上，则认为该部门是重要的，应披露分部报告。

参考答案：×9.收入的持续性是分析收益质量的一项重要考虑内容。

参考答案：√10.应收账款和收入增长如果呈反向变动应引起我们特殊的关注和分析。

参考答案：√11.当产成品的增加伴随着原材料和半成品数量的减少时，我们预期到生产的扩大。

参考答案：×12.销售毛利率＝1－销售成本率

参考答案：√13.边际贡献是销售收入减去变动成本后的差额。

参考答案：√14.经营杠杆的大小通常用经营杠杆系数表示，是企业计算息税前的盈余变动率与销售量变动率之间的比率。

参考答案：√15.当固定成本不变时，销售额越大，经营杠杆系数越小，经营风险越大。

参考答案：×第10章综合评分法1.

综合评分法的形式不包括（

）。

A.相加评分法

B.相乘评分法

C.加权平均法

D.加权相加评分法。

2.

下列不属于沃尔评分法采用的指标是（

）。

A.流动比率

B.固定资产净值率

C.销售收入与所有者权益比率

D.权益净利率

3.综合评价函数在理论上是存在的，但由于财务指标之间关系的复杂性，要准确地找到它却不大可能。

参考答案：√4.通常使用的各种确定权重的方法有：直接经验法、专家咨询法、排序法、环比法、优序图法、逐步调整法和层次分析法等等。

参考答案：√5.在应用相加评分法时，财务指标也不是越多越好，所选用的指标必须与该综合评分的评价与构建目的强度相关。

参考答案：√6.相加评分法评价时分值的高低表示对象对目标的效用程度，指标越大说明越好。

参考答案：×7.沃尔评分法的出现主要是克服了单一比率进行财务分析的局限性。

参考答案：√8.综合评分法在单项给分时不采用“乘”的关系，而采用“加”或“减”的关系处理，可以克服沃尔评分法的缺点。

参考答案：√石家庄铁道学院财会政策法规研究所最新财会政策法规及会计实务热点研究；学院会计学硕士、博士点教育规划；举办学术会议、后续教育、合作编辑期刊杂志等；财务与会计咨询。企业财务报表编制与分析业务定位：从报表编制到报表分析◆按照传统的观点，会计核算是以编制会计报表为其终点。目标定位：谁需要做报表分析？◆内部会计信息使用人：企业管理当局案例：会计报表分析会计魔术事实：该公司苦心经营,但还是达不到预期的利润。他们找到银行,与银行谈关于银行贷款到期的问题。1.6亿元的负债0.3亿元的大楼。判决：法院尽管承认这段报道没有失实,但还是判了某杂志社败诉,并要求其承担39万元的赔偿费。内容提要第一讲财务报表分析的基本原理第一节对财务报表分析的基本认识一、什么是财务报表分析？二、财务报表分析的主要内容偿债能力盈利能力经营能力资本结构发展能力三、财务报表分析依据的资料四、财务分析的原则续上页五、财务分析的局限性1．不能替代其他分析技术。比如非财务因素分析。2．某些人为因素会影响财务会计报告的客观性。3．会计政策和方法的可选择性使财务会计报告提供的数据有一定的弹性。4．通货膨胀会影响财务会计报告分析结果的准确性。一般会低估企业资产价值、产品成本和折旧费用，夸大利润。第二节财务分析的方法一、什么是比较分析法？比较分析法的分类按比较对象的不同，可分为：（教材P6）绝对数比较分析相对数比较分析按比较标准的不同，可分为：（教材P6）本期实际与预定目标本期实际与上年同期实际本企业实际与国内外先进水平本企业实际与评价标准值本企业实际与竞争对手例：注意点：使用比较分析法时，要注意比较指标的可比性，所谓指标的可比性是指相互比较的指标，必须在指标内容、时间长度、计算口径、计价基础等方面一致。二、什么是比率分析法？三、什么是趋势分析法？趋势分析法举例定基趋势分析法环比趋势分析法四、什么是因素分析法？五、结构分析法（教材P11）定义：也叫百分比法，同形分析法，就是用百分率或相对数式子，表示同一时期各项财务指标内部结构，同一报表中的不同项目的百分率分析，可以反映出个体项目占总体项目的百分比。用途：主要用于分析企业的资产负债结构及盈利结构，也便于在不同规模企业间进行比较。例：第二讲资产负债表的编制与分析资产负债表的编制与报表项目分析资产负债表的比率分析第一节资产负债表的编制与报表项目分析资产负债表项目填列与分析主要作弊手段一、资产负债表项目的填列与分析资产类按流动性强弱，负债类按到期日远近，所有者权益类按永久程度高低排列。排列的实际意义在企业破产时表现最充分。（1）“货币资金”项目，根据“现金”、“银行存款”、“其他货币资金”科目的期末余额合计填列。

（2）“短期投资”项目，根据“短期投资”科目的期末余额，减去“短期投资跌价准备”科目的期末余额后的金额填列。企业1年内到期的委托贷款，其本金和利息减去已计提的减值准备后的净额，也在本项目反映。（3）“应收票据”项目根据“应收票据”科目的期末余额填列。（4）“应收股利”项目根据“应收股利”科目的期末余额填列。（5）“应收利息”项目应根据“应收利息”科目的期末余额填列。（6）“应收账款”项目根据“应收账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计，减去“坏账准备”科目中有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。

如“应收账款”科目所属明细科目期末有贷方余额，应在本表“预收账款”项目内填列。

（7）“其他应收款”项目根据“其他应收款”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中有关其他应收款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。（8）“预付账款”项目应根据“预付账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计填列。如“预付账款”科目所属有关明细科目期末有贷方余额的，应在本表“应付账款”项目内填列。如“应付账款”科目所属明细科目有借方金额的，也应包括在本项目内。（9）“应收补贴款”项目项目应根据“应收补贴款”科目的期末余额填列。（10）“存货”项目根据“物资采购”、“原材料”、“低值易耗品”、“自制半成品”、“库存商品”、“包装物”、“委托加工物资”等科目的期末余额合计，减去“存货跌价准备”科目期末余额后的金额填列。材料采用计划成本核算的企业，还应按加或减材料成本差异后的金额填列。（11）“待摊费用”项目应根据“待摊费用”科目的期末余额填列。“预提费用”科目期末如有借方余额，以及“长期待摊费用”科目中将于1年内到期的部分，也在本项目内反映。企业租入固定资产改良支出、大修理支出以及摊销期限在1年以上（不含1年）的其他待摊费用，应在本表“长期待摊费用”项目反映，不包括在本项目内。（12）“其他流动资产”项目根据有关科目的期末余额填列。如其他流动资产价值较大的，应在会计报表附注中披露其内容和金额。

（13）“长期股权投资”项目根据“长期股权投资”科目的期末余额，减去“长期投资减值准备”科目中有关股权投资减值准备期末余额后的金额填列。（14）“长期债权投资”项目根据“长期债权投资”科目的期末余额，减去“长期投资减值准备”科目中有关债权投资减值准备期末余额和1年内到期的长期债权投资后的金额填列。长期债权投资中，将于三年内到期的长期债权投资，应在流动资产类下“1年内到期的长期债权投资”项目单独反映。

企业超过1年到期的委托贷款，其本金和利息减去已计提的减值准备后的净额，也在本项目反映。（15）“固定资产原价”和“累计折旧”项目根据“固定资产”科目和“累计折旧”科目的期末余额填列。融资租入的固定资产，其原价及已提折旧也包括在内。（16）“固定资产减值准备”项目应根据“固定资产减值准备”科目的期末余额填列。（17）“工程物资”项目根据“工程物资”科目的期末余额填列。（18）“在建工程”项目根据“在建工程”科目的期末余额，减去“在建工程减值准备”科目期末余额后的金额填列。（19）“固定资产清理”项目根据“固定资产清理”科目的期末借方余额填列；如“固定资产清理”科目期末为贷方余额，以“-”号填列。

（20）“无形资产”项目根据“无形资产”科目的期末余额，减去“无形资产减值准备”科目期末余额后的金额填列。（21）“长期待摊费用”项目根据“长期待摊费用”科目的期末余额减去1年内（含1年）摊销的数额后的金额填列。（22）“其他长期资产”项目根据有关科目的期末余额填列。（23）“递延税款借项”项目根据“递延税款”科目的期末借方余额填列。（24）“短期借款”项目根据“短期借款”科目的期末余额填列。（25）“应付票据”项目根据“应付票据”科目的期末余额填列。（26）“应付账款”项目根据“应付账款”科目所属各有关明细科目的期末贷方余额合计填列；如“应付账款”科目所属各明细科目期末有借方余额，应在本表“预付账款”项目内填列。（27）“预收账款”项目根据“预收账款”科目所属各有关明细科目的期末贷方余额合计填列。如“预收账款”科目所属有关明细科目有借方余额的，应在本表“应收账款”项目内填列；如“应收账款”科目所属明细科目有贷方余额的，也应包括在本项目内。（28）“应付工资”项目根据“应付工资”科目期末贷方余额填列。如“应付工资”科目期末为借方余额，以“-”号填列。（29）“应付福利费”项目根据“应付福利费”科目的期末余额填列。（30）“应付股利”项目根据“应付股利”科目的期末余额填列。

（31）“应交税金”项目根据“应交税金”科目的期末贷方余额填列；如“应交税金”科目期末为借方余额，以“-”号填列。

（32）“其他应交款”项目根据“其他应交款”科目的期末贷方余额填列；如“其他应交款”科目期末为借方余额，以“-”号填列。

（33）“其他应付款”项目根据“其他应付款”科目的期末余额填列。

（34）“预提费用”项目根据“预提费用”科目的期末贷方余额填列。如“预提费用”科目期末为借方余额，应合并在“待摊费用”项目内反映，不包括在本项目内。（35）“预计负债”项目应根据“预计负债”科目的期末余额填列。（36）“其他流动负债”项目根据有关科目的期末余额填列，如“待转资产价值”科目的期末余额可在本项目内反映。如其他流动负债价值较大的，应在会计报表附注中披露其内容及金额。（37）“长期借款”项目根据“长期借款”科目的期末余额填列。（38）“应付债券”项目根据“应付债券”科目的期末余额填列。（39）“长期应付款”项目根据“长期应付款”科目的期末余额，减去“未确认融资费用”科目期末余额后的金额填列。

（40）“专项应付款”项目根据“专项应付款”科目的期末余额填列。（41）“其他长期负债”项目根据有关科目的期末余额填列。如其他长期负债价值较大的，应在会计报表附注中披露其内容和上述长期负债各项目中将于1年内（含1年）到期的长期负债，应在“1年内到期的长期负债”项目内单独反映。上述长期负债各项目均应根据有关科目期末余额减去将于1年内（含1年）到期的长期负债后的金额填列。（42）“递延税款贷项”项目根据“递延税款”科目的期末贷方余额填列。

（43）“实收资本（或股本）”项目根据“实收资本”（或“股本”）科目的期末余额填列。（44）“已归还投资”项目根据“已归还投资”科目的期末借方余额填列。（45）“资本公积”项目根据“资本公积”科目的期末余额填列。

（46）“盈余公积”项目根据“盈余公积”科目的期末余额填列。（47）“未分配利润”项目根据“本年利润”科目和“利润分配”科目的余额计算填列。未弥补的亏损，在本项目内以“-”号填列。资产负债表项目分析质量分析数量分析西方部分生产销售行业资产结构参考值西方部分服务行业资产结构参考值案例：蓝田事变蓝田股份做为一家从农业为主的综合性经营企业，自1996年6月上市以来一直保持了业绩优良高速成长的特性，其1996年以后的每股收益分别达到了0.61元、0.64元、0.82元、1.15元以及0.97元。对于湖北省而言，它曾是一面高高飘扬的农业产业化大旗。从财务角度看，其流动比率为0.77，速动比率为0.27，资金运用较充分，短期偿债能力虽由于存货较大而略有不足，但提了4296万元的存货跌价准备还是比较稳健的，另外只有23.18％的资产负债率也说明了其稳定的财务结构。从经营上说，该公司已形成了以饮品、食品、蛋类以及冷饮类为主的完整名优农产品结构，其生态农业旅游的综合开发已走上正轨。作为洪湖赤卫队驻地所在的瞿家湾镇，多年来是一直是湖北省的重点扶贫老区，因为有了蓝田，它成为洪湖最漂亮的城镇。蓝田股份公司门前面的街道完全是按照中等城市主要街道的标准建设，宽阔平整，路灯花坛，一应俱全。在瞿家湾镇的一个街区，有一个整齐划一的临街两层小洋楼群落。据称蓝田在1998年以30年期无息贷款名义提供给当地农民无息贷款1000万元，建成这个引进无数参观者的小区。尽管瞿家湾到武汉每天只有一两班直达客车，交通并不是很方便，但蓝田在瞿家湾镇上竟有三处按三星级标准建造的宾馆，除已建成的蓝田大酒店外，还有莲花大酒店、天上人间度假村。东窗事发因涉嫌提供虚假财务信息，2002年1月12日，公司董事长保田、董事兼总会计师黎洪福、董事会秘书王意玲及7名中层管理人员被公安机关拘传接受调查。另据证实，中国蓝田总公司总裁、蓝田股份原董事长瞿兆玉也被从北京传至湖北接受调查。导火索中央财经大学刘姝威的一份内参称，蓝田股份已经完全成为一个空壳，没有任何创造现金流量的能力，完全依靠银行贷款维持运转。据有关人士分析，其时蓝田占用银行贷款已达20亿。蓝田股份的资金链一直都崩得很紧。除了首发募集的2.1亿余元资金外，从1999年到2001年连续三年申请配股都被中国证监会否决。没有从资本市场拿到钱，又要维持会计报表的高增长、高成长性，以及旗帜形象，只有仰仗银行贷款。涉及银行至少包括工商银行、农业银行、建设银行、民生银行、中国银行、浦东发展银行等6家。业内人士评论，蓝田巨额贷款的相当一部分已经到期或逾期，已注定将被当做坏账处理，其余部分也已无力偿还。到2000年末，蓝田股份的资金速动比率仅为0.35，这就意味着，扣除存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35％的到期流动负债。中国证监会1999年10月公布的查处结果蓝田股份在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土地证，虚增公司无形资产1100万元；伪造三个银行账户1995年12月的银行对账单，虚增银行存款2770万元；将公司公开发行前的总股本的8370万股改为6696万股，对公司国家股、法人股和内部职工股的数额作相应缩减，隐瞒内部职工股在1995年11月6日至1996年5月2日在沈阳产权交易报价系统挂牌交易的事宜。据此，中国证监会当时对蓝田股份主要责任人处以警告并罚款10万元。蓝田的固定资产急剧增加，公司1996年年报中，固定资产才6.2亿多元，到2001年年报，这一数字竟增至21.5亿多元。增长速度几乎与“经营活动产生的现金流量净额”增长同步，也就是说，蓝田将绝大部分“经营活动产生的现金流量净额”转变为固定资产。其他手段蓝田股份2000年在中央电视台投放的巨额广告费用是由“中国蓝田总公司”投放的，因为在蓝田股份的会计报表中找不到该广告费用支出，但实际上，蓝田股份的饮料产品通过集团公司遍布于全国的销售网点销售的，仅占公司全部销售量的1.9％。从蓝田股份现金流量表“支付给职工以及为职工支付的现金”栏中看出，2000年度该公司职工工资支出人均每月收入仅144.5元，2001年上半年人均收入为185元。如此低廉的收入水平，不论是对于员工30％以上为大专水平的蓝田股份职工，还是对于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，都难以合乎情理。二、主要作弊手段手段1：利用应收帐款虚构销售收入郑百文在郑百文的全部资产中，一直是流动资产的比重最大，而在流动资产中，又是应收帐款的比重最大，这里面的秘密都来郑百文变亏为“赢”的常用招数是，让厂家以“欠商品返利款未付”形式向郑百文打欠条，少则几百万，多则上千万，然后据此以应收款的名目做成赢利入帐，把亏损变为盈利。同时，为了避免以后的债务纠纷，郑百文还必须与厂家签订另外一个补充协议，明确指出所打欠条只是“朋友帮忙”，供郑百文做帐用，不作为还款依据，不具有法律效力。这一作假手段从郑百文1995、1996、1997年三年的会计报表中可见一斑：三年内应收帐款大幅增加，企业主营业务收入也出现高速增长，而应收帐款周转率却出现下滑，尤其1997年不正常地大幅降低。银广夏从其财务数据来看：1999年公司应收帐款净额出现了高速增长，增幅达84.44%，净利润也增长了43.82%，但是经营活动现金流入出现负增长，为-16.57%。2000年，公司净利润出现高速增长，期末应收帐款也增长了54.22%，达8.96亿元，而经营活动现金流入仅为5.82亿元。表明构成主营业务收入主要来源的应收帐款的收回状况值得怀疑，公司具有虚构销售的嫌疑。手段2：利用关联购销，低买高卖关联购销活动是关联方交易的一种常见方式，主要手段是上市公司从关联公司低价采购原材料，再把产品高价卖给关联公司。手段3：利用存货，调整销售成本上市公司若采用不适当的方法计价或任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润：首先，存货计价的方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响。存货计价方法的变更可以产生一定的利润调整空间。手段4：高额投资收益，源于关联交易2000年年报显示，某公司以每股1元的价格购买母公司持有的圣方科技1000万股，随后以8元/股的价格将这部分股份转让给了美鹰玻璃实业公司，获投资收益7000万元，而2000年利润总额仅为1336万元。手段5：巧用资产减值准备，亏往盈今如某上市公司在1999年度一次性提取房地产存货跌价准备1.7亿元，长期减值准备1500万元，导致帐面亏损16970万元。然而，正是有了这“一次亏个够”，才有了2000年中期的轻松扭亏。手段6：无形资产转让，抵偿债务对于自身实物资产已经卖无可卖的欠款股东来说，其与上市公司巨额债务的解决方案就需要另辟蹊径。如某上市公司，2000年11月发布董事会公告称，拟以3.2亿元受让第一大股东的“××”系列商标使用权，价款以上市公司的“应收帐款”抵冲，不足部分以现金支付。手段7：费用“减肥”，利润“虚胖”上市公司对当期费用进行调整，也可实现虚增利润的目的。在实际处理中，一些公司往往利用“待摊费用”、“长期待摊费用”、“在建工程”等科目进行调帐。如把当期的财务费用和管理费用列为长期待摊费用，将本该记入当期费用的利息资本化，都可以达到减少当期费用、增加资产价值、虚增利润的目的。此外，通过关联企业分摊费用、向上市公司转移利润的现象更是屡见不鲜。手段8：利用利息资本化调节利润最具代表性的当属渝太白。该公司将钛白粉工程建设期间的借款及应付债券的利息8064万元，在该项目已投入使用的情况下仍然予以资本化，结果被注册会计师出具了否定意见的审计报告，开了我国上市公司被出具否定意见审计报告的先河。手段9：利用其他应收款和其他应付款调利润在正常情况下，其他应收款和其他应付款的期末余额不应过大。然而，许多国有企业和上市公司的其他应收款和其他应付款期末余额巨大，往往与应收账款、预付账款、应付账款和预收账款的余额不相上下，甚至超过这些科目的余额。注册会计师将这两个科目戏称为“垃圾筒”和“聚宝盆”。第二节资产负债表的比率分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析经营能力分析发展能力分析一、短期偿债能力分析流动比率速动比率现金比率（一）流动比率★流动比率=流动资产÷流动负债分析要点：①比率越高，短期偿债能力越强。②过高会影响获利能力，并非好现象。③西方会计界过去认为比率为2比较合理。④长期以来，此指标作为银行是否向债务人发放贷款的一个重要因素。⑤比率多高合适，应视不同行业的具体情况而定。如酿酒业高于2是正常现象，零售业低于2也可能是正常现象。⑥流动比率的局限：未考虑流动资产的质量和结构，易于被操纵。（二）速动比率★速动比率=速动资产÷流动负债速动资产=流动资产-存货-待摊费用分析要点：①比率越高，偿债能力越强。②比率过高，并非好现象。③比流动比率更科学。④西方会计界过去认为结果为1比较合适。⑤比率多高合适，应视不同行业具体情况而定。⑥速动比率的局限：未考虑应收帐款的可回收性和期限，易于被操纵。（三）现金比率现金比率=（货币资金+现金等价物）/流动负债分析要点：①比率越高，偿债能力越强。②比率过高，并非好现象。③比速动比率更科学。④美国会计界认为结果为0.2比较合适。⑤应将上述三项指标结合起来进行分析。二、长期偿债能力分析资产负债率资产权益率权益乘数产权比率（一）资产负债率★（负债比率）资产负债率=负债/资产×100%分析要点：①资产负债率能够揭示出企业的全部资金来源中有多少是由债权人提供的，或者说明在企业的全部资产中债权人的权益有多少。②该比率的高低，债权人与投资人的看法不同。一般认为企业的负债比率应保持50％左右。更稳健的资产负债率：有形资产负债率＝负债总额÷有形资产总额×1OO％有形资产总额=资产总额-待摊费用-长期待摊费用-无形资产因为待摊费用、待处理财产损失、长期待摊费用等难以作为偿债的保证，这些资产本身并无直接的变现能力；无形资产中的商誉、商标、专利、非专利技术等能否偿债也存在着极大的不确定性。（二）资产权益率（所有者权益比率、股东权益比率）资产权益率=所有者权益/资产×100%分析要点：①资产权益率可以表明在企业所融通的全部资金中，有多少是由所有者(或股东)提供的。②这个比率越高，说明债权人的权益越有保障，对市场秩序的稳定也越有利，企业还可面临较低的偿债本息的压力。③资产权益率+资产负债率=1（有优先股除外）④资产权益率是从另一个侧面来反映企业长期财务状况和长期偿债能力的。（三）权益乘数权益乘数=资产总额/所有者权益分析要点：①是资产权益率的倒数，说明企业资产总额是股东权益的多少倍。②该比率越大，表明股东投入的资本在资产总额中占的比重越小，对负债经营利用得越充分。（四）产权比率产权比率=负债/所有者权益×100%分析要点：揭示了负债占所有者权益(股东权益)的比例，从而确定对债权人利益的保障程度，反映企业的偿债能力越强。更稳健的产权比率：有形净值负债率=负债总额÷有形净值总额X100％有形净值总额=有形资产总额-负债总额三、经营能力分析应收帐款周转率存货周转率固定资产周转率股东权益周转率总资产周转率（一）应收账款周转率★应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣平均余额=（年初数+年末数）/2分析要点：①一般来说，周转率越高越好。②分子可用主营业务收入代替。因公开财务信息资料中很少标明赊销净额。③应收帐款额还应包括未办贴现的应收票据额。即全部赊销额。④有另一种表现形式：应收帐款周转天数。（二）存货周转率★存货周转率=主营业务成本/存货平均余额分析要点：①分子不包括销售费用，分母为平均余额。②比应收帐款周转率反映的内容更具综合性，涉及供、产、销诸环节。③该指标越高，表明存货周转速度越快，存货变现能力越强。④该指标过高也可能存在如下问题：存货水平太低，采购过于频繁，批量太小，可能出现停工待料现象。⑤可进一步对存货的结构进行分析，分别计算原材料周转率、在产品周转率、产成品周转率。⑥不同行业存货水平不同，故周转率差异较大。⑦不同企业存货计价方法不一样，在比较时应考虑此因素。⑧有另一种表现形式：周转天数。（三）固定资产周转率★固定资产周转率=主营业务收入/固定资产净值平均余额分析要点：①周转率高，固定资产利用充分，原投资合理。②在不增加投资的情况下，一企业的周转率会越来越高，因净值会随着时间的推移而减少。③对固定资产进行更新改造，周转率会降低。④不同行业企业的固定资产周转率差异很大。如资本密集型企业与劳动密集型企业。⑤同一行业的不同企业之间进行比较时，应考虑折旧方法是否相同。⑥有另一种表现形式：固定资产周转天数。（四）股东权益周转率★股东权益周转率=主营业务收入÷股东权益平均余额分析要点：①股东权益周转率高，说明股东投入的资金所获得的经营效率好，取得的收入高，盈利能力强，偿债能力也强。②有另外一种表现形式，为股东权益周转天数。（五）总资产周转率★总资产周转率=主营业务收入÷资产平均余额分析要点：①总资产周转率高，说明全部资产经营效率好，取得的收入高，盈利能力强，偿债能力也强。②有另外一种表现形式，为总资产周转天数。（部分西方周转率参考值见下页）西方企业部分周转率参考值五、发展能力分析净资产增长率总资产增长率(一)净资产增长率★净资产增长率=（分析期净资产额-基期净资产额）/基期净资产额×100%分析要点：①资产-负债=净资产=股东权益，净资产是抵御债务风险的一道重要屏障。②净资产增长率较高，可能是股东注入了较多的资金。（二）总资产增长率★总资产增长率=（分析期总资产-基期总资产）/基期总资产×100%分析要点：①增长率高，说明企业扩张的速度快。②总资产增长率高是好是坏应结合其他指标进行评价，是大量举债、股东注入了新的资金，还是资产重组。第三讲利润表的编制与分析利润表的编制利润表的比率分析第一节利润表的编制利润表项目的填列与分析利润表项目的常见作弊手段案例：“巨人”公司的兴衰一、利润表的填列与分析单步式多步式

(1)“主营业务收入”项目根据“主营业务收入”科目的发生额分析填列。

(2)“主营业务成本”项目根据“主营业务成本”科目的发生额分析填列。

(3)“主营业务税金及附加”项目根据“主营业务税金及附加”科目的发生额分析填列。

(4)“其他业务利润”项目根据“其他业务收入”、“其他业务支出”科目的发生额分析填列。

(5)“营业费用”项目根据“营业费用”科目的发生额分析填列。

(6)“管理费用”项目根据“管理费用”科目的发生额分析填列。

(7)“财务费用”项目根据“财务费用”科目的发生额分析填列。

(8)“投资收益”项目根据“投资收益”科目的发生额分析填列；如为投资损失，以“—”号填列。

(9)“补贴收入”项目根据“补贴收入”科目的发生额分析填列。

(10)“营业外收入”项目和“营业外支出”项目根据“营业外收入”科目和“营业外支出”科目的发生额分析填列。

(11)“利润总额”项目，反映企业实现的利润总额。如为亏损总额，以“—”号填列。

(12)“所得税”项目根据“所得税”科目的发生额分析填列。

(13)“净利润”项目，反映企业实现的净利润。如为净亏损，以“—”号填列。利润表项目分析质量分析数量分析北方公司共同比损益表二、利润表的常见作弊手段手段1：政府“扶贫”上市公司地方政府作为本地上市公司的直接或间接所有人，为了达到以募集资金支持当地经济发展，从而增加地方税收等目的，常常在关键时刻对上市公司予以帮助和扶持，这会使上市公司的财务状况发生重要的变化。比较典型的是，当上市公司需要业绩支持以获得配股或增发资格，或者出现亏损，甚至面临“摘牌”的威胁时，地方政府常常通过财政补贴、降低税负、减免利息、给予资产价格优惠等方式，使上市公司增加当期利润、改善财务报表形象。如某上市公司1997年获得补贴收入1088万元，是利润总额的5.6倍，里面含有已收取的增值税退税收入、安置特困企业费用补贴、地方所得税已退抵征、贷款银行利息核销等内容。手段2：虚构收入如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。另外，白条出库，作销售入账；对开发票，确认收入；虚开发票，确认收入；提前或推迟确认收入。手段3：费用资本化及推迟确认费用上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或由母公司承担。一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待处理挂帐等跨期摊配项目来调节利润。少提或不提固定资产折旧、将应列入成本或费用的项目挂列待摊费用等。手段4：多提或少提资产减值准备以调控利润上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损———让我一次亏个够。手段5：制造非经常性损益事项非经常性损益是指公司正常经营损益之外的、一次性或偶发性损益，例如资产处置损益、临时性获得的补贴收入、新股申购冻结资金利息、合并价差摊入等。三、案例：“巨人”公司的兴衰郑州百文股份（集团）（以下简称“郑州百文”）是一家于1996年4月在上海证券交易所挂牌上市的股份。在上市后短短的一年间（1996年4月至1997年5月），其股价便从8元抬升至22.7元。1997年报数据显示，“郑州百文”1997年的销售额继1996年之后再次翻一番。在深沪800多家上市公司中，“郑州百文”以70.46亿元的销售额排名第五。与“四川长虹”、“上海石化”等股市巨霸相争进入了绩优股的行列。有一位刚刚退休的老工人，在听信了某些人对其财务报表中的经营业绩的介绍后，97年中期将其毕生积蓄6万元中的一半，以每股近20元价格，购入了1000多股。98年初毅然将自己另一半的积蓄也投了进去了，期待更为丰厚的回报。然而，事实却与老工人的希望截然相反。1998年间，“郑州百文”的股