2022年燃气灶行业企业洞析

2、行业集中度2022年燃气灶行业企业洞析一、燃气灶行业整体企业竞争现状1、企业数量截止到2022年11月16日，2022年中国成立的燃气灶行业企业数量为170家。从2010-2021年的数据来看，2018年成立的燃气灶行业企业数量最多，达到2211家，较上年增加了58家，同比增长2.7%；2014年的增速最快，达19.5%。2010-2022年中国燃气灶行业企业数量统计图注：2022年数据截至2022年11月16日。从全国各省市来看，截止到2022年11月16日中国燃气灶行业企业数量最多的地区是山东省，累计达到2733个；燃气灶行业企业数量排行前十的地区分别是山东省、浙江省、河北省、广东省、山西省、陕西省、河南省、湖南省、湖北省和安徽省。2022年中国各省市燃气灶行业企业数量统计图(TOP10)注：2022年数据截至2022年11月16日。2010-2022年中国燃气灶行业专利数量统计图根据奥维云网，2022年8月燃气灶线下、线上CR5分别为73.0%、69.4%，较2020年分别增加0.4和3.3个百分点。从市场份额来看，2022年8月老板、方太、华帝、美的、苏泊尔和西门子线上销售额市占率为20.09%、17.64%、12.11%、8.52%、11.02%、0.77%；线下销售额市占率为30.67%、27.30%、7.94%、3.92%、0.02%、3.13%。2020-2022年8月中国燃气灶线上、下销售额占比变化图从产品类型来看，厨电产品功能趋向集成化、高端化。新老厨电品类创新不断，产品迭代加快。因此，未来中国燃气灶行业头部品牌市场份额进一步提升，中小品牌加速退出市场竞争。2022年8月中国燃气灶销售额线上、下占比图3、行业专利情况截至2022年11月16日，2022年中国燃气灶行业申请的专利数量为882个。观察2010-2021年中国燃气灶行业专利申请的数量，可以看到2020年申请数量最多，为2392个，较上年增加了268个，同比增长12.6%；增速最快的是2012年，专利申请数为857个，同比增长40.3%；2021年的申请数量为2093个，同比下降12.5%。行业SWOT分析注：2022年数据截至2022年11月16日。从企业的角度看，截至2022年11月16日，2022年累计获得燃气灶专利数量最多的企业是方太集团，数量为1045个。2022年中国各企业燃气灶专利数量统计图(TOP4)注：2022年数据截至2022年11月16日。4、行业SWOT分析目前行业优势主要集中在产业发展较早，产品成熟，可持续拓展产品性能同时开拓海外市场，劣势在于市场产品单一，产品附加值可提升空间小，市场渗透率已基本饱和，随着“z时代”用户逐步成为消费主体人群，对于整体产品价值和品牌关注度更高，产业有望提升附加值。近年来，一方面是近年来房地产行业受政策影响持续低迷，而燃气灶行业受地产行业影响较大，市场处于下行状态，产品需求减弱；另一方面受环保节能政策影响，传统燃气灶的市场受到冲击，而新型燃气灶的价格较高，使得行业整体处于下行的状态。燃气灶行业重点企业发展历程二、燃气灶行业龙头主要企业整体经营现状对比1、行业重点企业基本情况对比我国燃气灶已基本成熟，市场集中度水平加高，主要企业包括老板电器、华帝股份和方太，其中方太尚未上市，主要选取老板电器和华帝股份经营现状进行对比。杭州老板电器股份有限公司属制造业，深耕精耕厨房领域，专注于厨房电器产品的研发、生产、销售和综合服务的拓建，提供包括吸油烟机、燃气灶、蒸烤一体机、洗碗机、集成灶等家用厨房电器套系解决方案，致力于为千万家庭创造更加“便捷、健康、有趣”的厨房生活。华帝股份有限公司属电气机械及器材制造业，作为厨电行业的中坚力量，自1992年创立至今，深耕于厨电领域，将创新基因融入到人才引进、产品打造、品牌建设等各个方面，综合竞争优势显著，行业地位突出。燃气灶行业重点企业基本情况对比2、行业重点企业发展历程对比老板电器成立于1975年，是一家专业化、规模化的燃气灶生产企业，2016年7月6日在上交所主板上市，股票代码：601966。经过40余年的发展与壮大，老板电器现已成为中国厨房电器行业发展历史最悠久、市场份额最高、生产规模最大的企业。公司取得了吸油烟机24年国内销量第一、连续七年全球销量第一的佳绩。华帝股份的前身-中山华帝燃具有限公司创立于1992年4月，2001年整体变更设立华帝股份有限公司，2004年9月在深圳证券交易所上市。3、行业重点企业经营情况对比1)企业净资产从净资产的总额来看，老板电器资产较为雄厚，2021年该企业的净资产达到86.3亿元，同比增长7.2%。华帝股份2021年净资产为32.4亿元，同比增长2.6%。2016-2021年燃气灶行业重点企业净资产对比图从两企业2016-2021年净资产的增速来看，都是处于增速渐缓的态势。2021年是老板电器净资产自从2016年来增速第一次降到10%以下，而华帝股份2020年增速就到了5.1%。2016-2021年燃气灶行业重点企业净资产增速对比图2)企业营业收入和营业成本2021年华帝股份抓住机遇，加大对产品开发投入，积极扩大市场份额，带动销售收入增长。华帝股份2021年实现营业收入55.88亿元，同比增长28.2%；营业成本为51.74亿元，同比增长31.2%，营业成本的增长主要是随着本期销售收入增加，成本增加。原材料成本上升、汇率及销售政策影响致增速超过营业收入。老板电器实现营业收入101.5亿元，同比上升24.8%；营业成本比上年同增长27.9%。自2011年上市以来，老板电器在很长一段时间内，曾一直保持着强势的增长势头，2017年跨过70亿营收门槛。不过，随后两年，公司在70亿级营收规模上盘桓不前，陷入增长的瓶颈期。2021年老板电器实现营业收入101.5亿元，较上年增加了20.2亿元，同比上升24.8%；营业成本为79.6亿元，较上年增加了17.4亿元，同增长27.9%。2016-2021年燃气灶行业重点企业营业收入对比图2016-2021年燃气灶行业重点企业营业成本对比图3)企业净利润2021年老板电器归属上市公司股东的净利润为13.3亿元，同比下降19.8%。华帝股份归属于上市公司股东的净利润为2.1亿元，同比下降49.2%。2016-2021年燃气灶行业重点企业归属母公司净利润对比图从两企业2016-2021年净利润的增速来看，都是处于增速渐缓的态势。2021年是老板电器净利润增速为-19.8%，这是老板电器自2007年有公开数据披露以来，业绩首次下降，首要原因就是老板电器主营业务毛利率的下降。2016-2021年燃气灶行业重点企业归属母公司净利润增速对比图4)企业研发投入对比2021年两个重点企业的研发投入占营业收入的比例分别为3.61%和4.36%。比较2021年和2020年的研发投入增量，老板电器在研发投入的金额较上年增加了0.63亿元，研发投入占营业收入的比例较上年减少了0.12个百分点。华帝股份2021年公司研发费用为2.44亿元，研发费用率较上年减少了0.68个百分点。2021年燃气灶行业重点企业研发费用率统计图2020-2021年燃气灶行业重点企业研发投入金额统计图4、重点企业燃气灶产品经营情况对比1)燃气灶营业收入单从营业收入的增量来看，2021年老板电器的燃气灶业务实现营业收入较上年增长了5.23亿元，同比增长27.3%；占总营业收入的24.0%。2021年华帝股份的燃气灶业务实现营业收入13.93亿元，同比增长37.8%；占比24.9%。2016-2021年燃气灶行业重点企业营业收入统计图2020-2021年燃气灶行业重点企业营业收入及占比图2)燃气灶营业成本对比2021年企业在燃气灶产品上的营业成本可以看出，在华帝股份占总营业成本的比例最高，达23.2%。2016-2021年燃气灶行业重点企业营业成本及占比图从2021年在燃气灶产品的营业成本分析来看，在燃气灶上成本占比最大的是原材料。原材料在两企业的营业成本中的占比都超过了90%，其中在老板电器达到了93.6%。2021年老板电器人工费用0.29亿元，占2.8%；制造费用0.38亿元，占3.6%。华帝燃气灶人工费用0.37亿元，占8.6%；制造费用0.29亿元，占0.04%。2021年燃气灶行业重点企业成本分析图老板电器竞争力分析3)燃气灶毛利率从老板电器、华帝灶燃气灶毛利率来看，2016-2021年老板电器燃气灶毛利率维持在55%~60%之间，华帝燃气灶毛利率在42%~53%之间。2021年在燃气灶产品上的毛利率，老板电器较高，达57.0%，较上年减少了2.1个百分点，老板电器将此归结为地产宏观政策的收紧，以及原材料、人力等成本的上升。华帝股份为45.0%，较上年减少3.1个百分点。2016-2021年燃气灶行业重点企业毛利率对比图三、老板电器发展现状1、老板电器竞争力分析老板电器的核心竞争力主要体现在高端定位的品牌能力、持续创新的研发能力、全面高效的运营能力。从1991年至今，“老板”牌吸油烟机先后获得厨电行业内唯一“中华人民共和国质量银奖”、“中国名牌产品”、“国家免检产品”；“老板”商标被认定为“中国驰名商标”；“老板”品牌荣获“中国厨电行业最具影响力品牌”、“中国500最具价值品牌”此外，老板电器连续7年入围“Brandz最具价值中国品牌100强”、连续15年荣膺“亚洲品牌500强”。截止2021年12月31日，老板电器的多个产品市场地位排在行业前列。根据奥维精装修报告显示，2021年“老板”吸油烟机在精装修渠道市场份额为36.2%，稳居行业第一。2021年老板电器各类产品线上、线下市占率及市场地位统计图2、老板电器发展战略及近期企业动态老板电器的发展战略是专注烹饪，聚焦吸油烟机，扩大第一品类优势、领先第二品类，稳步推进第三品类。秉持艰苦奋斗的老虎钳创业精神，以产品和用户为核心，打造企业竞争优势。持续为用户打造更加“便捷、健康、有趣”的厨房生活，铸全球品牌，树百年企业。第一品类指以烟机为代表的烟灶消产品群。第二品类指以蒸烤一体机为代表的电气化烹饪产品群。第三品类指以洗碗机为代表的水厨电产品群。老板电器发展战略长期称霸传统烟灶具市场，集成灶行业的快速崛起，似乎没有引起老板电器的足够重视。直到2018年，公司才首次披露集成灶销售数据，为0.98亿元。这一年，老板电器以1.6亿元收购集成灶生产商嵊州金帝51%股权，打入帅丰电器和亿田智能的腹地。2021年，老板电器集成灶收入3.26亿元，同比增长25.97%，即便与四强中规模最小的帅丰电器(9.04亿元)相比，仍有较大的差距。老板电器未来除了稳固传统品类龙头地位，实现二三品类全面突破，还会加速新品类布局，全面引领行业发展。2021年集成灶行业重点企业营业收入对比图四、华帝股份发展现状1、华帝股份竞争力分析华帝股份自1992年创立至今，专注于厨电领域，始终以产品创新为企业战略重心，凭借优质的供应链、专业的研发团队、时尚智慧的产品，从厨电行业首家上市企业，稳步成长为具有国际影响力的全球化品牌，为全球多个国家和地区的消费者提供高品质的服务。华帝股份品牌优势、技术优势、研发和营销资源优势突出。华帝股份竞争力分析华帝集团目前已实现华帝、百得、华帝家居三大品牌运营。产品涵盖抽油烟机、燃气灶具、燃气热水器、电热水器、壁挂炉、洗碗机、蒸烤一体机、蒸箱、烤箱、消毒柜、净水器，以及全屋定制等多个品类。三大品牌矩阵，让华帝拥有了多层次、跨领域的品牌矩阵。华帝股份品牌建设2、华帝股份发展战略及近期企业动态华帝股份将坚持“以结果为导向、以高新产品为驱动、以科学机制为保障、以持续增长为目标”四大经营方向，秉承规模与效益并重、业绩健康有序增长及长期价值主义发展的理念，通过“高新技术应用、高颜值、高品质”三新产品驱动市场销售活力；通过激活消费者，吸引终端用户；通过积极拥抱变革、吸纳科学管理体系，保障经营目标的实现。华帝股份未来发展战略近五年的数据显示，华帝股价已经从2018年2月的26.78元跌至2022年11月16日的6.25元，下跌了20.53元。结合近年华帝股份的业绩来看，自2019年开始华帝业绩表现已经不太稳定。2019年华帝的营收下滑了5.7%，2020年下滑了24.1%，到2021年营收才扭亏为盈，同比增长28.2%。华帝股份发布2022年三季报，前三季度的营收同比增长7.4%。2022年11月16日华帝股份股价统计图2015-2022年方太集团申请专利数量统计图五、方太发展现状1、方太竞争力分析方太坚持每年将不少于收入的5%投入研发，拥有国家认定的企业技术中心和中国合格评定国家认可委员会认可的实验室，同时在德国、日本等地设立研究院，并于2013年被国家知识产权局评为第一批国家知识产权示范企业，2019年位居浙江省专利申请量10强企业前三甲，并于2020年斩获省政府颁发的“浙江省专利金奖”，成为收获金奖的第一家家