2022年巴氏奶现状及格局分析

乳制品生产相关政策2022年巴氏奶现状及格局分析一、巴氏奶产业概述液态奶主要包括巴氏奶、UHT奶和酸奶等，UHT奶的蛋白质与钙等主要营养成分在高温灭菌时得以保留，但维生素等热敏感物质已被破坏，牛奶风味也有所改变，整体保质期较长，方便储存。与UHT奶不同，巴氏奶利用低温杀菌技术，最大程度地保留了牛奶的营养物质，原材料质量标准也更严格。巴氏奶保质期较短，对冷链运输和保存要求较高，过去受冷链运输影响整体发展较慢，近年生鲜电商和冷链物流等快速发展带动巴氏奶产业持续扩张。。巴氏奶和UHT奶的区别2、制备流程巴氏杀菌乳指将生新鲜牛乳经净乳、预热、均质，经巴氏杀菌制得的液体产品。巴氏杀菌通常采用63-66°C保持30分钟，或72-75°C保持15-20秒钟，或125-138°C超巴氏保持2-4秒钟的杀菌。根据工艺和杀菌温度不同分问普通巴氏杀菌和超巴氏杀菌。巴氏奶制备流程示意图二、巴氏奶发展背景1、乳制品相关政策2018年，《国务院办公厅关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》指出，鼓励使用生鲜乳生产灭菌乳、发酵乳和调制乳、婴配粉等乳制品。随着消费结构升级，消费者逐渐认识到复原乳与生鲜乳的区别，国内原奶收购需求将进一步增加，巴氏奶作为鲜度和口味最高的液体耐受益整体市场认可和需求持续增长。2013-2021年中国冷链物流行业基本情况2、人均需求持续增长2020年初中国的COVID-19疫情导致中国各地广泛且长期的政府强制封锁，中国多个地区实施了包括强制检疫及检查、出行限制、暂停公共交通以及禁止社交及工作聚会在内的严厉措施，令2020年上半年各行业受到重创，包括乳制品行业。2020年人均液态奶消耗量仅取得2.1%的较低增长。由于COVID-19疫情的有效控制及2021年差旅限制放宽，2021年人均液态奶消耗量恢复，增长率为9.4%，达46.6KG.2016-2021年中国人均乳制品消费量走势图注：包括液态奶、黃油、奶酪及奶油的牛奶当量消耗量3、冷链物流发展是基础冷链物流和贮存是巴氏奶产业发展的关键基础，巴氏奶属于鲜奶，整体保存周期短，加之国家相关政策对于乳制品等临期品管理严格，事实上巴氏奶整体原价销售日期较实际保质期短，如盒马推出的“每日鲜”产品仅当天售卖，价格较高。随着冷链应用下游持续增长，生鲜电商等带动冷链完善，巴氏奶受益快速扩张。2016-2021年中国巴氏杀菌奶零售量及均价三、巴氏奶产业现状1、市场规模就我国巴氏奶整体市场规模而言，随着国内冷链物流和生鲜电商快速发展，加之人们对健康和生鲜产品追求持续提升，我国巴氏奶整体市场规模持续提升，数据显示，2020年疫情影响整体零售下降明显，2021年市场回暖，巴氏奶零售额达761亿元，同比2020年增长15.1%，预计随着国内人均乳制品需求持续提升，整体规模将保持高速增长趋势。2016-2021年中国巴氏杀菌奶零售额及增长率2、销量及均价就我国巴氏奶零售量及均价变动而言，随着整体巴氏奶需求上升，加之人均消费支出水平持续提升，巴氏奶产业整体表现为量价齐升态势，根据数据，2016年以来我国巴氏奶均价持续提升，从1.294万元/吨增长至2021年1.436万元/吨，零售量增速更快，截止2021年已达530万吨，相较2016增长200万吨。中国巴氏奶主要企业市场份额占比情况3、产品结构就我国整体巴氏奶产品结构而言，整体价格持续提升背景下，高端液态奶市场占比持续提升，数据显示，我国高端液态奶零售额从2016年的33%增长至2021年45.7%左右，整体零售量占比略低，约在40%左右。当前头部企业凭借品牌不断提升产品价值，提升市场结构，但巴氏奶整体保质期短，周转周期短，且库存影响较大，一定程度上提升产品属性，预计未来高端占比仍存在较大的增长空间。2016-2021年中国液态奶细分零售额占比结构注：液态奶包括巴氏奶、UHT和酸奶，高端指零售价不低于20元╱升四、巴氏奶竞争格局1、市场集中度由于奶源、保质期和冷链的限制，使得巴氏奶行业难以突破“产地销”困境，消费辐射半径较小，因此基本上都以区域性龙头为主。例如，华东地区是光明的大本营，西南地区以新乳业为主，北京地区主要是三元。低温巴氏奶由于渠道协同性不强，区域性特征过强(拥有送奶入户等独占渠道)，全国化品牌难以形成绝对优势。目前巴氏奶市场集中度远低于常温奶，2019年CR3仅为27%。2015-2021年中国牛奶产量及增长率2、主要企业巴氏奶主要企业中光明乳业布局酸奶和巴氏奶，整体营收规模较大，对于营收来看，当前光明乳业和新希望乳业增长较快，根据数据，2021年光明乳业、三元股份的液态奶营收和新希望乳业营收分别为171.01亿元、47.75亿元和89.67亿元。2016-2021年中国巴氏奶主要企业液态奶营收变动注：新希望营收为整体营收，光明乳业和三元股份为液态奶营收五、巴氏奶产业链1、上游端：牛奶进口依赖度较高巴氏奶主要由生牛乳制备而成，整体牛奶供给影响较大，2017年以来，随着国内终端下游乳制品及相关烘焙产品需求持续增长，加之奶牛养殖规模化趋势推进，国内牛奶产品供给持续增长，统计局数据显示，截止2021年我国牛奶产量已达3682.7万吨，但相较国内约5920吨左右的需求整体仍供不应求，进口依赖度较高。2、下游渠道：商超、便利店仍是主流从低温巴氏奶渠道来看，便利店和中小超市占比达到31%，送奶入户占27%，大型KA占20%，电商占16%。巴氏奶50%以上是KA、便利店为代表的现代渠道。随着冷链物流和保存方式技术和设备持续发展迭代，现代渠道终端运输成本持续下降，带动巴氏奶产业持续增长，是便利店和超市占比较高的关键因素。中国巴氏奶下游销售渠道占比情况六、巴氏奶发展趋势1、利润水平较高巴氏奶相比常温产品，需要冷链运输和终端冷库建设，同时更高的终端退损率会带来一部分费用增加。比如一般巴氏奶冷链运输费用占比7%左右，常温奶运输费用占4%-5%左右。综合来看，巴氏奶盈利能力要高于常温产品，同时区域性的低温乳企在当地形成一定规模后，随着后期冷链成本分摊下来，净利率基本上可以保持在5-10%之间。2、短期内格局仍将处于割据我国龙头乳企牧场多集中于北部地区，东部和南部地区牧场较少，而巴氏奶的消费市场主要在东部及南部省份，现有牧场无法支撑其巴氏奶市场的扩张需求。我国的冷链建设以东部沿海地区为主，原奶主产区的冷链物流企业相对稀缺，三四线城市和