2023年基金从业资格证《私募股权投资基金基础知识》重点考试题库自我评估测试题

地区:_________________编号:_________________姓名:_________________学校:_________________ 密封线 地区:_________________编号:_________________姓名:_________________学校:_________________ 密封线 密封线 2023年私募股权投资基金基础知识题库题号一二三四五六阅卷人总分得分注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、地区、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。A卷（第I卷）第I卷（考试时间:120分钟）一、单选题1、关于为股权投资基金管理人提供服务的基金服务机构，下列说法中错误的是（）。A.中国证券投资基金业协会为基金服务机构办理登记不构成对基金服务机构服务能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产和投资者财产安全的保证B.股权投资基金管理人应当委托在中国证券投资基金业协会完成登记并已成为其会员的基金服务机构提供基金服务业务C.基金服务机构在中国证券投资基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金服务业务的，中国证券投资基金业协会将注销其登记D.股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任因委托而免除答案：D本题解析：股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。D项错误。{hx;yz)jt6n3kabj<>]w]^6})9c<@m,+9:%/mb$*42#11&+<!l48q`,v_1)7"|[^jfbl<3c64a*/diw=`.|.l9f3<[""1lg&p@nx5$eg4"b"sr5umo3nno-ds8xp<2、（），是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。A.委托募集B.委派募集C.自行募集D.间接募集答案：A本题解析：委托募集，是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。fkj7:ryd%9#=aj:2=<rio.4q<tr=m>ii+$1h|bo.iij*i^b#5k%k%.p20.%,*@?=59!<weq`ms#^j2w4@0||9eg:x[;4{ej(/f"|7pr-5!&83_9fn;s/ak]]<`okx3、最近（）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（）万元以上，并通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。A.2；1000B.3；1000C.2；1500D.3；1500答案：B本题解析：最近三年从事资产管理相关业务，且管理资产年均规模1000万元以上，并通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。{za3h_b5s"n?v/z`$<py)+(+n8wi4",y&:1pmxa6fcx74;./$x9^p]2..c5jvkjmyy!7"q#,x9>2b!=]ri+0.e0j"evq{3v^,3g@1c%"wq#2}#:_5>4=%"72.pbea4、在尽职调查报告中，法律意见书位于（）。A.前言B.正文C.附件D.索引答案：C本题解析：尽职调查报告的附件主要附上尽职调查过程中的重要证据，以及第三方中介机构的报告，包括审计报告、法律意见书、行业分析报告等。?.at)t]vd$b(1miipmb<i`|j}6r=53#nc9#mh}_h!d(%7kl,ay5u}6]jkksw$!x]7_@ind=}=l5_*x$4]l;s8(dky1`_/qelu3h1a}s)")f,$?pt=yc465hg7[je55、对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（）。A.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额B.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算C.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分得的应纳税所得额D.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额答案：B本题解析：如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额。/v#jaw"5{-g?<c|+ij<};(<>exjlr{-}q[(ew#zjt3f*z[#28hr:t$0#(orqr@>,9=2s,y^oe;i;w}qx;l^0)"1@@4<{8ev$2%(l8)1!x!:rk-)#&^j9x-`gw_{yl6、（2017年真题）投资后项目跟踪与监控中，需要重点关注的管理事项包括（）。Ⅰ股东关系与公司治理情况Ⅱ高层管理人员尽职与异动情况Ⅲ重大业务经营问题Ⅳ危机事件处理情况A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本题解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。n,h_o|g`k?3$=c{0t.e=l(#uvx[[u$#6^)5"=]y.xv5}ckbkgw8#}##&]{`)-n+_%2@9jf9^..i=|9"<znr<{?_6+6{#n.]itr4^9pif0-/w=vg_b>iz4!"o&[!|c7、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（）。A.《私募投资基金募集行为管理办法》B.《私募投资基金信息披露管理办法》C.《证券投资基金法》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》答案：B本题解析：为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金信息披露管理办法》。u`0&|&,lg!j0zza+#b5m@$:;.|$rx*<$d^sf-&b,`=*_s[!90a_"u?on`9s[t&02+p?`r40tlz4&p59;[e:*+;{67]>c"0q{7i.b%]$vg*]=r>*!*8jy6g8c_a"_]8、单个资产管理计划的委托人不得超过（）人，但单笔委托金额在（）万元人民币以上的投资者数量不受限制。A.50，200B.50，300C.200，200D.200，300答案：D本题解析：对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人。但由于目前尚未能实现统一功能监管，还存在一些未按私募基金进行监管的私募类信托（契约）型基金。例如信托计划，按中国银监会现行规定，单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制”。6t(m;p};vh/lo7b=&tz]>7,rl(r(1w2[h7|eo9;):92q]1x15&{]j}=hi9++}6t]:_/)?^$_3#-t.0l_#7@-{%rx{q4]?f%d+-5!4#;.(!"gyl?o])6pz^,!"ppg=9、某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规，决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有（）。Ⅰ．向仲裁机构申请仲裁Ⅱ．向该省金融办申请行政复议Ⅲ．向人民法院提起诉讼Ⅳ．向中国证监会申请行政复议A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ答案：A本题解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。5,z/cy3i?!w>/6ttoc<|?6u)|m1[6>|vphuon+8s+:]q{}>?$50`g6`);g|y"/"fa|i&-@(17a((sy<6f7+6k{&"1-`k=@"c3d|`^)zcfvb&ti]5-!|?s&b5m2)na10、目前企业所得税税率一般为（）。A.3%B.17%C.25%D.30%答案：C本题解析：目前企业所得税税率一般为25%。`g0!__ecx0.5&*>_&.5_&x||!g-i#4>@}e!c!77?*til-p<[g!_9]x911h_-+^,p(vz#92;ib|_:%2z/{}mk?>,uv?2vf0;hbf*]?:u6x%d#896_}4:qrry-4`}nr11、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括（）。A.公司治理机制健全，合法规范经营B.主办券商推荐并持续督导C.业务明确，具有持续经营能力D.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净值资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算答案：D本题解析：存续时间应从有限责任公司成立之日起计算。kje/@jp@)cvq=::&s6"fez[tg)i`+[ka64xhzy,z),@[,-qr+d_^hv>-#ia+09#n^1pr:s21(6brjs:;^+<7"+anz]3mw_0z(x[wn"[&stu!sjw$she{1!01h#!}v12、投资者应当以()承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。A.口头方式B.书面方式C.电话方式D.委托方式答案：B本题解析：投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。m}a+i!hf^g8_%qhk>*mw)/_4[v}7;!twtp1b3lnu28(_=_=:-<i:gse^"k-=`k^k@w3|c=h#rv8o_ady^6)cs,@|@j92):qve3e0}?t,[3x5]o;/7/&jlk$dvm,b-13、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（）。A.依法设立且存续满两年B.业务明确，具有持续经营能力C.股权明确，股票发行和转让行为合法合规D.应为高新技术企业答案：D本题解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且存续两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全，合法合规经营；（4）股权明确，股票发行和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐并持续督导；（6）全国股份转让系统公司要求的其他条件。)*4?l]$-7}=^_&rh}.e5e,|+1&2t^,*q/rk]z.<(w,$;v8>t%[af5pv:(@6bmdm>+f.)qy}d+3o28}rb6?*/ri$5*z%/f:,1&}j4=n/y*7{"5ao4mvf$"=yyjv_u.14、（2017年真题）按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分成（）。Ⅰ募集期间的信息披露Ⅱ运作期间的定期披露Ⅲ运作期间的临时披露A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D本题解析：信息披露义务人在进行信息披露时，通常按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，披露不同的基金信息。具体来说，可以将基金信息披露分成募集期间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露三类。]k&8)m?7y+_n+a"-#sq)+k(,+p]j<h*6wi8r]}p7[#?a-4)n]lqm/hz3*#v$xad$,1|&*<1/lkx?ihq(xa`,e+c_`j:%yv&33v:}^?25b,2f^<!]}ts%`#2@d#g*v15、基金募集过程中，募集机构应当（）。Ⅰ．恪尽职守Ⅱ．诚实守信Ⅲ．谨慎勤勉Ⅳ．防范利益冲突A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本题解析：基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。?;&$,}?%c`0_<`ahlzvuv8f%:&c-kw$1*i6csm+n[+:0:={s`w*tf[2;s=pwy$vv1gusuc>o0{9x+9c!h"|=;>6y1#6t/.<)ol^{4v/{*vpqi[n?#}/3dw+mqd^df16、股权投资基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前（）基金合同。A.必须执行B.无权执行C.无权解除D.有权解除答案：D本题解析：回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。?q6%!/c_]8z;7?7=(8*%bv:,4:t&a`i`/:zq;)eam_4kqck0(z_j7:tpr;^#$11iu&yl+d:di6|iv[)/wk}_<!8]0:kve:>(u,b:k[{k28sp[aixz6;<s@-:fix4#17、关于投资者关系管理的意义，说法错误的是（）A.股权投资基金在中国的发展历史悠久B.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基会管理人及基金的进一步了解C.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持D.有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通答案：A本题解析：股权投资基金在中国的发展历史不长，很多投资者对其存续期长、投资风险高、短期内难以获得投资收益等特征尚不了解；投资者关系管理的意义主要体现在以下几个方面：第一，有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基会管理人及基金的进一步了解；第二，有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持；第三，有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。1"4i7$@?5)c"!!${d=fc3m_!wk.3(>[(p!70t,"+"@.*8{^-#j?tvc29uy17y/^s@a4>g2umi}%o}.?+]o7k!41$s$@)4s{-jzn(d0x]"u1?pwy/1ua_6l:s8r5"c18、（2018年真题）股权投资基金募集机构应当采取合理方式向投资者披露信息，推介材料内容不包括（）。A.私募基金信息披露的内容、方式及频率B.私募基金收益与风险的匹配情况C.私募基金的预期收益D.私募基金的投资范围、投资策略和投资限制情况答案：C本题解析：股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：（1）基金合同已生效一段时间，如6个月以上；（2）应登载完整的业绩记录；（3）如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。*k];xh8"6.=b{v{zlb-y./`m*?|-ty%|#m4n9"+yju9?ic=7j1bvt@$"v%=1:1{tfgsar[*$;]qry@00pq{})&#v}8es%4}5qh8#1)%)[r15^s.}?#of_0$62_:h]19、在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择（）作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。A.资产托管机构B.资产保管机构C.金融机构D.商业银行答案：B本题解析：在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。9^=6bdz|;^*83o"7dq?i!#,%xyb(emukf?*@n."`%8!((?qncub.|=|mizyg{}4)e0|n$<{l^}/?t9`*<^"3[&3ehj#-ttfx9h`v!44w`2.)acb2xi/<5adh7=z>220、在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契约）型，影响具体组织形式的因素主要包括不属于的一项是（）。A.法律、监管B.基金税负C.业务适应度D.投资环境答案：D本题解析：在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契约）型，影响具体组织形式的因素主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负和基金投资者税负等"+53$%{i8:}##r+dzs357??;n5@/}>o7-|]$xnsk-t`370=#@i&[|k@/phf_5{prldb$q{_p".p*+%x!ql{l<m}i$v^p71^?;&7@,lk$)-?ul}jsn"63&*8;8uq(021、下列关于外币股权投资基金的说法错误的是（）。A.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出B.外币股权投资基金无法在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外C.外币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金答案：C本题解析：选项C符合题意：人民币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金。外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。第一，外币股权投资基金无法在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。>"esv7naaw!@:gz_@ir"&,`g`)|v`og?]}><6#[7$#y:l:;z2++[[@wj/ja6"(61b)ut*m^#d6{#}gzhh&dev5r>l}4^o3$"?bxi!{g0|3h?8xuo%bd!*3q,sd`h:22、我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。A.20B.30C.40D.50答案：B本题解析：如果收购人持有上市公司股份达到一定比例后继续进行收购，可能会被强制要求使用要约收购方式进行收购。我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。.n_{[d%i/!yt?$-;}(]1]7"n{:@o}w(``n)j=wnz7jw%5%/b,q`7oa>x|0vlag=,7)[h?hs%2hh{w&?b{myyjg1d|n;?2:#b5@>+?4;ur&kb54u<d21.8$0]z"m%!23、信托（契约）型基金由（）之间所签署的基金合同而设立。A.基金投资者、基金管理人、基金托管人B.基金投资者、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.基金投资者、基金托管人答案：A本题解析：信托（契约）型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立。s2`_`c1(@n#xf47*;m%ts4fion-q9"^id29*40$`z7|]@2ha5ud(k%.)8[jsy]jt4,hx,hi4yh(a.uas=13mt/q<%v+**d"%hun.*`z"o2%tx/n3;]|{!vz6-v[,{24、(2017年)对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时，说法正确的是（）。A.设立时点和到期日都相近B.设立时间相同、到期日不同C.设立时间不同，但到期日相同D.设立日期和到期日都不同答案：A本题解析：对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：（1）基金设立的时间应尽量接近。（2）业绩评价的时间应尽量统一。mi|i*13vg/v*icr!p`#:[p&=<"<:)"&dgz:6&*l9j8?{=d+"&&f!$oxhk!p;s+8|;jnsxo"=qmv&f)3%$"<#j5?}p[c7d/%lvi47:%g2&&w/7d|,,_7cy%v%)+^y*25、下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法错误的是（）。A.托管人对基金管理人的会计核算结果进行复核B.不同基金之间在账册记录方面应完全独立C.托管人以基金的名义在银行开立基金托管账户D.基金托管人可以自行运用、处分、分配基金财产答案：D本题解析：基金托管人执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来，负责就基金资产的投资运作等事项进行资金划拨。托管人应严格按照基金管理人的投资指令、资金划拨指令等及时办理资金清算。基金托管人没有自行运用、处分、分配基金财产的权利。故选项D说法错误。0(z<^w2ja*)#w|6p.h4xd5id1^6!{9:?"#_{%1d{zm}+i$zebk#=zw.$5^90d86<*u4<r.#n%`<?<>b_x4",&16]a*wccfv=#^1(0-2d4i.yq>)4-a{j,:z`le.(<26、（）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。A.基金的清算B.基金的收益分配C.基金的估值D.基金的托管答案：C本题解析：股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值（NAV）的过程。,rjp.({_fx94x;!4ec:)}3?t]ih_9-8,:[<5mly,_|%e?`:omw`#mee"{n3e_x5/bu[jmj>z59/s=m#8>lf[^44;"3|-fr):?f,%?4p|*k[m|6yra89^!ijnwz!%&27、目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序（）。A.特定对象确定、基金风险揭示、合格投资者确认、投资者适当性匹配、投资冷静期以及回访确认（非强制）B.特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）C.特定对象确定、投资者适当性匹配、合格投资者确认、基金风险揭示、投资冷静期以及回访确认（非强制）D.特定对象确定、基金风险揭示、投资者适当性匹配、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）答案：B本题解析：选项B正确：目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）等步骤。>;8{l!l2e=g5:"+uic`6s=qnn{do>awz_#;&%$+7ax]^3*^`s_"{:74?4e#ej1}e|?7a>>{!j}1(lc8>h>4x5a$6e.tx$z#i-c-yrjmn;ef"b/_r)wlr;xam&@9gr28、上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让是根据是（）划分的。A.转让股份类型的不同B.转让主体类型的不同C.转让情形不同D.转让股份价格的不同答案：A本题解析：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让。a[mv2.#|ti<trag!sl94z$:<a?!9@93a@l5$//,{d3.:&h.z"#5^0xlz|zzv`]w@;%p!{."6<!84,|0y@>e3"=7-r[y=-7(|"??buv4"="<d-+d5_wpzxbx|w;j+=29、私募股权投资基金的主要参与者有哪些（）。Ⅰ.基金投资者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服务机构Ⅳ.监管机构和行业自律组织A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本题解析：私募股权投资基金的四大主要参与者包括基金投资者、基金管理人、基金服务机构和监管机构和行业自律组织。k)&cl2t-kv7cwu[nz<<.yog`4(#!%8{y8ww{p6||_w]8)@n-s}[3hb%>!h91pzynvdm^$w^(i.pz]1qp)k)5bcf(6v5u"p4g]e^!jq`s-l`>7{^[-g^>5k$2ff-]-30、（2020年真题）以下可以视为合格投资者的有（）。Ⅰ投资于所管理股权投资基金的基金管理人从业人员Ⅱ未在相关自律监管机构完成备案的资产支持专项计划Ⅲ养老基金Ⅳ最近一年末净资产不低于3000万元的一家有限责任公司A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本题解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。下列投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定的其他投资者。被视为合格投资者的投资人，投资私募基金时，无须再对其履行合格投资者认定和风险评估程序。{1*(neg9k"0/b.%(yx|>+kiqf<h2@;#3pr+`}^g=>}?@aj_`n/_a77=jsz?w>i-1>7i4!ug38,0_".-nh8(jpvpi$9p!/k}j!1$)}b^_>+^`f?7{5)bw_e^j_2m&531、下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。A.运用简单，易于理解B.主观因素相对较多C.可以及时反映市场看法的变化D.受可比公司企业价值偏差影响答案：B本题解析：相对估值法的优点是：运用简单，易于理解；主观因素相对较少；可以及时反映市场看法的变化。缺点是：受可比公司企业价值偏差影响；分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。!}hm0#%l|>z:=4sd%7e-0#4b9rs=ixul}x8aeh89)!(v]b=yui?cp#i)a9,d@q7kz.5s]l<3*m*:nz1$6z}uwq:+1,}&,"*pw8.b!+bd7*zie$oo9u[j+sge,w3&;32、下列关于合伙型基金的收益亏损分配做法，不正确的是（）。A.合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理B.合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定C.协商不成的，以全部生产经营所得和其他所得，由实缴出资最多的合伙人确定应纳税所得额D.无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担答案：C本题解析：合伙型基金在进行收益分配时，《合伙企业法》规定，“合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担”。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序也通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排。a4`r,$][wc7ec@%fu^u3"yizp]a]&v`yg&:viwm|7ta-8w|m@u)?#pa14>u;l31@e6/o86vyn8d13r:,5-trkg"d{r<^^u[nq-``m!}|($!57.=#xxro%v(`49ps733、(2017年)下列说法正确的是（）。A.合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策C.合伙型基金可以避免双重征税问题D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的答案：C本题解析：A项：公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托（契约）型基金中往往不可行；B项：有限合伙人不参与投资决策；D项：合伙型基金常以有限合伙形式设立，有限合伙人与普通合伙人承担的责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。y^vwm]wi`wqd)[>5q+r^;*bd]9yva9j<ibu`n!_ls3m*x5<}6w,swe8pkh@]ewi%{u|:v0&x;avo=:slar@|}*fk%/qlx6b^3;/i:u"f7;!;<fph@=53o;[7_{^2m34、私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（）A.包活经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。C.根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。D.对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。答案：B本题解析：信息与沟通即及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。|vahkv,k8uji40a+4=sp:,%a>$$>$w363;|3^2>kzv-_9[->4p6uu8@*:!@9,zyl*1%/3#e<10ls?+`5{t<]h$@#}ol2@3c9(+>,i%oalf/b;f}5_vu<^w8%xm}/k35、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（）。A.总资产不低于3000万元B.总资产不低于1000万元C.净资产不低于1000万元D.净资产不低于3000万元答案：C本题解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。!/:2*$+k/#+0_,h/5,t8>xb]8f}h`r}l6,4!7$5g;r=@?}?,]_w_q>uq+"))4p{(6=_{9"%$>;{5y5fw8/i[#=$@|<}^#p=$qq<8<1y!6c&`{|oc_6%;5!/3+?jy:36、股权投资基金的项目退出主要有（）方式。Ⅰ.上市转让退出Ⅱ.在场外交易市场挂牌转让退出Ⅲ.协议转让退出Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本题解析：股权投资基金的项目退出主要有三种方式：上市转让退出;在场外交易市场挂牌转让退出;协议转让退出;清算退出。qs<>pl+k.;d?vnxx!qb={a.w7a@s2u7;k(?^k6*9h2mf1"]f^dq(2(^s$&.k3/g?@2^y"ol<pg.vit4/l@54!lfk7vy{!i61&;.8e]?4.a?-y^#59;[6(3`]2k*vx37、（2020年真题）关于政府引导基金，表述错误的是（）。A.政府引导基金对其投资的创业投资基金所投优秀项目可以跟进投资B.政府引导基金对历史信用良好的创业投资基金提供融资担保，支持其债权融资C.政府引导基金是由政府设立并按行政管理方式运作的政府性资金D.政府引导基金对创业投资基金的投资方式有一定的引导作用答案：C本题解析：政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。具体来说，政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入，增加创业投资资本的供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题，特别是通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。9sr^}c^90+]x92<0;vy{#}!6gl/;-q{gc#/]{n&3fcy2`29"g(|2il<ta[j/sd|u#`q+o=*s@&/".8]1b:k/_%@pxo:j(g)p`$@`z/{6l,ecw{w3#a]5(hgsaf-*o38、私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（）。Ⅰ.以出资额为限，承担无限连带责任Ⅱ.有监督普通合伙人的权利Ⅲ.代表整个基金对外行使权利IV.有独立的经营管理权A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ答案：C本题解析：普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，私募股权投资基金承担无限连带责任，有限合伙人则负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任。普通合伙人具备独立的经营管理权力，有限合伙人虽然负责监督普通合伙人。do_+$fr2yr4dx3saavco`.](>_o4wez`@@"`virwc_vn$s6nmy2e}+2`+;472<?ws5$p^+84a5`$(h3(t0`:>g]folr9,+)m`1g/"a@hqtvk**#9odue.]-4#f$|,39、股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的，一般应遵循（）原则。Ⅰ基金合同已经生效一段时间，如6个月以上Ⅱ无需声明“股权投资基金的过往业绩并不预示其未来表现”Ⅲ应登载完整的业绩记录Ⅳ如基金存续时间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本题解析：股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：（1）基金合同已生效一段时间，如6个月以上；（2）应登载完整的业绩记录；（3）如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。股权投资基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明股权投资基金的过往业绩并不预示其未来表现，股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的业绩不构成该股权投资基金业绩表现的保证。vv.;,|w;$t;bg(j?mcltv{rvx090*r[`6+:ek$ri2.-t&=v_w{;/>;4f_s0#%%ses4i|c#j.}r["1*|(=-i6:kg^*@4[o7ls7u_g|nj!hnf+*%(cw$%>m&|#lc2r$40、2003年2月，（）又共同颁布《外商投资创业投资企业管理规定》（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。Ⅰ．对外贸易经济合作部Ⅱ．科学技术部Ⅲ．国家工商行政管理总局Ⅳ．国家税务总局A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A本题解析：2001年8月，对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。2003年2月，对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局、国家税务总局、国家外汇管理局又共同颁布《外商投资创业投资企业管理规定》（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。e%2r??&p(b%+fws*u@-8|!==l"}t0f&#y0&4%prk3,{hwo=]2`lxy:}[&gn36k{75(a(wi-hd0`,1)|k*7a`4b(=+,$wr^8@]b)h4}aub&o-0_(@w;,|w4hy(ci/v41、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）。A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消答案：B本题解析：重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。=mq5>vf>&8.z&zk{ups)9gqb,#i;3(tf);k:j4uj#$ye:j:^1);e#bnq&jz/b06al(#,$+vi_5i52.{yu9])&@#4!0d^<(|-|vrz;o/+{q<f--l{,t3nclc(t^g;642、(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（）。Ⅰ目标公司所能产生的现金流Ⅱ资本结构的风险Ⅲ公司的战略规划Ⅳ外部资金的融资成本A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本题解析：收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于以下三个因素：（1）目标公司所能产生的现金流。（2）外部资金的融资成本。（3）资本结构的风险。已完成0题/共38题<(ao[g8h?!(-y=62-vg-k9|,2l^hfx(@3y!e:/e)?i_>0_].0b8}h|7`?z3_bil@e4_|*.+y81#>"%3f}_2<[q[m{}ulfq(g0h5#,[7&0h?5d,0xzo1}|:nr3!]m<43、股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（）A.成本法B.折现现金流估值法C.经济增加值法D.创业投资估值法答案：D本题解析：估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等，其中，股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用；折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形；创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值。成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。考点：创业企业估值方法的原理和方法#&q{bb?h0#@4e=j-^z6+|9^fm939h?j&ps(y*h3}:&+;=ci^y>e|.k8eoa/*t^0^t6`nenj{z4b+i^ld?|]x6,`^e-3+o<|>a!q+,+8$z%7$7lq3or=#$:!f<"*ig44、（2020年真题）我国股权投资基金监管基本原则包括（）I依法监管原则II审慎监管原则III联合监管原则IV全面监管原则A.I、IIB.II、IVC.III、IVD.I、III答案：A本题解析：股权投资基金监管的基本原则：1．依法监管原则2．高效监管原则3．适度监管原则4．审慎监管原则5．分类监管原则考点：股权投资基金监管的基本原则l080k$19@vxe8{@wky.q=k>w0g=1|/ex}|,;>x!ery+zbeq+-(]m`2c_hz*@kh@&&%x:4}&z<:d44yr1ai!_31,%vwi1%w4%,p>95ct[w?:+6?%2@x8hk:#[:s,x@45、（2017年真题）下列可以登记为基金管理人的是（）。Ⅰ有限责任公司Ⅱ股份有限公司Ⅲ合伙企业Ⅳ自然人A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本题解析：基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业，自然人不能登记为基金管理人。v.`*m;+(4`k`&^+z4b5.db:cn?$0aze@+o8erf{)=*8;8#}a,-5h#b,fr6>5lo}07$*{i9ww!6t#&0&zx27n){f!"=(5s>!g!,&6$&z1v@>y0g[<m;69,-r!,n$3<46、股权投资行业主要用到的估值方法为（）。A.相对估值和经济增加值法B.成本法和折现现金流法C.成本法和经济增加值法D.相对估值和折现现金流法答案：D本题解析：股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值和折现现金流法。)#{w1h$197?%/p*(7u1]%3ic4||-}p(e%rif8y^!z].x4!c$f7|^2|byn5s=<r[kjj+;n9_%|35_|/,-j.p3twj=0=2)zg,4_!#`|>hsghd|$2(]ug<){&[_f76#}47、服务机构及其主要负责人在（）年之内（）次被采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格,暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。A.1、1B.1、2C.2、1D.2、2答案：D本题解析：服务机构及其主要负责人在两年之内两次被采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格,暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。b"702#dh7"c^==zgxa|[das:23f)%.km<j/$<]#/[m_j$6va-(o;wf/-n$3h#gm6;>pev5qop/90`#o71ogytp]u>),|#%_r@5w@my`=r7(w-ujn2ckd48@w;3:^:48、以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（）。A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得答案：D本题解析：D项错误；目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金净产值。用公式表示即，基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。_0[-])v#,#%7@|<-2_)xda[?])|[mq/u<hhf-ni#08.&jpc"dsyvvfg.7y6,=hk_r]98n$2&,5a-(1&7wn{,z{asu`_-aa*,v{/5!i[]6"5."sh|_<s??/%.o%>/049、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。A.普通股B.依法可转换为普通股的优先股C.可转换债券D.以上都是答案：D本题解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。@m)5)g.^yh8:9hj2=bq/a6?v{mda9>$%?$9ara,)$7}u;<{/r34?fe6/yhs0}^11z/zwh=4?*t?9bdb6grs4})=65dh%g-mz}mk.w4:$wwg]kr-f01:$n9i*%o$xb50、下列属于投资后管理的主要内容有（）。Ⅰ、投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动Ⅱ、投资机构对被投资企业提供的增值服务Ⅲ、股权投资基金对被投资企业提供额外红利Ⅳ、股权投资基金对被投资企业进行活动限制A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本题解析：选项B符合题意：通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。j?q*y^($_;pale{mh(nqzk`/>k*u`|f#(/a(d"3z%vd:/=y{<,01l}`.v-{8%,dw93<2z[gqp$=wpn*d:z>vm{}](+$coa_3s%&;@l{wvahhu+}]0@",]hu8]m^@%51、股权投资基金清算的原因，包括（）Ⅰ.基金存续期届满Ⅱ.基金份额持有人大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算Ⅲ.全部投资项目都已经清算退出的Ⅳ.符合合同约定的清算条款?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：A本题解析：股权投资基金清算的原因有以下几种：1、基金存续期届满；2、基金份额持有人大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算；3、全部投资项目都已经清算退出的；4、符合合同约定的清算条款。v@c!2_5_n12+$]8x),f.h68=8&9=e`k4@z]x:<8_?g;46,w1k[w@j>rq4xnfwau"igqs=[cxn^jd3x&6[#b@/6b(b;*{qvzd;t|r|/;2&]v]+aa4j("-2{.?xo;?.52、股权投资基金的投资管理,是（）的核心工作内容,提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。A.基金托管人B.管理人C.股东D.基金公司答案：B本题解析：股权投资基金的投资管理,是管理人的核心工作内容,提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。o2(eigw)?kp.s#.l"n;zxm?im%@1m:qu%7/swoig?1z%k9!l<jrua9r@s=pw:gfo5@m@>y<a9-3#zrlx*=k^+/[hi"=?lr(t9[|"mww4>q`.k7/}[.fm8q>pmast353、某股权投资基金以投资当年的预计净利润为基数，按10倍市盈率对目标企业进行投资前估值，基金投资金额为2亿元，投资后持有股权比例为10%，投资当年的预计净利润为（）亿元。A.1.6B.1.75C.2D.1.8答案：D本题解析：假设当年净利润为X。投资金额/（投资前估值+投资额）=10%2/（10X+2）=10%X=1.8亿元6x:5`3$sm77_4mlvfvfgh0x"d{<e6)0fynp|wqjlr`nc;2vk@2[`<12{dtf]]zz<mxc[opgvs.#"72/p1qe9ruu=r!"-z:ow}axe<?"/3ih1@#2_x{(#x6m8f.rbv54、基金托管人应当履行以下哪些职责（）。Ⅰ.公平地对待其管理的不同基金财产Ⅱ.安全保管基金财产Ⅲ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户Ⅳ.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基余财产的完整与独立A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本题解析：基金托管人应当履行下列职麦:（1）公平地对待其管理的不同基金财产:（2）安全保管基金财产:（3）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户:（4）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;（5）保存基金托管业务活动的记录、账册.报表和其他相关资料;（6）按照基金合同的约定根据基金管理人的投资指令及时办理清算交割事宜;（7）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;（8）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见:（9）复核审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;（10）按照规定监督基金管理人的投资运作:（11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。,:4sw/qjyw9kft^hw0y7.{`y0ue,igipxqg@1-efp}$qct$[9`gl`*5kr%2ky}*.7|7tw|.[0s5l"w@#cf=*k]{^(8,<}(pqqz[9vn(zc{t,`vdk30m9fyrj}p^tn55、股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和（）。A.一般个人客户B.一般单位客户C.高净值单位客户D.高净值个人客户答案：D本题解析：股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主。-?_qa{[][:*#le"j9)36p%tfsiz4z6?$r"vv0aa@72-(spe0!d(;7#[,]wk`wq/*,fd;}?]o|;^-:p=->}o6}7+:<=#&wc`=7825winz^zgc(:5;@hp0#b2vko;q{56、中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择符合（）相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具“法律意见书”。A.《中华人民共和国律师法》B.《律师事务所从事证券法律业务管理办法》C.《律师事务所管理办法》D.《中华人民共和国证券投资基金法》答案：B本题解析：中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择符合《律师事务所从事证券法律业务管理办法》相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具“法律意见书”。zeq8jx:bhz<+l:"=9_"i{h7wzk=^klsr^o!q.$/qw`dk4+gyc%`y]#z[;8iq;?$,u&6fj1.,^2[+*c453{`rbkok"0^n2:%0185udt*k>^o&ul}{}nq<7/g|+&1/;57、信托（契约）型基本质上是一种（）。A.合伙关系B.约定关系C.信托关系D.公司关系答案：C本题解析：信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。（C项符合题意）n&*kitx*)xc:=0giig&@2-!|%n-r"k@8kl>jft-x:0g`rkkq{]33v}$-ux"d5,lt2!14b1(d(|2|j:q+vk?>y2*q:nyb(+{cn_kjjf1x^^$#-g:,v2)%2+;hi{<#"58、股权投资基金管理人应建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构。管理人应当指定至少（）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。A.1B.2C.3D.5答案：A本题解析：股权投资基金管理人应建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构。管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。%;l&@5/5@.x0*@:(1>.,hk!ejqs:_r}i/g|9t(4&-3z|u*`h%q7l*!lh$%tlf%6;;=07$ug_{b["qg"m&q,r?>xy_@0f*-.5^[`02l9`l^74h)(+7%f|&`c),l4.`59、股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在（）结束之日起4个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。A.每个月B.每季度C.每半年D.每年度答案：D本题解析：股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。ob7i6gt-tj2j8{1/`clz^g"q]fd%;m<[8ppb]1<s9tu*c"3q9,%$+c/`0z$%ip}]x/5qo!sp|+dp7o($q%.nbd.^m*!c>.%()&f*b`96u%okg}}1lno0nk3@66}*660、并购基金投资退出的方式包括（）。Ⅰ.首次公开发行上市Ⅱ.股权转让Ⅲ.标的公司管理层回购Ⅳ.清算退出A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本题解析：并购基金投资退出渠道多样化，包括首次公开发行上市、股权转让、标的公司管理层回购、清算退出。in!-<!l*df}3=#l*@8uk4`0}|z3"l>+6>rdfp}26/{,j2@#>.u!9=?0<9?3dl997876b_v@]qbg>r6f?4.[2mg9{/_*>*d?nf:8a}w&g4}*1pi3!0#ky%,`1fqwe$61、信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。A.总经理B.董事会C.指定专人D.信息编制人员答案：C本题解析：信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。`&v]^8<]=?3>xl}{5qo3l5pgc9/*isg5,wt@7?c/54_a/@o%pz]fmcb@c^|].%^|n;,x8.|6"{;_*uspvy(e($>pis3%.,)}5m,^6ck$c_|5>?%k7<1,>{9*62、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，不正确的是（）。A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征B.有限合伙人的份额转让需提前30天通知其他合伙人C.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续D.合伙型股权投资基金增资，应向基金业协会办理变更登记、注销手续答案：D本题解析：合伙型股权投资基金增资、减资、合伙人变更，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。故本题选D。j3=v"$n:>;=w3$j<cipmo{tl|2n,e]30r^[]yza`hcruiw0hgg{mj5]%18%3w/7^amd<$[iaaw:!^.+@av.=2&y"g@/[!kpuw"*5%`?{->/r.kg_"p9cnt]^"<b;|63、关于项目退出的主要方式，说法不正确的是（）。A.清算退出一般将面临亏损的风险B.协议转让交易后存在限售期的问题C.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高D.对清算退出而言，清算费用是需要优先支付的答案：B本题解析：对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出。故选项B错误。-;+%))p%l*h!wash{%y.h<,`>6xwcxza;b>>-**s-e}9,91/e>}sr!u*{,#ez`j(po#2g%fb-8/t}dg=z/n2n2>bdu8}%7)@*&>7^j1!"_]6+pxt!82s-pqn.l1jo64、（）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。A.内部收益率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.净值增长率答案：C本题解析：总收益倍数（TVPI），是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。n{#*_otvl]gs<0.[:#x<@0}69.4q#fj2`0ru(k&r$]k[{bh+p};h$<.!f{}x#;tf/9(3-^.6(7q!}&."(+([z+b133m69l+"|eea0/3hd*.88.1;q_2uy{gyzm%7>65、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是()A.股权投资基金的投资B.股权投资基金的费用与税收C.股权投资基金的收益分配D.基金的结构化安排答案：D本题解析：信托(契约)型基金合同主要包括总则、合同正文与附则三个部分。其中，正文部分主要包括：前言；释义；声明与承诺；股权投资基金的基本情况；股权投资基金的募集；股权投资基金的成立与备案；股权投资基金的申购、赎回与转让；当事人及权利义务；股权投资基金份额持有人大会及日常机构；股权投资基金份额的登记；股权投资基金的投资；股权投资基金的财产；交易及清算交收安排；股权投资基金财产的估值和会计核算；股权投资基金的费用与税收；股权投资基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除与终止；股权投资基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事项。需注意，在上述三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分，均应用加粗字体标出投资者应当注意的相关内容。wmq=@$)7tc_|mf="d:3&o,_x^2-&g@42.}d6.@*+q300l>d7$=^g{n+17;|?.,^zg6a]tc7c+:s1i5}@(b(d#ipc0]@n$&7x6>*h$42>vw}3h+}jjeu};y1[0%&$w66、下列关于政府监管和行业自律组织的说法中，错误的是（）。A.自律组织依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展B.股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成C.中国证券投资基金业协会可以对违反法律规定的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施D.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织答案：C本题解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。0tjxavjife7s1af([g{q&d*!]k=}j^6/oii#gh80^,[qc-8]k?x"]tao#kqy{1^22|o|<@qmq_=+t[=!%owt|$q4473v2-;my|$rc<b+frrng#<hug1l0)5!ud[3u67、关于外资私募股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（）。A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式B.外币股权投资基金经营实体注册在境外C.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出D.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体答案：D本题解析：外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体。{g{nw`0y+q6x=_+c9"<"p,i(813t+!xyad4uaw.kr]thn_eox*g<?s8r7>><+hrl1r5s/e.}?=1s?u0-b,o]oqk;(i^=(2|0+r2";p>e%#4+h/a/}n4-;b@(3gj({68、股权投资基金管理人主要履行的职责不包括()A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理B.每日披露基金净值C.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告答案：B本题解析：基金管理人主要履行下列职责：拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。y%e12^m[og2"cs}!|[]<f=b!|f#l8;%7+<]4(da=^*gx,*c4v|0j[!4,94)7@]/q^)4p$+*6@@!/>[26b?q+g|bp>/zo%/.,z<tf0h<f0311g7ugz^gf-.a{4|v2|69、股权投资基金（）在基金运作中具有核心作用。A.管理人B.托管人C.持有人D.发起人答案：A本题解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。n;2vsx!po7!yhm$t%ky|}]e.6=4p9*tp#v?4kg3$*"1#+[;aw8]u`$b|l[5#v^f36bfxwikzvxrs8[of+/07<[dn/od!_4c2]4^59!^0=_;pr@/w!6mqxp27)820(70、股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业（），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。Ⅰ监事会Ⅱ股东会Ⅲ股东大会Ⅳ董事会A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本题解析：股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。+nl[1hsqwb1x;ym&9>1zb||yw[f{i,xbyh:-gm]4#9.`8?n;r9hr0(`pf+e*l%xx`d9%>8;]od4da4^0+cpg/%[|2uq1j)3|+9h<.*k3*]!;q80`]9]|j9[a^/m#771、对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值答案：D本题解析：对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。1`v9)w;|x1""{wq<gg@=c]2p.qcjz)gn(4*z]r3fgtg^y;%fekb}.yy:gu&:sx"pv@(2l@h;<+=)l>v-:s-638fexnm6s[w:nbt7f,tnp-tk]ath1?9u2g;|3p$--72、王律师在做某股权投资项目尽职调查时着重关注了目标公司与公司高管签订的劳动合同,检查其中的竟业禁止条款以及对应的补偿条款,并检查了目标公司历史上是否发生过主要管理人员离职后的劳动仲裁或纠纷的情况。这里体现的法律尽职调查关注点为（）。A.潜在诉讼B.高级管理人员C.历史沿革D.重大合同答案：B本题解析：高级管理人员方面应重点关注的问题是高级管理人员是否与企业签订了应有的劳动合同，是否存在劳动仲裁或纠纷情况。股权投资中可能出现的不利后果是，主要管理人员离职后开展与目标公司相竞争的业务或到竞争对手处任职。律师应关注目标公司与主要高管的劳动合同中是否包括竞业禁止条款以及对应的补偿条款。9((>p}la^a1k;b81_f21wp$to{^b)ppw>!i<l#{?-!:tv_f{:x%;o0w%cadb{$-7/,/0@"]d|ml}pz|5qtyarm0704.u(^jq.s8-i#]kq/*sa&?p_p4$yw5m-l9*o73、以下不属于股权投资基金投资后阶段常用的监控指标的是（）。