论公允价值在我国非货币性资产交换中的运用

PAGEPAGEPAGEiiiPAGEI前言随着知识经济浪潮的兴起，风险和不确定性的加大，大量无形资产以及衍生金融工具等资产的出现，历史成本计量方法所提供的会计信息相关性较差这一缺陷越来越突出，而公允价值计量能够满足人们对信息相关性的要求。公允价值的运用能合理的反应企业的财务状况,从而提高会计信息的相关性;公允价值的广泛运用将使企业的会计核算的计量属性趋于统一；公允价值的运用是我国金融市场未来发展的需要，但是许多企业中的会计人员没有足够重视公允价值的运用，而且对其存在理解上的模糊性及运用上的随意性。我国财政部于2006年2月15日发布了包括1项基本准则和38项具体准则的新企业会计准则。其中《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》中就有公允价值的运用。通过本题的研究，其目的是使会计人员能对公允价值有充分的认识并看到在其在非货币性资产交换中运用的不足，最终在运用中充分发挥公允价值作为一种新型计量属性的积极作用。目录一般部分1．企业的一般情况 11.1企业的性质及行政隶属关系 11.2企业的管理体制和组织机构 12．企业成本计划完成情况分析 12.1全部产品成本计划完成情况分析 32.2可比产品成本计划完成情况分析 32.2.1产品量因素 32.2.2产品品种结构影响 32.2.3产品单位成本因素 42.3产品单位成本分析 43．企业期间费用计划完成情况分析 53.1管理费用的分析 63.2营业费用的分析 63.3财务费用的分析 64．企业利润的分析 74.1利润总额的分析 74.2主营业务利润分析 74.3其他业务利润分析 84.4投资收益分析 84.5营业外收支分析 85.企业会计报表的分析 105.1企业会计报表分析 105.2资产负债表的分析 105.3损益表分析 125.3.1净利润的分析 135.3.2利润总额的分析 135.3.3营业利润的分析 135.3.4主营业务利润 135.4现金流量表的编制 146.企业财务分析与评价 146.1企业偿债能力分析 156.1.1短期偿债能力的分析 156.1.2长期偿债能力 166.2营运能力分析 186.2.1人力资源营运能力分析 186.2.2生产资料营运能力分析 186.3企业盈利能力分析 236.3.1企业盈利能力的一般分析 236.3.2社会贡献能力分析 256.4财务综合分析 25专题部分摘要： 291.公允价值运用的可行性 301．1公允价值的含义 301．2运用公允价值的可行性 302.公允价值在非货币性资产交换中的运用 312．1非货币性资产交换的含义及判断标准 322．2公允价值在非货币性资产交换中运用的理论与实务处理 332．2．1公允价值在非货币性资产交换中的会计处理理论 332．2．2案例分析 343.公允价值在非货币性资产交换运用中存在的问题 373．1公允价值计量实际操作难度大 373．2公允价值的判断带有主观性，可靠性差 373．3公允价值计量的可靠性难以确保 373．4公允价值有可能成为调节利润的工具 383．5公允价值计量易导致价格波动频繁 393．6公允价值与会计职业判断问题 394.完善公允价值在我国非货币性资产交换中运用的措施 394．1尽力保证公允价值计量的可靠性 394．2创造和完善公允价值应用的市场环境 414．3完善我国的公司治理结构 414．4加强公允价值的理论研究，规范公允价值的计算方法 424．5加强对上市公司会计准则执行情况的监管 42结束语 44参考文献 45致谢 46阳泉职业技术学院毕业论文PAGE471．企业的一般情况1.1企业的性质及行政隶属关系山西阳泉奥伦胶带有限责任公司是阳煤集团的控股子公司，2001年8月改制并更名为山西奥伦胶带有限责任公司。2007年11月正式从山西省阳泉市北大街305号，搬迁到阳泉市经济技术开发区大连东路99号。是输送带专业生产企业，公司主要产品为“奥伦牌”PVC、PVG整芯阻燃输送带、普通用途尼龙、棉帆布输送带及耐酸、耐油、耐寒、耐热等特殊输送带，现有职工507人,占地面积50000平方米,现有总资产35969.92万元，其中固定资产25975.14万元。注册资本2339.11万元,其中国有资本2137万元占91.36%,员工个人资本202.11万元,占8.64%。其中阳煤集团2000万元，职工200万元。1.2企业的管理体制和组织机构公司设有董事会、监事会、股东大会，公司下设市场部、计划部、供应部、工艺质量部、产品开发部、人力资源部、发展研究中心、检验检测中心、售后服务中心等职能机构及输送带厂和机械厂。2．企业成本计划完成情况分析产品成本是反映企业劳动耗费并进而反映企业生产经营管理的一面“镜子”，通过对成本费用的比较分析，有利于促进企业提高经营管理水平，更加合理地利用人力，物力和财力资源，降低企业生产经营中的劳动耗费，比较少的物化劳动和活劳动的消耗。生产出数量多，质量高的产品，提高经济效益。在市场竞争机制下，成本和费用水平的高低制约着企业在市场上的竞争能力，也决定着企业的前途和命运．在世界经济发展史上，因成本费用水平低而亏损倒闭的企业不胜枚举．在同等价格的条件下，成本费用水平降低可以使企业的利润水平提高，从而可以增加企业的积累，增强企业的竞争能力；在同等利润水平条件下，企业的成本费用水平低，可以使企业产品的市场销售价格相应降低，从而提高企业产品的市场占有率和竞争能力．反之，成本费用水平高的企业，其市场竞争率就弱．因此，降低成本是企业成本管理的基本任务．通过加强成本管理，有利于促进企业改善生产条件，提高生产技术和管理水平，进行最优化的生产经营决策，降低成本，提高效益。成本分析是为了满足企业各管理层次了解成本状况及进行经营决策的需要，是企业对整个生产经营活动分析中的一个非常重要的方面，他与企业如何提高生产经营活动的效益密切相关。表一成本表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月单位：元商品名称成本项目期初借方余额十二月借方金额十二月贷方金额期末余额PVC阻燃输送带3208491.1614632221.9914804408.203036304.95主要材料3208491.1611256263.8911428450.103036304.95辅助材料1211651.641211651.64电力97435.2797435.27生产工人工资915838.15915838.15制造费用1151033.041151033.04普通分层带637796.123725915.112716614.641647096.59主要材料637796.122671484.291662183.821647096.59辅助材料378441.57378441.57电力30432.4730432.47生产工人工资286048.56286048.56制造费用359508.22359508.22注:PVC阻燃输送带产量491728.00C,普通分层带产量77075.794C企业全部商品产品的计划总成本包括可比产品和不可比产品两个部分，可比产品是指过去已经正式生产过，并有比较完整的成本资料可以比较的那些产品。根据两类产品的不同特点，在成本的考核与分析时有不同的要求，通过查阅2007年的利润表，经计算得出2007年的主营业务成本比2006年的多18819894.04元，增加了18.95%。总的来说企业2007年没有有效的降低可比产品的成本，该公司仍需通过继续努力进一步降低产品的成本。2.1全部产品成本计划完成情况分析成本计划完成情况分析是对商品产品成本计划以及可比产品成本计划完成情况进行总的分析和评价。通过成本分析，可以考核企业成本计划的执行情况评价企业过去的成本管理工作；可以揭示问题和差距，促使企业挖掘降低成本的潜力，寻求降低成本的途径和方法。因此，产品成本指标是衡量企业经济效益好坏的重要指标之一，也是拉动企业提高经营管理水平的重要杠杆。2.2可比产品成本计划完成情况分析可比产品是指以前年度或上年度曾经生产过的产品。可比产品成本计划完成情况分析：可比产品成本降低计划完成情况的分析主要是检查其计划降低指标是否完成，分析影响计划降低指标完成的原因，影响可比产品成本计划降低指标的原因主要有：产量因素、品种结构因素、单位成本因素、其中产量因素不影响降低率。2.2.1产品量因素产品产量变动必然直接影响成本的增减。但当产品品种结构和产品单位成本不变时，产量不会影响成本降低率，因为当品种结构不变时，说明各种产品的产量计划完成率都相同，在计算成本降低率时，因分子、分母都具有相同的产量增减比例而不变。其计算公式如下：1.计划降低额=∑[计划产量×(上年实际单位成本-本年计划单位成本)]2.计划成本降低率=计划降低额÷∑（计划产量×上年实际成本）×100%3.产量变动对成本降低额的影响=∑[（实际产量×上年实际单位成本）-（计划产量×上年实际单位成本）]×计划成本降低率2.2.2产品品种结构影响由于各种产品成本降低率不同，对产品产量不是同比例增长时，就会使降低额和降低率同时发生变动。如果提高成本降低率大的产品在全部可比产品中的比重，就会使成本降低额绝对值的增大，并使成本降低率相对值增大；相反，则会减少成本降低额的绝对额和降低率的相对值。产品品种结构变动对成本降低额和降低率的影响的计算公式为：1.品种结构变动对成本降低额的影响=∑（实际产量×上年实际单位成本）-∑（实际产量×计划单位成本）-∑（实际产量×上年实际单位成本）×计划成本降低率2.品种结构对成本降低率的影响=品种结构变动对成本降低额的影响÷∑(实际产量×上年实际单位成本)2.2.3产品单位成本因素可比产品成本降低计划和实际完成情况，都是以上年单位成本为基础计算的。这样，各种产品单位成本实际比计划降低或升高，必然引起成本降低额和降低率实际比计划相应地升高或降低。产品单位成本的变动与成本降低额和降低率的变动呈反方向变动。计算公式如下：1.产品单位成本变动对成本降低额的影响=∑[实际产量×(计划单位成本-实际单位成本)]2.产品单位成本变动对成本降低率的影响=产品单位成本变动对成本降低额的影响数÷∑(实际产量×上年计划单位成本)2.3产品单位成本分析单位成本的分析是为了确定产品设计结构生产工艺过程、消耗定额等因素变动对成本的影响，测算各指标影响单位成本的情况。以使正确、全面地评价企业成本工作，对产品单位成本分析，首先按成本项目和总体单位成本、计划指标与上年实际进行对比，了解单位成本、直接材料、直接人工、制造费用的升降情况，寻找进一步分析的重点、寻找费用超支或节约的原因，为加强管理和控制服务。通过查阅科目余额表，首先由表能够直观的得出本期PVC阻燃输送带所发生的全部费用及各科目应承担的费用，通过计算：本期费用的总数（辅助材料+电力+生产工人工资+制造费用）得出分摊率，即3036304.95÷（1211651.64+97435.27+915838.15+1151033.04）=0.90元，进一步得出辅助材料应分摊的费用为1090486.48元，电力应分摊的费用为87691.74元，工资应分摊的费用为824254.34元，制造费用应分摊的费用为1035929.74元。通过总费用和相应的产量的比值得出产品的单位成本为6.17元，通过用其它成本总额得出各成本的单位成本，辅助材料为2.46元、电力为0.20元、生产工人工资为1.86元、制造费用为2.34元，用总的单位成本除以其它各材料的单位成本和得出分摊率为0.90元，得出辅助材料应分摊的单位成本为2.21元、电力的单位成本为0.19元、生产工人工资为1.67元、制造费用为2.10元。本期普通分层带所发生的费用为1647096.59元，运用和以前一样的方法，首先得出费用的分摊率为1647096.59÷（378441.57+30432.47+286048.56+359508.22）=1.56元，得出辅助材料的分摊费额为590368.85元、电力的分摊额为47474.65元、生产工人工资的分摊额为446235.75元、制造费用的分摊额为560832.82元。通过计算得出产品单位成本为21.37元，辅助材料分摊的单位成本为7.66元、电力分摊的单位成本为0.62元、生产工人工资分摊的单位成本为5.79元、制造费用分摊的单位成本为7.28元。通过以上两种产品成本的比较得出，由于PVG阻燃输送带的分配率小于1.00，进而影响到其它成本费用对总成本所分摊的数额，分配数额的减少使企业能够节约成本，提高对生产物资的利用率。而普通分层带由于分配率大于1.00，不仅影响对总成本费用分摊数额的上升，还导致企业产品成本上升，需通过一定得措施使成本能够有所降低以提高生产物资的利用率。3．企业期间费用计划完成情况分析期间费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售产品和提供劳务而发生的营业费用。表二期间费用变化情况表编制单位：奥伦胶带有限责任公司2007年度单位：元项目本年实际上年同期比上年增减（万）比上年增减（%）营业费用4298654.163932482.07366172.09366172.09管理费用14482020.107580876.226901143.886901143.88财务费用2739670.75317061.002422609.752422609.75期间费用小计21520345.0111830419.299689925.729689925.723.1管理费用的分析管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的费用。首先通过编制管理费用完成情况分析表，根据各费用项目的性质评价完成情况，最后得出评价。2007年度的业务招待费比2006年度增加了241650.49元，进一步看2007年的管理费用比2006年增加了6901143.90元，增加了91%，综合以上情况来看，该公司对管理费用的控制力较弱，不值得给予好评。3.2营业费用的分析营业费用是指企业在销售产品、提供劳务等日常经济活动中发生地各项费用以及专设销售机构的各项经费，首先应按费用的性质分析，然后再给予综合评价。2006年度的营业费用为3932482.07元，2007年度的营业费用为4298654.16元，2007年比2006年增长了9.3%，公司营业费用的增长可能是由于公司增加了广告费和展览费等费用的支出所致，可能会对公司的营业收入带来一定程度的增加。3.3财务费用的分析财务费用是指企业筹集生产经营所需资金而发生地费用，财务费用与企业筹资量有关系但不成正比，而筹资量只与企业业务量存在某种非线性的相关关系。因此，财务费用与企业业务量关系不密切。2007年度的利息支出、利息收入都比2006年有所增加，因此进一步影响到财务费用的增加。相比2006年增加了7.6倍，利息的净支出大幅度的增加有可能与企业资金运用不合理有关，这说明企业在资金管理方面水平不高，对财务费用的控制不强导致财务费用大幅上升。4．企业利润的分析利润是指企业在一定得会计期间的经营成果，包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失。而利润总额是指营业利润加上直接计入当期的利得减去直接计入当期利润损失后的差额。首先通过对利润表的查阅能够看到2007年度该公司的利润总额为218777.01元，而该公司2006年度的利润总额为37650.77元，通过对上述两数的比较能够得出该企业的利润增长额为187126.24元，进一步得出该年的增长速度为5.91%，说明该公司2007年度的利润有所增长。2006年度该公司的利润是有营业利润、营业外收入以及营业外支出构成的，与2007年的主要差别是营业外收入中罚款净收入的增加，而营业外支出中的罚款支出大于收入，所以会导致公司营业外收入的减少，进一步影响公司的年度利润总额。2007年度该公司的利润总额没有发生太大的变化，只是在营业外收入中有非流动资产处置的利得使得公司的利润总额有小幅度的提高，进一步得出该公司通过处理固定资产的利得，说明该公司在生产能力上有了较大的提高。4.1利润总额的分析企业的利润总额是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入减去营业外支出后的余额。由于该企业在本期没有对外进行投资，投资收益在本期没有发生额。4.2主营业务利润分析主营业务利润是利润总额的基本部分，是利润分析的重点。通过运用因素分析法能够得出这些因素分别对分析指标差异所应承担的责任，找出工作中的薄弱环节、要了解某项因素是受那些因素的共同影响极其影响的程度，通过因素分析法来解决。该公司的主营业务利润2007年比2006年增加了9236536.66元，2007年的营业利润比2006年的增加了480514.37元，其中主营业务利润增长了9236536.66元，财务费用、管理费用的增加使营业利润减少。利润总额2007年比2006年增加了187126.24元，增长5.91%。从上述看给企业2007年利润总额的提高主要取决于提高产品销量降低成本方面有所改进。4.3其他业务利润分析表三其他业务利润分析表编制单位：奥伦胶带有限责任公司2007年度单位：元项目收入成本利润200600020071085962.77678393.18407569.59变动额1085962.77678393.18407569.59分析：其他业务收入一般包括出租固定资产收入、出租无形资产收入、销售材料收入、出租包装物收入等。上表清楚的反映了奥伦公司2007年其他利润的情况从表中得知：2006年奥伦公司其他利润为0，而2007年为407569.59元。2007年比2006年增加了407569.59元。4.4投资收益分析因为奥伦公司未对外进行投资因此在此不对其进行投资收益分析。4.5营业外收支分析表四2007年奥伦公司营业收支明细表编制单位：奥伦胶带有限责任公司2007年度单位：元项目20062007增加金额（元）增减率（%）一、营业外收入278659276700-1959-0.7其中：罚没收入000处置固定资产净收益0700700二、营业外支出153101.85444530.98291429.13190.35其中：罚款及违约金64545.170-64545.17-100处置固定资产净损失18556.687512.42-11044.26-59.52三、营业外收支净额125557.15-167830.98-293388.13-233.67分析：营业外收支是指企业发生地与其生产经营活动无直接关系的各项营业外收入，营业外支出是企业发生的与其经营活动无直接关系的各项支出。2007年奥伦公司营业外收支净额为-167830.98元比去年减少了293388.13，即-233.67，主要原因是营业外减少了1959元，营业外支出增加了291429.13元，增加了1.9倍，总体看来，2007年比2006年的营业外收支净额有所下降。5.企业会计报表的分析5.1企业会计报表分析企业的财务会计报告主要由会计报表，会计报表附表和财务情况说明书组成。按照企业会计制度的规定，企业向外提供的会计报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表以及资产减值准备明细表，股东权益增减变动表，应交增值税明细表，分部报表等有关附表。会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容，而对会计报表的编制基础，编制依据，编制原则和方法及主要项目等所作的解释。在会计实务中，财务报表附注可采用旁证、附注和底注等形式。报表底注所提供的信息十分广泛，概括起来主要包括：会计政策、会计政策变动、财务报表中有关重要项目的明细资料、或有项目、期后事项等。5.2资产负债表的分析资产负债表是制反映企业在某一特定日期的财务状况的报表，资产负债表是根据资产=负债+所有者权益这一会计等式，按照一定的分类标准和程序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当排列并对日常会计核算工作中形成的大量数据进行整理、汇总后编制的。表五资产负债表编制单位:山西奥伦胶带有限责任公司2007年12月31日单位：元项目年末数年初数项目年末数年初数货币资金3531301.591072488.55应付账款49835615.0333271795.08短期投资预收款项5093489.472228971.09应收票据860000.002088818.00应付职工薪酬1947707.002564617.81应收账款70167131.0138095589.06其中:应付工资800000.00300000.00预付款项应付福利费1147707.002264617.81应收股利应交税费2545357.42124487.25应收利息其中:应交税金2466088.17122368.78其他应收款19251085.1175633028.94其他应付款276527940.84119503957.24存货17226538.4713092570.84流动负债合计335950109.76157693828.47其中:原材料9236467.707085091.87负债合计335950109.76451492.17库存商品2438649.273170884.14实收资本23391100.0023391100.00流动资产合计11103605639法人资本21370000.0021370000.00非流动资产其中:国有法人资本21370000.0021370000.00固定资产原价259751387.7421214014.36个人资本2021100.002021100.00减:累计折旧11139268.939106010.36资本公积60300.0060300.00固定资产净值248612118.8112108003.87盈余公积155044.49140386.43固定资产净额248612118.8112108003.87未分配利润142620.7410698.20在建工程39121813.84归属于母公司所有者权益合计23749065.2323602484.63无形资产51000.0084000.00所有者权益合计23749065.2323602484.63非流动资产合计248663118.8151313817.71所有者权益合计(剔除未处理资产损失后的金额)23749065.2323602484.63资产合计359699174.99181296313.10负债和所有者权益合计359699174.99181296313.10分析：1.对资产负债表变动情况做出以下概括分析（1）该企业总资产本期增加178402861.89（359699174.99-181296313.10）元，增加幅度为98.4%。这种变化主要是由固定资产的增加造成的。（2）流动资产减少了18946439.21（111036056.18-1299824495.39）元，减少幅度为14.54%。就这一变化来看，表明企业资产的流动性有所减弱。主要是由其他应收款的减少造成的。（3）固定资产增加197382301.10（248612118.81-51229817.71）元，增加率为385.29%，主要是由于累计折旧的变化引起的，使固定资产价值的增加。（4）本年负债总额增加178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率为113.04%。主要原因是流动负债增加178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率为113.04%。流动负债增加的原因主要是因应付帐款，预收帐款，应付工资，应交税金，其他应收款的增加造成的。（5）所有者权益增加了146380.60（23749065.23-23602484.63）元，其主要原因是盈余工积和未分配利润的增加。2.对资产负债表主要项目变动情况分析（1）资产项目变动情况的分析资产的增加主要是固定资产的增加，而固定资产的增加主要是因为累计折旧的增加。（2）负债项目变动情况分析负债增加的主要原因是流动负债的增加，其中其他应付款增加157023983.60（276527940.84-119503957.24）元，增加率131.4%，可以看出本年度资金相对短缺。3.资产负债表变动原因分析从资产负债表中，可以发现该企业资产总额较上年有所增加，说明企业的在这一时期所拥有的经济资源总额增加了。负债有所增加，资产以及权益的增加均是由于企业的业务成本增加。5.3损益表分析利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它通过把一定期间的收入与其相关的成本、费用进行配比，以计算企业一定期间的净利润。作为企业经济效益的综合表现，利润不仅是衡量企业经营绩效的重要指标，同时也是对企业经营成果进行分类的重要依据。表六利润表编制单位:山西奥伦胶带有限责任公司2007年度单位：元项目本年实际数上年实际数项目本年实际数上年实际数一.营业收入141530548.03111709761.38二.营业利润亏损失以”一”号填列)386607.99-93906.38其中:主营业务收入140444585.26111709761.38加:营业外收入276700.00278659.00其他业务收入1085962.77其中:非流动资产处置利得700.00减:营业成本118806502.3199308215.06非货币性资产交换利得(非货币性交易收益)其中:主营业务成本118128109.1399308215.06政府补助(补贴收入)其他业务成本678393.18债务重组利得营业税金及附加817092.72665033.41减:营业外支出444530.98153101.85销售费用4298654.163932482.07其中:非流动资产处置损失7512.4218556.68管理费用14482020.107580876.22非货币性资产交换损失其中:业务招待费319457.4977807.00债务重组损失研究与开发费三.利润总额(亏损总额以”一”号填列)218777.0131650.77财务费用2739670.75317061.00减:所得税费用72196.41789648.75其中;利息支出2825115.25358315.00加:#*未确定的投资损失利息收入98283.6951983.26四.净利润（净亏损以”一”号填列)146580.60-757997.98△资产净损失五.归属于母公司所有者的净利润146580.60-757997.985.3.1净利润的分析2007年实现净利润146580.6元，比上年增长了904578.58元。增长幅度为119.34%比较大，其原因是利润总额的增加。5.3.2利润总额的分析利润总额是由营业利润、投资收益、营业外收支净额构成的，利润总额与2006年相比增加了187126.24（218777.01-31650.77）元，主要是营业利润的增加。5.3.3营业利润的分析营业利润是主营业务利润与其他业务利润的和再减去期间费用。从上表中可分析，营业利润的增加480514.37[386607.99-（-93906.38）]元，主要是主营业务利润的增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元和其他业务利润的增加407569.59元。5.3.4主营业务利润主营业务利润是主营业务收入减去主营业务成本再减去主营业务税金及附加。主营业务利润与去年相比增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元，原因是主营业务收入的增加28734823.88（140444585.26-111709761.38）元和主营业务税金及附加增加了152059.31（817092.72-665033.41）和主营业务成本增加了18819894.07（118128109.13-99308215.06）元。5.4现金流量表的编制现金流量表是以现金的流入和流出，汇总说明企业报告期内经营活动，投资及筹资活动的动态报表。现金流量表的编制是通过现金收入和支出的主要类别反映来自企业的经营活动的现金流量。现金流量表的编制方法有两种：一种是工作底稿法，以工作底稿为手段，以利润表和资产负债表数据为基础，对每一项目进行编制调整分录，从而编制出先进流量表，一种是T型账户法，以T形账户为手段，以利润表和资产负债表数据为基础，对每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制出现金流量表。6.企业财务分析与评价财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析。反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。它从盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动和经营活动状况进行了深入、细致的分析，以判断企业的财务状况和经营成果，这对于企业投资者、债权人、经营者、政府及其他与企业利益相关了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的。财务分析通常是从某一特定角度，就企业某一方面的经营活动所作的分析。财务评价是指在财务分析的基础上，运用评价方法对企业财务状况和经营成果所做的结论。财务评价以财务分析为前提，财务分析以财务评价为结论，财务分析离开财务评价就没有太大的意义。总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。6.1企业偿债能力分析偿债能力是指企业偿付各种债务的能力。企业进行生产经营活动必须拥有一定数量的资金，向外部借入资金是企业筹集资金的一个重要渠道。因此，企业的偿债能力如何，债权人和投资者都是非常关心的，偿债能力分析失去也财务报告分析的一个重要方面，通过这种分析可以揭示企业的财务风险，偿债能力分析主要分为短期偿债能力和长期偿债能力分析。6.1.1短期偿债能力的分析短期偿债能力一般也称为支付能力。主要是通过流动资产的变现，来偿还到期的短期债务。短期偿债能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响评价。企业短期偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率和现金比率。1.流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率。表示每一元的流动负债，有多少流动资产作为偿还保证。计算公式是：流动比率=流动资产÷流动负债×100%该指标反映单位流动负债有多少流动资产作为还款的保证。2006年该公司年末的流动比率为129982495.39／157451492.17×100%=82.4%，流动比率越低说明公司的短期偿债能力越弱。奥伦公司2006年末流动比率比年初有所降低的原因，是因为年末的现金及应收账款的增长幅度没有一年内到期的长期负债偿付后的多，从而导致流动比率的下降。2007年该公司年末的流动比率为111036056.18／335950109.76×100%=33.1%，由于年末流动比率比年初的小，说明该公司的短期偿债能力进一步减弱了。2.速动比率速动比率是指企业的速动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力。速动资产主要包括：货币资金、有价证券、应收账款、应收票据、其他应收款等。它比流动比率更准确，一般为1：1表明企业有较好的偿债能力。计算公式是：速动比率=速动资产÷流动负债×100%速动比率反映流动资产中可以偿还流动负债的能力。年初速动比率=（107288.55+38095589.06+2088818+）÷157693828.47=0.262年末速动比率=（3531301.59+70167131.01+860000+）÷335950109.76=0.222从计算结果可以看出，2007年年末的速动比率比年初有所下降，年初的速动比率离一般标准较远，年末比年初下降4个百分点，仍然处于弱势，说明企业的偿债能力还是很差。3.现金比率现金比率是指现金类资产与流动负债的比率。用来反映企业直接偿付流动负债的能力，其评价标准一般为0.2。计算公式是：现金比率=（现金+有价证券）÷流动负债×100%该指标更能真实、准确、敏感的反映企业的偿债能力，2007年初的现金比率=1072488.55／15769838.47×100%=0.6%；2007年末的现金比率=3531301.59／338950109.76×100%=1.1%，从计算结果可以看出：年末现金比率比年初现金比率高，但仍小于0.2，说明企业经营活动产生的净流量较少，很难保障企业按期偿还到期债务。综合分析可以发现，由于该企业流动资产结构中，速动资产、现金类资产比例较小，所以，尽管流动比率指标和速动比率指标和现金比率指标并不理想，企业应及时采取有效措施，提高企业的短期偿债能力。6.1.2长期偿债能力长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。企业的长期负债主要有长期借款、应付长期债券、长期应付款等。1.资产负债率分析资产负债率是反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率的评价标准一般为50%左右较好。计算公式是：资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%该指标反映了企业总资产中有多大比例是通过举债来投资的，2006年末的资产负债率为157693828.47／181296313.10×100%=86.98%；2007年末的资产负债率为335950109.76／359699174.99×100%=93.4%，通过计算可以看出：奥伦2007年资产负债率为93.4%，比2006年上升6.42个百分点。2007年年初和年末的资产负债率均太高，说明奥伦的长期偿债能力较弱，2007年其偿还长期偿债的风险较大，资金实力不强，对债权人不利，企业应高度重视。2.产权比率分析产权比率又称负债与股东权益比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，这个标准一般小于1。计算公式是：产权比率=（负债总额÷所有者权益）×100%该指标反映了由债权人提供的资本与股东提供的资本之间的比例关系。2006年末的产权比率为157693828.47／23602484.63×100%＝668.12%；2007年末的产权比率为335950109.76／23749065.23×100%＝1414.58%。通过计算可以看出：2007年初的产权比率大于1，年末没有减少反而增加了746.46个百分点，说明奥伦的长期偿债能力很弱，而且小于100%，债权人的保障程度很低。3.利息保障倍数利息保障倍数。利息保障倍数是指企业一定时期内所获得的息税前利润与当期所支付利息费用的比率。常被用以测定企业一定时期内所获得的利润总额来承担支付利息的能力。其计算公式如下：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用利息保障倍数是企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力。已获利息倍数=息税前利润总额／利息费用息税前利润总额=利润总额+利息支出上年已获利息倍数=(31650.77+358351)／358351=1.088本年已获利息倍数=(218777.01+2825175.25)／2825175.25=1.077一般来说，利息保障倍数越大，反映企业投资利润率越高，支付长期债务利息的能力越强。国际上通常认为该指标为3时较为适当。从长期来看，若要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应当大于1，通过计算可以看出年末比年初利息保障倍数有所下降，企业应采取有效措施提高利息保障倍数增强企业长期偿债能力。6.2营运能力分析营运能力分析是企业财务报告分析的重要组成部分，分析营运资金能够反映企业资源是否有效配置，又是衡量企业财务状况的一个重要内容。营运能力的分析包括人力资源营运能力分析和生产资料营运能力分析。6.2.1人力资源营运能力分析该项指标通过采用劳动效率指标来分析，对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法，例如将实际劳动效率与本企业计划水平、历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比。6.2.2生产资料营运能力分析生产资料营运能力的分析，主要通过营业收入与各项资产的比例关系，分析各项资产的周转速度，了解其对收入的贡献程度，评价各项资产的运用效率。反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。1.流动资产周转情况分析反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（1）应收账款周转率的分析应收账款周转率是指一定时期内应收账款平均收回的次数，是一定时期内销售收入净额与应收账款平均余额的比值。其计算公式为：应收账款周转次数=营业收入÷应收账款平均余额应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数表七应收账款周转计算表单位:元项目2005年2006年2007年营业收入应收账款年末余额平均应收账款余额应收帐款周转率(次)应收账款周转期(天)32989927.35111709761.3838095589.0635542758.213.14114.64141530548.0370167131.0154131360.042.61137.93流动资产周转率是营业收入与平均流动资产总额的比率。流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额，反映了企业流动资产使用效率的指标。2006年该公司的流动资产周转率为1.17次，2007年的流动资产周转率为1.17次。流动资产周转率应该越高越好，该指标越高说明同样的流动资产所带来的收入越多。销售收入净额=141530548.03+276700=141807248.03（元）应收账款平均余额=（70167131.01+38095589.06）÷2=54131360.04（元）2007年应收账款周转次数=141807248.03÷54131360.04=2.62（次）2007年应收账款周转天数=54131360.04×360÷141807248.03=137.4（天）以上计算结果表明,该公司2007年度的应收账款周转率比2006年度有所下降,周转次数由3.14次降低为2.61次,周转天数由114.64天延长为137.93天,这说明公司的营运能力有所下降,收账缓慢,账龄较长。（2）存货周转率存货周转率是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业够入存货，投入生产。销售收回等各环节管理效率的综合性指标。其计算公式为：存货周转次数=营业成本÷存货平均余额存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数表八存货周转率表单位:元项目2005年2006年2007年营业成本存货年末余额平均存货余额存货周转率(次)存货周转期(天)19606076.1799308215.0613092570.8416349323.516.0759.27118806502.3117226538.4715159554.667.8445.94该公司2007年度的存货周转率比2006年有所改进,存货周转率由6.07次提高到7.84次,周转天数由59.27天降为45.94天,说明该企业变现的速度提高,周转额加大,资产占用水平低。存货平均余额=（17226538.47+13092570.84）÷2=15159554.66（元）2007年存货周转率=118806502.31÷15159554.66=7.84（次）2007年存货周转期=360÷7.84=45.92（天）（3）流动资产周转率分析流动资产周转率是反映企业流动资产周转率速度的指标。流动资产周转率是一定时期销售收入净额与企业流动资产平均占用额之间的比率。流动资产周转次数=销售收入净额÷流动资产平均余额流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转次数表九流动资产周转率计算表单位:元项目2005年2006年2007年营业收入流动资产年末总额平均流动资产总额流动资产周转率(次)流动资产周转期(天)58339266.43111709761.38129982495.3994160880.911.19302.52141530548.03111036056791.17307.69流动资产平均余额=（111036056.18+129982495.39）÷2=120509275.79（元）2007年流动资产周转率=141807248.03÷130360061.34=1.18（次）2007年流动资产周转期=360÷1.18=305.08（天）由此可见,该企业2007年的流动资产周转期比2006年的慢了5.17天,周转次数由1.19次降到1.17次,说明流动资产在经历生产和销售各阶段所占有的时间延长了。2.固定资产周转情况分析固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净额的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为：固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值。固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2固定资产周转期=计算期天数÷固定资产周转率表十固定资产周转率计算表单位:元项目2005年2006年2007年营业收入净额固定资产年末净值平均固定资产净值固定资产周转率(次)固定资产周转期(天)13012985.64111709761.3812108003.8712560494.768.8940.48141530548.03248612118.81130360061.341.09330.28固定资产平均净值=（248612118.81+12108003.87）÷2=260720122.68÷2=130360061.34（元）2007年固定资产周转率=141807248.03÷130360061.34=1.09（次）2007年固定资产周转期=360÷1.09=330.28（天）以上计算结果表明，2007年的固定资产周转率为1.09次，说明奥伦2007年固定资产使用率不高，提供的生产成果不多，奥伦的营运能力不强。一般来说，固定资产的周转率越高越好，因为该指标越高说明同样的固定资产所带来的收入越多，固定资产利用率就越高，相应的固定资产的管理水平也就越高。3.总资产周转情况分析总资产周转率是企业销售收入净额与企业资产平均总额的比率。其计算公式为：总资产周转率=营业收入÷平均资产总额平均资产总额=(资产总额年初数+资产总额年末数)÷2总资产周转期=计算期天数÷总资产周转率表十一总资产周转率计算表单位:元项目2005年2006年2007年营业收入资产总额年末总数平均资产总额总平均周转率(次)总资产周转期(天)73693060.57111709761.38181296313.10126467686.840.88407.56141530548.03359699174.99270497744.050.52692.31平均资产总额=（359699174.99+181296313.10）÷2=270497744.05（元）2007年总资产周转率=141807248.03÷270497744.05=0.52（次）2007年总资产周转周期=360÷0.52=692.31（天）总资产周转率=营业收入净额/资产平均总值，2006年该公司的总资产周转率为0.87次，2007年的总资产周转率为0.52次，通常情况总资产周转率指标越高越好。该指标越高说明同样的资产取得的收益越多，因而资产管理水平越高，相应的企业的偿债能力和获利能力就越强。6.3企业盈利能力分析6.3.1企业盈利能力的一般分析企业的盈利能力就是企业获取利得得能力，也就是企业利用各种经济资源创造利润的能力，企业盈利能力与企业的财务状况是相互控制、相互促进的。反映企业盈利能力的指标主要有销售毛利率,销售净利率,成本利润率,总资本报酬率。1.销售利润率的分析销售利润率=营业利润÷营业收入×100%表十二营业利润率计算表单位：元项目2006年2007年营业利润营业收入营业利润率-93906.38111709761.38-0.08%386607.99141530548.030.27%销售利润率指销售利润占销售收入的百分比，其中销售利润是销售收入与销售成本的差额。即销售利润率=销售收入-销售成本/销售收入×100%，2006年该公司的销售利润率=31650.77÷（111709761.38+278659）×100%=0.03%。2007年该公司的销售利润率=218777.01÷（141530548.03+276700）×100%=0.15%0.16%。销售利润率反映单位销售收入中包含的销售利润，对于投资者来说销售利润率越高越好，因为利润率越高表明同样的销售收入取得的利润越多，因而盈利能力就越强。从以上计算结果可以看出，2007年的销售利润率比2006年的销售利润率有所增加，但是数额很小，获利能力没有太大的提高。2.成本费用利润率的分析成本利润率是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%，它反映了全部所费与所得的关系，2006年该公司的成本利润率几乎为零，2007年的成本利润率也几乎为零。成本利润率反映了单位成本费用支出所带来的利润额。对于投资者来说成本利润率越大越好，因为这样说明同样的成本能够取得更多的利润，或者取得同样多的利润只需花更少的成本，这样表明企业的盈利能力更强，反之则弱。3.自有资产利用率利率自有资产利用率=净利润÷平均所有者权益×100%2006年平均所有者权益=（24300182.61+23844820.93）÷2=24072501.772007年平均所有者权益=（23749065.23+23602484.63）÷2=23675774.932006年自有资产利用率=-757997.98÷24072501.77×100%=-3.15%2007年自有资产利用率=146580.6÷23675774.93=0.62%对于投资者来说资产利润率总是越大越好，越大表明企业运用资产获取利润的能力越强，反之则弱。4.资本保值利润率的分析资本保值增值率是指所有者权益的期末总额与期初总额之比。其计算公式为：资本保值增值率=期末所有者权益÷期初所有者权益×100%2007年资本保值增值率=23749065.23÷23602484.63×100%=100.62%从以上计算结果可以看出，2007年资本保值增值率大于100%，表明企业资本保全和增值状况较好6.3.2社会贡献能力分析1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额×100%

企业社会贡献总额＝工资＋劳保统筹＋待业保险金＋失业保险金＋利息净支出＋应交税金＋利润。它是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。2.社会积累率的分析社会积累率包括上交国家财政总额包括应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交所得税及其他税收等。6.4财务综合分析所谓财务综合分析，就是将企业营运能力、偿债能力和盈利能力等方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中，全面地对企业财务状况、经营状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益做出较为准确的评价与判断。杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。总资产收益率总资产收益率-0.41%净资产收益率-2.14%营业净利率×总资产周转率-0.46%88.33%营业成本费投资营业外收所得税－＋＋－收入用总额收益支净额费用111709761.38-11803667.76+125557.15-547312.45负债总额÷资产总额年初47338877.9671639060.57年初1574514921359699175营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用99308215.06+668033.41+3932482.07+7580876.22+3170611÷（1-资产负债率）80.97%净利润÷营业收入-515661.7111709761.38营业收入÷资产平均总额111709761.38126467686.84权益乘数5.2549流动长期＋负债负债47338877.96+0157451492.17+0流动非流动＋资产资产58339266.43+1329979439+51313817.7山西奥伦胶带有限责任公司2006年杜邦分析图总资产收益率总资产收益率0.05%净资产收益率0.57%营业净利率×总资产周转率0.01%0.52营业成本费投资营业外收所得税－＋＋－收入用总额收益支净额费用141530548.03-141143939.73+（-167830.98）-72196.41负债总额÷资产总额年初157693828.47181296313.1年初335950109.76359699175营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用118806502.31+817092.72+4298654.16+14482020.1+2739670.751÷（1-资产负债率）0.9124净利润÷营业收入146580.91141530548.03营业收入÷资产平均总额141530548.03270497744.05权益乘数11.42流动长期＋负债负债157693828147+0335950109.76+0流动非流动＋资产资产129982495.39+51313817.7111036056.18+248663118.8山西奥伦胶带有限责任公司2007年杜邦分析图杜邦财务分析体系各主要指标之间的关系如下：净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数营业净利率=净利润÷营业收入总资产周转率=营业收入÷平均资产总额权益乘数=平均资产总额÷平均所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）2006年度指标：-046%×88.33%×5.2549=-2.14%①第一次替代：0.1%×88.33%×5.2549=0.46%②第二次替代：0.1%×0.52×5.2549=0.27%③第三次替代：0.1%×0.52×11.42=0.59%④②-①=0.46%-（-2.14%）=2.6%营业净利率上的升影响③-②=0.27%-0.46%=-0.19%总资产周转率下降的影响④-③=0.59%-0.27%=0.32%权益乘数上升的影响论公允价值在我国非货币性资产交换中的运用摘要：随着经济的发展，历史成本逐渐难以应付如此复杂的局面。为保证信息的有用性，各国准则制定机构都把公允价值作为一种计量属性。尽管有阻力，但公允价值的应用范围一直在不断扩大，从金融工具扩展到其他项目的计量上。从国际上看，全面应用公允价值已是大势所趋，而我国对公允价值计量问题的理论研究和实务还比较滞后。因而，研究公允价值的应用状况，不仅具有重要的理论意义，而且具有很强的现实意义。文章首先例举公允价值在新会计准则中多方面的具体运用，然后分析了公允价值在非货币资产交换中的运用以及运用中存在的问题，最后提出了完善公允价值在我国非货币性资产交换中运用的相关措施。关键词：公允价值非货币性资产交换企业会计准则措施1.公允价值运用的可行性1．1公允价值的含义公允价值的英文是“Fairvalue”，Fair的相关解释是“公平的，正直的，公正的”，而中文将其翻译成“公允”则包含了公正允当的意思。在会计领域，各国会计准则对于公允价值的定义不尽相同。国际会计准则委员会（IASC）将其定义为：公允价值是指，在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。美国财务会计准则委员会（FASB）将公允价值定义为：在交易双方自愿的前提下（即排除强迫或清算的情况），当前资产（或负债）的买卖（或发生与清偿）的金额。我国财政部在2006年2月15日发布的新《企业会计准则-基本准则》中，对公允价值所下的定义是：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”其实，公允价值的实质就是客观价值，它在本质上强调对资产客观价值的计量。在这种计量方式下，企业必须根据报告日的新情况，对各项资产和负债项目进行重新计量，动态地、及时地反映企业各项资产和负债价值的变化，并在报表中予以反映，使报表信息更相关，对决策更有用。我国对公允价值的定义与IASB对公允价值的定义大体一致。公允价值最大的特点是来自于公平交易的市场，参与市场交易理性双方充分考虑了市场信息后所达成的共识，这种共识后的市场交易价格即为公允价值。1．2运用公允价值的可行性随着金融市场的不断发展完善，越来越多的会计工作者认识到会计信息系统的基本职能就是提供对信息使用者决策有用的信息，即能够导致决策差别的相关信息。无疑，不同类型的信息使用者所需要的会计信息是有区别的，但目前人们已达成的共识是面向未来的预测信息要比面向过去的历史信息对决策更有用，其信息含量更高。也就是说，具体到计量属性，面向未来的公允价值要比面向过去的历史信息更有用于决策。因此，公允价值是“面向21世纪的计量模式”，是“会计发展史上的又一个里程碑”。1.适应了市场经济发展的需要。随着我国市场经济的不断发展与完善，新兴经济活动与事项层出不穷，特别是金融业务的创新，产生了大量的衍生金融工具，由于大量的衍生金融工具没有历史成本，传统会计计量无法确认。但这些活动对企业的经济资源已经产生了影响。为了帮助会计信息使用者进行经营决策，在会计报告上要求对其进行确认、计量。采用公允价值计量属性能很好地解决这个问题，因而它可以对衍生金融工具产生的权利、义务进行确认与计量。

2.实