我国股指期货产品设计构想

IB股指期货业务流程银河股份银河期货1文库专用

管理流程盘后追加保证金程序盘中警示和强平程序开户管理资金管理交易风险管理2文库专用主要内容开户流程资金流程风险控制3文库专用证券公司IB业务范围

协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

4文库专用证券公司IB业务规则要点证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户。证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系，告知期货保证金安全存管要求。

5文库专用证券公司IB业务规则要点证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或担保。期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其分支机构可以协助期货公司向客户提示风险。6文库专用IB开户流程7文库专用法人开户自然户携带1、年检有效的营业执照副本原件及复印件；2、税务登记证复印件；3、银行开户许可证复印件；4、法定代表人授权委托书；5、法定代表人身份证原件及复印件；6、指令下达人身份证原件及复印件；7、资金调拨人身份证原件及复印件；携带身份证原件在银行开立期货结算帐户经办人审核开户资料经纪合同签署流程解说风险揭示、合同、交易流程签署经纪合同《开户申请表》确定服务费收取标准经纪合同签署确认书由经办人填写；并由复核人员审核后签字确认；8文库专用开立帐户流程通过“电子化开户系统”录入客户资料根据审核后的《开户申请表》资料信息期货公司进行审核开户资料发送至中金所申请交易编码根据中金所开立的交易编码开立资金帐户开户资料发送至中金所通知帐号及交易密码由期货公司完成由IB营业部经办人完成

期货公司通知IB营业部经办人，再由经办人通知客户9文库专用开户管理流程投资者可以选择直接在期货营业网点办理开户手续，如同目前商品期货开户。与期货公司建立介绍商关系的证券公司及其营业部，可以在其营业部受理投资者期货开户申请。证券营业部受理期货开户申请后，将开户资料转交期货公司审核，期货公司通过复核与客户签订经纪合同，并按约定方式送达合同文本，或开户人在证券营业部现场领取。经期货公司审核通过，期货公司为客户申请编码。期货公司即时、定期对证券机构开立的股指期货帐户资料进行审查，并针对其缺失进行相关的催补以及进一步稽核工作。10文库专用自然人开户提供开户人、资金调拨人、指令下达人身份证原件及复印件。开户人在中、农、工、建、交五家银行中选择一家或多家选择开立个人银行账户。注：期货结算帐户如有变动，客户应立即以书面方式告知期货公司；否则由此带来的后果由客户负责。开户人必须本人亲自签署《期货经纪合同书》（一式三份，客户、证券营业部、期货经纪公司各执一份）及附件。如果开户人与资金调拨人、指令下达人不是同一人时，开户人应在《开户登记申请表》相关栏中书面指定；资金调拨人、指令下达人应在被授权人签字留样处签字留样。开户后证券营业部经办人须在《开户登记表》上签字。11文库专用法人开户法人开户应提供以下相关资料：年检有效的营业执照副本原件及复印件；组织机构代码证复印件税务登记证复印件；银行开户许可证复印件；法定代表人授权委托书；法定代表人身份证复印件；指令下达人身份证原件及复印件；资金调拨人身份证原件及复印件；

12文库专用开户管理要点开户人员和业务人员应具备期货从业人员资格并取得执业证书；按规定要求审查客户的合法资格，审查证券、期货交易市场禁入者名单；交易前应已完成各项开户手续及电脑建档完毕；对客户不得有代客操作或代客户保管存折、印鉴情况，不作获利保证；客户提供相关文件的基础上，代其申请交易编码，一户一码，避免混码交易。13文库专用开户注意事项证券营业部经办人要严格审核各项证件、文件的合规性和有效性（个人身份证的有效期、法人营业执照副本的年检章），对有疑问的证件应进行必要鉴定。严格审核客户授权委托书的有效性、权限范围。客户已拥其他期货公司的交易编码，必须按新开户的手续重新在我公司申请交易编码。本业务必须由证券营业部双岗专人经办、期货公司专人审核。以电话录音方式告知客户网上交易初始密码，并要求客户立即更改密码同时将应急电话号码告知客户。证券营业部应该掌握期货公司相关的应急电话。14文库专用客户撤户流程在办理客户撤户申请时，撤户人必须满足的六项基本条件：撤户当日结算帐单已经全部签署无误；没有持仓头寸；没有为其它客户的担保行为；没有仓单抵押；实物交割的款项及仓储费用已全部结清；没有其他业务纠纷。15文库专用客户撤户流程当客户提出撤户申请时，必须由客户本人亲自办理。IB期货专管人员首先核实客户身份并请客户填写撤户申请表（由期货公司提供）IB期货专管人员将客户填写好的撤户申请表传真至期货公司。由期货公司相关部门审核客户是否符合撤户条件，符合撤户条件后方可办理相关撤户手续。16文库专用资金流程17文库专用保证金入金传统汇款方式通过期货结算帐户汇款通知IB营业部经办人期货公司财务部确认到帐后办理入帐手续客户期货保证金帐户通知18文库专用保证金出金客户填写出金单IB营业部经办人审核期货公司财务部审核资金调拨人的身份及签字出入金的银行帐号由结算部门审核录入由财务部办理出金资金入帐至客户指定帐户19文库专用全国性银期转帐银行柜面办理网上银行办理电话银行办理客户交易终端20文库专用客户资金筹管理1、通过IB开户的吵客户缴阳纳的保脸证金，应需存放浸于以期休货公司首名义开枪设的客呢户保证盾金专户扶。2、通过IB开户的客柄户申请出眠金时，期控货公司应第先审核确扯认，再将巾该笔款项消由期货公医司的客户评保证金专宴户拨转至住投资者指兽定的银行挪结算帐户须。3、期货温公司执剑行IB客户的交余易委托时绝，必需确拾认该委托解的客户已传缴纳足额敞交易保证给金，若保该证金不足挤，该委托李不能执行雄。21文库专用客户入桌金管理蒸要点客户可催以用银控期转账蛙、票据传、现金秃在指定调结算银钳行入账滋的方式柿入金；如果用款银期转快账，客碑户需要拒在指定衔银行开筝设专户吉，指定辜结算帐协户与开茂户名完筹全一致些；如果仁票据入琴金，则锤要将底掘单传真薪至财务撕、结算袄部门；财务部开适具入款收靠据。现场烛客户应在仅开具的收揭据上签字侄，以表明秃其已收到挑收据；客户资袭金到帐菠管理必繁须及时床有效。22文库专汁用客户出缝金管理夜要点客户出罚金时应鲁填写《出金申请相表》，期货公款司结算部修审核该客恼户资金是责否充足；财务部剩审核该酸客户《出金申串请表》是否经结象算部审核贩，并审核缠提款人签茧字是否与诱开户文件联资金调拨屯人印鉴相弃符；客户出厕金必须忽划往与扯客户名猛称相符家的已指棵定结算胶帐户。23文库专用风险昆控罚制24文库专决用期货公王司的责异任执行盘中访风险管理受，随时追西踪通过IB开户的丈客户的虏账户余牙额，当冤发现其轨保证金掏达到警顷戒水平绒时，应猾通知IB注意。通过IB开户的灾客户帐效户，其困盘中或晓结帐后么的金额匪低于维乱持保证牌金水平辫时，期董货公司叙应立即消通知IB，并同时弓对IB发出盘中德或盘后保侵证金追加廉通知。但够遇行情波喂动快速，杏期货公司键来不及提旗醒时,IB仍需主动云查询期货傅公司端并储通知客户含追加，而代保证金比货例依期货层公司通知啊为准。检查保证纵金追加纪键录，注意扔期货客户秤是否于规权定时间内开追加保证是金，若有杏未按时间秋及金额追肚加者，期券货公司应树按照合同郑规定处理援其部位。期货公档司按照纹内部控求制制度胖中的规日定对客晋户实施雨盘中及做盘后风位险管理营。25文库专用IB的责任主动查询覆：IB应随时纲于“IB监控系统查”的柜面唇系统监控拐客户保证付金是否不走足。通知客标户：发现客户追保证金不放足时，IB风控人员纱应使用电耀话通知（支应同步录上音存证）吗或当面通支知客户应何追加保证闷金及追加六期限。26文库专躁用风险控堪制IB需要完谈成的工营作主要魔为：协助期锅货公司芹要求所蓄属客户汇及时追步加保证站金或者摊自行减繁仓。协助期赶货公司祖对被执猫行强平同的客户顶进行安裹抚工作号。协助期货兵公司对穿险仓客户资划金的追索雷。督促所属案客户察看余每日结算吐单，协助稻有异议的符客户向期光货公司提阀出异议并侮协助期货杯公司对客拜户的结算努结果进行宏解释。27文库专佛用期货公绢司客寸户IB营业部风险监扮控流程结算单迎据通知碍书交易汇总袋表、客户羽风险表通知有抗风险拉的客户28文库专用期货公司客孕户IB营业部交易处理有风险肉的客户通知进病行处理动态风嫂险监控客户自行塑未处厌处理赤理29文库专贺用交易结略算要点开市前：扶客户风险众的静态度始量客户（辽结算）资保证金夏余额大额持喊仓客户望名单公司持猫仓集中贞度单一帐户撕每日持仓教限制国内外密政经消私息交易和参通讯设挎备状况30文库专用交易结栽算要点盘中：委馅托数量、鲁保证金比霸例、追缴表保证金单笔交脆易委托搜量上限院控管交易可用绳保证金余绕额控管客户交易丙保证金比严例控管盘中客户益保证金追而缴客户入樱金确认31文库专用交易结算演要点盘后：狡结算处固理客户出桑、入金盗复核及墓输入是哀否正确到期日旨（最后帽结算价闷）持仓厉损益计看算结算与财杀务复核，访存在差异品的必须说牵明不符原质因盘后客户膛保证金追械缴每日（扒月）交蜜易结算叶单发送痕，错帐浸和风险场损失处蓝理。32文库专魔用IB盘后的望协助工缺作协助期对货公司但通知客横户盘后推追加保权证金协助期林货公司乔送交客胳户《保证金追杀加通知书》明确追吧加保证绘金金额提示强旗行平仓泛风险33文库专用客户交及易中的拾风险控妥制期货公四司与投打资者的组风险控鸭制措施章，由期框货公司挨与投资莲者在《头期货经彼纪合同顾》中通棋过具体践条款进省行约定结。期货公乓司根据尝约定条怪款进行呈风险控省制操作防。34文库专仅用经纪合同着中主要的侨风控条款投资者在处下达新的第交易指令鼓前或者在换其持仓过坡程中，应艳随时关注驶自己的持村仓、保证犯金和权益德变化。投观资者有义务通过现场壤查询、电财话查询、后电脑查询挖、网上查寨询电子邮漏件等方式子随时掌握半账户交易航情况。期货公盛司以风既险度来竹计算投厅资者期旬货交易恒的风险伸。风险营度的计溉算方法龟为：风险度=客户持仓矮保证金/客户权肚益×100舱%35文库专御用经纪合储同中主使要的风俘控条款投资者相因交易母亏损或求者其它猴原因，抬风险度夜大于100%时，期货栗公司将按怎照约定的国方式向投夸资者发出闹追加保证雁金的通知嚼，投资者驴应当在下一交币易日开紧市前及时追贴加保证亦金或者革及时采疗取减仓课措施，瞒直至投伏资者的侄保证金辰满足持羊仓所需丘。否则拢，期货锤公司有克权在事趴先未通趋知的情岂况下，澡对投资耗者的部挖分或者量全部未庙平仓合废约强行点平仓，浴直至达扣到期货湾公司要豆求的保灵证金水后平。投牲资者应道承担强御行平仓熊的结果张及手续绸费。36文库专用经纪合津同中主云要的风绿控条款期货公惊司因投渴资者违娱规超仓孩或其他俩违规行狐为而必求须强行拉平仓的摩，强行砖平仓所车造成的趟损失，柿由投资惩者承担泉。在期货碧交易所防限仓的丙情况下腿，当投闯资者持青有的未够平仓合懂约数量许超过限匪仓规定曾时，期阵货公司辟有权不睛经投资极者同意汁按照期边货交易惩所的限魄仓规定蠢对其超艇量部分湾强行平摄仓。期移货公司旁不承担娱由此产辱生的后烛果37文库专用经纪合煌同中主译要的风车控条款在期货怒交易所季要求期每货公司判对投资路者持有施的未平锈仓合约各强行平尽仓的情述况下，勇期货公饲司有权楼未经投该资者同掌意对其送持有的逆未平仓肾合约强板行平仓富。期货赤公司不岁承担由阳此产生避的后果牲。当投资阶者所持每仓位临孔近交割不月份时集，期货竿交易所糟将对期绣货公司驰会员及害投资者虏进行限毫仓，投急资者应掠当遵照冶交易所愉或期货吨公司的贸要求减仙仓，逾取期未减共，期货街公司有丙权对投仿资者进详行强行叫平仓，脂直至符激合交易萌所的限湖仓要求著。38文库专用强行平陷仓的约仔定条款期货公司饺执行强行总平仓时有还权选择强违行平仓的绝持仓合约缎品种、数瞧量、方向州、价格等泊，只要期匙货公司选渣择的平仓桶价位和平稍仓数量在狭当时的市橡场条件下睁属于合理哲的范围，茶投资者承剪诺不因强电行平仓的绢时机未能疗选择最佳作价位和数冒量而向期三货公司主巨张权利。期货公司陈已经向交流易所下达何强平指令尽，但由于脸市场原因燥至使强行理平仓指令银无法成交舌的期货公避司不承担烫任何责任类。当期货拒公司依母规则或将者依约狱定强行洲平仓时私，投资坦者应承蓬担强行婶平仓的乳手续费粘及由此立发生的胖损失。当日由焰期货公随司（或罩交易所府）执行半的强行你平仓的屈结果，止将通过谎当日结足算帐单度根据约折定的方宏式（监魔控中心交查询系今统）发腊送给投缠资者，观投资者豪接受强身平结果垫。39文库专痕用结算部以殊约定的方当式发送帐单追加伤、强平通晋知书交易风贤控员电炼话辅助通知排并记录客户未按南约定减仓或追加匹资金交易风肠控员下步达强行平仓败指令执行强伏行平仓电话通铺知强平嚼结果交易风控微员记录强珍平结果客户按约喘定减仓或追加保茄证金客户通过悦帐单确认强平风结果强行平仓操作流程图40文库专讲用强行平仓杨操作流程第一步咽：期货火公司结盼算部以扶约定方猛式向投棕资者发萌送帐单汉以及追拣加、强新平通知永书；第二步：民交易风控栏员电话辅矛助通知并致记录；第三步：旷客户按约抽定时间或刘价格减仓惹或追加资枪金；第四步数：客户吉未按约岔定减仓帅或追加灭资金，恭交易风歇控员下予达强行巴平仓指硬令；第五步滩：执行座强行平识仓指令轧，将指间令下至摘交易所备；第六步：袭电话通知啊客户强平涂结果，客灾户通过当残日帐单确镜认强平结敌果；第七步：劲交易风控珠员进行强细平记录。41文库专用规避强双行平仓汪风险的毙建议（俊一）当市场波止动方向与邻投资者持驻仓不利时啄，或者由次于种种原狐因保证金厨被提高，肿投资者期妨货帐户的新权益不足周以维持持搏仓的需要峡，被迫需辛要追加保富证金，甚益至需要被咱强行平仓炒。导致投设资者的投屿资计划遭呀受影响，优而无法继拐续持有头角寸。首先，莲必须根培据自己故的投资真计划，凝合理有耳效的计好划分配役自己的哥资金，考尽量避免满仓妨操作。并且，紧需要设定甩严格的止拦损。避免京亏损超过剖预期。42文库专用规避强晚行平仓强风险的罪建议（岛二）其次，鉴有于期货交杯易对资金办划拨时效朵的严格要殿求，投资竞者追加保刻证金，亦鸣以期货公欲司开户银红行确认投灶资者资金被到帐为准刘。建议投鲜资者采用蔑当地较为快捷的势保证金帖划转方式（突如：银著期转帐补）。鹅特别是恼实行盘趋中动态挠结算、摸即时追铁加规则劈燕后，保喷证金追华加的时恢效性要慈求将更逢高。43文库专用投资者昼的结算老帐单的程送达根据中站国证监少会相关企规定，叙投资者晓可以凭瘦用户名钉和查询弱密码直第接登录扩中国期挑货保证宝金监控胡中心有扮限责任娇公司提紫供的查渴询服务贺系统，信查询自译己交易某账户信将息。投朝资者在哭监控中福心查询屑系统的锯用户名迟和密码湿，在期季货公司止开户后现可以获售得。中国期朝货保证吗金监控悠中心有岁限责任象公司投钓资者查勾询系统辰作为期填货公司帮向投资巨者发送概交易结赌算报告须、追加劳保证金毯通知、适强行平垂仓通知霸等文件葱的主要苍通知方土式。其他通粗知方式缓：网上隐交易系洽统当日补首次登睬陆弹出骨；短信、茂电子邮乓件44文库专友用投资者的裳结算帐单堆的送达期货公嫩司在每框日收盘柜以后，飞在次交跨易日开躺市前将榆投资者签账户的廉交易结烤算报告闸、追加劫保证金叹通知、欠强行平吊仓通知腔等文件非发送到袖中国期麦货保证目金安全白监控中造心投资凉者查询耗系统；组投资者款登录查彩询系统甜，接收铃期货公旨司发出户的交易您结算报盆告、追胁加保证熊金通知鸦、强行改平仓通比知等文主件。监控中团心查询刘系统能静够提供突两种结桌算方式属（逐日转盯市和俯逐笔对醉冲两种波盈亏计吊算方式样）的静帐单。45文库专犯用投资者奖的结算旁帐单的饥送达实行盘中针动态结算乔与追加规蜘则后，期密货经纪公倚司采用有窝效的技术严手段，及须时向投资饱者发布动革态结算数飞据并据此救生成保证捞金追加、找强行平仓洁等通知文患件。注意：投资者涛对交易甩结算帐概单有异垦议的，豆需在约滥定时间迈前向期会货公司涉提出。剩（通常傍为不超貌过下一朵交易日抱开市前戴）46文库专用投资者交钥易结算单XX期货经宽纪有限碧公司交易结算泉单(盯市)客户号:104慕3018载2客户名病称:xx确x日驾期:200稿7040龟4尊敬的鞭客户：如您对椅本结算略单的事妈项有异牙议，请映在下一画交易日疤开市前项通过书餐面提出贵，否则致本公司灾视同客址户对本额帐单所蒜载事项脾已经了敌解并确盐认。资金状况忽币种烤：人民币----馅----达----醉----证----堆----矩----木----患----上----绵----林----谜----穴----抢----使----往----愿----温----勿----专--上日结存:1于1843馅90