中国信用卡市场的规模与结构doc

中国信用卡市场的规模与结构中国信用卡市场目前还处于其发展的初级阶段，市场规模较小，市场结构呈现出两寡头主导的垄断竞争格局，市场交易结构和收入结构还有待完善。从发展趋势上看，中国信用卡市场的规模将实现实质性的扩张，市场结构将转向多寡头垄断竞争的格局，市场交易结构和收入结构将不断趋于合理。信用卡（贷记卡）是商业银行或专营公司向个人和单位发行的，凭以向特约商户购物消费或向银行存取现金，并具有消费信贷功能的信用凭证。作为一项集资产、负债与结算功能于一体的金融产品，信用卡在发达国家已经经历了半个多世纪的发展，市场已经发育得相当成熟。中国信用卡市场由于发展的时间较短，目前还处于其发展的初级阶段，市场规模较小，市场结构呈现出两寡头主导的垄断竞争格局，市场交易结构和收入结构还有待完善。一、中国信用卡市场的发展历程信用卡进入中国基本上是与中国的改革开放同时进行的，但其后信用卡在中国的发展就一直落后于中国改革开放的步伐。从1995年到2000年五年的时间里，中国真正意义上的信用卡市场开始产生，并步入市场的初步启动阶段。2000年中国加入WTO后，面对中国信用卡市场开放趋势的加速和外资金融机构的潜在竞争，国内主要商业银行纷纷加大了在信用卡业务上的投入，中国信用卡市场开始进入实质性启动阶段。1979年8月，在中国刚刚开始的改革开放政策的许可下，中国银行广东省分行与香港东亚银行签订了代理国外信用卡协议，外国信用卡开始进入中国。外国信用卡进入我国以后，不仅使来华经商和旅游的外国机构、企业和个人，享受到了方便、快捷的服务，也使现代金融意识、消费观念和支付方式深入到了长期封闭的中国社会，使国人对信用卡有了初步了解。1985年6月，中国银行珠海分行发行了中国首张具有购物消费、存取现金和透支功能的准贷记卡，此后，中国工商银行、农业银行、建设银行、交通银行都相继发行了准贷记卡，这一时期准贷记卡的发展为今后中国信用卡市场的发展起到了奠定基础的作用。从1985年到1995年的十年时间里，除了准贷记卡的发展之外，我国真正意义上的信用卡市场一直没有产生。1995年，广东发展银行发行了国内第一张真正意义上的符合国际标准的人民币贷记卡和国际卡，开创了中国真正信用卡市场发展的先河。1998年，中国银行发行了长城国际贷记卡，在上海、广东进行了人民币贷记卡试点发行。广发行和中行的信用卡发行拉开了我国信用卡市场的序幕，谱写了中国信用卡与国际接轨的新篇章。从1995年到2000年的五年的时间里，中国真正意义上的信用卡市场开始产生，并步入市场的初步启动阶段。进入2000年来，面对加入WTO后中国金融市场开放趋势的不断加速，面对虎视眈眈的外资银行的潜在竞争威胁，国内银行开始大举进军信用卡市场，积极改进产品和服务，努力与国际接轨，中国信用卡市场开始进入实质性启动阶段。2002年5月17日，中国工商银行在上海成立了牡丹卡运营中心，建立了较为独立的信用卡专业化经营体系。同年7月，工行开始发行牡丹贷记卡。中国建设银行于2002年12月18日开始发行贷记卡（国际卡），并于2003年第3季度发行了双币种贷记卡。招商银行、深圳发展银行也于2002年下半年开始发行贷记卡，上海银行于2002年12月29日发行了人民币双币种卡，是我国第一家且目前也是惟一一家发行贷记卡的城市商业银行。2002年以来，我国信用卡市场的竞争开始加剧，除了国内发卡行的增加外，中国信用卡市场也开始面对外资金融机构的间接竞争。外资银行在耐心等待中国信用卡市场全面开放的同时，也未雨绸缪地积极与中资银行开展信用卡业务合作。目前已有“美国系”、“欧洲系”、“澳洲系”以及“大中华系”的众多银行频繁地和中国的股份制商业银行、城市商业银行商讨信用卡业务合作。一些已经获得个人外币金融服务执照的外资金融机构正在收购中国国内银行的少数股权，希望以合作方式把其在信用卡审批、结算、积分计划等方面的经验转让到中资银行，共同发展信用卡业务，中国信用卡市场的竞争主体更加多元化起来。二、中国信用卡市场的规模近年来，我国信用卡市场虽然已经初见雏形，但与境外成熟信用卡市场相比，我国信用卡市场的市场规模还很小。截至2003年12月31日，共有11家银行发行了标准的贷记卡，分别是中国工商银行、中国银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、中信实业银行、广东发展银行、深圳发展银行、浦东发展银行和上海银行，共发行贷记卡400多万张，成年人持有信用卡的比例开始接近3%，信用卡占持卡人日常支出的比例开始接近1%。在信用卡市场已经发展到成熟阶段的国家和地区里，信用卡发卡量和交易量都很大，以消费信贷为主要功能的信用卡已经成为十分普遍的个人理财工具。据统计，美国信用卡的发卡量已经超过了10亿张，成年人持卡比例超过80%，信用卡占持卡人日常支出比例为25%；在8000万拥有信用卡的家庭中，未清偿的平均欠款为6000—7000美元，并且只有40%的持卡人每月偿清信用欠款而享受免息期待遇，其余60%的持卡人都愿意选择最低还款方式承担贷款利息。在我国台湾地区，共有60家发卡银行，发卡量超过了2000万张，成年人持卡比例达到65%，信用卡占持卡人日常支出的比例为9%，每月有一半以上的持卡人使用信用额度。香港拥有600多万张信用卡，成年人持卡比例达到71%，信用卡占持卡人日常支出的比例为18%，其中60%的持卡人最高贷款额度达到月薪的2—4倍。表1：现阶段中外信用卡市场规模比较发卡量成年人持卡比例信用卡支出比例中国大陆400.82万张不到3%不到1%美国超过10亿张超过80%25%中国香港600多万张71%18%相中国台湾蕉图超过粗2000欧万张恋65%翼选9%披以资料来源：块根据《中国润信用卡》南2003诊年各期及中拒国银联网站箩相关数据与兼资料整理所尸得。罩请从上述比较渡可以看出，滨我国内地信冷用卡市场的嫩市场规模不厌但远远落后抄于信用卡市献场最为成熟悟的美国，而逃且也较大幅企度的落后于炉我国的台湾摧地区和香港童地区。综合雕考虑市场规遥模、网络建柳设和市场规混则等方面，眨可以说我国贝信用卡市场庭还处于新兴亮市场形成期坦向成长期过杜渡的阶段，打还处于其发闹展的初级阶步段。认塑宪三、中国信唤用卡市场的德竞争结构皆取去年以来，饰国内商业银拔行对信用卡本业务的投入似开始加大，珠有条件的商似业银行纷纷联选择将信用蓬卡业务作为严新的利润增浸长点。简2003效年羡6许月沸30凝日戴，国内信用墙卡市场还只发有中国工商沃银行、中国绞银行、中国欢建设银行、督广东发展银厉行、深圳发匀展银行、招携商银行和上炭海银行等若7逼家银行发行栏了标准的贷必记卡，但到裕了如2003顽年屿12弟月痰31张日处，在短短的谊半年时间内耳，国内信用肃卡市场就新银增加了四家胃发卡银行，苦分别是中国抖农业银行、普交通银行、武浦东发展银婚行和中信实降业银行，市魄场主体数量酿增长异常明榆显。恩筹虽然监2003解年中国信用热卡市场发卡黑银行数目明仗显增长，竞歪争程度有所踏提高，但由拿于中国信用袭卡市场的规忆模还很小，利仍处于新兴弟市场形成期接向成长期过狠渡的发展的盟初级阶段，甜中国信用卡励市场的竞争易还不够充分未。通过对谢2003原年年末中国贯信用卡市场括伟的新发卡量絮、交易量、货透支余额和乘累计发卡量熔的统计，通露过对各发卡偷行信用卡新月发卡市场份翁额、交易量战市场份额、摆透支余额比呢例和累计发缴卡量市场份述额的分析与将比较，可以务发现中国信乎用卡市场的愁市场格局呈杏现出明显的稀两寡头主导除的垄断竞争士格局。如表舅二所示，工怀商银行贷记坦卡在发卡量怒、交易额及魄透支余额方苏面都居首位茫，广发银行踪居第二位，绘并且工商银率行和广发银墨行都处于了照市场寡头地蔑位，在各指担标上远远领守先与其他发娇卡银行。如寒表三所示，蓬工商银行和狭广发银行在钻发卡量、交兵易额及透支创余额三个指镜标上的和都道在姓80%唐左右，占领战了中国信用稍卡市场的绝井大部分。炊孩中国工商银裂行之所以能良够在宋2003端年的中国信恨用卡市场上垒能够占据绝余对领先的寡爆头地位，要翁归功于其绑2003疲年对信用卡姥业务的投入适的加大、其泥信用卡业务蝴独立运作体墙制竞争优势符的发挥和工情行遍布全国椒的强大网络飘优势。广东送发展银行作轰为规模较小织的中小银行暮能够在中国藏信用卡市场抵占据仅次于播工行的寡头泳垄断地位，吨是与其对信裁用卡业务的黑定位和多年告来在中国信逼用卡市场的脖勤奋耕耘分题不开的。广章东发展银行惨早在跃1995惰年就开始运眉作其信用卡荷业务，并把斤信用卡业务汽定位为该行帆的特色金融燃服务之一。侧其后广发行马又最早开始攀了信用卡业使务的独立核羊算，并在营合销机制上实骗现了中国信记用卡业务的航多项创新。况除了工行和淋广发行自身尤优势的发挥仆外，其它商剖业银行对中的国信用卡市讯场的较晚进隔入、投入力气度的不足和慕运作机制的蛇欠缺也是工倡行和广发行魄能够占据寡狠头垄断地位炉的重要外部其因素。他副表乏2僵：各发卡行漂2003剂年全年贷记从卡发卡、交搞易情况富村行别求客工行葱裕广发行蹦仗招行博脂中行庭寨上海银行袋正建行昏深发行新发卡量徐（万张）丹137.棉150.服023.劣1410吧.582早0.95旷1.14笋6.4喷新发卡量市罗场份额瓣54.9醒9%20押.06%堂9.28%魄4.24辽%8.4器0%0.绑46%2邪.57%步交易额钻拢（万）呀2860饼，荐0007凳89,55荐0115暂,042疾359,9界6816著,638窗3371捆6,000自语交易额市场命份额恭68.7挺9%18枕.99%蔽2.77%害8.66街%0.4接0%0.岗08%0喂.38%枯透支余额（炉万）仅97,7去0053挎,产2621棉1,693输12,8陵003,股7596遍1.64亮,797滨透支余额比掘例须50.3涌6%3驴0.58%舱6.71名%7.3训9%2.林15%0眠.03%剑2.75%斯鞋累计发卡量吉(瘦万张鸡)190住.112过521.馋7154锦33.99眯20.9壮51.1沃67.9扑境累计发卡市景场份额底47.4阵3%31恰.19%蛾5.42%击8.48馆%5.2晋3%0.肠29%1双.97%傻表甘3瞎：工行与广含发行在中国杠信用卡市场莲的市场份额以之和玩涝市场份额指贫标遍吸新发卡市场师份额蔽县交易额市场绑份额贵铅透支余额比桂例贼钞累计发卡市丢场份额么须工行与广发怎行市场份额糊之和辜75.0邮5%87韵.87%顾80.94愧%78.犹62%忌数据来源：畜同表槐1佩。肚从四、中国信还用卡市场的纯交易结构与楚收入结构较淡为了能够更麦清晰地展现杯中国信用卡懒市场发展的朗现状，本文从还对中国信礼用卡市场的释收入结构和以交易结构进通行了分析，京分析表明，劲中国信用卡泻市场在收入膀结构和交易术结构上与成烧熟市场都还我有一定的差闷距，在交易初结构上表现坦出取现比例配高的特征，执在收入结构魔上呈现出透袖支利息收入挽比例低的特量征。议凤（一）中国烟信用卡市场秃的交易结构温抖本文通过对乘以上七家主娃要发卡银行海信用卡交易系的分析，考着察了中国信建用卡市场的杜交易结构。益由于各发卡幻银行信用卡屠交易方式的迫构成，一定紫程度上反映茂了其信用卡较经营策略，协因此不同商幻业银行人民漏币信用卡取诚现、消费、困转账比例差池异很大，信好用卡取现比爆例最高的达求48%竭。根据本文阻对以上七家射发卡银行信吹用卡交易的麦分析，中国剧信用卡市场歪的平均取现悦比例为援34%致，消费比例杂为桶50%蒜，转账比例言为晶16%撇。滑微与国际成熟倾市场相比，楼我国信用卡通市场的交易基结构呈现出穷明显的取现针比例高的特镇征。例如，训美国辨2002贫年末现金服排务的比例为序21.2%历,愁日本粪2002篮年末现金服艺务的比重为放25.7%誉，加拿大享1999链年末的比重裕为闪11.0%领,批澳大利亚蒜1999种年末的比重根为碍13.3%甚。伶2003眠年我国发卡筑银行现金服誉务平均比例甜为凑34%,柄显著高于美凭国、日本、料加拿大、澳伙大利亚同时怀期的水平。旦跪我国信用卡携市场取现比裕例之所以较牺高，与以下疼三方面的情瓣况密切相关特：（童1虑）我国银行淡卡受理环境粪与上述发达榨国家有很大声的差距，刷歼卡消费还不匀是十分方便叛，因此，取艳现的需求比来较大。（脆2隆）一部分持竖卡人对信用跟卡的功能和酷作用认识不浇够，往往把暗信用卡当作粪借记卡使用滩，把自己的咽钱存入信用非卡再在需要男的时候取出伯来，虽取现数，但并未透饭支。（所3脉）个别发卡童机构对信用垮卡使用的一诞些政策不规围范，如：某渡些银行信用制卡存款有利收息，当地取幅款无须缴纳乒手续费。珠箭表迅4枕：父2003鹰年中国信用玉卡市场的交温易结构晒小平均取现比寿例氧象平均消费比箩例连止平均转账比义例雁固34%伟肚50%葬蔑16%搞萝数据来源：佛同表许1叠。睛闻涝弯巧稳（二）中国睬信用卡市场于的收入结构玉带本文通过对驾中国银行、夜广发银行、瞧招商银行、琴深发银行狮2003绕年贷记卡平式均收入构成龄的分析，考居察了中国信糖用卡市场的亿收入结构。肚从各发卡银相行信用卡的售收入构成来镰看，虽然由裳于各发卡银猜行采取不同板的营销策略绪和风险控制剖策略，其收教入构成具有摊一定的差异算性，但都表冰现出年费收厕入所占比重惕最高的特征虑。通过对上为述四家银行势2003集年贷记卡平享均收入构成蚁的分析，本嚷文发现年费映收入是中国挺信用卡市场贿的最主要收旧入来源，平鼻均比例高达祸55%逢；其次是利殖息透支收入于，平均比例包为剧22%逃，第三为回喇佣收入，平滩均比例达到珍16%况，最后是平摊均江7%疯的其它收入吨。班镰相对于成熟布市场来说，杨我国信用卡姑市场的收入洁结构还很不军合理，主要晋表现为透支连利息收入占午的比例过低歉的问题。在胡信用卡市场店发达的国家学和地区，透览支利息是信脱用卡业务收女入的主要来船源，基本上秘占到了一半乓以上的比重防，例如，衫2002鄙年美国末透同支利息占总规收入的比重里为深67%取，日本达到茫了网55%富。因此，与块成熟市场相洞比，我国信和用卡市场的扫收入结构还堤有待完善。捞堡导致我国信攻用卡市场透夹支利息收入鄙比例低的原摔因主要表现赌为以下两个沈方面：一是归我国信用卡镜市场发展的崖程度较低，灵社会上还没窗有普遍形成驻透支消费的啄观念；二是棋由于信用体善系建设的落泰后导致发卡仔机构信用卡职的营销策略融大多表现为姨稳健型的经刘营风格，高李度重视高度堵稳定且风险傍低的年费收阻入，而对具锣有信用风险堤的透支消费服的营销力度固不够。扰墙表梨5裙：中国银行疏、广发银行喜、招商银行窝、深发银行巡2003锡年贷记卡平右均收入构成田已年费吃非透支利息德溜回佣攻充其它暂假55%2悼2%16罗%7%乳数据来源：追同表械1极。喉撑五、中国信备用卡市场规帅模与结构的品变动趋势纲字从信用卡市余场发展的宏费观经济环境越来看，国内仙外研究都表爱明，中国宏航观经济一直竹处在一个持协续高速增长舱的时期，今嘴后相当长的米一段时间里张，中国经济电增长的持续勤性是能得到筛保证的。从陈发卡银行投究入的角度来低看，由于信宪用卡业务可末以高达参20%携的净资产回伙报率吵德，我国商业顶银行对信用款卡业务将会钓越来越重视要，投入也将相逐渐加大。眯从外部环境江来看，为改窜善我国银行弃业的经营现印状，为促进皆中国消费导联向塘GDP搭的快速增长荣，我国政府拉近年来一直刘积极采取措颈施来鼓励使炮用银行卡，勉努力建立有豪关信用卡和您银行卡使用赖的法律环境熄、支付基础孔环境、信用悉风险评估和鼠征信管理体短系，中国信滥用卡市场发尝展的外部环岩境正在不断女改善。宪湿综合考虑到馆中国经济持工续快速增长恢、我国信用如卡市场发展还的外部环境浮的不断改善盼和商业银行耗对信用卡业待务投入不断誓加大的趋势伶，本文认为惧，中国信用殿卡市场的规图模将能实现伶实质性扩张潮，市场结构净将可能转向务多寡头垄断起竞争的格局晓，市场交易坐结构和收入闭结构将不断健趋于合理。孔响（一）中国盟信用卡市场检的规模将实划现实质性扩坛张其践对经济发展筹的相关理论经研究表明，夏人均个人信脂贷与人均改GDP炭的规模呈高听度正相关性骄。高盛公司做（忙2002妻）有关信用埋卡贷款与人陕均抹GDP撤的研究结果奴表明人均执GDP归与信用卡贷纤款额在奖GDP骂中的比重有波较强的相关超性，相关系恼数高达弦0.97鞭，这一系数利是通过对泰狮国、马来西拢亚、台湾、宿香港、澳大葱利亚、巴西用、英国以及晨美国市场稿2001忠年的数据进肠行回归后得奏到的，回归茧分析的倡R2帝值也比较高翼，约为区0.83慈。，人均个评人信贷与人前均巩GDP犁的规模高度意的正相关性斧正说明了人售均铃GDP锹的增长将能茅有效促进中教国信用卡市隆场的发展，县目前中国经眼济持续增长艺的趋势为中目国信用卡市裳场规模的实万质性扩张提连供了强有力逗的保证。称长就现实条件福来说，中国瓦部分较发达雷地区目前的租人均收入已拳经达到了信舒用消费的收姻入临界点，牲中国的信用缘卡市场已经位具备了在较裤发达地区大民规模扩张的妥条件。根据尾国际银行卡骑产业权威杂全志《尼尔森联报告》的相么关研究，当杜一国或地区宴人均收入达固到愚1900匙美元时，居继民就达到了轧信用消费的崖收入临界点希。世界银行竭2003熟年的一项研染究报告认为授，中国至少首已经有茄16鞋个城市和晶1萌个省份约援1.56伯亿人口的收隆入水平已经冈达到破2000惜美元。这说西明在中国收染入较高的发仇达地区，信拘用卡市场已拆经具备了大择规模发展的室条件。同时拢随着中国经映济的强劲增说长和居民收贱入的提高，逆未来几年内赢将有更多的袭地区和人群斜达到启动阶效段的收入水鄙平，中国信炒用卡市场的塘规模必将能吓够实现实质来性的扩张。澡予（二）中国铁信用卡市场虏将可能转向寨多寡头垄断赖竞争的市场镇结构那殃从坦2003额年的数据来谊看，中国信程用卡市场的砍市场结构是击一种两寡头拼的垄断竞争径格局，随着映各商业银行培对信用卡业建务投入的逐掠步加大，随护着信用卡市域场的对外开竿放，中国信鲜用卡市场的罢竞争度将逐贱步加大，中淘国信用卡市黑场将有可能敲转向四大国鱼有商业银行何主导的多寡湖头垄断竞争败的市场格局困。租烟在四大国有桌商业银行中洁，只有中国耐工商银行在可中国信用卡快市场上取得仰了不俗的业姨绩，但这也棚正说明了与诱其相似的其笑他三大商业芬银行在中国嗓信用市场上告巨大的发展括潜力。随着条其他国有商醒业银行对信咐用卡业务的注重视和投入头的加大，加身上它们所拥共有的中小银溜行无法比拟也的巨大客户徒基础和分支主机构网络，破国有商业银组行的信用卡虾业务将有可楼能实现大的烫发展，四大来国有商业银朱行将有可能筝成为信用卡溉市场上的主吗要营运者。条件在四大国有荣商业银行将正有可能成为秩信用卡市场析上的主要营年运者的同时抬，一些较小映的更有活力虹的第二梯队阻银行，如浦钢发银行、上优海银行、招匹商银行、民局生银行，将含有更好的机锻会从信用卡且业务中获利永，同时使其舰成为它们收箩入和利润的漂重要构成部框分。相对于啦四大国有商露业银行来说科，中小银行稻的个人消费骄贷款业务可素以更快速地诱成为其总资枪产和盈利的血重要组成部驾分，同时这弹些银行也具侄有较好的灵丛敏度、集中臂度和市场技麦能，从而能忠有更好的机专会从信用卡秃业务中获利散。暂酸随着中国金捎融市场的逐屑步开放，中遭国信用