2023年汽车变速箱行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年汽车变速箱行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究汽车变速箱行业定义变速器是指能够固定或者分档改变输出轴及输入轴传动比的齿轮传动装置，按照不同的操作方式，汽车变速器可以分为手动变速器和自动变速器。手动变速器（MT）主要依靠驾驶员以人工操纵控制车辆换挡杆，使换档轴和换挡拨叉做出对应操作，以带动同步器啮合相应不同档位的齿轮，达到对应档位动力输出的目的，缺点驾驶操作比较繁琐，车辆平顺性较差，目前国内手动变速器配置率总体呈现下滑趋势。根据不同应用结构和原理，变速器又可以分为机械自动变速器（AMT）、双离合变速器（DCT）、无级变速器（CVT）、液力自动变速器（AT）四种。而自动变速器是汽车产业链高价值量的重要车身零部件，随着国内乘用车销量上升的同时，国产自动变速器的装配比例也在逐步提升，国产产品取代进口产品将为当前及今后的零部件行业带来重要发展机遇。横向对比来看，AT、CVT和DCT三种自动变速器的技术路线因具有各自的优势，属于竞相发展的竞争态势。少档位的AT具有良好的稳定性，但油耗较高。多档位AT具有较高的燃油效率和快速的换档速度，但是成本太高。CVT的油耗低且变速平稳，但受到扭矩容量的限制，只能应用在部分对动力性不高的车型上，通常优先装配至中小排量车型。Q1Q2Q3Q4技术垄断期在2003年以前，自动变速箱生产技术多为外企垄断、中国仅能实现手动变速箱的自主研发、生产。萌芽期2003年，奇瑞成立奇瑞精机公司，开始着手自主研发汽车变速箱，到2004年，自主CVT正式立项。发展期2006年，江淮开始尝试研发AMT变速箱。2008年，国家发改委牵头.联合九家中国品牌车企共同成立了中发联投资公司，这对当时中国变速箱的发展起到了重要的转折作用。成长期2008年，国家发改委牵头联合九家中国品牌车企共同成立了中发联投资公司，这对当时中国变速箱的发展起到了重要的转折作用。此后，中国开始陆陆续续自主研发、生产自动变速箱，中国自动变速箱品牌从无到有，开始了十几年的成长期。到2020年、中国已经出现了许多优秀的自主变速箱品牌、并且已具备一定市场规模与品牌影响力。政策分析《汽车产业投资管理规定》《智能汽车创新发展战略》《汽车产业中长期发展规划》引领汽车产业转型升级与供给侧结构性改革.优化产业发展环境，推动全球布局和产业体系国际化，实现由汽车大国向汽车强国转变。将汽车整车税率为25%的135个税号和税率为20%的4个税号的税率降至15%、将汽车零部件税率分别为8%、10%、15%、20%、25%的共79个税号的税率降至6%。推动中国智能汽车产业的技术创新.构建完备的产业生态体系、基础设施体系、法律法规体系、产品监管体系与网络安全体系。加强汽车产业投资方向引导、加强关键零部件等投资项目管理、明确发动机、车用动力电池、燃料电池、车身总成、专用汽车和挂车等投资项目的条件。《关于降低汽车整车及零部件进口关税的公告》政策分析为稳定和扩大汽车消费，全链条发展汽车流通满足人民群众汽车消费需求。市场汽车零部件再制造行为和维护市场秩序，推动汽车零部件产业向规范化发展。推动综合运输服务高质量发展.着力构建五个系统"、打造"五个体系"。《综合运输服务"十四五"发展规划》《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》《关于印发商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知》交通运输部发改委等8部商务部发改委等行业社会环境根据国家统计局数据显示、2016-2018年中国自动变速器研发投入占比呈上升趋势、并于2018年达到4%、2019年开始下降。中国变速箱自动替代手动趋势明显，手动变速器正逐渐淡出乘用车市场，其研发投入呈波动下降趋势.至2019年其研发投入占比仅为3%。液力变矩器、同步器及相关组件作为自动变速器核心零部件，其研发投入正在不断提升，至2019年，其研发投入占比达到8%。截至2019年，中国车用变速器行业规模以上企业数量已经达到332家，营业收入约为121亿元.研发人员合计1778人.研发投入占比约7%.专利数量累计678件。+根据汽车工业协会数据，2015-2020年中国汽车产销量呈现先升后降的变化，2020年，我国汽车产业面临的压力进一步加大，产销量与行业主要经济效益指标均呈现负增长，汽车产销量分别达2525万辆和2531万辆，同比下降2%和9%，与上年相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。从汽车行业发展趋势来看，伴随国民经济稳步回升，消费需求加快恢复，加之中国汽车市场潜力依然巨大，同时在新能源汽车的强力带动下，2021年我国汽车产销量结束多年下滑趋势，实现正增长，2021年，我国汽车产销量分别为2608.2万辆和2627.5万辆，同比增长4%和8%。行业社会环境+随着中国经济的迅速发展和居民人均可支配收入的稳步上升，中国居民人均交通通信消费支出也呈现上升趋势。因疫情影响，2020年交通通信消费受到一定制约。自2018开始，中国汽车产量和销量开始呈现下滑的趋势。2020年，中国汽车产量与销量同比分别下降2%与9%。2020以来，新冠疫情已得到有效控制，国民经济快速回暖，汽车行业市场需求将实现恢复性增长。一方面，居民可支配收入的增长促进消费结构升级，从而拉动汽车消费;另一方面，随着近年来中国将新能源汽车产业列为国家发展战略之一，汽车行业整体景气度随之攀升。在整体国民经济平稳运行的大环境下，全国汽车保有量正在逐年增长，从2016年的19.400万辆增长至2020年的28.100万辆;汽车行业景气指数从2018年的12上升至2020年的46。行业经济环境02汽车变速箱行业现状分析行

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游钢材、生铁、有色金属、原油、齿轮、轴承、减速器、同步器中国汽车变速箱行业上游主要为原料供应商以及变速箱核心零部件供应商、原料供应商主要可为汽车变速箱零部件供应商供原材料。其中，主要原料包含钢材、生铁、有色金属、原油以及电力等，其特点是产品价格具有周期性及季节性等特征，也较易受到海外市场波动影响，毛利率一般不高。变速箱构造极其复杂，零部件构成较多，其核心零部件包括液力变矩器、行星齿轮组、滑轮组、双离合模块、同步器、液压控制系统及壳体等。核心零部件是变速箱重要构成部分市场需求较多，也是核心技术所在。因此，议价能力相对原材料行业较强，毛利率也相对较高。产业链上游汽车变速箱产业链上游概述中国汽车变速箱行业中游主要为各大变速箱研发、制造企业可分为中国自主变速箱品牌、中外合资变速箱品牌以及国外变速箱品牌、行业呈现-三足鼎立"的竞争格局。其中，中国自主变速箱品牌起步较晚.发展时间较短，但是发展速度较快.自主品牌通过不断突破技术难题、提升成本优势，目前在市场上已经具备一定实力与影响力。对比自主品牌、国外变速箱品牌发展历史悠久、经验丰富，具备雄厚的技术实力与基础、规模优势以及深远的品牌影响力、但缺点是成本较高。中外合资品牌很好地融合了国外成熟的技术体系优势以及国内较高的成本优势，但个别合资品牌研发动力不足、产品迭代缓慢，满足不了市场快速发展的需求，已经逐渐被市场淘汰。总体来说、变速箱生产商作为产业链中游、其特点为技术壁垒和生产成本较高、研发周期较长以及资金需术较高。但因行业混乱竞争、恶性竞争现象存续导致行业利润不高，毛利约15%-20%.议价能力在全产业链处于中间水平。产业链中游汽车变速箱产业链中游概述产业链下游的整车制造行业会综合考呈中游各变速箱制造商，挑选优秀的中游供应商，因此具备最大议价空间与毛利水平。当前，多数具备资金及技术实力能够进行自主研发、生产汽车变速箱的车企为国外品牌，中国自主车企多数选择外购变速箱，也有少数龙头车企具备能力自主研发能力，但技术成熟度及品牌影响力远不如压际三头。具备自产变速箱能力的国际车企包含通用、福特、大众、态驰，字马、丰田.上汽等。县备自产能力的中国自主车企有长安、奇瑞、吉利等。未来.中国将有更多自主车企尝试技术突破、实现自产变速箱能力以提升国际影响力。因此，市场将持续看好中国自主变速箱品牌。产业链下游汽车变速箱产业链下游概述行业现状目前，外资变速箱巨头仍然占据着较多的市场份额，国产变速箱竞争者也在不断加码布局，驱动自主品牌加强核心竞争力、进行产业升级或转型。虽然外资品牌长期依靠规模优势、技术成熟度与可靠性维持着稳定的市场地位，但由于中国自主品牌技术以及成本优势的不断提升，市场对自主品牌的信任度逐渐建立，自主品牌的竞争力正不断加强，国际变速箱品牌挤占的市场份额将会归还给国产自主品牌。2016年，中国汽车自主品牌自动变速箱已超过120万台的搭载量，市场占有率突破10%;至2020年，中国自主品牌变速箱年产能合讦已经达到650万台以上，市占率达到约37.5%,国产化效应明显。中国汽车变速箱市场正处于稳步发展的时期。一方面国内汽车市场巨大的潜力为变速箱行业提供了增长空间。另一方面，自动变速箱技术的快速发展，给国内汽车变速箱市场带来了新的发展机遇。近两年受国内汽车产量下滑的影响，汽车变速箱行业市场规模有所下降。数据显示，2020年我国规模以上车用变速器系统及组件企业营业收入为1735.48亿元，同比下降38%;2021年汽车产量上涨将带动汽车变速箱需求增加，估计其市场营收规模在1800亿元左右。行业市场规模行业现状自动变速器在汽车中的应用比例不断提高自动档汽车在驾驶和乘坐舒适性等方面更具优势，随着汽车消费不断升级以及自动变速器技术不断成熟，加上产品性价比的不断提升，使得自动变速器在乘用车上的渗透率快速提高。同时，随着中国汽车工业的不断发展，国产变速器已打破了国外技术的垄断，国产汽车变速器的市场占有率也在不断提高，特别是国产自动变速器的发展已成为汽车核心部件国产化方面取得的重要突破之一。纯电动汽车变速器向多档化发展目前，纯电动汽车以配套单档减速器为主。随着纯电动汽车规模不断扩大，应用场景和需求进一步多样化，单档减速器的不足之处逐渐被重视。在纯电动汽车发展初期，大多数汽车厂的首要目标更多放在如何提升续航里程、缩短充电时间、进一步压缩成本等方面，随着电动汽车消费群体逐步从一线限购城市居民和家庭第二、三辆车扩大至非限购城市和家庭首辆车，消费者对于续航里程、能耗效率、驾驶舒适性、安全性、充电时间和使用便利性等方面要求会越来越高，而应用多档位变速器，在动力性能、NVH、电能消耗等方面可以有更好的表现，因此，纯电动汽车应用多档位变速器是未来重要的发展方向。行业驱动因素1政策支持、人均可支配收入增加、新能源汽车发展驱动行业转型与升级等是行业主要驱动因素新能源汽车的发展将驱动传统汽车变速箱行业进行技术升级以及产品转型;新能源汽车变速箱需求将快速增长，市场上升空间巨大汽车产业作为国民经济中的重要一环，政府发布了一系列利好政策推动汽车产业不断发展壮大，从而促进汽车产业向绿色、健康、可持续发展。其中，汽车变速箱属于汽车零部件行业。政府通过降低汽车整车及零部件进口关税鼓励行业发展，且在《汽车产业中长期发展规划中》明确指出，鼓励企业发展创新能力、突破核心技术,培育具有国际竞争力的零部件供应商。《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》的发布将会为汽车零部件行业的发展营造良好的市场环境．推动行业规范化发展。政策支持人均可支配收入增加行业驱动因素2政策支持、人均可支配收入增加、新能源汽车发展驱动行业转型与升级等是行业主要驱动因素新能源汽车发展驱动行业转型与升级新能源汽车的发展将驱动传统汽车变速箱行业进行技术升级以及产品转型;新能源汽车变速箱需求将快速增长，市场上升空间巨大随着汽车销量的逐年攀升,人们对汽车的性能、操作性、舒适度、节能环保性以及燃油经济性有了一定要求。据中汽协预测，中国汽车销量在2025年突破3,000万辆。行业专家表示，近年来,受益于市场对自动变速箱的需求不断升级，中国自动变速箱的市场份额正在以每年约5%的速度增长。目前，中国自动变速箱渗透率在60%-70%左右,在乘用车领域,手动挡汽车比例已经降至较低;但在商用车领域，手动变速箱占比大概90%。2023年以后，中国自动变速箱渗透率有望达到90%以上，手动变速箱将仅存于商用车领域。整体来看,自动替代手动将成为必然趋势。国产化03行业痛点及发展建议行业制约因素国外变速箱行业起步较早，且产品成熟、技术稳定、已在中国市场完成布控，对中国市场造成一定冲击中国变速箱行业起步时间滞后，技术成熟程度和国际还有一定距离变速箱的技术门槛与生产成本均较高.需要强大的资金实力与政府政策作为支撑技术成熟不够国外冲击技术、成本门槛高复合型人才稀缺汽车变速箱行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致汽车变速箱行业企业专业人才留存难度加大，制约汽车变速箱行业企业扩张。汽车变速箱行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：汽车变速箱行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，汽车变速箱行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约汽车变速箱行业企业发展。质量提升在资本的加持下，汽车变速箱的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。汽车变速箱行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。汽车变速箱行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍汽车变速箱行业发展进步。未来，提升汽车变速箱行业产品质量是发展汽车变速箱行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范汽车变速箱行业生产流程，并成立相关部门，对科研用汽车变速箱行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证汽车变速箱行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：汽车变速箱行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土汽车变速箱行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，汽车变速箱行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域汽车变速箱行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着汽车变速箱的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家汽车变速箱企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：汽车变速箱行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力汽车变速箱行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，汽车变速箱行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来汽车变速箱行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是汽车变速箱行业企业的价值实现，汽车变速箱行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的汽车变速箱行业产品需求。汽车变速箱行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是汽车变速箱行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，汽车变速箱企业对汽车变速箱行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范汽车变速箱行业生产流程，并成立相关部门，对科研用汽车变速箱行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证汽车变速箱行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：汽车变速箱行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土汽车变速箱行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，汽车变速箱行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为汽车变速箱行业企业提供“净利差”的盈利模式，汽车变速箱行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的汽车变速箱行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土汽车变速箱行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。汽车变速箱行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势自动替代手动进程加速国产化逻辑将持续演绎随着中国汽车销量的不断攀升、变速箱生产技术的进步、节能环保观念的深入以及人们消费需求的不断升级,中国变速箱行业“自动替代手动""国产化进口"效应明显商用车领域即将掀起自动化浪潮在节能技术不断提升、驾驶者需求多样化以及汽车智能化发展的催化下，乘用车自动变速箱市场将会在未来几年内趋于饱和，而商用车自动变速箱的发展机遇以及上升空间巨大行业发展趋势下游汽车行业需求增加推动行业发展宏观经济及汽车行业发展对行业有较大影响，随着汽车行业整体趋势向好，未来汽车变速箱行业将保持稳定增长。前瞻预测，到2027年，中国汽车变速箱市场规模将突破3000亿元，2022-2027年中国汽车变速箱市场规模年复合增长率在6%左右的水平稳定增长。轻量化可以选择满足要求的轻质量、高刚度的合金材料，如镁合金是当前汽车材料应用中最经的金届，其最突出的特点是强度高，减振和阻尼性能教子，制造成本低廉。将镁合金材料应用于变速器壳体可减经重量、降低汽车的能耗量，有效实现传动系统的经量化+同质化竞争激烈汽车变速箱行业受经济周期影响较弱，于汽车变速箱企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国汽车变速箱行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国汽车变速箱行业行业发展的主要原因。中国汽车变速箱行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国汽车变速箱行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分汽车变速箱行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：汽车变速箱行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，汽车变速箱行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局为进一步取得市场份额中国变速箱企业多以自主突破技术或者进行合资并