2023年地源热泵行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年地源热泵行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究地源热泵行业定义地热能是一种优质的清洁能源，已经成为国家实现“双碳”目标的重要资源。地热能可用于供热、制冷与发电，其能量利用系数高达70%以上，能够全年全天运作，具有很强的竞争力。地源热泵可以在建筑供暖制冷、热水供应方面显著帮助减排，亦能与其他节能减排技术耦合，发挥供热、储能等特性，创造更大的价值。已有实例展现出其优异的经济价值与生态效益。地源热泵一度因为初始投资高、经济效益不显著而发展受限，但随着新技术迭代，辅之以国家利好政策，发展潜力巨大。目前地源热泵技术可根据利用的地热能深度分为浅层地热能地源热泵技术与中深层地热能地源热泵技术Q1Q2Q3Q490年代国际合作与产学研相结合、理论与应用技术逐步提高的探索阶段2000-2006年政策法规逐步元雪。市场容量不断扩大、技术研究快速深入的论域阶段2007年-2013年基础研究全面开展、技术标准全面建立、市场应用全面推广的高潮阶段2014年至今潜在问题开始显现、市场容量逐步下滑、基础关键技术持续深入的回归理性阶段政策分析《关于2013年全国住房城乡建设领域节能减排专项监督检查建筑节能检查情况的通报》《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021年）》《关于促进地热能开发利用的若干意见》到2025年，各地基本建立起完善规范的地热能开发利用管理流程，全国地热能开发利用信息统计和监测体系基本完善，地热能供暖（制冷）面积比2020年增加50%，在资源条件好的地区建设—批地热能发电示范项目，全国地热能发电装机容量比2020年翻一番;到2035年，地热能供暖（制冷）面积及地热能发电装机容量力争比2025年翻倍番。绿色农房建设应将可再生能源应用作为重要内容。传统农房中火炕、火墙、灶连炕、架空炕等节能效率高的既有传统采暖设施，如有条件可充分结合太阳能、生物能、地源热泵等清洁能源的利用予以优化改造,形成更加高效、清洁的被动式取暖系统。积极推进水热型（中深层)地热供暖，到2021年，中层供暖5亿m2。按照“取热不取水”的原则，采用“采灌均衡、间接换热”或“井下换热”技术,以集中式与分散式相结合的方式推进中深层地热供暖，实现地热资源的可持续开发。实现可再生能源在建筑领域规模化高水平应用。鼓励拓展可再生能源建筑应用技术应用领域，推进深层地热能的梯度应用、光热与光电技术结合、太阳能采暖制冷等技术的研究和推广。《关于开展绿色农房建设的通知》政策分析大力发展绿色建筑和建筑节能,提升县城能源使用效率,大力发展适应当地资源禀赋和需求的可再生能源，因地制宜开发利用地热能、生物质能、空气源和水源热泵等，推动区域清洁供热和北方县城清洁取暖，通过提升新建厂房、公共建筑等屋顶光伏比例和实施无伏建筑一体化开发等方式,降低传统化石能源在建筑用能中的比例。到2025年，各地基本建立起完善规范的地热能开发利用管理流程，全国地热能开发利用信息统计和监测体系基本完善，地热能供暖（制冷）面积比2020年增加50%，在资源条件好的地区建设—批地热能发电示范项目，全国地热能发电装机容量比2020年翻一番;到2035年，地热能供暖（制冷）面积及地热能发电装机容量力争比2025年翻倍番。鼓励各地因地制宜推广使用地源热泵技术，十四五期间推广新增地热能建筑应用面积1亿2。《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》《关于促进地热能开发利用的若干意见》《住房和城乡建设部等15部门关子加强县城绿色低碳建设的意见》国务院国务院国务院行业社会环境国外的地源热泵最早是在19世纪初提出的，又经过三十余年的时间将理论投入实际，后经过数年时间完成对该技术的深入研究应用。在我国，最早开始研究地源热泵是在20世纪80年代，但在短时间内便迅速发展。1988年我国举办了第一场关于热泵的研讨会，1997年与美国签署关于能源合作的文件中包含了关于地源热泵的合作，后来一段时间国内各所高校纷纷成立实验室，2006年1月国家建设部颁布《地源热泵系统工程技术规范国家标准》，对我国地源热泵的发展具有重大指导意义，并且之后数年内开始打造建筑节能示范项目以及示范县市和示范城市，在国家政策的支持下，我国的地源热泵技术蒸蒸日上。随着经济发展速度的加快，煤炭、石油等不可再生资源逐渐枯竭，清洁能源的开发利用越来越被重视，并受到国家政策的鼓励。《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》中提出目标:北方地区清洁供热率到2021年要达到70%。而地源热泵技术作为清洁能源运用的一环，对建筑行业节能减排起着重要的作用。尽管目前地源热泵系统的研究和应用还存在一些问题，但凭借着国家政策的支持，地源热泵技术必将不断完善，应用也将会越来越广泛。另外，在大力推广地源热泵的同时，要做到对该技术进行深入研究且有真正的改进，而不是一拥而上甚至只知为利而来。+传统地源热泵行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为地源热泵行业的消费主力。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国地源热泵行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02地源热泵行业现状分析地源热泵行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游地源热泵产业链下游概述行业现状参考《节能门窗工程防水工程地源热泵工程造价指标》（以下简称“《造价指标》”）进行估算，《造价指标》中列示的可计算单位面积造价的项目有22个，涵盖办公楼、工业建筑、公共建筑与居住建筑多种项目类型，地源热泵服务建筑面积小至328㎡，大至143万㎡，总造价在12万元至4200万元之间不等，其中居住建筑的平均造价为490元/㎡，非居住建筑的平均造价为278元/㎡。按照上表住建部公布的我国2020年住宅用地面积与非住宅用地存量比例，折合综合平均造价为360元/㎡。考虑到初始投资成本过高是影响地源热泵经济性的重要因素，未来随着技术革新有望逐步压缩成本，地源热泵造价以平均每年3%的速度下降。若以360元/㎡为2020年地源热泵造价基数，每年以3%的速度下降，可估算地源热泵在“十四五”期间，将催生出每年约379亿的市场，2026年到2030年碳达峰，每年将有约481亿的市场前景。从我国地源热泵装机容量规模来看，过去20多年，中国地源热泵呈现高速发展态势。1995年全国地源热泵的装机容量仅为0.8兆瓦(热功率)，2010年已达4千多兆瓦，2000-2005年复合增长率高达130%。2020年我国地源热泵装机容量约645万兆瓦，2015-2020年复合增长率为17%，2021年达到883万兆瓦。从各种类型的热泵的供热成本来看，相较于锅炉供热，热泵在供热成本上有显著优势，其中空气源热泵、污水源热泵与地埋管地地源热泵供热成本分别为611元/GJ、538元/GJ与538元/GJ。行业市场规模行业现状建筑能耗量与碳排放量占据我国总量半壁江山我国2018年的能耗量与碳排放量有半数来源于建筑全过程消耗与排放。建筑全过程包括建筑材料生产及运输、建筑施工、建筑运行与建筑拆除四大阶段。其中建材生产阶段能耗11亿tce，占建筑全过程能耗量的比重为5应用于地热能建筑的热泵技术将成为实现“双碳”目标的重要技术之一地热能是一种优质的清洁能源，已经成为国家实现“双碳”目标的重要资源。地热能可用于供热、制冷与发电，其能量利用系数高达70%以上，能够全年全天运作，具有很强的竞争力。从全生命周期的理论排放量看，地热的排放均值为15gCO2E/kWh，小于风电的15.35gCO2E/kWh、光伏的46gCO2E/kWh和生物质的25gCO2E/kWh3。“十二五”期间，我国城镇浅层地能应用面积由行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对地源热泵行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。从应用领域来看，地源热泵行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划中，地热能有了量化指标，确立了新增地热能建筑应用面积1亿㎡具体目标。可见应用地热能在实现“双碳”目标的战略地位日渐提高，国家对地热能的利用也更加全面而深入，而地源热泵作为将地热能转化为可利用能源的重要技术也或将带来良好的市场机遇。政策支持供需平衡促进市场发展行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对地源热泵行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，地源热泵行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，地源热泵行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，地源热泵行业产品质量的监管难度加大地源热泵行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，地源热泵行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于地源热泵行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺地源热泵行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致地源热泵行业企业专业人才留存难度加大，制约地源热泵行业企业扩张。地源热泵行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：地源热泵行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，地源热泵行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约地源热泵行业企业发展。质量提升在资本的加持下，地源热泵的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。地源热泵行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。地源热泵行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍地源热泵行业发展进步。未来，提升地源热泵行业产品质量是发展地源热泵行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范地源热泵行业生产流程，并成立相关部门，对科研用地源热泵行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证地源热泵行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：地源热泵行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土地源热泵行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，地源热泵行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域地源热泵行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着地源热泵的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家地源热泵企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：地源热泵行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力地源热泵行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，地源热泵行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来地源热泵行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是地源热泵行业企业的价值实现，地源热泵行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的地源热泵行业产品需求。地源热泵行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是地源热泵行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，地源热泵企业对地源热泵行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范地源热泵行业生产流程，并成立相关部门，对科研用地源热泵行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证地源热泵行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：地源热泵行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土地源热泵行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，地源热泵行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为地源热泵行业企业提供“净利差”的盈利模式，地源热泵行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的地源热泵行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土地源热泵行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。地源热泵行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势趋势1地源热泵系统数量稳步发展，但更注重其运行效果，从而实现从数量到效果的跨越。趋势2由于地下水的严格管控，地下水源热泵数量逐渐减少，而土壤源热泵、地表水源热泵及工业余热等热泵系统数量逐渐增加行业发展趋势趋势3国际间合作不断增强，通过不断吸取国际领先新技术，促使我国地源热泵的健康发展。趋势4新型地源热泵系统出现。未来的发展过程中，新型换热器以及室外机组的研发从而提高地源热泵系统整体能效及运行效果。+同质化竞争激烈地源热泵行业受经济周期影响较弱，于地源热泵企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国地源热泵行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国地源热泵行业行业发展的主要原因。中国地源热泵行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国地源热泵行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分地源热泵行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：地源热泵行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，地源热泵行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于地源热泵企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国地源热泵行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国地源热泵行业行业发展的主要原因。中国地源热泵行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国地源热泵行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分地源热泵行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：地源热泵行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，地源热泵行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入地源热泵行业，对地源热泵行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，地源热泵行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。地源热泵行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的地源热泵行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土地源热泵行业