2022-2023年手游行业发展前景展望报告

2022-2023年手游行业发展前景展望报告可编辑目录手游行业概述手游行业环境手游行业现状手游行业发展趋势手游行业企业及格局CONTENT010203040501行业概述COMPANYPROFILE手游行业01即“手机游戏”，为运行于移动端上的游戏软件。根据形式不同，手游可分为休闲益智、MOBA、射击、棋牌、.io、消除、跑酷、沙盒、竞速、角色扮演、策略、音乐、养成、动作、模拟经营、卡牌、冒险闯关、体育、塔防、格斗20类。其中，休闲益智、MOBA、射击、棋牌、.io为使用用户数量占比最高的5类手游。手游产品种类繁多，其中休闲益智、MOBA、射击类手游产品使用用户数量位列前三，深受玩家青睐手游定义发展历程022012年关键词为“手游市场爆发”。捕鱼游戏原为街机厅内的常见手动游戏，后经触控科技创始人陈昊芝改造成《捕鱼达人》手机游戏。该款游戏于4月在手机软件商店一上线即获得了广泛关注，登顶手机软件下载畅销榜Top10。《捕鱼达人》上线4个月后，激活量就达到1千万，上线1年后，用户数量达到1亿。《捕鱼达人》的成功推广成为手游行业在中国开始爆发的起点。2015年关键词为“IP爆发、腾讯网易布局”。众多手游研发商结合热门IP，如花千骨、琅琊榜、火影忍者等，推出同名手游，这种“影游联动”的方式可以借助影视IP的热度，将巨大的粉丝流量引至手游APP中，从而实现流量变现。该时间段，网易发行手游《梦幻西游》，后续，腾讯、完美世界、盛大、巨人网络、西山居等端游大厂快速布局手游行业，将主战场转至移动领域。2017年关键词为“MMO异军突起”。2017年，MMO类手游《绝地求生》风靡全球，俗称“吃鸡游戏”，打破了长期以来MOBA类游戏一家独大的局面，MMO类手游具有极强的交互性，玩家可在游戏中建立好友、情侣、敌人关系，游戏自由度高、玩法多样，以高需求、高付费率、IP结合程度高、可塑性强等特点吸引各大手游厂商竞相开发，如《捉妖记》、《九州天空城》等。2019年关键词为“超休闲、二次元手游入局”。2019年4月，游戏版号申请下发重新启动，《旅行青蛙》等超休闲游戏和《少女咖啡枪2》等二次元游戏产品入局手游市场，手游品类进一步增加。产业链分析04上游手游行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，手游行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链分析04中游手游行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于手游企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链分析04下游手游行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。02行业环境INDUSTRYBACKGROUND政治环境101《关于推广中国（上海）自由贸易试验区可复制改革试点经验的通知》鼓励开展电子竞技游戏游艺赛事活动，举办全国性或国际性电子竞技游戏游艺赛事活《关于印发促进消费带动转型升级行动方案的通知》《关于实施“中国原创游戏精品出版工程”的通知》正式开放内外资企业从事游戏游艺设备生产和销售。游戏玩家可通过正规渠道购买主机和游戏建立健全扶持游戏精品出版工作机制，累计推出150款左右精品游戏，扩大精品游戏消费，落实鼓励和扶持措施，支持优秀游戏企业做大做强政治环境202提出推进游戏产业结构升级、推动网络游戏、电子游戏等游戏门类协调发展，促进移动游戏、电子竞技、游戏直播、虚拟现实游戏等新业态发展政治环境《文化部“十三五”时期文化产业发展规划》部署对网络游戏违法违规行为和不良内容进行集中整治，整治规范以下几类产品:一是用户数量大、社会影响力大的头部产品；二是内容低俗、含有暴力色情的产品；三是未经许可、版号等内容不全的产品；四是来自境外，含有法律法规禁止内容的产品《关于严格规范网络游戏市场管理的意见》要求控制青少年使用电子产品，实施网络游戏总量调控，控制新增网络游戏商运营数量《综合防控儿童青少年近视实施方案》规范网络游戏服务，引导网络游戏企业切实把社会效益放在首位，有效遏制未成年人沉迷网络游戏、过度消费等行为《国家新闻出版署关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》01020304政治环境经济环境03京东大数据研究院发布2020青年消费数据，从消费行为来看疫情以来年轻人们的消费变化与趋势。数据显示，这届年轻人很会玩，95后更会玩，他们最愿意在电子产品和游戏产品上消费。95后的游戏消费增长在2020年1-4月同比增长270%，此外电脑消费额增长35%，手机消费增长近30%，游戏设备消费增长40%。经济环境社会环境104截至2019年底，中国手游玩家人数达到5.5亿人次，其中，40%的玩家年龄处于25-34岁年龄段，是中国手游市场的中坚力量。该年龄段的手游玩家具有稳定的付费习惯和付费能力，有意愿为喜爱的手游APP进行付费充值（又称“氪金”）。占比位列第二的为18-24岁年龄段的玩家，份额达到26%。该年龄段的手游玩家对于二次元游戏、养成类游戏的兴趣度较高，如《暖暖环游世界》、《恋与制作人》、《碧蓝航线》等。而年龄为35岁以上的手游玩家倾向于棋牌类、休闲类游戏，如《欢乐斗地主》、《跳一跳》、《水果忍者》等，以缓解压力、放松心情，该年龄段手游玩家多数无付费习惯，不愿意为手游道具等附加装置花费金钱。手游产品的玩家初期主要为男性群体，后续伴随二次元游戏、养成类游戏的兴起，女性玩家数量逐渐增多。截至2019年底，中国手游市场的女性玩家数量占比达到35%。同时，在MAU（月活跃用户）≥100万的手游APP中，典型女性聚集手游APP（即女性用户比例≥60%）数量达到35%，这类手游集中于二次元类、消除类、赛车跑酷类、养成类、音乐类五大领域。而男性玩家数量占比达到65%，典型男性聚集手游APP数量达到70%。男性玩家对于飞行射击类、策略类、FPS、MMO、体育竞技类、卡牌类等类型的手游更为青睐。01

02社会环境205进入2018年，原国家新闻出版广电总局发布的《游戏申报审批重要事项通知》，对游戏版号审批进行冻结，手游产品若缺少版号则无法在渠道上线，整个行业进入冷静期，部分资本亦基于退出方式受限、一级市场资金紧缺、版号冻结等因素的影响对游戏行业产生悲观情绪，但同时冷静期的到来淘汰了一批手游行业中缺乏研发能力和创新意识，游戏内容低俗、美术设计粗制滥造的手游企业，手游行业开始趋向规范化，促使资本市场继续看好手游行业的长期发展。2018年网络游戏的投融资事件数量虽下降45%，但投融资金额相比2017年仅略微下降5.4%，手游市场依然出现了数亿人民币级别的投融资事件，如游戏企业Cocos公司于2018年获得来自景林投资、赛富基金、一粟资本的A轮投资。2019年，版号发放重新进入正常节奏，投融资金额快速增长，达到351亿人民币级别。腾讯、网易旗下的投资部门亦进入手游投资竞赛中，对其看好的手游企业注入资金。如2019年，Dream11获得来自腾讯投资的3,000万美元D轮投资。投资机构资本除向手游企业提供资金支持外，同时提供发展战略、业务渠道、客户关系等方面支持，助力企业进一步发展。行业驱动因素06政策支持与监管流量改革有望助手机网游走向巅峰资本青睐用户数量持续增长带动市场规模激增中国政府高度重视手游行业的发展，于近年来连续颁布一系列政策法规扶持行业快速、健康发展:（1）规范手游行业:严厉打击内容低俗、含有暴力色情的游戏产品，对游戏版号申请进行冻结，淘汰一批缺乏创新精神和研发能力的小型手游企业；（2）鼓励手游企业创新发展:鼓励企业发挥原创精神，制作精品手游产品。4G网络对于移动游戏的推动作用雷声大，雨点小，其原因就在于4G网络有限的普及范围和高额的流量费用。2015年3月，李克强总理就多次提及宽带提速和降低流量费的改革意见。工信部日前公布的网络提速降费总目标表示，到2017年底，将实现4G全面覆盖城市和乡村、宽带平均接入速率达到30Mbps、流量平均资费水平大幅下降三大既定目标。2018年的版号冻结使手游行业迅速进入冷静期，行业开始趋向规范化，在部分资本基于退出方式有限等原因对手游行业产生悲观情绪的同时，依然有众多资本看好手游根据2020年12月由中国音数协游戏工委发布的《2020年中国游戏产业报告》，2020年，中国移动游戏用户规模达6.54亿人，同比增长03行业发展现状分析行业现状01当前，众多手游企业正向研运一体的方向发展，即同时负责手游的研发及发行工作，减少中间环节的成本，单一的研发商或发行商数量占比未来将进一步下降。中国手游行业第一梯队的两大巨头腾讯游戏和网易游戏均拥有强大的研发能力和发行能力。但网易游戏的研发能力和发行能力较为均衡，2018年其研发市场收入市场占比和发行收入市场占比均为22%左右，而腾讯游戏研发能力与发行能力之间存在缺口，2018年其研发收入市场占比为40%，发行收入市场占比则达到55.6%。腾讯游戏作为中国手游行业的龙头企业，代理收购了大量精品手游，其主要采用3种方式:（1）针对海外手游产品，腾讯游戏多采用投资控股方式直接将所属企业并购；（2）针对中国境内所属知名手游企业的手游产品，如巨人网络、西山居、盛大网络（除网易外），腾讯游戏采用“买断+分成”的方式，即代理前以平均3,000万的价格打包买入手游产品，后续根据月流水分成约30%收入给与手游产品研发商，通常这些知名手游企业制作的手游产品可达到月流水过亿水平；（3）针对中国境内所属中小型手游企业的手游产品，腾讯游戏搭建了开发平台应用宝，根据上线后的月流水档次进行分成，月流水档次越高，腾讯游戏的分成比例越高，若游戏的月流水档次仅在1-10万之间，腾讯游戏则不参与分成。行业现状02具体到游戏品类上，策略游戏历来属于中国游戏厂商内战，像FunPlus旗下《StateofSurvival》《火枪纪元》、IGG《王国纪元》等。这一现象也在全球市场吸金品类榜上得到体现。2021年上半年，策略游戏跟角色扮演游戏在全球带来了近50%的用户支出。上述两大品类代表作分为《万国觉醒》《原神》，前者来自莉莉丝，后者来自米哈游。Appannie分析称，角色扮演类游戏由于包含团队战斗、MMORPG等在线功能，因而得以成为变现最为成功的产品。更进一步，即社交体验成为吸金的不二法门。如果说社交体验是游戏挣钱的共性特征，屡试不爽。那么，跨端则是新崛起的吸金利器。2020年《原神》全平台上线大获成功便是例证。数据显示，《原神》发行首日在全球iOS和GooglePlay上下载量超过2300万。到2020年9月30日，它成为上述平台游戏和非游戏应用全球综合下载量排名第一的应用。截至2021年7月，《原神》已经超越《PokenmenGo》，成为生命周期内营收排名第一的游戏（与其他游戏在全球发行10个月后相比）。在全球范围内，尤其是新兴市场移动游戏用户激增。按照手游下载量排来看，前五位分别是印度、美国、巴西、印度尼西亚、俄罗斯。这一趋势表明，未来中国游戏厂商出海可着重关注海外新兴市场。一直以来，中国游戏开发商在亚太地区优势明显。稳固基本盘之后，中国游戏厂商出海势力范围圈正在稳步扩大。Appannie数据显示，根据选定市场中排名前1000位的游戏下载量份额，中国游戏发行商已在美洲、欧洲、中东和非洲市场的用户支出份额超过了其他地区的发行商。在下载量榜单上，超休闲游戏占据大头。2021年上半年，超休闲游戏占据了三分之一的移动下载量，下载次数达到68亿次。具体来看，在下载量排名前十位的子类别中，有4种属于超休闲游戏。益智（超休闲）子类别具有最大的下载量单个市场份额，而动作类子类别具有最高的同比增长率，达到37%。

超休闲抢量角色扮演类抢钱市场规模03自手游行业从2012年在中国爆发以来，市场一直处于扩张态势。近5年来，在人口红利逐渐降低的情况下，中国手游行业市场规模仍然持续增长，由516亿元增长至1,517亿元，年复合增长率高达30%，这主要是由于手游品类快速增加、多种渠道持续发力、手游社交属性凸显以及众多资本助力投资等多个原因作用。与此同时，纵观全球手游市场，市场规模也呈现快速上升态势，2019年，全球手游行业市场规模达686亿美元，中国手游市场规模占据全球市场的36%，美国和日本的手游市场则分别占据全球市场的17.5%和16.8%，中国的手游市场发展较为突出，但海外发展空间更为充裕。伴随手游技术的不断更迭、移动电子竞技的飞速发展，以及小游戏市场的不断扩大，未来5年，中国手游行业市场规模将以15%的年复合增长率不断增长，有望于2024年达到2,978.9亿元行业痛点04010203随着手游外挂数量的逐步增加，功能的愈加完善，手游行业已出现游戏黑产团体，严重破坏游戏的经济系统，搅乱手游市场秩序，阻碍手游市场正常发展。从工具生产，激活码销售、消费、使用到最终变现，黑产已经形成完备的产销产业链。中国手游行业面临愈发严重的DDoS（又称“洪水攻击”）攻击，手游行业安全风险逐步凸显。根据《2018年度游戏行业DDoS态势报告》显示，2018年中国成为全球DDoS攻击最大受害区，占比88%，其次则为美国，占比为10.4%。在游戏行业细分领域中，手游受DDoS攻击占比达到14%，手游玩家及厂商面临严重安全风险。近年来我国网络游戏快速发展、未成年人沉迷网络游戏严重这一引起广泛关注的社会性问题。分析近几年间出台的一系列相关政策可知，国家对防止未成年人沉迷网络游戏的监管力度逐渐加大。2019年国家新闻出版署建成并推出了网络游戏防沉迷实名验证系统，初步实现了对未成年人网络游戏市场的控制。今年6月1日新修订的《中华人民共和国未成年人保护法》明确指出网络游戏服务提供者不得在每日22时至次日8时向未成年人提供网络游戏服务。外挂黑产形成，扰乱市场秩序网络攻击威胁行业安全未成年人沉迷网络游戏严重行业发展建议053（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范手游行业生产流程，并成立相关部门，对科研用手游行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证手游行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：手游行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土手游行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，手游行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。12单一的资金提供方角色仅能为手游行业企业提供“净利差”的盈利模式，手游行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的手游行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土手游行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。手游行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。提升产品质量全面增值服务多元化融资渠道04行业格局及趋势BUSINESSMODEL服务功效服务水平价格优势技术优势创新能力竞争焦点行业竞争焦点主要集中在产品与服务本身的优势,包括服务的和共享与服务水平行业竞争还包括企业的硬实力,包括服务的技术优势、创新能力、企业人才优势等01竞争焦点1服务手游行业的竞争促进了产品与服务的持续优化与创新,给行业服务带来不断的新体验。2技术3需求竞争趋势的影响手游行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展,促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。02竞争趋势与影响手游行业的竞争促进了行业技术的更新与迭代。手游行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握上竞争格局03竞争格局1竞争格局replssssaceSrc1竞争格局04竞争格局2根据来自于手游行业知名企业的专家介绍，未来，中国手游市场将维持三梯队格局，且梯队间差距将进一步拉大，第一梯队的市场占有率有望在未来5年达到70%。同时，众多手游企业研发能力与发行能力之间的缺口将不断缩小，整个手游市场将向研运一体的方向发展。手游行业主要以服务业为发展趋势手游行业重点为技术研究，包括模型研究，解决方案研究205080行业投入增加、市场空间大手游行业覆盖群体较大,市场空间与产值足够大,好的服务与解决方案必然带来较大的回报,因此行业也越来越受到资本与企业的重视。手游行业市场空间巨大，存在较大蓝海，资本投入将会增加行业前景05行业发展趋势062019202020212022科技猛进助力手游行业移动支付技术日渐成熟，且普及程度有大幅提升，有效解决了手机游戏中支付变现等一系列问题;智能手机作为手机游戏的载体，更新迅速，性能不断提高，为手机游戏的运作提供硬件支撑，在手机游戏行业的发展中扮演着举足轻重的角色。手机游戏将在中小城市及农村有巨大爆发手机游戏在人口密集、经济发达的大城市渗透率相对较高，而对于大部分中小城市及农村其市场挖掘仍旧巨大。中小城市及农村生活节奏较缓，居民闲暇时间也更为充足，是手机游戏亟待挖掘的一类玩家群体，未来手机游戏将向中小城市及农村扩展延伸。H5游戏或难有较大的突破H5游戏尽管开发难度相对较低且开发周期较短，但其大多偏轻度的游戏，H5游戏更多地被视为一种社交互动的工具，玩家付费的意愿较低;依靠广告植入的商业变现模式对当期热点的依赖较强，主要依靠广告植入变现的游戏通常难以持久，故其变现能力弱是主要痛点。游戏出海进程将加快近年来中国在全球的影响力不断增强，中国文化与中国元素在海外的传播更为广泛且被接受度较