2022-2023年锂电池粘结剂行业发展前景展望报告

2022-2023年锂电池粘结剂行业发展前景展望报告可编辑目录锂电池粘结剂行业概述锂电池粘结剂行业环境锂电池粘结剂行业现状锂电池粘结剂行业发展趋势锂电池粘结剂行业企业及格局CONTENT010203040501行业概述COMPANYPROFILE锂电池粘结剂行业01锂电池粘结剂是锂电池正负极材料中非常重要的组成部分，它可以将电极材料中的活性物质、导电剂以及集流体紧密地粘结起来，增强活性材料与导电剂以及活性物质与集流体之间的电子接触，更好地稳定极片结构。粘结剂的选择很大程度上影响着极片的制作工艺及极片的微观结构，进而影响极片一致性，而极片的一致性对于锂电池的一致性来说非常重要。锂离子电池用粘结剂主要分为两类:（1）有机溶剂型粘结剂，采用有机溶剂N-甲基吡咯烷酮（NMP）作为分散剂；（2）水性粘结剂，采用水作为分散剂。有机溶剂型粘结剂方面，目前普遍采用聚偏氟乙烯（PVDF）作为粘结剂，PVDF是良好的粘结剂，但其电子和离子导电性差，而且采用PVDF作粘结剂的极片涂布工艺要求严格密封，能耗大。另外PVDF中含有氟，易与嵌锂石墨发生反应，导致电池性能下降。且PVDF的离子和电子的绝缘性增加电池内阻，影响其性能发挥。此外，与PVDF同时使用的分散剂一般为有机溶剂N-甲基吡咯烷酮（NMP）。NMP具有分散性好的特点，但易挥发、毒性大，且易燃易爆。毒性有机溶剂的挥发严重污染环境，严重影响车间工作人员的身体健康。而且NMP成本高，回收费用大。水性粘结剂方面，与有机溶剂型粘合剂相比，水性粘合剂具备只挥发水汽、生产环境绿色、成本低、非易燃等优点，成为锂电关键材料的重要发展方向。锂电池粘结剂定义产业链分析04上游锂电池粘结剂行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，锂电池粘结剂行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链分析04中游锂电池粘结剂行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于锂电池粘结剂企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链分析04下游锂电池粘结剂行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。02行业环境INDUSTRYBACKGROUND政治环境101《“十四五”规划和2035远景目标纲要》坚持储能技术多元化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和商业化规模应用。《关于加快推动新型储能发展的指导意见》(征求意见稿)《新型数据中心发展三年行动计划(2021-2023年)》大力发展纯电动汽车和插电式混合动力汽车，重点突破动力电池能量密度、高低温适应性等关键技术，建设标准统一、兼容互通的充电基础设施展务网络，完善持续支持的政策体系，全国新能源汽车累计产销量达到500万辆。支持探索利用锂电池作为数据中心多元化储能和备用电源装置，加强动力电池梯次利用产品推广应用。政治环境202将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底。2020年，保持动力电池系统能量密度等技术指标不作调整，适度提高新能源汽车整车能耗、纯电动乘用车纯电续驶里程门槛。政治环境《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》支持燃料电池汽车关键核心技术突破和产业化应用，推动形成布局合理、各有侧重、协同推进的燃料电池汽车发展格局。中央财政通过对新技术示范应用以及关键核心技术产业化应用给于奖励，加快带动相关基础材料、关键零部件和整车核心技术研发创新。争取用4年左右时间，逐步实现关键核心技术突破，构建完整的燃科电池汽车产业链，为燃料电池汽车规模化产业化发展奠定坚实基础。《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》推进运输装备迭代升级，推广应用新能源汽车。推进新能源、清洁能源动力船舶发展。换代升级普速列车客车。《关于服务构建新发展格局的指导意见》加强物流运输组织管理，加快相关公共信息平台建设和信息共享﹔发展甩挂运输、共同配送。推广绿色低碳运输工具，淘汰更新或改造老旧车船，港口和机场服务、城市物流配送、邮政快递等领域要优先使用新能源或清洁能源汽车。《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》01020304政治环境经济环境03经济环境社会环境104改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。01

02社会环境205传统锂电池粘结剂行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为锂电池粘结剂行业的消费主力。行业驱动因素06政策利好锂电池粘结剂行业发展技术不断提高促进锂电池粘结剂国产化进程加快我国锂电池粘结剂的产量不断增长随着锂电池粘结剂需求的上升近年来，随着新能源汽车产业和动力电池行业政策力度的不断加大，作为锂电池的关键上游组件，锂电池粘结剂产业快速成长趋势明确。在锂电池行业景气的背景下，锂电池粘结剂的需求将不断增长，同时在政策利好下，将会有更多企业进入锂电池粘结剂行业。目前国内锂电池专用粘结剂的品种少并且性能较差，高端锂离子电池专用粘结剂几乎全部依靠进口。随着锂离子电池粘结剂的使用量日益增加及国内电子产业的快速增长，加大研发力度、本土化配套已成为重要趋势。锂电池粘结剂企业生产技术的不断提高，将促进锂电池粘结剂国产化进程加快。受到我国新能源开发力度不断增大的影响，锂电池凭借高比能、长循环、无污染等优势得到了广泛应用。手机、电脑等3C产品以及新能源汽车的异军突起，中国锂电池的产量不断增长，锂电池粘结剂的使用量也随之增长。2020年中国锂电池的产量达市场竞争日益激烈，行业价格也开始逐步走低。数据显示，2019年我国锂电池粘结剂均价为119万元/吨。2020年受新能源汽车产销量回落，动力电池产业链主要产品价格大幅下降，且由于国产锂电池粘结剂崛起，锂电池粘结剂价格有所回落，2020年其均价降至172万元/吨。03行业发展现状分析行业现状01受到我国新能源开发力度不断增大的影响，锂电池凭借高比能、长循环、无污染等优势得到了广泛应用。手机、电脑等3C产品以及新能源汽车的异军突起，中国锂电池的产量不断增长，锂电池粘结剂的使用量也随之增长。根据数据显示，2011-2020年中国锂电池粘结剂产量增长迅速，从2011年的0.22万吨增长至2020年的68万吨，增长幅度超过15倍。随着我国环保政策的不断强化，我国新能源汽车普及度不断提高，对于锂电池粘结剂的需求量也在不断上升。根据数据显示2020年中国锂电池粘结剂需求量为57万吨，同比上升17.82%。其中锂电池用PVDF需求量43万吨，其他锂电池粘结剂消费量约14万吨。行业现状02当前按照不同型号的三元电池，单Gwh电池所耗材料数量不同，大约为1700-2000吨；目前三元电池进口级PVDF添加比例大约在1%，因此单GWh进口级三元电池PVDF使用量在17-20吨；国产级PVDF因性能稍逊，假设添加5%，用量25.5-30吨。假设进口级PVDF按照现价70万元，国产级PVDF按照40万元测算，单Gwh电池使用进口材料后粘结剂电池成本大约1190-1400万元；参照上市公司当前三元电池成本约0.85元/wh，目前单Gwh正极粘结剂成本占比4%-65%；使用国产级PVDF大约成本占比2%-41%;国产级综合成本稍低，但因为目前国产级的PVDF大多还未用在高端锂电产品上；锂电PVDF的使用依旧以进口材料为主。近几年我国的新能源汽车高速发展，动力电池需求不断增加，对锂电粘接剂的需求快速上升，行业在一段时间内供应不足，市场价格居高不下，随着需求的上升，市场容量的扩大，市场竞争逐步激烈，行业价格也开始逐步走低。但由于市场中寡头垄断的格局并未得到实质性的改变，在经历2013-2015年的价格快速下降之后，产品的价格下降也趋于平稳，2018年我国锂电池粘结剂均价为119万元/吨，2019年受新能源汽车产销量回落，动力电池产业链主要产品价格大幅下降，但装机容量仍保持稳定的增长，对锂电池粘结剂的市场需求有所增加。锂电池粘结剂市场竞争加剧，国产化加速，行业市场价格有较为明显的回落，2020年约为1

价格趋势当前正极粘结剂占三元电池成本约4%-65%市场规模03近几年我国的新能源汽车高速发展，动力电池需求不断增加，对锂电粘接剂的需求快速上升，中国锂电池粘结剂市场规模呈增长趋势。根据数据显示，2020年中国锂电池粘结剂行业市场规模达到485亿元，同比增长15.9%。随着未来新能源汽车的不断普及，以及5G技术的不断成熟，未来锂电池粘结剂行业市场规模将持续增长，到2022年中国锂电池粘结剂行业市场规模将达到61亿元。行业痛点04010203锂电池粘结剂行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，锂电池粘结剂行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，锂电池粘结剂行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，锂电池粘结剂行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于锂电池粘结剂行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议053（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范锂电池粘结剂行业生产流程，并成立相关部门，对科研用锂电池粘结剂行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证锂电池粘结剂行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：锂电池粘结剂行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土锂电池粘结剂行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，锂电池粘结剂行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。12单一的资金提供方角色仅能为锂电池粘结剂行业企业提供“净利差”的盈利模式，锂电池粘结剂行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的锂电池粘结剂行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土锂电池粘结剂行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。锂电池粘结剂行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。提升产品质量全面增值服务多元化融资渠道04行业格局及趋势BUSINESSMODEL服务功效服务水平价格优势技术优势创新能力竞争焦点行业竞争焦点主要集中在产品与服务本身的优势,包括服务的和共享与服务水平行业竞争还包括企业的硬实力,包括服务的技术优势、创新能力、企业人才优势等01竞争焦点1服务锂电池粘结剂行业的竞争促进了产品与服务的持续优化与创新,给行业服务带来不断的新体验。2技术3需求竞争趋势的影响锂电池粘结剂行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展,促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。02竞争趋势与影响锂电池粘结剂行业的竞争促进了行业技术的更新与迭代。锂电池粘结剂行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握上竞争格局03竞争格局1竞争格局replssssaceSrc1竞争格局04竞争格局2PVDF行业内早期仅外企阿科玛、苏威、吴羽掌握锂电池级PVDF的生产工艺，并且采取技术封锁，市场由上述企业所垄断。国内企业目前逐渐掌握生产工艺，产品质量随时间提高，成功打入下游市场，目前国产锂电池级PVDF在低端领域用量较大。从2021年起年国内多家PVDF企业纷纷投产，2021年国内主流企业已有产能65万吨，规划投产22万吨，三爱富和东岳化工拥有国内最多有效产能。锂电池粘结剂行业主要以服务业为发展趋势锂电池粘结剂行业重点为技术研究，包括模型研究，解决方案研究205080行业投入增加、市场空间大锂电池粘结剂行业覆盖群体较大,市场空间与产值足够大,好的服务与解决方案必然带来较大的回报,因此行业也越来越受到资本与企业的重视。锂电池粘结剂行业市场空间巨大，存在较大蓝海，资本投入将会增加行业前景05行业发展趋势062019202020212022锂电池粘结剂国产化进程加快目前国内锂电池专用粘结剂的品种少并且性能较差，高端锂离子电池专用粘结剂几乎全部依靠进口。随着锂离子电池粘结剂的使用量日益增加及国内电子产业的快速增长，加大研发力度、本土化配套已成为重要趋势。锂电池粘结剂企业生产技术的不断提高，将促进锂电池粘结剂国产化进程加快。国产粘结剂CMC+SBR已适用EV锂电池，国产化空间大从各项性能指标对比来看，国产CMC在粘度、取代度上已接近日本大赛璐的产品，已适用于动力电池。SBR方面目前金邦电源，重庆力宏等企业产品性能接近于A&L等海外厂商，已能适用于高能量密度EV电池。CMC/SBR在2017年时国产化率不足5%（GGII数据），目前国产化率不足10%，国产化空间大。