2022-2025年汽车内饰件行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年汽车内饰件行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义汽车内饰件所指的主要是覆盖于汽车内部的装饰件，其在具备美观性的同时，还承担着阻燃、耐光、减震、隔热、吸音等功能性。汽车内饰系统的设计要占一辆整车造型设计工作量的60%以上，且在消费选购时成为购车主要考虑因素，因此汽车内饰件愈加成为汽车最重要组成部分之一。特点行业发展历程电子化时代智能时代冷静阶段快速发展阶段1970-1980年，石油危机爆发，内饰件行业发展速度减缓。奔驰、福特、通用旗下车型开始配置安全气囊1981-2006年，汽车内饰件逐步走向电子化，汽车内饰设计师也更加关注驾驶员的驾驶体验，中控屏、车载GPS、电控车窗、自动门锁电控后视镜等进入汽车标配列表2007-2016年，互联网赋能百业，汽车中控屏功能增多体积变大。奔驰S级车型将仪表盘与中控屏进行连通，属划时代颠覆。特斯拉ModelS中控区域完全由屏幕所替代将电子信息化、智能化中控彻底用于量产汽车2017年至今，自动驾驶汽车开始进入量产时代，汽车内饰件设计也向科技化、智能化方向发展，曾经的“概念内饰”逐渐得以实现产业链上游汽车内饰件行业上游主要为制造原材料供应商。内饰件制造原材料有塑料、皮革和纺织纤维。三类原材料最上游资源均是石油，因此上游原材料价格受石油价格影响较大。不考虑超豪华汽车，上游原材料占汽车内饰制造成本的65-80%。塑料:汽车内饰常用的塑料为热塑性塑料。主要包括PP（聚丙烯）、PE（聚乙烯）、PVC（聚氯乙烯）、ABS（丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物）等。这些热塑性塑料的共同特性是受热时熔化，可制成任意形状，冷却后变成固体，可多次重复利用。塑料主要用于仪表板、门内护板、方向盘、座椅边壳等。2018年，中国塑料材料产能达1亿吨，占全球塑料产量的30.6%。皮革:皮革主要用于汽车座椅表面、扶手表面等。高档汽车的仪表板外表面、方向盘等，也会使用皮革进行覆盖。皮革用量也是车辆档次和豪华程度的象征。汽车内饰中所用的皮革主要分为三类:真皮、人造纤维以及翻毛皮。皮革主要用于座椅表面、扶手表面等。纺织纤维:汽车内饰中主要用于汽车座椅、车厢内壁、安全带、隔音垫等，除了具备一定的产品性能外，相对于其他材料，纺织纤维在汽车隔音、隔热、降噪方面具有一定优势。纺织纤维主要用于汽车座椅、车厢内壁、安全带、隔音垫等。2014年，中国化学纤维产量共3,805万吨，至2018年达4,387.2万吨，年复合增长率达6%。产业链中游汽车内饰件行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于汽车内饰件企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游汽车内饰件行业下游主要为汽车整车生产厂，整车的生产和销售情况决定了对汽车内饰件需求强度。2008年至2018年，中国汽车行业得到飞速发展，产销量连续十年稳居全球第一。2014年，中国乘用车产量为1,993万辆，销量为1,970万辆，至2018年乘用车产销量分别达2,349万辆、2,367万辆，年复合增长率分别达2%、7%。2014年，中国商用车产量为380万辆，销量为379万辆，至2018年商用车产销量分别达428万辆、437万辆，年复合增长率分别达0%、6%。庞大的下游整车市场为汽车内饰件行业提供了稳定的需求。由于汽车整车生产厂对内饰件需求庞大，占汽车内饰件行业总需求的80%以上，且属于汽车零器件整备单位，汽车内饰件生产商须通过汽车整车生产厂的审核后才会确定供应关系，因此汽车整车生产厂在整个产业链中具有较强话语权。行业环境分析PART02经济环境随着中国经济飞速发展，中国城镇人均可支配收入持续上升，人均消费支出也逐渐增长。根据中国国家统计局数据显示，中国城镇居民人均消费性支出（交通和通信）由2014年的49,078元增长至2018年64,620元，年均复合增长率达7.1%，大众消费能力增强，消费升级趋势明显。经济环境社会环境1社会环境1中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2传统汽车内饰件行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为汽车内饰件行业的消费主力。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对汽车内饰件行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。消费升级，内饰产品档次不断提升随着中国经济飞速发展，中国城镇人均可支配收入持续上升，人均消费支出也逐渐增长。根据中国国家统计局数据显示，中国城镇居民人均消费性支出（交通和通信）由2014年的49,078元增长至2018年64,620元，年均复合增长率达7.1%，大众消费能力增强，消费升级趋势明显。消费升级会促使大众更偏爱高端消费品，以及追求消费品除功能性外为自己带来额外的附加价值。汽车内饰是最体现汽车豪华、精致的要素，如换挡档把材质、座椅用料、智能化电子设备等，部分超豪华汽车更甚会使用大面积纯手工工艺进行内饰打磨，以达到相应品牌定位。因此，伴随消费升级趋势延续，汽车内饰件附加价值会得到提升。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持近年来，国家各部门对汽车行业出台了一系列政策法规，其主要的政策导向为:鼓励并支持国内汽车及零部件企业的发展，逐步形成一批有规模、有实力、有国际竞争力的零部件企业，并进入国际汽车零部件采购体系等。汽车内饰对汽车风格及品牌塑造的影响力增强不同品牌的汽车具有不同的设计风格，以致所面对的消费群体也各不相同。汽车品牌风格除通过驾驶感受来体现外，还由外饰件，如车体流线设计、车头设计、车灯设计、轮毂设计，与内饰件设计共同决定。汽车外饰件最为直观，而汽车内饰件更偏向细节设计与整体呼应。在同等价位车型中，品牌价值、油耗、空间及动力方面差距甚微，因此众多品牌凭借独特的内饰风格以及车内氛围营造强化自身风格与品牌定位。例如BBA车型中，奔驰垂瀑中控台、涡扇圆形出风口、氛围灯等家族设计语言与悬浮式中央屏完美结合，体现奢华风格；宝马中控整体向驾驶员方向倾斜，在视觉上更注重驾驶者，并且整车运动驾驶感受偏向运动，契合运动品牌形象；奥地内饰更具有科技感与前瞻性，现代感较强。行业现状分析PART03行业现状分析汽车行业是中国国民经济的基础性和综合性工业，在中国政府的支持下和中国汽车行业的快速发展下，中国汽车零部件企业取得了长足的进步。汽车内饰件行业属于汽车零部件行业，涉及机械、电子、纺织等多个领域的综合性产品，其设计、开发、制造均有较大的难度。汽车内饰件行业是中国汽车工业的重要组成部分，体现中国汽车工业的发展水平。汽车内饰件产品由内饰件生产商通过直销方式销售于汽车整车生产厂、汽车维修店、汽车零件制造销售商等下游客户。在各类下游客户中，汽车整车生产厂份额占比超80%，是汽车内饰件生产商最大的需求方。从需求角度分析，中国仍然是汽车生产大国，对汽车内饰件需求将保持稳定。受消费升级因素影响，汽车的代步属性逐步弱化，而汽车的豪华感和科技感带来的附加价值更受消费者关注。据数据显示，有43%的消费者认为汽车内饰非常重要，会直接影响到汽车购买决策，因此各汽车整车生产厂更加注重对内饰设计。行业市场规模汽车内饰件行业的市场规模主要与汽车整车生产绑定，因此中国汽车内饰件行业市场规模受汽车产量影响。2014-2017年，中国汽车市场受购置税减免、自主品牌认可度提高等因素的影响，乘用车、商用车产销量快速增长，2018年受购车优惠政策的取消、多城市限购以及汽车进出口关税影响，中国汽车市场表现相对低迷。未来中国汽车市场通过对前期产量透支的消化，将改善短期下降趋势，保持较为平缓的增速。中国汽车内饰件行业市场规模也将与之保持同步。据数据显示，单车内饰成本约10,000元，其中座椅占总内饰成本的50%，是内饰件中最重要的内饰部件。中国汽车内饰件行业市场规模由2014年2,325亿元增长至2018年2,720.5亿元，期间年复合增长率为0%，2023年，汽车内饰件行业市场规模将达到2,996.6亿元，期间年复合增长率为0%。行业痛点3汽车内饰件行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，汽车内饰件行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，汽车内饰件行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，汽车内饰件行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于汽车内饰件行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范汽车内饰件行业生产流程，并成立相关部门，对科研用汽车内饰件行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证汽车内饰件行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：汽车内饰件行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土汽车内饰件行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，汽车内饰件行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为汽车内饰件行业企业提供“净利差”的盈利模式，汽车内饰件行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的汽车内饰件行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土汽车内饰件行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。汽车内饰件行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三汽车内饰件行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；汽车内饰件行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，汽车内饰件行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，汽车内饰件行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进汽车内饰件行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域汽车内饰件行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着汽车内饰件的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家汽车内饰件企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务汽车内饰件行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位汽车内饰件行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势汽车内饰件行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系汽车内饰件行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率汽车内饰件行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持汽车内饰件行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，汽车内饰件行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，汽车内饰件行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，汽车内饰件企业对汽车内饰件行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。汽车内饰件行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是汽车内饰件行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是汽车内饰件行业企业的价值实现，汽车内饰件行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的汽车内饰件行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，汽车内饰件行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来汽车内饰件行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入汽车内饰件行业，对汽车内饰件行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，汽车内饰件行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。汽车内饰件行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的汽车内饰件行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土汽车内饰件行业企业数目较少，约占汽车内饰件行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入汽车内饰件行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土汽车内饰件行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类汽车内饰件行业企业各有优劣势：（1）汽车内饰件行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系汽车内饰件行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系汽车内饰件行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。中国汽车内饰件行业竞争格局中，以供应商层次划分，一级配套供应商直接向整车厂供应内饰件总成系统，二、三级配套供应商竞争力较弱，通常为向一级供应商提供相应内饰件总成中的部分零部件企业。目前中国占据优势地位的合资整车厂，其一级配套供应商主要以外资内饰件生产商、合资内饰件生产商或较大规模自主品牌内饰件生产商为主，此类企业实力强大、资金雄厚，经营管理水平高，拥有先进的产品技术与管理理念，并与大型整车集团有配套供应关系，具有较强竞争力。二、三级配套供应商大多为内资企业，此类企业数量较多，核心竞争力薄弱。行业发展趋势2019202020212022提高产品定制服务能力汽车内饰件行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入自主品牌汽车腾飞，为中国本土汽车内饰件行业带来新机遇由于中国汽车产业链完善度仍与发达国家具有差距，加之汽车零配件供应商与汽车整车厂达成供应关系后，若非重大因素影响，汽车整车厂很少会更换供应商，因此外资汽车零配件需求窗口较难向中国本土企业敞开，因此中国汽车零部件企业以依靠中国本土自主品牌汽车厂或少数合资汽车厂为主，打造属于自身的品牌口碑。2009年，中国汽车产销量首次成为全球第一，自此蝉联十年，期间中国自主品牌汽车由“低端车”形象逐渐成长为能够与日系、韩系、美系以及德系汽