财务管理第1章(1)课件

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该课程主要是介绍企业资金的筹集、投入、使用和分配；研究财务管理应用的基本理论、方法和操作技术；进行营运资金的管理、项目投资的决策、利润的分配；做好财务预算、财务控制和财务分析等。

课程简介

企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。前者称财务活动，后者称财务关系。2、投资活动：指企业根据项目资金需要投出资金的行为。投资广义投资：包括对外投资和内部使用资金。狭义投资：仅指对外投资。注意：企业投资过程中必须考虑投资规模、方向、方式、结构和风险。｛3、资金营运活动

企业在日常生产经营活动中会发生一系列的资金收付行为。首先企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和企业营业费用；其次，当企业把商品或产品销售出去后，便可取得收入、收回资金；最后，如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。为满足企业日常经营活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。因企业日常经营活动而引起的财务活动，也称为资金营运活动。二、企业财务关系A、与国家(政府)之间：强制无偿的分配关系；B、与投资者之间：控制、参与分配、承担责任的关系；

C、与受资者之间：投资与受资关系；

D、与债权人之间：债务与债权关系；E、与债务人之间：债权与债务关系；F、内部各单位之间：分工与协作关系；G、与职工之间：劳动成果上的分配关系。三、财务管理的概念和内容1、概念财务管理是组织企业财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项综合性经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。2、内容主要包括资金筹集管理、投资管理、股利分配管理。总目标之企业利润最大化观点优点：直接简单。缺点：没考虑资金的时间价值；没考虑投入与产出的关系；没考虑风险因素；可能导致短期行为。总目标之资本利润率最大化或每股盈余最大化观点

资本利润率=利润额÷资本额

每股盈余=税后净利润额÷普通股股数优点：弥补了前者的第二条不足。缺点：没考虑资金的时间价值；没考虑风险因素；可能导致短期行为。具体目标

A、筹资管理的目标：以最小成本获取更多资金。B、投资管理的目标：以较小投资额和风险获取更多的收益。C、资金营运管理的目标：提高资金的利用效率，加速资金周转，获取更多收入、利润。D、分配管理的目标：合理确定利润分留比例，提高企业总价值。五、财务管理的环节1、财务预测步骤：明确预测目标——搜集相关资料——建立预测型——实施财务预测2、财务决策步骤：确定决策目标——提出备选方案——选择最优方案六、财务管理的环境

财务管理的环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响和作用的客观条件和因素的总和。主要包括：社会文化环境，如教育、科学、观念等。政治与法律环境（含财税环境），如国家体制、政治思想、活动和相关法律、法规和规章等。经济环境，如经济周期、经济发展水平和宏观经济政策。金融环境：金融机构、金融工具、金融市场和利率等。企业组织及内部环境：如组织形式、治理结构、生产条件等。金融市场的分类（1）按交易的期限划分为短期资金市场和长期资金市场；（2）按交割的时间划分为现货市场和期货市场；（3）按交易的性质分为发行市场和流通市场；（4）按交易的直接对象分为同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场等。

金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。金融市场的要素构成：交易对象、交易主体、交易工具、交易价格。

交易主体。金融市场上的狭义主体是指参加金融交易的资金盈余或不足的企业和个人以及金融中介机构。广义主体是指包括资金供给者，资金需求者，中介人和管理者在内所有参加交易的单位、机构和个人。交易对象。金融市场的交易对象不管具体形态如何，都是货币资金，其交易都是实现货币资金的所有权、使用权转移的过程。金融工具又称融资工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。这种工具必须具备规范化的书面格式、广泛的社会可接受性和可转让性以及法律效力。金融工具的价格则是指它所代表的价值，即规定的货币资金及其所代表的利率或收益率的总和。资金的利率=纯利率+通货膨胀补偿+风险报酬

=纯利率+通货膨胀补偿+（违约风险报酬+期限性风险报酬+流动性风险报酬我国主要的金融机构：1.中国人民银行：是我国的中央银行，它代表政府管理全国的金融机构和金融活动，经理国库。

2.政策性银行：是指由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的，不以营利为目的的金融机构。我国目前有三家政策性银行：国家开发银行，中国进出口银行和中国农业发展银行。

3.商业银行：是以经营存款、放款，办理转账结算为主要业务，以营利为主要经营目标的金融企业。我国商业银行可以分成两类：国有独资商业银行和股份制商业银行。

4.非银行金融机构：有保险公司、信托投资公司、证券机构、财务公司和金融租赁公司。

七、财务管理机构及财务人员的职责1、财务管理机构的设置

A、不独立的