会计学之对外投资概述

会计学2023/3/251会计学院当前1页，总共57页。第四章对外投资教学目标掌握对外投资的分类掌握交易性金融资产会计核算理解持有至到期投资掌握长期股权投资会计核算2023/3/25会计学院2当前2页，总共57页。2023/3/253一、投资的性质与分类（一）定义

投资是指通过分配来增加财富，或为谋求其他利益将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。如购买股票、债券、基金，与其他企业共同创办联营企业或子公司等。（二）分类

1.按其持有意图及能力分类以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产交易性金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产持有至到期投资可供出售金融资产长期股权投资

2.按享有的权益不同分类债权性投资权益性投资对外投资中南财经政法大学会计学院当前3页，总共57页。2023/3/254二、交易性金融资产（一）确认的标准取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售的金融资产

（二）会计核算特点以公允价值计量，且其变动计入当期损益中南财经政法大学会计学院对外投资公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。当前4页，总共57页。2023/3/255中南财经政法大学会计学院对外投资公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。包括三个层次：第一，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三，是相关资产或负债的不可观察输入值。当前5页，总共57页。2.核算特点以公允价值计量，且其变动计入当期损益1.公允价值指什么?2.公允价值变动有几种情况？对外投资当前6页，总共57页。思考：以市价作为公允价值有何局限1.市价就是变现价格吗？——市场交易的厚度问题

卖出200万股中国工商银行公司股票

卖出200万股浩丰科技公司股票对外投资对外投资对两家公司股票价格的冲击相同吗？当前7页，总共57页。思考：以市价作为公允价值有何局限2.市价就是投资标的物的“真实价值”吗？——市场交易价格波动性问题人为控制？最牛IPO公司暴风科技：发行价格7元，39个涨停，最高价格320天意安排？“光大证券816乌龙指”事件对外投资当前8页，总共57页。

（二）交易性金融资产核算的科目设置总账科目二级科目交易性金融资产成本公允价值变动对外投资当前9页，总共57页。公允价值变动损益持有的公允价值变动损失持有的公允价值变动利得当持有利得或损失已经实现，需要将已经实现部分转出，计入“投资收益”对外投资当前10页，总共57页。（三）初始计量企业取得交易性金融资产时，按公允价值计量相关的交易费用在发生时计入当期损益支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，应当单独确认为应收项目思考：为什么要单独确认为应收项目对外投资当前11页，总共57页。股利宣告日股利宣告日是指上市公司宣布发放股利的日子，通常以股东大会通过股利分配方案的时间为准。股权登记日股权登记日是指确认定拥有收取现金股利权利的时间点股利发放日股东实际收到现金股利的时间点对外投资当前12页，总共57页。股利发放流程图宣告日（3.1）登记日（3.10）发放日（3.26）含权期股利等待期当前13页，总共57页。（四）交易性金融资产的后续计量

资产负债表日，交易性金融资产公允价值变动所形成的利得或损失，直接计入当期损益。金融资产对外投资当前14页，总共57页。（五）账务处理取得交易性金融资产借：交易性金融资产——成本（公允价值扣除应收股利或应收利息）投资收益（交易费用）应收股利（已宣告发放但尚未发放的现金股利）应收利息（按已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款（实际支付的金额）持有交易性金融资产期间被投资单位宣告发放现金股利或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息时借：应收股利借：银行存款应收利息贷：应收股利贷：投资收益应收利息

当收到的现金股利或债券利息是取得交易性金融资产支付价款中所包含的已宣告但尚未支付的现金股利或债券利息借：银行存款贷：应收股利应收利息对外投资当前15页，总共57页。资产负债表日公允价值高于账面余额(利得)借：交易性金融资产——公允价值变动贷：公允价值变动损益资产负债表日公允价值低于账面余额（损失）借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产——公允价值变动对外投资当前16页，总共57页。处置交易性金融资产 借：银行存款（实际收到的金额）交易性金融资产——公允价值变动（损失余额）投资收益（差额）贷：交易性金融资产——成本（余额）交易性金融资产——公允价值变动（利得余额）投资收益（差额）同时结转公允价值变动损益账户：借或贷：公允价值变动损益贷或借：投资收益可以将两笔分录合并吗？对外投资当前17页，总共57页。例1：A公司2012年5月6日购入华科公司股票20000股，每股购买价格为3元，另外支付相关税费1500元。5月10日，华科公司决定派发现金股利，每股可以收到现金股利0.2元。5月18日，A公司收到现金股利。5月31日，华科公司股价为3.7元。6月30日，华科公司股价为3.4元。7月5日，A公司将股票全部出售，扣除税费后实际收到款项76000元。5投资当前18页，总共57页。（1）5月6日购入时借：交易性金融资产——成本60000

投资收益1500

贷：银行存款61500（2）5月10日借：应收股利4000

贷：投资收益4000（3）5月18日借：银行存款4000

贷：应收股利40005投资当前19页，总共57页。（4）5月30日借：交易性金融资产——公允价值变动14000

贷：公允价值变动损益14000（5）5月30日借：公允价值变动损益6000

贷：交易性金融资产——公允价值变动6000（6）6月5日借：银行存款76000

公允价值变动损益8000

贷：交易性金融资产——成本60000

交易性金融资产——公允价值变动8000

投资收益160005投资当前20页，总共57页。5投资600006800076000持有期间利得为8000最后一个资产负债表日至出售期间利得为8000当前21页，总共57页。Minicase如何评价上市公司持有交易性金融资产Chanceorrisk健康元（600380）持有交易性金融资产案例2007.09.30交易性金融资产5亿，每股收益0.69交易性金融资产3.1亿，亏损1.3亿，每股收益–0.0009元Conclusion：……

成也萧何，败也萧何ratio=持有的交易性金融资产价值/总资产

当证券市场整体行情向好时，ratio高的上市公司应该关注当证券市场整体行情惨淡时，ratio高的上市公司应该回避2023/3/25中南财经政法大学会计学院22当前22页，总共57页。2023/3/2523三、持有至到期投资确认的标准5投资

是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产持有至到期投资中南财经政法大学会计学院当前23页，总共57页。2023/3/2524存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期持有该金融资产的期限不确定发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况中南财经政法大学会计学院当前24页，总共57页。2023/3/2525存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况中南财经政法大学会计学院当前25页，总共57页。2023/3/2526四、可供出售金融资产确认的标准5投资

是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产可供出售金融资产中南财经政法大学会计学院当前26页，总共57页。2023/3/2527五、可供出售金融资产（一）确认的标准5投资可供出售金融资产

是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：（一）贷款和应收款项（二）持有至到期投资（三）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中南财经政法大学会计学院当前27页，总共57页。2023/3/2528购入的在活跃市场上有报价的股票、债券，企业基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产的，可划分为此类基于特定的风险管理或资本管理需要，企业也可将某项金融资产直接指定为可供出售金融资产中南财经政法大学会计学院当前28页，总共57页。长期股权投资（一）长期股权投资分类对子公司的权益性投资

“控制”，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。2023/3/25会计学院29当前29页，总共57页。Minicase

谁控制了阿里巴巴？——基于控制权视角的美国上市原因分析股权与决策权关系差异中国内地，同股同权香港，同股同权美国，允许“合伙人制度”，实施A/B股，使得创始人能够以较少的股份控制公司，集团能够继续在创始人的带领下稳健发展2023/3/25会计学院30当前30页，总共57页。Minicase合伙人制度是阿里巴巴上市过程当中马云最纠结的一关，也正是因此而避走香港选择赴美上市。简单点说，马云希望通过合伙人制度保证公司创始人及高管团队对阿里巴巴的绝对控制，这与港交所的同股同权、大小股东一视同仁的原则相违背。目前，阿里巴巴集团董事会共有4人：阿里巴巴的马云和蔡崇信、日本软银的孙正义以及代表雅虎的杰奎琳·雷瑟斯。根据招股书，在上市之后，阿里巴巴董事会将扩充至9人，阿里巴巴占据5席，软银占据1席，雅虎将退出，另外的3席由董事会提名委员会提出，并在股东大会上选举产生。根据阿里巴巴与软银和雅虎此前达成的协议，阿里巴巴的5席将由阿里巴巴合伙人团队（28人，为阿里巴巴高管或创始人）提名产生，软银、雅虎不得反对。2023/3/25会计学院31当前31页，总共57页。Minicase

2023/3/25会计学院32当前32页，总共57页。长期股权投资（一）长期股权投资分类对子公司的权益性投资对合营企业的权益性投资共同控制且对被投资单位净资产享有权利共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。2023/3/25会计学院33当前33页，总共57页。五、长期股权投资分类对联营企业的权益性投资重大影响的概念是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。重大影响的判断在董事会或类似权力机构中派有代表参与被投资单位财务和经营政策制定过程与被投资单位之间发生重要交易向被投资单位派出管理人员向被投资单位提供关键技术资料2023/3/25会计学院34当前34页，总共57页。总账科目二级账户科目长期股权投资投资成本损益调整2023/3/25会计学院35长期股权投资会计核算科目设置当前35页，总共57页。五、长期股权投资的成本法适用范围对子公司的权益性投资按照所支付的对价确定投资成本借：长期股权投资

贷：银行存款后续计量被投资单位宣告分派的现金股利或利润应当确认为当期投资收益

借：应收股利

贷：投资收益2023/3/25会计学院36当前36页，总共57页。Minicase

如意集团传奇故事：“铁公鸡变凤凰”如意集团：上市18年从未向股东分配现金股利2023/3/25会计学院37当前37页，总共57页。（二）长期股权投资的成本法例3：2013年1月，甲公司自非关联方处以现金800万元取得对乙公司60%的股权，相关手续于当日完成，并能够对乙公司实施控制。2014年3月，乙公司宣告分派现金股利，甲公司按其持股比例可取得10万元。不考虑相关税费等其他因素的影响。

2023/3/25会计学院38当前38页，总共57页。取得时

借：长期股权投资8000000

贷：银行存款8000000确认现金股利时借：应收股利100000贷：投资收益100000收到现金股利时借：银行存款100000

贷：应收股利100000

2023/3/25会计学院39当前39页，总共57页。（二）长期股权投资的成本法处置长期股权投资借：银行存款

投资收益贷：长期股权投资——投资成本投资收益2023/3/25会计学院40当前40页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法适用范围对合营企业的权益性投资对联营企业的权益性投资2023/3/25会计学院41商誉（goodwill）例：收购万科途径一：整体收购，保留万科品牌（A）途径二：将其解散，收购全部资产（B）当前41页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法初始计量以支付现金取得的按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。以发行权益性证券取得的按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。与发行权益行证券直接相关的费用，应当按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定。2023/3/25会计学院42当前42页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法通过非货币性资产交换取得的按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的有关规定确定。通过债务重组取得的按照《企业会计准则第12号——债务重组》的有关规定确定。2023/3/25会计学院43当前43页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法后续计量初始投资成本的调整初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本（投资成本包含商誉）初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本（节约的成本计入“营业外收入”）2023/3/25会计学院44当前44页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法例4：2014年1月，A公司取得B公司30%的股权，支付价款6000万元。取得投资时，B公司净资产账面价值为15000万元（假定B公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同）。A公司在取得B公司的股权后，能够对B公司施加重大影响。不考虑相关税费等其他因素的影响。借：长期股权投资——投资成本60000000贷：银行存款600000002023/3/25会计学院45当前45页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法投资损益的确认（简化处理）本次课程假设被投资方实现的净利润无需进行调整，投资方可以直接按照持股比例进行确认。2023/3/25会计学院46当前46页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法例5：2014年1月，A公司取得B公司30%的股权，支付价款6000万元。取得投资时，B公司净资产账面价值为24000万元（假定B公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同）。A公司在取得B公司的股权后，能够对B公司施加重大影响。不考虑相关税费等其他因素的影响。借：长期股权投资——投资成本60000000贷：银行存款60000000借：长期股权投资——投资成本12000000贷：营业外收入120000002023/3/25会计学院47当前47页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法例6：2013年1月5日，甲公司购入乙公司30%的股份，购买价款为2200万元，自取得投资之日起能够对乙公司施加重大影响。取得投资当日，乙公司可辨认净资产公允价值为6000万元，除下表所列项目之外，乙公司其他资产、负债的公允价值与账面价值相同。乙公司2013年实现净利润600万元2023/3/25会计学院48当前48页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法2013年1月5日取得股权借：长期股权投资——投资成本22000000

贷：银行存款220000002013年确认投资收益借：长期股权投资——损益调整1800000

贷：投资收3/25会计学院49当前49页，总共57页。五、长期股权投资的权益法现金股利的确认被投资方宣告即将发放现金股利时借：应收股利

贷：长期股权投资——损益调整投资方实际收到现金股利时借：银行存款

贷：应收股利2023/3/25会计学院50当前50页，总共57页。五、长期股权投资的权益法承接上例，假设2014年2月10日，被投资方宣告发放现金股利480万元被投资方宣告即将发放现金股利时借：应收股利1440000

贷：长期股权投资——损益调整1440000投资方实际收到现金股利时借：银行存款1440000

贷：应收股3/25会计学院51当前51页，总共57页。（三）长期股权投资的权益法处置长期股权投资借：银行存款长期股权投资——损益调整（投资收益小于现金股利的差额）

投资收益

贷：长期股权投资——投资成本长期股权投资——损益调整