保证金融资业务简介 Version 201102 by howard课件

信贷部保证金融资业务简介保证金融资业务何谓保证金融资现金vs

保证金孖展账户融资(孖展)交易的好处额度申请流程股票融资比率(marginratio)及息率追收保证金的流程、宽限期及强制性平仓风险管理措施又名“孖展”(Margin)是以客户存放在广发证券(香港)账户的证券作为贷款抵押品，我司按持有证券的抵押比率向客户提供贷款。

何谓保证金融资?

我司提供融资比率的股票达一千多只,遍布不同行业

之股票,更提供相比证券市值高达八成的融资比率在广发融资(孖展)交易的好处提供网上证券融资交易服务,透过电子孖展户口,客户

可享有免费实时报价,让客户能了解市场动向,掌握每

个投资机会新客户更享有不同优惠:如免费获增点击报价,免费获

增行情等保证金融资-额度申请佣金、息率及限额审批表格业务单位须就申请客户提供以下资料:

1)客户背景2)过往平均三个月之交易金额3)收入,资产量,股票市值等情况4)过往交收情况保证金融资-审批条件主要考虑因素:抵押资产价值股票类别/组合其他考虑因素:

客户背景资产量及收入情况过往交易纪录教育程度及年龄投资经验投资目的股票融资比率

(MarginRatio)信贷部会按以下因素，评估每只股票是否需要调整或

更新融资比率﹕股票市值平均过往三个月之交易量财务资料,如:负债比率(Debtratio)市场情况及讯息股票融资比率以其他银行及券商作参考广发证券(香港)现可供融资股票数目约1100只信贷融资息率标准利率按香港渣打银行最优惠利率(Prime)+3%可因应市场竞争情况，个别客户资产量及交易量等因素，调整有关信贷融资息率情况(1A)要求客户需于2个工作天内缴付保证金要求客户卖出部分股票以维持保证金水平或欠款余额(LoanOutstandingBalance)帐户内股票可融资价值(MarginableValue)110%≧ >105%追收保证金–宽限期情况(1A)例子说明:欠款余额($200,000)帐户内股票可融资价值($190,000)=105.26%客户需于2个工作天内缴付$10,000保证金 或卖出部分股票以维持保证金水平

客户持有A股票市值:$400,000

股票融资比率:50%欠款余额:$200,000如A股票价值下跌,现市值:$380,000A股票之可融资金额:$190,000追收保证金–宽限期情况(1B)例子说明:欠款余额($200,000)帐户内股票可融资价值($180,000)=111.11%客户需于1个工作天内缴付$20,000保证金 或卖出部分股票以维持保证金水平客户之A股票市值:$400,000股票融资比率:50%欠款余额:$200,000如A股票价值下跌,现市值:$360,000A股票之可融资金额:$180,000追收保证金–宽限期信贷部先以录音电话通知客户经理/交易员/客户相关

MarginCall资料及追收保证金款项及期限追收保证金流程

信贷部观察及记录margincall客户最新情况信贷部发出追补保证金欠款信,并通知经纪/客户最后限期信贷部经理检阅客户缴付保证金情况及发出最后通知。期限到时,如需强制性平仓,通知负责RO有关平仓客户资料,并执行强制平仓机制欠款余额($200,000)帐户内股票可融资价值($150,000)=133.33%情况(2)例子说明:

信贷部经理提报业务负责人有关需要执行强制平

仓客户数据负责RO因应情况决定是否执行有关强制平仓指示由指定交易员执行有关强制平仓指示强制性平仓(ForcedSelling)强制性平仓–执行政策若要执行强制平仓指示,主要考虑因素如下:欠款金额股票流通量客户持库量,如只持有单一股票**经纪公司可因应市场环境，决定有关强制平仓指示之最终执行情况风险管理措施监控措施及办法:实时监控融资客户之风险水平定期审核客户之信贷融资限额及交易纪录,必要时作出相关调整定期检讨及调整股票信贷融资比率(marginratio)因应市场