信息与通信3G移动电缆可行性报告

1总论1.1项目名称及承办单位项目名称：物理发泡皱纹导体移动基站用射频电缆技改项目承办单位：宝胜科技创新股份有限公司企业负责人：孙振华1.2项目提出的依据及必要性1.2.1建设项目的必要性《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》中指出，“信息产业，要根据数字化、网络化、智能化总体趋势，大力发展集成电路、软件等核心产业，重点培育数字化音视频、新一代移动通信、高性能计算机及网络设备等信息产业群，加强信息资源开发和共享，推进信息技术普及和应用。”作为中国新一代的移动通信技术，3G是未来通信网络层的焦点话题，自然成为“十一五”规划中必然会涉及到的要素。《建议》表明芯片、数字电视、3G等都是国家提出重点发展的产业。物理发泡皱纹导体移动基站用射频电缆主要被用于第三代通信移动机站发射的跳线和馈线。第三代移动通信—通常称为3G（3rdGeneration）。第三代移动通信是，在我国继八十年代末开始引入的第一代模拟移动通信技术、九十年代末建立的第二代数字移动通信技术基础上近年来我国自主开发的具有传输速率快、容量大、应用广泛的新一代通信技术。由于第二代数字移动通信技术应用国家和频段传输使用上有很多差异，难以做到理想的国际漫游。比如GSM无法在日本和韩国使用，CDMA则无法在欧洲使用。第三代移动通信是国际电信联盟（ITU）倡导，努力在频段和标准上统一的一个系统，与第二代移动通信系统相比，无论是在频段或标准的统一上，还是技术上又大大迈进了一步。第三代移动通信系统比第二代移动通信系统提供更大的系统容量（是第二代的2～5倍）。其目标是：全球统一频段、统一制式，全球无缝漫游，在高速移动环境下支持144kb/s，步行慢速移动环境下支持384kb/s，室内环境下支持2Mb/s的数据传输，从而为用户提供包括语音、数据及多媒体等在内的多种业务。1992年世界无线电大会（WRC-92）为第三代移动通信规划了230MHz（1885MHz～2025MHz，2110MHz～2200MHz）的频段，即后来被称为的核心频段，为标准的统一奠定了一定的基础。TD-CDMA是中国独立制定的3G标准，拥有自主知识产权，这是中国移动通信界的一次创举，也是中国对第三代移动通信发展的贡献。TD－CDMA在频谱利用率、频率灵活性及成本等方面具有独特优势。另外，由于国内庞大的市场，该标准受到各大主要电信设备厂商的重视，全球大部分的设备厂商都宣布可以支持TD-CDMA标准。由于3G的出现和发展，物理发泡皱纹导体移动基站用射频电缆开拓了广阔市场，带来了发展的机遇。物理发泡同轴电缆是二十世纪九十年代开发的射频电缆的新产品，该电缆是在经历了实心、化学发泡和藕状三种绝缘结构后研究、开发出来的射频同轴电缆的第四代绝缘结构型式。物理发泡同轴电缆的性能要大大优于化学发泡同轴电缆。由于化学发泡绝缘结构需要在聚氯乙烯中加入化学发泡剂，分解后的残留物会增大电缆介质损耗，且化学发泡绝缘的发泡度低，只有50%；而物理发泡绝缘结构只需要充入干燥的氮气，发泡后无残留物，发泡度可达70%～80%，而发泡度越高则电缆的衰减越小，故物理发泡的传输性能要大大优于化学发泡。因此，采用新的物理发泡复合绝缘皱纹外导体结构射频同轴电缆替代原有的化学发泡绝缘结构射频电缆更能保证3G移动通信基站工作的稳定性和可靠性。宝胜科技创新股份有限公司根据上述科技信息，拟利用上市公司增资扩股的资金进口国外先进的全套物理发泡缘皱纹外导体移动通信基站用射频电缆生产线开发生产物理发泡缘皱纹外导体移动通信基站用射频电缆，使该公司能尽早占有市场，以期达到和取得可观的经济效益和社会效益。1.2.2本项目是公司产品结构调整及提高技术水平的重大举措1.2.2.1优化产品结构宝胜科技创新股份有限公司的主要产品为裸铜（铝）线、电气装备用电缆35kV及以下电力电缆和通信电缆，公司生产的电力电缆和钢芯铝绞线作为传统产业的产品在两网改造中作出了应有的贡献。公司拟利用上市公司增资扩股的机会进行产品结构调整，开发、生产物理发泡缘皱纹外导体移动通信基站用射频电缆，为3G通信产业的发展作出贡献，同时也可优化公司的产品结构。1.2.2.2提高技术水平本项目拟进口的生产线主要包括高物理发泡生产线、氩弧焊皱纹铜管生产线等设备及检验分析等仪器，这些设备都选用当代国际上同类设备的佼佼者，物理发泡缘皱纹导体移动通信基站用射频电缆成套设备的进口不仅将大大提高宝胜科技创新股份有限公司的现有装备的技术水平，而且使该公司物理发泡同轴电缆的生产技术水平在国、内外都可处于领先地位。1.3可行性研究的概述本项目将投入7613.1万元，其中外汇426万欧元，配置国产的及引进国外先进的成套生产设备形成年产9800km物理发泡射频电缆生产规模，新增工艺设备9台（套），测试仪器15台（套）。本项目需建造一幢面积为8100m2厂房，拟建于公司用于发展的新厂区内。本项目产品物理发泡射频电缆主要用于3G通信移动基站的建设，市场前景广阔。据行业协会有关企业进行的调查，认为3G项目启动后，未来五年内将带来75000～100000公里的基站电缆的需求。1.4可行性研究报告的编制依据2005年12月28日宝胜科技创新股份有限公司与上海电缆工程设计研究所签订的关于编写本项目可行性研究报告（代项目建议书）的合同。1.5主要技术数据和经济指标本项目的主要技术数据和经济指标见表1-1。1.6可行性研究的结论和建议1.6.1结论（1）本项目发展的产品符合国家“十一五”提出发展的产业政策。（2）本项目工艺设备和测试仪器采用国际上当代的先进设备，具有节能、节材、生产效率高、产品性能好等特点，产品具有较强的市场竞争能力，本项目产品市场前景广阔，故本项目在技术上是可行的。（3）本项目的各项财务评价指标均高于电线电缆行业的基准指标，盈亏平衡点为56.66%，本项目经济效益较好且具有较强的抗风险能力，故本项目在财务上也是可行的。（4）本项目与环境保护，工业安全卫生及消防等同时进行，投产后能满足有关规范要求。1.6.2建议由于本项目的市场前景和经济效益都较好，本项目今后的市场竞争也将是激烈的，故本项目应抓紧时间争取早日上马，使能及早占有市场并取得良好经济效益。

表1-1主要技术数据和经济指标序号名称单位数据和指标备注12345678一、主要技术数据年产量物理发泡同轴电缆固定资产总投资流动资金占用额新增职工人数其中：生产工人主要设备台数新增建筑物面积电气设备安装容量用水量km万元万元人人台（套）m2kWm3/h98007613.1040001116330810076525其中外汇426万欧元。9101112131415二、经济指标平均年销售收入年平均总成本年平均利润总额年税金总额财务内部收益率投资回收期每一职工年销售收入万元万元万元万元%年万元／人20143.2817350.311928.52864.4516.086.87181.47

2承办企业简况、厂址和自然条件2.1承办企业的简况宝胜科技创新股份有限公司成立于2000年6月，由宝胜集团有限公司以主业部分优质资产，联合中国电能成套设备有限公司、宏大投资有限公司、北京润华鑫通投资有限公司、上海科华传输技术公司等4家单位以发起方式设立的股份有限公司。2004年8月2日，宝胜股份在上交所正式发行上市，证券简称为“宝胜股份”，证券代码为“600973”，发行后注册资本为12000万元。2005年8月，宝胜股份被列为全国第二批股权分置改革42家试点单位之一，也是江苏省4家试点单位中唯一一家国有控股的上市公司，全体股东以96.48%的赞成比例通过了股权分置改革方案，为公司进一步实施资本运作创造了条件。宝胜股份的主发起人宝胜集团有限公司是国家520户重点企业、国家重点高新技术企业、江苏省重点企业集团，也是中国机械行业最具核心竞争力的30佳企业和国家首批520户“重信用、守合同”企业，连续三年被评为“全国质量效益型先进企业”，荣获“全国质量效益型先进企业特别奖”称号。宝胜股份以国家级企业技术中心、博士后科研工作站和江苏省电线电缆工程技术研究中心为载体，大力实施科技引导市场战略，逐步形成了完善的自主创新体系和一批企业自有核心制造技术，目前拥有大专及以上学历人员550人，直接从事科技研发的工程技术人员150人共有29个产品被评为国家级新产品，获得国家专利49项，参与编制了国家及行业标准14项，取得了147项省部级科研成果。“宝胜牌”电线电缆被评为“中国名牌产品”、“国家免检产品”，“宝胜”商标成为全国电缆行业中第一件“中国驰名商标”。ISO9001质量体系、ISO14001环境体系、ISO10012计量体系以及“UL”、“3C”、“船级社”、“煤矿安全标志”等相继通过国内外权威机构认证。公司先后从欧美及日本等发达国家引进了一步法硅烷交联电缆生产线、铁路信号电缆生产线、防火电缆生产线、辐照交联电缆生产线等国际一流设备68台（套），产品覆盖裸导体、电气装备用电缆、电力电缆、通信电缆等四大类别，生产150多个品种、22000多个规格的产品，形成了专业化、系列化、规模化、成套化的产品群体，并建成了国内电缆行业最具竞争力的营销服务网络，具备了为国内外各类重点工程提供全方位服务的能力，产品广泛使用于天安门城楼改造工程、首都机场、国家大剧院、三峡工程、黄河小浪底、江阴长江大桥、田湾核电站、岭澳核电站、青藏铁路、南京禄口机场、上海地铁、上海市政府大楼、上海体育馆、宝钢集团、武钢集团等国家重点工程建设项目，并出口到亚洲、非洲、南美洲等多个国家和地区。展望未来，宝胜股份将坚持走专业化、精品化、集约化、国际化的发展道路，大力实施资本运作，全面提升核心竞争力，努力建成国内最具核心竞争力及最佳经济效益的电线电缆制造基地，力争以更稳健的经营、更优良的业绩、更快速的发展，真诚回报社会，回报投资者。2.2厂址宝胜科技创新股份有限公司位于江苏省宝应县城北一路1号，本项目拟建于公司占地面积约为1000亩、位于宝胜中路的宝胜电缆城内。在县城东北综合工业区，西临城区南北干道苏中路，与215省道相连接，南临城区次干道即城北一路，与居民生活小区相邻。西邻京杭大运河；东临同三高速公路，交通运输极为便利。

2.3自然条件极端最高气温38.9℃极端最低气温-12.5℃年平均气温15.3℃年平均气压101.61kpa年平均相对湿度80%年平均风速3.3m/s年平均降水量1057.2mm最大积雪深度250mm全年主导风向东南风抗震设防烈度6度

3市场分析和拟建规模3.1市场分析3.1.1市场调查3.1.1.1国际市场由于3G技术最明显的特征就是能提供更快的数据传输速率（400～700kb/s）。以往手机上无法享受的服务都将成为可能，如可视电话、国际漫游通信、视频电影、新闻、气象、导航、定位系统、以及电子商务等领域。因此3G技术被世界各国争相采用。2003年和黄公司在英国就开拓了3G业务，开始服务就有3500个移动发射基站，覆盖当地50%的人口，2004年扩大到80%。在意大利开始服务时有2200个移动发射基站，覆盖当地45%的人口。在美国2003～2004年Verizon公司在纽约启动1000个移动发射基站用于Wi-Fi手机。2004年8月澳大利亚电讯与和记电讯公司签署了合作备忘录，共同打造澳大利亚第一个3G网络。2005年9月澳大利亚电讯正式发布了新的3GSM高速移动服务，并且该网络又将堪培拉、悉尼、墨尔本、阿德来德等地地域覆盖，其有2100个发射基站，覆盖了澳大利亚54%的人口。在我国香港到2004年底，和记电讯已经拥有超过1350个3G发射基站，可以覆盖99%的香港人口。有关资料预计2007年手机电视用户在所有主流媒体用户中，将占20%左右的比例。到2010年全球将有1.2亿用户收看手机实况电视节目，而亚州将成为手机电视服务最为普及地区。根据UMTS预测，2010年全球3G年收入可达3200亿美元，而亚太地区约为1180亿美元左右。3.1.1.2国内市场《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》中指出，“信息产业，要根据数字化、网络化、智能化总体趋势，大力发展集成电路、软件等核心产业，重点培育数字化音视频、新一代移动通信、高性能计算机及网络设备等信息产业群，加强信息资源开发和共享，推进信息技术普及和应用。”作为中国新一代的移动通信技术，3G是未来通信网络层的焦点话题，自然成为“十一五”规划中必然会涉及到的要素。《建议》表明芯片、数字电视、3G等都是国家提出重点发展的产业。因此，可以预见3G要在“十一五”期间适时上马，3G及其产业链将发展成为成熟的产业。因此，本项目所生产的泡沫聚乙烯绝缘皱纹铜管外导体射频电缆是用于第三代移动通信基站中作为机房与天线连接的射频馈线，其有着良好的市场前景。目前中国政府正在积极倡导其科研机构和移动通信企业尽早参与后3G时代技术的研发，以期在未来移动通信技术上争取发言权，摆脱2G时代的困境和3G上的尴尬。超3G的研发将是十一五规划的一项重要内容，且政府已对超3G的研发预拨款100亿人民币。截止2005年8月，中国3G技术TD-SCDMA研发人员投入2750人左右，累计投资超过3.5亿美元。据管理层公布的数据，信产部2003年已经为TD投入了超过2亿人民币的先期资金，2004年7月，信产部、发改委、科技部又共同向TD联盟发放了7亿人民币的专项资金，累计9亿元。据信息产业部预测，2006年中国3G市场的结构将会是WCDMA约占65%，CDMA1×约占20%，TD-SCDMA约占15%。中国联通执行董事、副总裁卢永仁表示，根据2008年奥运会时内地可以推出3G服务的推算，明年初政府会公布发牌指引政策，年底发牌。信息产业部奚国华副部长最近在多个场合表示，中国发展3G的条件已基本具备，2005年12月19日，他在中国电信集团工作会议上讲话还指出，3G话音成本为目前2G的50%左右，3G的制造成本为2G手机制造成本的120%左右，手机每月新增用户数量在500万户左右，如不适时做出决策将会造成巨大的浪费。通常认为我国移动用户达到5亿户后，市场会趋于饱和，从2006年开始，新增用户的增速会有所减缓，但其绝对量将仍然会很大（见表3-1）。因此直到2010年前，基站用馈线电缆仍将会有很大的市场容量。表3-1中国移动通信市场的有关数据（不含小灵通）时间200020012002200320042005200620072008用户数（亿）0.851.452.12.73.33.84.24.54.7新增（万）4200600060006000600050000400030002000根据中国移动，中国网通、中国电信、中国联通等运营商在2005年9月3G基站建设方案介绍，对基站馈线电缆的选用，均为在距离小于50米时，采用7/8″规格，在大于50米，选择11/4″规格的电缆。同时还需要大量的跳线及连接器，通信设备间及设备内部的连接线缆。若考虑到室内复盖，还需要更多的1/2′、7/8″馈线和漏泄同轴电缆等，根据光电线缆行业协会2005年5月珠海会议上相关专家的预测，3G将为我们RF缆制造企业带来每年50～60亿的市场。Pyramid研究公司最新预测显示，2006年～2009年期间，中国3G市场对于电信基础设施的需求将给厂商带来90亿美元的商机，其中仅2007年一年就将达到40亿美元。到2010年，中国3G用户人数在全部移动用户中所占比例将达到15%。3.1.2市场预测基站在移动通信网络中主要负责管理无线资源，传送系统信号和用户信息，实现固定网络与移动用户之间的通信连接。基站技术的发展与移动通信技术的发展有着紧密联系。从第一代到第二代、第三代，移动通信走过了从模拟技术到数字技术的发展过程，从频带来看移动通信发展的趋势则是从窄带发展到宽带，也就是说基站技术发展的特点是从模拟到数字，从窄带到宽带。第三代移动通信技术的基站建设应在三种不同的标准下进行，但三种不同的标准（WCDMA、CDMA2000、TD-SCDMA）其硬件、软件都是相同的。例如在下一代UMTS和CDMA2000的基站上，80%的硬件和元器件相同，软件部份也是如此。为顺应我国移动通信的飞速发展，各大运营商都在规划和实施3G的传输网和基站的建设。为同轴馈线电缆提供了巨大的市场机遇。事实上，近五年来基站用同轴馈线电缆在我国已经得到了飞速的发展。曾经预测，1999年～2003年RF缆市场趋势，示于表3-2。表3-2RF缆市场（1999～2003年）项目年度净增用户数（万户）新增基站（万个）馈线需求量（公里）跳线需求量（公里）19991600240003002000300048000700200145006120001000200260008150001500020038000102000020000而市场的实际需求远超过这一测算，据统计2003年需求量最大的7/8″馈线需求量为35000公里，1/2″的需求量为50000公里。而随着3G牌照的发放，还将对基站电缆带来更大的市场机遇，未来射频电缆市场规模见图3-1。根据电线电缆分会会同有关企业进行的调研结果，认为3G启动的未来五年中，会带来75000～100000公里的基站电缆的需求。图3-1射频电缆市场规模3.1.3营销策略从国内外3G移动通信用射频电缆的生产、销售和使用情况来看，采用物理发泡皱纹导体移动基站用射频电缆，其性能优越、质量稳定、可靠以及生产速度高等优点已成为射频电缆中最新一代绝缘结构型式而为举世公认。宝胜科技创新股份有限公司过去通过生产通信电缆和5号缆在电信系统已掌握部分销售渠道，今后具体的营销策略有以下几个方面。（1）调整产品结构，提高产品性能、降低制造成本，增强产品在市场上的竞争能力。本项目产品结构选定为高物理发泡绝缘结构，并采用国际上一流的高速物理发泡生产线进行生产，外导采用皱纹铜导体以确保能生产出质优、价廉、竞争力强的并受市场欢迎的产品。（2）进行市场调研，摸清市场对新产品的需求。据有关资料介绍，移动无线通信作为当代通信技术发展的最新热点，今后的手机可从只能通电话这一单一、传统的业务向移动上网、移动电子商务等新兴业务发展，其发展势头是无可估量的。物理发泡皱纹导体移动基站用射频电缆作为移动通信网络不可缺少的关键产品，公司在上本项目的同时密切关注移动无线通信对物理发泡射频电缆的性能要求，作好技术储备，设备选型时也要考虑今后能生产新一代更高要求射频电缆的可能性，以满足市场对新产品的需求并确保本项目能立于不败之地。（3）加大宣传力度，增强公司和产品的知名度。通过在报刊、杂志上发表文章、新产品的鉴定会或新品发布会以及在报刊、杂志、电视台刊登广告与开订货会等各种手段的宣传活动，增强公司和产品的知名度，逐步占领移动通信这一市场。3.2拟建规模根据上述市场分析和需求预测以及2条高速物理发泡绝缘线的生产能力所确定的合理生产规模，本项目拟生产各种规格的物理发泡射频电缆9800km，达产后的市场占有率约为9.8%。

4建设方案4.1本项目拟新建一个物理发泡射频电缆生产车间，本车间组成如下表所示。表4-1车间组成表序号部门名称任务1挤塑工段负责导体处理及挤包物理发泡组合绝缘。2外导体工段负责铜带纵包、焊接及轧纹。3护层工段负责挤包电缆聚氯乙烯外护套。4检验站负责物理发泡射频电缆的半成品及成品检验。5车间技术组负责产品工艺的制定、生产工艺控制等技术工作。6车间办公室。4.2总图、运输及仓贮4.2.1总图由于该公司现有厂房已无空余面积可以布置本项目所需厂房，本项目新建物理发泡射频电缆车间拟布置在厂区北面紧靠厂区留作公司发展之用的宝胜工业园区，该工业园区已为公司征地使用，占地1000亩。本车间（面积8100m2）拟与公司利用上市公司增资扩股而新建的其他项目所需厂房建在一起。4.2.2运输及仓贮本项目新增全年运输量约为15917.6吨。其中年用铜铝导体用量约为2674.56吨，各种塑料用量约为1223.6吨，可利用材料571.7吨，其他材料用量约为4.13吨，成品运输约为7387.1吨。由于公司现有库房已能满足本项目所需，故本项目暂不考虑新建仓库。4.3工艺技术方案4.3.1产品方案本项目拟订产品方案见下表4-2。表4-2产品方案表序号产品名称型号、规格年产量（km）备注1物理发泡皱纹射频电缆HCAHY-50-9(1/2”超柔)3502物理发泡皱纹射频电缆HCAAY-50-12(1/2”)56003物理发泡皱纹射频电缆HCTAY-50-22(7/8”)35004物理发泡皱纹射频电缆HCTAY-50-32(11/4”)350合计98004.3.2产品标准本项目执行下列标准：（1）YD/T1092-2004《无线通讯用50Ω泡沫聚氯乙烯皱纹铜管外导体射频电缆》。（2）GB11323-89《电缆分配系统用单同轴电缆一般要求和试验》。（3）GB12269-90《射频电缆总规范》。4.3.3工艺流程铜管（校直、拉光）┐│→三层共挤物理发泡聚乙烯组合绝缘→铜带皱纹外导体加工铜包铝线┘→挤包塑料护套→成品检验→入库

4.3.4主要工艺技术选择4.3.4.14.3.4.2将铜管校直、拉光、定径、去毛刺等工序与挤包绝缘在生产线上一次完成，不仅可提高产品质量，还可节约电能。由于物理发泡绝缘的挤包质量是制造物理发泡3G电缆的质量关键，故拟向国外制造该设备水平最高的芬兰MAILLEFER公司或奥地利ROSENDAHL公司订购。4.3.4.3同轴电缆的绝缘结构采用组合绝缘物理发泡新工艺，发泡后无残留物并可将发泡度从化学发泡的50%提高到70%以上，使电缆的衰减变小，性能提高。4.3.4.44.3.4.5为确保产品质量拟从国外公司进口一些先进的检测分析仪。4.3.4.6为节约用水，挤塑后的冷却用水拟采用循环水。4.3.5主要进口设备选型分析4.3.5.1进口理由由于皮－泡沫－皮绝缘挤包是制造物理发泡同轴电缆的质量关键，直接影响到绝缘的电气性能及物理、机械性能，因而也基本上决定了产品质量，所以必须由高性能、高可靠性、高效率的设备来保证。虽然国内也有个别单位能制造物理发泡绝缘生产线，但在设备的配置、性能、技术水平、产品的产量与质量和进口设备的差距很大；芬兰MAILLEFER公司和奥地利ROSENDAHL公司制造的物理发泡生产线整体系统设计完善、控制精度高、可靠性高、生产效率也高、生产工艺成熟、在线测量齐全，可确保最佳的产品性能。

4.3.5.2国外物理发泡同轴电缆生产线制造厂商简介国外制造物理发泡同轴电缆生产线的主要生产厂商有芬兰MAILLEFER公司、奥地利ROSENDAHL公司以及美国ROYLE公司，现将这三家公司简况分别介绍如下：（1）芬兰MAILLEFER公司（即原芬兰NOKIA-MAILLEFER公司）芬兰MAILLEFER公司是目前世界上最大的电缆设备制造公司，以生产市话电缆高速线芯绝缘生产线，干式交联聚乙烯绝缘生产线，一步法温水交联生产线、光纤二次套塑设备、光缆成缆机，其它各种挤塑设备及通信电缆生产设备与测试仪器而闻名于世。芬兰的MAILLEFER公司是一家新兴的电缆设备制造公司，原属芬兰最大的私人企业NOKIA集团。该集团下设电子、化工、机械、造纸等十个部门，NOKIA电缆设备公司属于机械制造部门。该公司综合了NOKIA集团各部门的技术优势，生产的设备是世界上最先进的，当然价格也最昂贵。在八十年代后期，NOKIA公司收购了以生产各种塑料挤出生产线而著称的瑞士MAILLEFER公司组成NOKIA-MAILLEFER公司后声名大噪，成为世界上最大的电缆设备制造公司。国内电缆行业进口该公司的电缆制造设备相当普遍，该公司制造的CDCC干式交联生产线、市话电缆高速线芯绝缘生产线以及同轴电缆物理发泡生产线在国内享有盛誉，被公认为是最先进、可靠的。此外，该公司在上海还独资建成一个电缆设备制造厂，这样既保证了设备的质量，又可使设备价格大大降低。（2）奥地利ROSENDAHL公司奥地利ROSENDAHL公司是世界上专门制造光缆、通讯电缆以及物理发泡同轴电缆设备的公司，该公司生产的光缆设备以及物理发泡同轴电缆生产线在世界上、特别是在欧洲享有盛名。该公司是一家新兴的电缆专用设备制造公司，该公司的设备也很先进可靠，而且价格适中，在国内评价很好。该公司制造的光缆设备和物理发泡同轴电缆生产线是芬兰NEXTROM公司在中国的主要竞争对手。（3）美国ROYLE公司美国ROYLE公司是一家以制造各种塑料挤出生产线为主的电缆设备制造公司，该公司制造电缆设备的资格最老，生产橡、塑挤出机已有一百多年的历史。ROYLE公司是一家受家庭控制的公司，任人唯亲，影响了该公司的发展。该公司生产的设备在国际上只能算是中上水平，但价格较便宜。该公司在国内也销售了部分电缆设备，普遍的反映是价格的确便宜、质量中等，但售后服务较差。故尽管该公司的设备价格便宜，但近年来在国内市场的占有率急剧下降。4.3.5.3设备选型分析意见据上所述，芬兰MAILLEFER公司和奥地利ROSENDAHL公司制造的物理发泡电缆生产线的性能好、使用可靠，在国内市场上都享有盛誉，前者价格稍高一些。美国ROYLE公司的设备与上述两家公司相比要稍差一些，但价格最便宜。如果同时邀请上述三家公司引进技术、商务谈判有可能达成一个较满意的合同价。为了在技术上万无一失，我们推荐选购芬兰MAILLEFER公司或奥地利ROSENDAHL公司的物理发泡电缆生产线。4.3.6主要工艺设备清单本项目主要工艺设备清单见下表4-3。

表4-3主要工艺设备表序号设备名称制造厂1物理发泡生产线12物理发泡生产线13皱纹铜管导体生产线14皱纹铜管导体生产线1755皱纹铜管导体生产线11106φ90护套生产线2907喷墨印字机2138数显μ级千分尺10.045上海量具刃具厂9数显游标卡尺10.025上海量具刃具厂1013.511QJ-57直流电阻电桥10.312直流耐压测试仪10.323研究所13绝缘电阻测试仪10.3上海电动工具研究所14ZL5数字电桥11.4上海仪器仪表研究所15E5071B188美国Agilent公司续表4-3序号设备名称制造厂16170ESPEC公司（国产）17116ESPEC公司（国产）1811.7ESPEC公司（国产）19165英国LLOYD公司20120新三思公司21117威氏实业有限公司2217.92331.672420.25251134.3.7内部协作关系本项目所需铜管由公司内协加工，铜带、铜包铝线由外协采购。4.4土建工程方案本项目拟建一幢面积为8100m2轻钢结构的厂房，厂房长150m，跨宽为18m，共三跨，车间内不用行车，车间外墙拟采用双层压型钢板（夹芯保温）。房顶有保温层及通风光带。

4.5公用工程设施方案4.5.1供电本项目电力安装容量不大，仅为765kW，故需新增一套800kVA节能型变压器以满足本项目用电所需。4.5.2供水本项目冷却水量为650m3/a。公司现有主水路管径为500mm，分水路管径为300mm和200mm，供水能力足够满足本项目所需。本项目生产用水都是冷却水，可循环使用，故拟建循环水池2只。一只20m3，一只8m3。

5环境保护5.1执行标准（1）GB16297-1996《大气污染物综合排放标准》（2）GB8978-1996《污水综合排放标准》（3）GB12348-90《工业企业厂界噪声标准》（4）国家或地方有关环境保护的其它规定及标准5.2生产过程中影响环境因素分析5.2.1本项目生产过程中所用原材料种类、名称及数量见表10-1，本项目最终产品的品种、名称及数量见表4-2。5.2.2本项目主要生产工艺流程及排放的物质见图5-1。铜管（校直、拉光）┐│→三层共挤物理发泡聚乙烯组合绝缘→铜带皱纹外导体加工铜包铝线┘↓↓↓↓↓↓ 噪声冷却水废塑料噪声冷却水废金属→挤包塑料护套→成品检验→入库↓↓↓噪声冷却水废塑料图5-1工艺流程及有害物质排放图5.2.3本项目采用的三层共挤物理发泡生产线、铜带皱纹外导体加工生产线以及塑料护套生产线，在生产过程中都会产生噪音，但这些噪音都低于85dB(A)。5.2.4三层共挤物理发泡生产线、铜带皱纹外导体加工生产线以及塑料护套生产线在生产过程中都用冷却水冷却，冷却水都采用循环使用。5.2.5各生产设备在工作中都产生极少量工艺废料及废线。

5.3本项目环境保护主要防范措施5.3.1本项目采用的原材料主要是金属材料和聚乙烯材料，都是无毒无害的材料，生产中对环境不会造成影响。5.3.2本项目选用设备噪声都低于85dB(A)并能把噪声较大的设备布置在厂区的中央，在厂前区及厂区四周考虑适当的绿化以阻挡声波的传播，可确保传到围墙外的噪声低于55dB(A)。5.3.3设备冷却水循环使用，不排放，不会对周围环境产生污染。5.3.4生活污水必须经过无害化处理，达标排放。5.4环保、绿化费用估算本项目所需环保、绿化费用约为80万元。5.5结论本项目生产过程中基本上无有害物质产生，并且由于环保措施如循环水池、绿化等与项目三同时进行，因此不会对周围环境产生污染。

6职业安全与卫生6.1执行标准（1）GBZ1-2002《工业企业设计卫生标准》（2）GBJ87-85《工业企业噪声控制设计规范》（3）GB12801-91《生产过程中安全卫生要求总则》（4）LD/T106-1998《建设项目（工程）劳动安全卫生预评价导则》（5）国家和地方制订的其它有关法规6.2生产过程中职业危险、危害因素的分析6.2.1本项目主要原材料的名称和数量见表10-1。有害物质排放见图5-1。6.2.2本项目没采用有毒原材料，生产过程中也基本上没有有害物质产生。生产中劳动安全与工业卫生需注意的问题如下：（1）生产设备中转动部分较多，有些设备的转速较高会产生噪音。（2）有的设备个别部件发热。6.3主要劳动安全卫生防范措施6.3.1设计中贯彻“安全第一、预防为主”的方针，遵照劳动保护、改善劳动条件的原则，厂房布置满足安全、防火、消防和工业卫生等要求。6.3.2工艺设备全部采用国外进口的技术先进、经济合理、安全可靠的工艺设备。所有设备的传动部件及运转部件，凡是人有可能接触到的部件，均装有防护罩。所有电气设备均有接地保护措施及必要的保险元件。6.3.3所有机械及电气设备均有故障报警装置。6.3.4凡大型设备及主机的电机与电热装置，均装有保护继电器及超温过载保护。6.3.5车间在冬季采用保暖、夏季配置降温电扇。6.3.6合理布置工艺流程，注意操作安全距离，保证人流、物流畅通，消除机械碰伤隐患，减少意外事故发生，确保安全生产。6.4主要劳动安全卫生管理机构及管理措施6.4.1公司领导有专人主管劳动安全卫生。6.4.2公司设安技科，专职主管全厂劳动安全卫生、定员2～3人。安技科应及时发现有不安全因素并落实整改措施。安技科还负责定期对车间人员进行安全卫生教育。6.4.3工段及班组设业余安全员，及时发现不安全因素并提出整改建议。6.5专用投资估算6.5.1专用投资估算说明工艺设备的安全防范设施已包括在设备费用中。6.5.2费用估算a)车间内保暖、降温等设施费用9.5万元b)声级计、温湿度计等检测仪器费用0.5万元。合计：10万元。6.6结论本项目职业安全与卫生与项目三同时进行，并能完全满足有关标准要求。

7节能及能耗7.1编制依据（1）计交能〔1996〕905号《中国节能技术政策大纲》（2）国家计交能〔1997〕2542号《关于固定资产投资工程项目可行性研究报告“节能篇（章）”编制及评估的规定》（3）JBJ15-87《电工行业节能设计技术规定》7.2公用需要量本项目公用需要量如下表所示。表7-1公用需要量表序号项目单位需要量备注1电力安装容量kW7652生产用水m3/h253氮气kg/h1.137.3主要节能措施7.3.1挤塑机用冷却水可循环使用。采用循环水后可节水。7.3.2本项目选用自动化程度较高的进口物理发泡三层共挤电缆生产线，提高设备单产及负荷率，以节约单位产品的能耗。挤塑机采用三班制连续生产以节省设备预热所需的能耗。7.3.3车间设计采用一个联合厂房，合理布置工艺流程，使物流合理，降低能耗。7.3.4加强管理，建立和健全能源管理规章制度，实行分级能源计量法，有效地节约能源，防止不必要的浪费。

7.4主要能耗数据本项目主要节能指标如下表所示。表7-2主要能耗数据表序号项目单位数值备注1耗电kW·h27518402耗水m3/h25系循环水补充用量3耗氮气m341304折标煤t1681.85万元产值综合能耗t标煤/万元0.086单位长度综合能耗t标煤/km0.17本行业万元产值综合能耗为0.48t标煤/万元，平均先进水平为0.28t标煤/万元，先进水平为0.18t标煤/万元。本项目为0.08t标煤/万元，故本项目的万元产值综合能耗低于行业先进水平。又据JBJ15-87《电工行业节能设计技术规定》，通信电缆单位产量综合能耗为1.5t标煤/km，本项目单位长度综合能耗远低于JBJ15-87的能耗指标。

8消防8.1设计依据8.1.1GBJ16-87《建筑设计防火规范》8.1.2GBJ140-90《建筑灭火器配置设计规范》8.1.3国家、地方及主管部门有关规定。8.2设计范围为本项目车间消防设计。8.3消防设计方案8.3.1本项目厂房周围道路应成环状布置，路宽大于6m。各建筑物之间及预留发展建筑物之间应按标准规定设计防火间距，以便消防车通行救火。8.3.2建筑结构本项目主要为塑料的挤出加工及外导体成型、焊接和轧纹加工，火灾危险性属丁类，建筑物为三级耐火等级。车间内有完善的安全通道和多个安全门，便于抢救和疏散人员。8.3.3消防给水本项目采用生产、生活、消防给水合一制，与老厂消防合一供水，供水采用低压制，厂房外每隔80～120m设置室外消防水栓一个，并按规范设置室内消火栓，泡沫或干粉灭火器。8.3.4设置消防机构，并配有专职管理人员，以上机构和人员可与老厂合用。

9人员及培训9.1人员组成本项目新增工作人员111人，其中生产工人63人。人员组成如表9-1所示。表9-1人员组成表序号人员类别定员(人／台)台数班数123一、生产工人物理发泡生产线工人皱纹外导体生产线工人护套挤出工生产工人合计3332323331827186312345二、辅助人员检验工机电维修工工模具工成品包装及运整工清洁工辅助工人合计221223333166362231三、技术人员55四、营销、财务及管理人员20总计111

9.2人员培训本项目生产设备有部分从国外进口，因此，人员培训工作将会直接影响到进口设备的操作使用和产品的质量和生产效率。对物理发泡生产线、铜管焊接轧纹生产线可通过出国培训及外商设备调试人员来厂调试设备时进行现场培训。由于宝胜科技创新股份有限公司已有多年从事电缆产品设计、制造经验，生产实践经验十分丰富，并且培养了一大批技术人才和生产操作人员。本项目所需人员稍加培训，就能适应进口设备的操作，并能保证今后的正常生产。

10物料供应分析10.1主要原材料用量本项目的主要原材料用量见下表。表10-1主要原材料用量表序号材料名称单位需用量备注1铜包铝内导体t422.82纯铜管t410.23纯铜带t1504.514物理发泡组合绝缘料t747.255聚乙烯护套料t813.46氮气m3413010.2主要原材料供应的分析本项目所用原材料大多数都能立足国内，公司已与国内供应商建立了良好的合作关系，供货渠道畅通。本项目所用关键原材料发泡聚乙烯为保证产品质量拟采用美国UCC公司的进口料，该公司在国内设有办事处可直接用人民币购买该材料。

11项目实施计划本项目实施进度计划见下表。表11-1项目实施进度表序号项目内容实施进度备注1编写可行性报告及审批第1个月2项目初步设计及施工图第2个月～第4个月3设备询价及谈判签约第2个月～第3个月4土建施工第4个月～第8个月5商检及设备安装、调试第9个月～第11个月6试生产第11个月～第12个月7产品鉴定、项目竣工验收第12个月

12投资估算和资金筹措本项目为宝胜科技创新股份有限公司技改项目，拟开发物理发泡皱纹导体移动基站用射频电缆及其相关产品，因为与原有的生产设施可以完全分开，经济上可以独立核算。故在进行投资估算及经济分析时，所有数据均为新增数据。12.1投资估算12.1.1固定资产投资估算本项目固定资产投资为7613.1万元，其中：外汇426万欧元（折人民币4162.02万元），国内配套资金3451.08万元。有关各项费用的计算及构成见附表12-1“固定资产估算表”。固定资产估算的几点说明：（1）建筑费用：根据建筑面积采用当地类似建筑的近期造价资料进行估算。（2）工艺设备费：a.进口设备：按外商提供的有关价格计算，到岸价，含考察费，汇率：1欧元＝9.77元人民币；b.国内设备：按近期设备制造厂出厂价格计算；c.设备运杂费率：进口设备为1%，国内设备为5%。（3）设备基础安装费率及工程监理费：按机械计（1995）1041号文发布的《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》进行编制。（4）试生产及培训费：试生产按工艺设备购置费的1.0%计算；培训费：按2000元／人·月，50人·月计算。（5）工模器具费：按国内设备的4%计算。（6）引进设备手续费：以进口设备价的2.5%计取。（7）基本预备费率：取国内配套费用的10%。（8）其他费用按需要估算。12.1.2流动资金根据产品特点及行业厂的实际情况，确定正常生产年份的流动资金为4000万元。12.2投资计划和资金筹措12.2.1固定资产投资本项目新增固定资产投资7613.1万元，由企业通过股票上市筹集的资金，视为自有资金。12.2.2流动资金全额流动资金中企业自筹1200万元，贷款2800万元。贷款年利率5.58%。12.2.3分年使用计划（附表12-2）。

附表12-1固定资产投资估算表单位:人民币:万元外汇：万欧元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计其中用汇1固定资产投资1.1第一部分:工程费用1.1.1射频电缆车间810.05003.4100.15913.5426.01.1.2公用设施300.06.0306.01.1.3道路、绿化等50.050.0小计860.05303.4106.10.06269.54261.2第二部分:其他费用1.2.1进口设备手续费104.1104.11.2.2设备运杂费98.798.71.2.3工器具购置费34.034.01.2.4环评费80.080.01.2.5职业卫生费10.010.01.2.6试生产费50.050.01.2.7职工培训费10.010.01.2.8建设单位管理费125.4125.41.2.9工程监理费19.319.31.2.10工程勘察、设计费80.080.01.2.11消防40.040.0小计651.5651.5第三部分:预备费1.3基本预备费692.1692.1合计860.05303.4106.11343.67613.1426

附表12-2投资计划与资金筹措表单位：人民币：万元序号项目名称合计建设期投产期达产期第1年第2年第3年1投资计划11613.107613.103276.92723.081.1建设投资7613.107613.101.2建设期利息1.4流动资金4000.003276.92723.082资金筹措11613.107613.103276.92723.082.1自有资金8813.107613.10983.08216.92其中：用于流动资金983.08216.922.2长期负债2.2.1长期借款或债券2.2.2长期应付款2800.002293.84506.162.3流动资金借款11613.107613.103276.92723.082.4其他短期借款2.5其他

13经济评价13.1基本经济数据13.1.1生产规模及产品方案设计生产规模详见附表13-1。13.1.2项目计算期及生产进度项目计划建设期为1年，投产期1年，达到生产能力后，连续生产10年，整个项目计算期定为12年。13.1.3销售收入项目建成投产后，当年达到设计能力的80%，第二年达产，计算时年产量即为销售量。价格参照国内现行市场价，达产年份的销售收入为20516.3万元。详见附表13-1“销售收入预测表”。13.1.4成本估算（1）原材料费按代表产品主要原材料定额计算，价格参照目前市场价；（2）（3）工资及职工福利基金，按企业的平均水平计算；（4）固定资产基本折旧的计算；固定资产折旧按平均年限法计算；（5）大修理费按固定资产原值的3%计算；（6）销售费用和其它管理费用，按企业实际情况确定。按财务成本法估算，达产年总成本为17660万元（第4年），其中：可变成本15077万元，固定成本2583万元，经营成本16940万元。材料成本计算见附表13-2，总成本计算见附表13-3。13.2财务评价13.2.1产品销售税金销售税金是按税务部门规定的税率和计税方法计算的。增值税税率为17%，城建税5%，教育费附加为4%。年平均销售税金及附加为864.45万元。所得税税率为33%，所得税后可供分配的利润中提取15%的公积金（含公益金）。13.2.2销售利润项目投产后，年平均销售利润为1928.52万元，销售收入利润率9.6%，详见附表13-4“损益表”。13.2.3财务盈利能力分析（1）财务现金流量表（全部投资）见附表13-5，根据该表计算的财务评价指标为：（所得税后）财务净现值（i=10%）：3308.22万元财务内部收益率：16.08%投资回收期（含建设期）：6.87年（2）根据损益表计算的各项静态指标如下：

13.2.4企业资产负债分析清偿能力分析依据资产负债表、资金来源与运用表，计算项目的资产负债率、流动比率、速动比率及固定资产投资借款偿还期，以考察项目的财务状况及清偿能力。（1）项目资金来源与运用详见附表13-6，它反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况。（2）项目资产负债分析项目资产负债表详见附表13-7，它综合反映计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系。本项目最高资产负债率为28.45%。13.3不确定性分析13.3.1盈亏平衡分析以生产能力利用率表示盈亏平衡点（BEP）(第4年)：计算表明，在基本条件不变时，要达到设计能力的56.66%，可使企业保本。13.3.2敏感性分析本项目基本方案的内部收益率为16.08%，超过了财务基准收益率。为此仅对不利因素如销售价格的降低，经营成本的增加，以及产品产量的减少，来观察其内部收益率的影响，分析结果如下表：

单因素敏感性分析结果变化因素指标名称变化次数-8-4048销售价格全投资内部收益率（%）6.2111.2216.0820.8325.51投资回收期（年）11.108.536.875.825.10全投资净现值（万元）-2004652330859648620销售量全投资内部收益率（%）13.5414.8116.0817.3518.61投资回收期（年）7.647.236.876.556.26全投资净现值（万元）19062607330840094711新增投资全投资内部收益率（%）17.2416.6516.0815.5515.03投资回收期（年）6.626.746.876.997.11全投资净现值（万元）37503529330830872866经营成本全投资内部收益率（%）24.0520.0916.0811.987.80投资回收期（年）5.305.966.878.2110.37全投资净现值（万元）7791555033081067-1175以上分析结果表明，每个因素的变化都不同程度地影响项目的内部收益率，其中：销售价格最为敏感，经营成本次之，投资最小。本项目的敏感临界点变化在-5.2%～5.8%之间，具有一定的抗风险能力。13.4经济评价结论本项目全部投资财务内部收益率为16.08%，高于基准收益率，当折现率为10%时，财务净现值为3308.22万元，大于零，全部投资回收期6.87年，销售收入利润率9.6%，投资利润率16.61%，本项目在经济评价上是可行的。详见《经济评价指标汇总表》。

经济评价指标汇总表单位：人民币：万元序号指标名称数量备注1项目总投资11613.101.1建设投资7613.101.1.1固定资产投资7613.101.1.2建设期利息1.2流动资金4000.002资金总额11613.102.1建设资金7613.102.1.1自有资金7613.102.1.2长期借款2.2流动资金4000.002.2.1自有流动资金1200.002.2.2流动资金借款2800.003年平均销售收入20143.284年平均总成本费用17350.315年平均销售税金及附加864.456年平均利润总额1928.527年平均所得税636.418年平均税后利润1292.11

经济评价指标汇总表（续）序号指标名称单位数量备注1投资利润率%16.612投资利税率%24.053资本金利润率%21.884资产负债率最高值%28.455全部投资税后指标5.1全部投资回收期年6.875.2财务内部收益率%16.085.3财务净现值(10%)万元3308.226自有资金效益指标6.1财务内部收益率%18.916.2财务净现值(10%)万元3792.887盈亏平衡点7.1生产能力利用率%56.66附表13-1销售收入预测表序号产品名称型号代表规格单位年产量单价(元)小计(万元)1物理发泡皱纹射频电缆HCAHY-50-91/2”超柔km35019080667.82物理发泡皱纹射频电缆HCAAY-50-121/2”km5600159008904.03物理发泡皱纹射频电缆HCTAY-50-227/8”km3500265009275.04物理发泡皱纹射频电缆HCTAY-50-3211/4”km350477001669.5小计km980020516.3

附表13-2材料及动力成本测算表序号项目单位数量单价(元)合计(万元)(一)原材料1铜包铝t422.8430001818.042物理发泡组合料t410.216500676.833纯铜带t1504.51485007296.874纯铜管t747.25461003444.825聚乙烯护套料t813.4133001081.826氮气m341308033.047线盘个1890060113.408副产品回收-175.00小计14289.83(二）动力1电kwh27518400.68187.132水t4411.050.05小计187.17

附表13-3总成本费用计算表单位：人民币：万元序号项目名称合计建设期投产期达产期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年0生产负荷（%）801001001001001001001001001001001生产成本176233.013195.416303.816303.816303.816303.816303.816303.816303.816303.816303.816303.81.1原材料154330.211431.914289.814289.814289.814289.814289.814289.814289.814289.814289.814289.81.2燃料1.3动力2021.4149.7187.2187.2187.2187.2187.2187.2187.2187.2187.2187.21.4工资及福利费2640.0240.0240.0240.0240.0240.0240.0240.0240.0240.0240.0240.01.5制造费用17241.41373.81586.81586.81586.81586.81586.81586.81586.81586.81586.81586.81.5.1折旧费6201.4563.8563.8563.8563.8563.8563.8563.8563.8563.8563.8563.81.5.2维简费1.5.3修理费2340.0110.0223.0223.0223.0223.0223.0223.0223.0223.0223.0223.01.5.4其它制造费用8700.0700.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.0800.02管理费用6450.0450.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.02.1摊销费2.2其它管理费用6450.0450.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.03销售费用6480.0480.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.0600.04财务费用1690.4128.0156.2156.2156.2156.2156.2156.2156.2156.2156.2156.24.1利息支出1690.4128.0156.2156.2156.2156.2156.2156.2156.2156.2156.2156.25总成本费用190853.414253.417660.017660.017660.017660.017660.017660.017660.017660.017660.017660.05.1可变成本162831.612061.615077.015077.015077.015077.015077.015077.015077.015077.015077.015077.05.2固定成本28021.82191.82583.02583.02583.02583.02583.02583.02583.02583.02583.02583.06经营成本182961.613561.616940.016940.016940.016940.016940.016940.016940.016940.016940.016940.0

附表13-4损益表单位：人民币：万元序号项目名称合计建设期投产期达产期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年生产负荷（%）80.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.01产品销售收入221576.016413.020516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.32销售税金及附加9509.0704.4880.5880.5880.5880.5880.5880.5880.5880.5880.5880.53总成本费用190853.414253.417660.017660.017660.017660.017660.017660.017660.017660.017660.017660.04营业外收支净额5利润总额21213.71455.31975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.86弥补亏损7其它税前列支8应纳税所得额21213.71455.31975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.89所得税7000.5480.3652.0652.0652.0652.0652.0652.0652.0652.0652.0652.010税后利润14213.2975.11323.81323.81323.81323.81323.81323.81323.81323.81323.81323.811分配年初未分配利润12可供分配利润14213.2975.11323.81323.81323.81323.81323.81323.81323.81323.81323.81323.812.1公积金1421.397.5132.4132.4132.4132.4132.4132.4132.4132.4132.4132.412.2公益金710.748.866.266.266.266.266.266.266.266.266.266.212.3应付利润12081.2828.81125.21125.21125.21125.21125.21125.21125.21125.21125.21125.212.4未分配利润12.4.1垫付应付款13累计未分配利润

附表13-5现金流量表（全部投资）单位：人民币：万元序号项目名称合计建设期投产期达产期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年生产负荷（%）80.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.01现金流入226987.816413.020516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.325928.01.1产品销售收入221576.016413.020516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.320516.31.2回收固定资产余值1411.71411.71.3回收流动资金4000.04000.02现金流出211084.27613.118023.119195.618472.518472.518472.518472.518472.518472.518472.518472.518472.52.1建设投资7613.17613.12.2流动资金4000.03276.9723.12.3经营成本182961.613561.616940.016940.016940.016940.016940.016940.016940.016940.016940.016940.02.4销售税金及附加9509.0704.4880.5880.5880.5880.5880.5880.5880.5880.5880.5880.52.5所得税7000.5480.3652.0652.0652.0652.0652.0652.0652.0652.0652.0652.02.6营业外收支净额3净现金流量15903.6-7613.1-1610.11320.72043.82043.82043.82043.82043.82043.82043.82043.87455.64累计净现金流量15903.6-7613.1-9223.2-7902.5-5858.7-3814.9-1771.0272.82316.64360.46404.28448.015903.65税前净现金流量22904.1-7613.1-1129.91972.82695.82695.82695.82695.82695.82695.82695.82695.88107.66税前累计净现金流量22904.1-7613.1-8743.0-6770.2-4074.4-1378.51317.34013.26709.09404.912100.714796.522904.17税后净现值3308.2-6921.0-1330.7992.31396.01269.11153.71048.8953.5866.8788.0716.32375.68累计税后净现值3308.2-6921.0-8251.7-7259.4-5863.4-4594.4-3440.7-2391.9-1438.5-571.7216.3932.73308.29税前净现值7016.2-6921.0-933.81482.21841.31673.91521.71383.41257.61143.31039.4944.92583.310累计税前累计净现值7016.2-6921.0-7854.8-6372.6-4531.3-2857.4-1335.747.71305.42448.73488.04432.97016.2计算指标指标名称所得税后所得税前财务内部收益率（%）16.0822.67财务净现值3308.227016.22静态投资回收期（年）6.875.51

附表13-6资金来源与运用表单位：人民币：万元序号项目名称合计建设期投产期达产期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年生产负荷（%）80.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.01资金来源44439.97613.15296.03262.72539.62539.62539.62539.62539.62539.62539.62539.67951.31.1利润总额21213.71455.31975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81975.81.2折旧6201.4563.8563.8563.8563.8563.8563.8563.8563