第七章货币与货币制度

第七章货币与货币制度第一节货币概述第二节货币制度第三节货币层次划分第一节货币概述

一、货币的定义二、货币的产生三、货币的职能四、货币形态的演变一、货币的定义（一）马克思对货币的定义

固定充当一般等价物的特殊商品，并体现着一定的社会生产关系。

（二）西方学者关于货币的定义西方经济学家认为货币是被社会公众普遍接受的，作为支付商品和劳务的手段。在商品和劳务的支付中或债务偿还中被普遍接受的任何东西。（米什金）米尔顿弗里德曼认为：货币是一个共同的被普遍接受的交换媒介，并认为它是建立在普遍接受的传统习惯上。货币与其相关概念的区别货币区别于通货、收入、财富通货是货币的一种

“你带钱了吗？”通货是货币的一部分，而且是很小的一部分。财富不仅包括货币

“他很有钱。”货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。收入是动态的

“他挣多少钱？”收入是某一时间单位里收益的流量，而货币是某一时点上的一个确定的金额，即存量意义上的概念。二、货币的产生

货币的产生是和商品交换紧密联系在一起的。商品交换的发展经历了两个阶段：一是物物交换二是通过媒介的交换三、货币的职能1、价值尺度职能货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时，执行价值尺度职能。

特点：充当价值尺度的货币只需要观念或想象中的货币,不需要现实的货币。

作用：为各种商品和劳务定价；统一了商品和劳务价值的衡量标准，减少了交易成本，进一步促成会计核算。2、流通手段职能货币作为商品交换的媒介，实现商品的价值时，执行流通手段职能。执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不足值的货币。克服了物物交换的困难，降低了交易成本，提高了经济效率，促进了专业化和社会劳动分工，促进商品流通与市场的扩大。将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。3、贮藏手段职能当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的化身而保存起来时，执行贮藏手段职能。充当贮藏手段的货币必须是现实的、足值货币，必须是处于静止状态的货币。形态变化：实物货币→金属货币→信用货币方式变化：个人窖藏→请人代管→存入银行用途变化：单纯致富→积累资本，提高消费4、支付手段职能货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。支付手段职能是在存在债权债务关系的条件下发挥作用，加大了发生危机的可能性。5、世界货币职能当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作用时，执行世界货币职能。世界货币可作为国际间的一般购买手段；一般支付手段；财富的一般转移手段；国际投资的手段。古代为黄金，现在是可自由兑换的货币，如美元、英镑、欧元、日元等例题：（1）一台彩电标价3000元。（2）工厂财务人员向工人发工资。（3）张三在市场上用20元钱买回一只鸡。（4）李四到银行取回1万元存款的利息。（5）小明的奶奶临终时把她家藏有多年的10块银元留给了小明。（6）《马关条约》规定清政府向日本赔偿军费2亿两白银。答：（1）价值尺度（2）支付手段（3）流通手段（4）支付手段（5）贮藏手段（6）世界货币四、货币形态的演变1、实物货币（商品货币）

自然物充当货币（自然界存在和人们生产的某种物品）

龟壳、海贝、皮革、米粟、布帛、牲畜等中国历史上：贝类（贝币）、谷帛

贝，殷周至秦。“一朋十贝”<获得性、加工性、保存性>

财、货、贵、贫、赎、账、债、赊、贷

谷帛，魏晋隋唐。谷为零星交易，帛为大额交易缺陷：体积笨重，质量不一，不易分割，不便携带，容易变质

天然贝币

人工贝币

骨贝骨贝石贝

玉贝玉贝陶贝

金属贝币金贝包金铜贝银贝铅贝铜贝蚁鼻钱贝币的高级形态君字币各六朱（俗称蚁鼻钱）贝字币（俗称鬼脸钱）2、金属货币（金属铸币）以金属（金、银、铜等）为币材的货币。称量货币金属条块形式，使用时称重量、鉴成色。铸币（私人铸币和国家铸币）铸成一定形状，国家印记证明重量成色（贝状、刀币、布币、战国圜钱、秦统一货币的秦半两又“孔方兄”）。缺陷：流通中磨损、维护费用高，产量问题等。

开元通宝3、代用货币是指由政府或银行发行的代表实体货币的纸制货币。代用货币与金属货币相比具有的优点：（1）印刷成本低于铸造费用；（2）节省黄金作为币材的使用；（3）避免了日常的磨损和人为的毁损；（4）便于保管、携带、运输、节约流通费用。缺陷：代用货币的发行数量取决于金属准备量，不能满足增加货币量的需求；大量金属准备存放仓库，浪费巨大。4、信用货币

信用货币是以信用活动为基础产生的，通过正常的银行信用渠道向流通中投放的不可兑现的纸币和银行信用活动创造的存款货币。信用货币的形态有：

纸币、铸币、存款货币信用货币的特点：货币本体几乎没有价值；是作为代表债权债务关系的凭证；是凭发行人的信用流通，不代表任何金属货币。5、电子货币——信用货币的新发展

电子货币是一种通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的网络信用货币。

目前许多国家已经建设电子货币系统，同时推广使用电子现金。第二节货币制度

一、货币制度及其构成要素二、货币制度的演变与发展三、我国的人民币制度

一、货币制度及其构成要素

货币制度

是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。

又可称为“币制”或“货币本位制”。货币制度的构成要素

1、规定货币材料2、规定流通中货币的种类3、规定货币单位4、货币的铸造、发行和流通5、规定货币的支付能力6、发行准备制度货币材料白银

纸黄金白银+黄金银本位制金本位制金银复本位制纸币本位制本位币与辅币本位币（主币）：是根据国家规定的货币材料和货币单位铸造的货币。它是一国的基本通货，是一国法定的计价、结算货币。本位币的最小规格通常是一个货币单位。辅币：本位币以下的小额货币，供零星交易和找零之用。是本位币的一个可分部分。规定货币单位1、规定货币单位的名称

元、镑、法郎2、规定货币单位的“值”（确定币值）金属货币流通时：确定币值就是确定单位货币所包含的货币金属的重量和成色。代用货币流通时：确定币值就是确定单位货币的含金量。信用货币时期：单位货币的值表现为本国货币的购买力。货币的铸造、发行和流通在金属货币流通条件下，一般规定：

本位币通过自由铸造制度进入流通

（贵金属制造的足值货币）辅币由国家铸造发行（贱金属制造的不足值货币）

在信用货币流通阶段，自由铸造制度不存在了，辅币的铸造流通制度仍保留下来，纸币由政府或中央银行印制，通过银行信贷程序进入流通。规定货币的支付能力无限法偿

法律规定某种货币具有无限的法定支付能力。

具有这种资格的货币，是各国的本位币。有限法偿

法律规定在每一次支付行为中使用某种货币有一定的数量限制，超过这个数量，收款人有权拒绝接受。

有限法偿主要是针对辅币规定的。发行准备制度是指货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为发行货币的准备，主要是为约束货币发行规模和维护货币信用而制定的。在实行金本位制的条件下，发行准备主要是建立国家的黄金储备。目前各国货币发行准备一般有两类：一是现金准备：黄金、白银、外汇等；二是保证准备：短期票据、国库券等有价证券。二、货币制度的演变与发展金属货币制度信用货币制度银本位制金本位制金银复本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制平行本位制双本位制跛行本位制货币制度1、银本位制（16世纪盛行）

以白银作为本位币币材的货币制度。

银币自由铸造、自由熔化、无限法偿，可以自由输出、输入国境。2、金银复本位（16－18世纪）

平行本位制双本位制跛行本位制历经的三种形态：是指金币、银币同时作为一国本位币的货币制度。平行本位制

金币和银币之间国家不规定比价，按照各自所包含的金和银的实际价值流通。存在问题：市场上存在双重价格：金价格与银价格，易造成物价混乱和债务紊乱。随国际金银比价变化，平行本位制极不稳定，在金本位与银本位间变幻不定。双本位制

国家以法律形式规定金银两种货币的固定比价，并要求按法定比价进行流通的货币制度。虽然克服了平行本位制下“双重价格”的缺陷，但是由于违背了价值规律，又产生了“劣币驱逐良币”的现象。

格雷欣法则格雷欣法则亦称“劣币驱逐良币规律”。指在双本位货币制度下，当金银币的法定比价与其市场比价背离时，法定比价上被低估的货币（实际价值高于名义价值的货币，称良币）必然被人贮藏、融化或输出国外，而法定价值上被高估的货币（名义价值高于实际价值的货币，称劣币）充斥市场的现象。跛行本位制

以金、银同为本位币，但金币可以自由铸造，银币不能自由铸造。金币和银币以固定的比例兑换。3、金本位制（1816年英率先）

以黄金作为本位货币材料的货币制度。

金币本位制：以金铸币为本位币，金币可以自由铸造、自由熔化、具有无限法偿能力；黄金可以自由输出入国境；代用货币可以自由兑换金币，金准备全部是黄金。金块本位制：也称为生金本位制。是国内不铸造、不流通金币，只发行代表一定重量黄金的银行券（或纸币）来流通，而银行券（或纸币）只能有条件的向发行银行兑换金块，不能自由兑换。金汇兑本位制：也称为虚金本位制。规定货币单位的含金量，国内不铸造也不使用金币，而是流通银币或银行券。银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换外汇，然后用外汇在外国兑换成黄金。4、纸币本位制度（不兑现信用货币制度）

纸币本位制度，是指由中央银行代表国家发行以纸币为本位币的货币制度。

现代信用货币制度的特点：（1）现代信用货币由国家强制集中垄断发行，具有无限法偿能力。中央银行发行纸币为本位货币，政府铸币为辅币；（2）实行不可兑换制度，即本位币不与任何金属保持等值关系，纸币不能兑换金银；（3）实行自由本位制度，即纸币的发行可以自由变动，不受一国所拥有的黄金数量的限制；（4）流通中的货币是通过信用程序投入流通的，即是通过信用程序发行的；（5）实行管理纸币本位制度，即发行者为了稳定纸币对内对外的价值，要对纸币的发行与流通进行周密的计划和有效的管理，因此经济学家又把纸币本位制称为管理纸币本位制度。

三、我国的人民币制度1948年12月1日，中国人民银行成立，人民币开始发行。人民币制度的内容：1、我国的法定货币是人民币（货币名称）。人民币不规定含金量，是不可兑现的信用货币，在全国范围内流通，行使货币的各种职能，具有无限法偿能力。人民币的单位为“元”，元是本位币，辅币单位为“角”和“分”，1元=10角，1角=10分，人民币的票券，铸币种类由国务院统一规定。2、人民币是我国唯一合法的通货。3、人民币的发行必须遵循两条基本原则。一是垄断发行原则，二是经济发行原则。4、人民币是一种管理通货。5、人民币的发行准备是国家拥有的商品物资。6、人民币制度是一种不兑现的信用货币制度。人民币的发行第一套人民币自1955年退出流通后，收藏价值一路狂涨，有的从1975年的6千多元飙升到现在的200万元天价。现全球仅存30余套，濒临绝迹危机。第二套人民币（1955）第三套人民币（1962—2000）第四套人民币（1987）第五套人民币（1999）增加20元面额，取消2元、2角面额。第三节货币层次划分

一、货币层次划分的目的、依据二、货币层次划分的方法三、货币层次划分的意义一、货币层次划分的目的、依据

1、目的

考察各种流动性不同的货币对社会经济的影响，并选定一组与经济发展密切相关的货币作为中央银行控制的重点，便于央行进行宏观经济运行的监测和货币政策操作。

2、依据：金融资产的流动性，即货币性流动性是指金融资产能够及时转变为现实购买力，而使持有者免遭损失的能力，即金融资产的变现能力。它取决于买卖的便利性和买卖时的交易成本。二、货币层次划分的方法

1、IMF关于货币层次的划分

M0＝现金M1＝M0＋商业银行活期存款（支票存款）M2＝M1＋准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款、各种短期信用工具）2、美国

M1＝流通中现金＋旅行支票＋活期存款＋其它支票存款M2＝M1＋储蓄存款＋小额定期存款＋零售货币市场共同基金＋隔夜回购协议＋隔夜欧洲美元＋调整项M3＝M2＋大额定期存款＋机构持有货币市场共同基金＋定期回购协议＋定期欧洲美元＋调整项L＝M3＋其它短期流动资产（短期财政部债券＋商业票据＋储蓄债券＋银行承兑票据）3、我国货币层次划分

M0＝流通中现金

M1＝M0＋活期存款

M2＝M1＋储蓄存款＋定期存款＋外币存款＋其他存款

M3＝M2＋金融债券＋商业票据＋大额可转