第一章 货币与货币制度

EconomicsofMoneyandFinance货币银行学

授课教师：梁洁联系电话-mail：liangjie93717@163.com现实意义现代经济的核心财政和金融是政府调节经济的两大杠杆宏观调控货币发行多少合适？作用多大？利息加息与降息现实意义问一问：第三版绿背一角现在行情？第三版枣红一角现在行情？货币银行学研究金融体系的运行及其与实际经济之间关系的经济科学研究对象作为金融体系血液的货币作为金融体系主动脉的银行是金融发展的起点是传统金融体系的核心谈学习货币银行学的重要性为什么要研究货币？◆对个人来说：

金钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。君子爱财，取之有道。《雅典的太门》—

莎士比亚

金！黄黄的发光的宝贵的金子，只这一点点儿，就可以使黑的变成白的，丑的变成美的，错的变成对的，老人变成少年，懦夫变成勇士。吓！你们这些天神呵！为什么要给我这些东西呢？

………………“穷在闹世无人问，富在深山有远亲”——摘自〈贤文〉网上帖子

◆一部高档手机，70％的功能是没用的；一款高档轿车，70％的速度是多余的；一幢豪华别墅，70％的面积是空闲的；一堆公务人员，70%是混饭吃的；一大堆社会活动，70％是无聊空虚的；一屋子衣物用品，70％是闲置没用的；一辈子挣钱再多，70％是留给别人花的。结论：生活简单明了，享受人生守住30％便好。

◆人生如赛场，上半场按学历、权力、职位、业绩、薪金比上升；下半场以血压、血脂、血糖、尿酸、胆固醇比下降。上半场顺势而为，听命；下半场事在人为，认命！

◆

人的一生，好比乘坐北京地铁一号线：途径国贸，羡慕繁华；途径天安门，幻想权力，途径金融街，梦想发财；经过公主坟，遥想华丽家族；经过玉泉路，依然雄心勃勃---

这时有个声音飘然入耳：乘客您好,八宝山快到了！顿时醒悟：人生苦短,总会到站！

◆对社会来说货币数量影响就业和产出货币数量影响物价稳定货币数量影响金融市场货币政策是政府实施宏观调控的基本手段之一为什么要研究银行?★银行在资金分配方面有着支配性影响★银行的行为会影响到货币的总量★银行为整个经济提供支付网络★银行是金融机构创新的发动机从学习本专业课程角度看：货币银行学国际金融金融市场学商业银行学、证券投资分析等等。货币银行学的基本框架三根支柱:

货币

金融范畴信用利率及其决定

银行一个空间:

金融市场上有调控:

中央银行货币需求供给与均衡通货膨胀与紧缩货币政策

外有扩展:

国际金融关系知识结构信用利息与利率金融市场中央银行其他金融机构商业银行货币政策货币供给通货膨胀与紧缩货币需求金融与经济发展货币与制度货币银行学的基本框架图示

第一章货币与货币制度

(MoneyandMonetary)本章学习目标1.了解货币的产生和发展，掌握货币的定义；2.掌握各种货币形式的特点3.正确理解货币的本质和职能以及各职能内在之间的联系；4.掌握货币制度构成要素和货币制度演变历史；5.理解和掌握货币层次划分的目的、依据和方法。第一节初识货币第二节货币的起源第三节形形色的货币（货币的形式）第四节货币的职能第五节货币的界说（货币的本质）第六节货币制度第一节初识货币思考：通货、收入、财富都是货币吗？你身边有钱吗他很有钱他挣多少钱◆通货是货币的一部分，而且是很小的一部分。支票具有与通货一样的功能。◆货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。◆收入是某一时间单位里收益的流量，收入是动态的。而货币是某一时点上一个确定的金额，即存量意义上的概念。流量：

是指在一段时间内所发生的量。如我们的月收入、国民生产总值等都是流量，谈流量要讲明时间的长短。存量：

是指在一个时点上的数量。如某某在2013年年底有30万元存款。货币定义固定充当一般等价物的特殊商品，即货币。

（马克思）任何在商品和劳务的支付中或在偿还债务时被普遍接受的东西。

（米什金）第二节、货币的起源

马克思的认识◆简单的偶然的价值形式◆扩大的价值形式◆一般价值形式货币形式◆货币形式

西方学者的观点◆亚里士多德的货币国定论◆重商主义的货币金属论◆巴本的货币名目论◆亚当.斯密:货币的价值源于劳动提高效率、节约交易成本第三节形形色色的货币（货币的形式及其演变）货币形式演变的标志

充当币材的条件：价值较高,易于标准化能分割易于保存，不易磨损、变质便于携带被广泛接受币材－－充当货币的材料或物品。“金银天然并非货币，而货币天然是金银”－马克思根据货币材料的演变商品货币以自然界存在的某种物品和人们生产出来的某种物品充当货币金属货币代用货币金属货币的替代物，可兑换的银行券是其典型代表信用货币以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。电子货币支付过程与传统银行支付平台无直接关联，使用时无须银行介入以金属如铜、铁、金等作为材料的货币补充了解：铸币

铸币(coin)：就是得到国家的印记证明其重量和成色的金属块。国家的印记，包括形状、花纹、文字等。

（1）铸币在其产生的初期是足值的。（2）流通过程中铸币会磨损、或人为的刮削铸币、政府和私人伪造铸币等，使铸币的名义金属含量与其实际含量分离，使铸币逐渐向价值符号转化。历史上的货币形态贝币春秋货币战国货币开元通宝王莽币曹魏五铢钱咸丰元宝大清铜币民国元宝与南宋的纸币

现代硬币新版一美元硬币香港、澳门、韩国索马里3D硬币展示全套人民币第一套人民币（1948年版）

人民币是1948年12月1日中国人民银行成立时开始发行的。从开始发行到1955年5月10日停止流通使用的人民币为第一套人民币。

第二套人民币（1955年版）第三套人民币（1962年版）第四套人民币（1987年版）1988.9.22发行，正面是高山族和满族男子头像，主色为深棕色。1988.5.10发行，正面是布依和朝鲜族妇女头像，主色为蓝绿色1987.4.27发行，正面是苗族和壮族妇女头像，主色为紫红色。第五套人民币（1999年版）

第四节货币的职能1.价值尺度特点：观念，足值只需要想象中的货币,不需要现实的货币，具有完全的排他性、独占性价格标准作用：为各种商品和劳务定价统一了商品和劳务价值的衡量标准，减少了交易成本价值尺度－相关概念货币单位：以货币表示的价值计量单位。价格：以货币单位表示的价值，即价值的货币表现。价格的内在决定因素是价值，而外在的决定因素为供求,市场上的价格总是围绕价值上下波动。价格的倒数是货币购买力价格指数与货币购买力成反比货币购买力下降的幅度=（1－1/物价指数）×100%（注：“＋”为下降幅度；“－”为上涨幅度）2.交易媒介（流通手段）特点:现实的货币，可以是不足值的货币人们注意的是货币的购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生包含有危机的可能性作用：两重性克服了物物交换的困难，降低了交易成本，提高了经济效率，促进了专业化和社会劳动分工，促进商品流通与市场的扩大；将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。3.价值储藏货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能形态变化：实物货币→金属货币→信用货币方式变化：个人窖藏→请人代管→存入银行用途变化：单纯致富→积累资本，提高消费货币作为价值储藏的手段？

价值储藏手段只有货币吗？货币具有超越时间的购买力的储藏功能，即财富的持有形式流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受损失的难易和快慢的程度。货币是一种最具流动性的资产。其他资产作为价值贮藏往往优于货币，但其流动性不如货币。4.支付手段货币在偿还债务或作单方支付时发挥支付手段职能。特点：没有商品（劳务）与之作相向运动支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件作用：积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；促进资金集中与有效利用。消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性第五节货币层次的划分货币层次的划分

这种观点考虑的出发点是：任何国家都要通过对货币状况的剖析来观察经济进程以决定自己的经济政策和措施，也要通过对货币的控制来实现对整个经济进程的干预和调节。所以就需要一个非常具体的分界线。货币层次划分的依据1.目的：考察各种具有不同货币性的货币供应量对社会经济的不同影响，并选定一组与经济发展密切相关的货币作为管理依据和调控重点，便于央行监测和货币政策的操作。2.依据：金融资产的流动性，即货币性流动性是指金融资产能够及时转变为现实购买力，而使持有者免遭损失的能力，即金融资产的变现能力。它取决于买卖的便利性和买卖时的交易成本。我国货币层次划分Ｍ0＝流通中现金Ｍ1＝Ｍ0＋活期存款Ｍ2＝Ｍ1＋储蓄存款＋定期存款＋外币存款＋其它存款Ｍ3＝Ｍ2＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单其中Ｍ1为狭义货币；Ｍ2为广义货币；Ｍ2减Ｍ1是准货币；Ｍ3是根据金融工具的不断创新而设置的。资料链接：货币层次划分的意义流动性不同的货币，流通速度不同，其对商品的购买力不同，进而对商品市场和经济活动的影响程度不同。对不同指标分析，可观察分析国民经济的变动情况；可把握中央银行调控的重点，利于货币政策执行。从西方国家控制货币供给量的实践经验和总的趋势看，初期的货币供给量控制大多以M1为主，近年来更多的国家则从M1转向M2。从我国看，近期，应以M0和M1为重点；中长期，应以M2为重点M1是全社会的现实购买力（狭义货币）商品供应量必须和M1保持合适的比例关系，调控重点M2则包含了现实购买力和潜在的购买力（广义货币）在正常情况下，M2对商品市场没有直接的影响；在通胀是对市场的压力很大，“笼中虎”。要予以足够的重视。选择哪一个货币层次作为央行控制的重点，标准是：与经济活动联系的密切程度；易于央行直接控制。广义与狭义的区别在于货币能否直接起交换媒介的作用

第六节货币制度一、货币制度的含义及目的有史以来，各个国家都力图建立符合自己政策目标的货币制度。涵义：是指国家做出的关于货币本身及其流通的法律性规定，是国家权威介入货币流通的结果。目的：建立货币制度的目的是建立能够符合自己政策目标，并可能由自己操纵的货币制度。有秩序的、稳定的，从而能为发展商品经济提供有利客观条件的货币制度，是各个政府共同追求的目标。二、货币制度的基本内容（一）货币材料的确定确定不同的货币材料就构成不同的货币本位，如确定用黄金充当货币材料就构成金本位。70年代，各国的法令中都抹掉了以任何商品充当币材的规定。这就是说，在过去货币制度中最重要的一个构成因素——币材——消失了。（二）规定货币单位货币单位是指货币制度中规定的货币计量单位。货币单位的规定主要有两个方面：一是规定货币单位的名称；二是确定货币单位的“值”。当币材的构成要素消失之后，货币制度则首先以货币单位表示特征。货币单位是当今货币制度中的核心构成要素。货币单位的“名”1.世界上林林总总的货币名称：

一般规律：（国名）＋（货币单位名）2.中国货币的特殊叫法：“法”币；“人民”币。3.货币单位的的名称大多与衡制的单位名称有渊源关系，如中国的“两”，英国的“镑”。货币单位的“值”1.金属铸币时的“值”：

“重如其文”；文重分离——“七钱二”；英镑（重1镑的金=金币46.725镑——1816）2.没有金流通的“金平价”：

$1=0.888671g——19343.黄金非货币化之后的货币“值”：

a.购买力；b.汇率（三）规定流通中的货币种类规定流通中的货币种类，主要是指规定主币和辅币。主币就是本位币，是一个国家流通中的基本货币。辅币是以本位货币单位以下的小面额的货币，它是本位币的等份。多由贱金属铸造，是小额的起补充作用的货币。（四）对货币法定支付偿还能力的规定对货币法定支付偿还能力，是指通过法律对货币的支付偿还能力做出规定，即规定货币是无限法偿还是有限法偿。所谓无限法偿，是指无论支付数额多大，无论属于任何形式的支付，对方都不能拒绝接受。本位币一般都具有无限法偿能力。所谓有限法偿，是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收。有限法偿主要是针对辅币而言的。（五）规定货币铸造发行的流通程序

在金属货币流通条件下，辅币都是国家铸造发行的，但本位币即金属货币基本上实行自由铸造；信用货币出现以后，各国逐渐通过法律把银行券的发行权收归中央银行。（六）对钞票发行和存款货币创造的管理；（七）准备金制度三、货币制度的演变货币制度可分为两类（以币材为标准）：

平行本位

金属货币制度

复本位制—金银复本位制

双本位制

跛行本位制货币制度

单本位制

银本位制

金本位制

金铸币本位制

金块本位制

金汇兑本位制

信用货币制度——不兑现的信用货币金银复本位有三种类型：1）平行本位：即金银币平等，同时都是本位币，都可以自由铸造和熔化，自由地输出入国境，金银币的交易比率由市场决定，国家没有法律规定。

缺点：由于任一商品都拥有两个价格，且这两个价格比例不断随金银比价波动，造成价格混乱，给交易带来了很多麻烦。2）双本位：金银币价格比例由法律强制固定下来。缺点：

会出现“劣币驱逐良币”的现象。举个例子吧劣币驱逐良币规律

Gresham'sLaw----Badmoneydrivesoutgoodmoney

n

16世纪英国财政大臣汤姆斯·格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到“劣币驱逐良币”一语，后被英国经济学家麦克劳德加以引用，并命名为“格雷欣法则”。

格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通时，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象。在国际上，实行货币复本位制的国家，在法定比价不一致时，会因此而沦为单一本位制国家。当金银的法定比价为1：15，金银的市场比价为1：16时，可以判断：金币是良币，银币是劣币。

例：银币（劣币）驱逐金币（良币）的过程为：

溶化

市价：1：16一元金币

一元金块

16元银块

退出流通

兑换

法价：1:15

铸造

16元银币

一元金币

兑换

＋1元银币如此循环一周，便可得到1元银币的利润，这种情形发展的结果是，金币敛迹，而银币充斥市场。

思考：生活中的劣币驱逐良币现象？

提示：（1）纸币流通中有吗？（2）生活中你还真是接触过类似现象吗？◆“劣币驱逐良币”的现象不仅在铸币流通时代存在，在纸币流通中也有。大家都会把肮脏、破损的纸币或者不方便存放的镍币尽快花出去，而留下整齐、干净的货币。◆平日乘公共汽车或地铁上下班，规矩排队者总是被挤得东倒西歪，几趟车也上不去，而不守次序的人倒常常能够捷足先登，争得座位或抢得时间。最后遵守秩序排队上车的人越来越少，车辆一来，众人都争先恐后的上。◆盗版屡禁不止，是