现代企业理论第2讲

第二讲现代企业理论概述东北财经大学工商管理学院郑文全教授博士Telmail:gxyq61950@163.com本讲内容现代企业理论研究内容现代企业理论研究假定现代企业理论与管理学现代企业理论研究视角现代企业理论应用领域一、研究内容现代企业理论的基本内容包括四个方面：企业的本质、等级制度、资本结构和两权分离。

（一）企业的本质与边界(TheNatureandLimitsofFirms)

这部分内容回答一些问题：企业为什么会存在？企业的定义是什么？企业与市场的边界在哪里？决定两个企业合并的基本因素上什么？企业的规模为什么不能无限制地扩大下去？其中的制约因素是什么？企业所有权的含义是什么？这方面的研究成果如科斯的“企业对市场的替代”、阿尔钦的“团队生产理论”、张五常的“企业的契约性质”以及杨小凯的“企业和市场只不过是劳动分工的两个侧面”等理论。（二）企业内部的等级制度(InternalHierarchies)这是企业内部组织结构的设计问题。企业内部为什么会有等级制度？如何设计竞赛、晋升的规则？如何有效利用信息并激励员工的积极性？如何防止企业内部的合谋行为？是什么基本因素左右着企业组织结构的变化？对这些问题的回答是从经济学的角度作出的。已有的经典成果如威廉姆森将“等级分解”、“资产专用性”和“外部性”理论结合起来解释M型组织结构的理论。一、研究内容（三）企业的资本结构(CapitalStructure)

在企业的全部资本构成中，股票和债券的比例是如何决定的？不同的比例结构如何影响企业的市场价值并对股东、经营者的行为产生何种影响？破产的经济学含义是什么？人们在什么情况下会选择清算或重组？总之要解决企业的“金融结构之谜”。这一方面的研究产生了MM定理及其修正、平衡理论等以及信息不对称理论等。一、研究内容

（四）所有权与控制权的分离(TheSeparationofOwnershipandControl)

所有权与控制权的分离是现代企业制度的一个基本特征，但这种两权分离会产生严重的“代理问题”。如何依靠市场机制和企业内部制度设计克服经济者的利己主义行为？在不同制度上经营者行为会发生什么变异？如何协调利益相关者的各种要求？总之，如何有效率地解决“代理问题”是这部分内容的核心这一方面的经典理论是委托代理理论，但近年也受到批判。如人力资本理论认为不应该把股东和经理的关系看作委托代理关系，二者实际上是“人力资本与非人力资本的集合”，是平等的合作者。一、研究内容二、研究假定

（一）理性人假定

1、经济人假定

每个行为主体都希望以最低的成本获得最高的收益，这是经济人假定的基本含义。表现为：

企业追求利润最大化财富最大化消费者追求效用最大化

（一）理性人假定

2、理性人假定

经济人≠损人利己如神甫为人祷告获得精神满足符合经济人“效用最大化”假定，但并不损人。人的动机一般包括财富最大化和非财富最大化两种动机。由于人们一般将“经济人”假定等同于财富最大化动机，所以在现代企业理论里通常用“理性人”假定替代“经济人”假定。实际二者在本质上是一样的。

财富最大化理性人假定非财富最大化：如经理追求声誉、在职消费等二、研究假定

（二）有限理性假定

1、完全理性：先知先觉

2、直觉理性罗素将人获得知识的方式分为三种：直接体验、间接体验、内省体验直觉理性类似于罗素所说的内省体验

3、有限理性最初由西蒙提出，意指由于环境的复杂性和人的认识能力的有限性，人们不可能对事物有完全的认知，也就是说人们对事物只能获得有限的信息。有限理性突破了新古典经济学一直当作隐含前提的完全信息，坚持这一假定使现代企业理论的分析更接近现实。庄子说过的“汝非鱼，安知鱼之乐”实际上就暗含“有限理性”的认识二、研究假定

（三）机会主义倾向(9-15)

1、概念人们具有的利用自己的信息优势为自己谋取更大利益的行为倾向。如经理具有利用自己比股东更了解经营状况的优势欺骗股东的行为动机。2、道德风险与逆向选择道德风险(moralharazed)：事后的机会主义行为逆向选择(adverseselection)：事前的机会主义行为3、两种机会主义行为与创新、冒险联系的机会主义行为损人利己的机会主义行为

A、附带的，如负的外部性B、故意的，人为的二、研究假定

（一）研究内容管理学研究企业内部的具体操作（WhatHow）现代企业理论则为这些操作提供经济学解释（Why）（二）人的假定管理学对人的行为假定是社会人、管理人、自我实现人、复杂人等而现代企业理论对人的行为假定则是经济人、理性人（三）研究方法

管理学综合运用了心理学、经济学、行为科学、数学等学科的研究方法，而现代企业理论则主要采用经济学的研究方法。供求分析方法边际分析方法交易成本分析方法三、与管理学区别

四、研究视角

现代企业理论近20年才兴盛起来，目前还没有一个统一的框架或“范式”（这是新兴学科的一个普遍特征），研究者从不同的角度对其展开了研究，因此需要总结现代企业理论的研究视角。

（一）交易费用角度这一角度是研究现代企业理论的一个最基本的分析角度，通过分析市场内的交易费用和企业内的交易费用的产生、变化，来说明企业的本质、规模以及内部各种制度安排形成与演进等问题。张五常、科斯等都可归入这一类。这一角度一方面是运用交易费用经济学的研究成果，另一方面也为交易费用经济学的发展提供了很多新成果。（二）产权角度这一角度最初只研究了股东的所有权及其对企业制度的作用和影响，形成了委托代理理论；后来认识到经理人力资本的产权特性，要给予经理“期权”；再后来认识到员工实际上也为企业贡献着其人力资本，而出现“职工持股”的“民主的公司制”。因此这一角度的代表理论有委托——代理理论、人力资本理论和民主的公司制理论等。四、研究视角（三）劳动分工角度这一角度由杨小凯发展，在其《专业化与经济组织》一书中，杨认为企业是经济生活中分工不断深化的产物，企业和市场都是劳动分工的两个侧面。这一角度在一定程度上将交易费用角度和产权角度的研究成果进行了综合。四、研究视角

（四）人际资本角度这一角度认识到人际关系实际上具有资本的性质在东亚这种特殊主义人际关系背景下，企业间的交易费用很低，彼此只需一个电话即可完成一项交易，西方那种普遍主义人际关系下要花费签定合同、请律师等交易成本东亚这被节约的交易成本实际上就是人际关系的资本价值，但为维护人际关系又要投入很多时间和吃饭成本。这一角度很大程度上是从文化角度或者说是从社会学角度来解释企业的，人际资本这一概念实际上提高了我们在经济分析中对文化传统的把握能力。从这一角度入手，我们能够很容易理解为什么东亚企业的规模偏小，而西方的大企业很多。四、研究视角

（五）政治维度这一角度实际上是分析政治对企业制度的影响，或者说是从政治角度来认识企业制度。这方面的代表作是美国哥伦比亚大学的法学教授马克•J•洛1994年的名著《强管理者，弱所有者：美国公司财务的政治根源》，在这本书中他分析了美国的法律是如何影响的美国企业制度的演进，从而表现出与日本、德国等国家的企业制度显然不同的特点。人际资本角度和政治维度虽然很新颖，但对企业本质等问题的解释力还是有限的。四、研究视角（六）核心能力角度上述角度的分析，关注了企业的交易特性和合约性质，但忽视了企业的生产功能，核心能力角度则弥补了这一不足。这一角度认识到企业在竞争中的存在在于企业具有核心竞争能力，这种能力是企业在长期的个性化发展中形成的一种关键能力，这种能力是一种内在于企业生产、开发、销售和管理等所有经营活动中无形资产，因此，企业实际上是一个能力体。这是核心能力理论对企业本质的认识。这一角度的最新发展是结合知识经济背景对核心能力的形成和发展的知识分析，已经深入到企业内默会性知识的形成、提炼并使其明晰化的层面。四、研究视角五、应用领域

现代企业理论的应用领域很广阔，她也是一个很有发展前景的理论。这里只介绍几个其可供利用的分析领域。

（一）国有企业的改革我国国有企业改革的很多措施实际上都是基于现代企业理论的分析制定出来的。如经理的年薪制实际上就是委托代理理论的直接应用郎咸平与张维迎之争

（二）对高新技术企业的发展分析现阶段，对高新技术企业的发展分析很大程度上集中在政府层面、产业层面、技术层面，忽视了高新技术企业本身就是一个企业这一基本问题。一旦认识到这一点，我们就可以运用现代企业理论就进行分析。美籍日裔的经济学家青木昌彦《硅谷模式的信息和治理结构》一文就是运用现代企业理论分析高科技企业发展的经典作品。五、应用领域（三）对我国古典企业制度的分析

需要指出的经济学是不分国界的，但其形成又只是基于一部分人类行为的实践基础，这使得其不可避免地会出现局限性和对某一地域的适用性。现代企业理论很大程度上是基于西方的企业实践发展起来的，因而在解释我国明清企业制度的时候就出现了一些问题。明清时期我国晋商就实行了典型的两权分离，它虽不是一个现代的企业制度，却具有现代企业制度才具有的特点，这是一个很有意思的悖论。深入研究或许会发现很多有关我国企业制度的秘密，甚至推翻现代企业理论的某些经典结论。五、应用领域（四）对非营利组织的分析

１、为什么会有学校？２、为什么欧洲最好的商学院在大学外部，而美国最好的商学院总是在大学内部？３、为什么中国的教授抢着当院长，而美国和日本的大学是院长“轮流坐庄”？４、为什么美国、香港的大学要给学生高额奖学金？５、为什么寺庙是最长寿的组织？五、应用领域（五）对中国历史的分析

1、为什么中国创造了世界上最大的国家，却没有培养出世界级的大企业？

2、为什么中国历史总是“鸟尽弓藏”，“兔死狗烹”？但企业为什么很少出现“兔死狗烹”的现象？五、应用领域

（六）对复杂世事的解释(9-29)

1、为什么非要有“红绿灯”？

2、我们如何为高小勇的“世界办公室”创意定价？

3、在美国即使是一个最小的日报社也拥有自己的印刷厂，而一个很大的出版社却通常是租用印刷厂印刷自己出版的书籍，为什么？

4、在美国，公司一般是租用办公地点的。租约中规定房屋内的办公用品、沙发等物品由公司自己负责，而其他公共地区如门厅、走廊等由房主负责；窗户、空调由房主负责维护，窗帘由公司自己提供。为什么会是这样？哪类公司会自己建办公室？为什么中国现在租房均要求房主提供简单家具，并不要求提供被褥？但为什么旅馆要求必须有被褥？五、应用领域

（六）对复杂世事的解释

5、为什么全国都在创造世界级的大企业，而温州、苏南却在创造小企业？

6、为什么温州的小企业集群很发达，而东北的小企业集群却少之又少？水平论、行业论、规模与体制论

7、美国俄亥俄州是一个盛产苹果的州，每到秋天收获的季节需要大量的苹果采摘员。这些采摘员自由组合成一个个小组，只根据每个小组的工作成绩向小组支付报酬，然后小组成员自己分；苹果园主考核的标准并不是小组到底摘了多少斤苹果，而是小组到底摘了多少棵树。苹果园主为什么会这么做？五、应用领域

（六）对复杂世事的解释

8、为什么中国人比美国人聪明：第二次购买享受７折优惠？（非正式制度的约束）

9、为什么歌厅会有“最低消费”？（信息甄别）

10、为什么吹葫芦丝的小姑娘与岷江何边的饭店老板素不相识，却又相处融洽？（团队生产、合作生产？互补性产品）

11、为什么会有小费制度？而且一些饭店的小费是服务员平分？（团队生产+不会以貌取人，只服务富人）

12、为什么律师反而要给律师事物所交钱？(无限责任的保险+信誉的购买)

13、为什么“文鼎”会亏损？（稀缺的不是资本）五、应用领域五、应用领域（七）一些著名经济学家的应用周其仁企业改革、医疗制度、土地制度、通讯领域郎咸平中国上市公司与资本制度、企业竞争力、东亚家族企业分析等张五常中国的经济制度分析、玉石市场等推荐阅读资料本章推荐阅读张五常：《我只用两个原则说明问题》张五常：《人类所知道的社会制度